Главa 10. Макроэкономическая нестабильность: безработица и инфляция
В идеальной экономике реальный ВНП рос бы быстрыми ycтoйчивыми темпами. Кроме того, уровень цен, измеренный с помощью дефлятора ВНП или индекса потребительских цен, оставался бы неизменным или повышался весьма медленно. В результате безработица н инфляция были бы незначительными. Но опыт наглядно показывает, что полная занятость н стабильный уровень цен не достигаются автоматически. Поэтому в этой и нескольких следующих главах мы будем исследовать проблему полной занятости и устойчивого уровня цен.
В этой главе мы, во-первых, даем обзор экономических циклов, то есть периодических колебаний производства, занятости н уровня цен, которые характерны для вашей экономики. Во-вторых, мы более детально рассматриваем проблему безработицы. Каковы типы безработицы? Как измеряется ее уровень? Почему безработица является экономической проблемой? В-третьих, мы обращаемся к серьезной проблеме инфляции, которая была для нас бедствием в 70 —начале 80-х годов. Каковы причины инфляции? Каковы ее последствия?
Обзор экономических циклов
Наше общество стремится к экономическому росту, а также к полной занятости и устойчивому уровню цен наряду с другими, менее поддающимися расчетам целями (гл. 1).На протяжении всей истории Америки наблюдался значительный рост экономики. Технический прогресс, быстрое увеличение производственных мощностей и жизненного уровня, одного из самых высоких в мире, являются стратегическими направлениями динамического развития нашей экономики.
ИСТОРИЧЕСКАЯ СПРАВКА
Однако наш долговременный экономический рост не был равномерным, а прерывался периодами экокомической нестабильности, как показано на рисунке 10-1.Периоды быстрого роста экономики иногда омрачала инфляция, то есть повышение уровня цен. Были и такие периоды, когда рост уступал место спаду и депрессии, то есть низкому уровню занятости и производства. В некоторых случаях, главным образом в 70-х и начале 80-х годов, у нас был печальный опыт, когда наряду с повышением уровня цен резко возросла безработица. Короче говоря, долговременная тенденция к экономическому росту прерывалась и осложнялась как безработицей,так и инфляцией.
ФАЗЫ ЦИКЛА
Вообще говоря, термин экономический цикл означает следующие один за другим подъемы и спады уровней экономической активности в течение нескольких лет. Отдельные экономические циклы существенно отличаются друг от друга по продолжительности и интенсивности. Тем не менее все они имеют одни и те же фазы, которые по-разному именуются различными исследователями. На рисунке 10-2показан идеализированный экономический цикл. Мы начнем рассмотрение с пика цикла, когда в экономике наблюдается полная занятость и производство работает на полную или почти полную мощность. В этой фазе цикла Уровень цен имеет тенденцию к повышению, а рост деловой активности прекращается. Позднее мы подробнее остановимся на причинах этого явления. В следующей за пиком фазе спада производство и занятость сокращаются, однако цены не поддаются тенденции к снижению. Цены падают только в том случае, когда спад серьезный и продолжительный, то есть если возникает депрессия. Здесь уместно вспомнить старую поговорку: "Когда сосед теряет работу, то это спад, а если вы теряете работу, то это депрессия!" Низшая точка спада, или депрессии, характеризуется тем, что производство и занятость, достигнув самого низкого уровня, начинают вновь "выбираться" со дна. Наконец, в фазе оживления уровень производства повышается, а занятость возрастает вплоть до полной занятости. По мере того как оживление в экономике набирает силу, уровень цен может начать повышаться до тех пор, пока не возникнет полная занятость и производство не качнет работать на полную мощность.
Несмотря на общие для всех циклов фазы) отдельные экономические циклы существенно отличаются друг от друга по продолжительности и интенсивности. поэтому некоторые экономисты предпочитают говорить об экономических колебаниях, а не о циклах, потому что циклы в отличие от колебаний предполагают регулярность. "Великая депрессия" 1930-х годов серьезно подорвала экономическую активность на целое десятилетие. Сравнивая ее со спадами деловой активности в 1924и 1927гг., мы увидим, что, так же как и большинство послевоенных спадов в нашей стране, они были менее интенсивными и продолжительными.
ПРИЧИНЫ КОЛЕБАНИЙ. ОБЩИЕ ЗАМЕЧАНИЯ
В разное время экономисты предлагали различные теории, объясняющие колебания деловой активности. Авторы некоторых концепций концентрируют свое внимание на нововведениях. Они утверждают, что главные технические новшества, такие, как железные дороги, автомобили или синтетические волокна, оказывают большое влияние на инвестиции и потребительские расходы, а следовательно, на производство, занятость и уровень цен. Но такие крупные нововведения появляются нерегулярно и тем самым способствуют нестабильности экономической активности. Другие ученые объясняют экономические циклы политическими и случайными событиями, что нашло отражение на рисунке 10-1.Войны, например, могут быть разрушительными с чисто экономической точки зрения. Поистине неуемный спрос на военную продукцию во время военных действий может привести к сверхзанятости и острой инфляции, за которыми, после наступления мира и сокращения военных расходов, обычно следует экономический спад. Есть и такие экономисты, которые считают цикл чисто монетарным явлением. Когда правительство выпускает слишком много денег, возникает инфляционный бум; сравнительно небольшое количество денег ускоряет падение производства и рост безработицы.
Несмотря на такую множественность точек зрения, большинство экономистов считает, что фактором, непосредственно определяющим уровни производства и занятости, является уровень общих, или совокупных, расходов. В экономике, ориентированной главным образом на рынок, предприятия производят товары и услуги только в том случае, если их можно выгодно продать. Попросту говоря, если общие расходы невелики, многим предприятиям невыгодно производить товары и услуги в больших объемах. Отсюда низкий уровень производства, занятости и доходов. Более высокий уровень общих расходов означает, что рост производства приносит прибыль, поэтому производство, занятость и доходы тоже будут возрастать. Когда в экономике возникает полная занятость, реальный объем продукции становится постоянным, а дополнительные расходы просто повышают уровень цен. Позднее в этой главе мы покажем, что соотношение между совокупными расходами и уровнем цен гораздо сложнее и что в действительности инфляция может возникнуть не только в результате изменения объема общих расходов.
нециклические КОЛЕБАНИЯ
Не следует делать вывод, что все колебания деловой активности объясняются экономическими циклами. С одной стороны, существуют сезонные колебания деловой активности. Например, покупательский "бум" перед Рождеством и Пасхой ведет к значительным ежегодным колебаниям в темпах экономической активности, в особенности в розничной торговле. Сельское хозяйство, автомобильная промышленность, строительство в какой-то степени также подвержены сезонным колебаниям.
Деловая активность зависит и от долговременной тенденции в экономике, то есть от повышения или снижения экономической активности в течение длительного периода, например 25, 50или 100лет. Отметим, что для американского капитализма долговременной тенденцией (гл. 21)был значительный экономический рост. Сейчас нам важно, что для экономического цикла характерны колебания деловой активности при наличии долговременной тенденции к экономическому росту. Заметим, что на рисунке 10-1циклические колебания показаны как отклонения от долговременной тенденции к росту и что график идеализированного цикла (рис. 10-2)построен относительно линии, представляющей эту тенденцию.
ВОЗДЕЙСТВИЕ ЦИКЛОВ НА ПРОИЗВОДСТВО ТОВАРОВ ДЛИТЕЛЬНОГО И КРАТКОВРЕМЕННОГО ПОЛЬЗОВАНИЯ
Экономический цикл проникает всюду, он ощущается практически во всех укромных уголках экономики. Взаимосвязь элементов экономики почти никому не дает возможности избежать ледяных объятий депрессии или лихорадки инфляции. Однако мы должны иметь в виду, что экономический цикл разными путями и в разной степени влияет на отдельных индивидов и на отдельные секторы экономики.
Что касается производства и занятости, то обычно от спада больше всего страдают те отрасли промышленности, которые выпускают средства производства и потребительские товары длительного пользования. Особенно уязвима строительная промышленность. Производство и занятость в отраслях промышленности, выпускающих потребительские товары кратковременного пользования, обычно меньше реагируют на цикл. Отрасли промышленности и рабочие, связанные со строительством жилых домов и промышленных зданий, с тяжелым машиностроением, с производством сельскохозяйственных орудий, автомобилей, холодильников, газовой аппаратуры и Тому подобных товаров, испытывают тяжелый удар. И напротив, отрасли промышленности, которые производят товары длительного пользования, в фазе подъема получают максимальные стимулы для развития. Эти примеры убедительно показывают уязвимость этих отраслей промышленности от циклических колебаний.
1.Возможность отсрочки.Покупку товаров длительного пользования можно на какой-то срок отложить. Когда экономика начинает испытывать трудности, производители часто перестают приобретать более современное оборудование и строить новые заводы. При такой конъюнктуре просто нет смысла увеличивать запасы инвестиционных товаров. Во всех случаях фирма еще может использовать наличные мощности и здания, и их хватает с лихвой, В благоприятные периоды средства производства обычно заменяются до их полного износа. Однако когда наступает спад, фирмы ремонтируют свое устаревшее оборудование
На этой диаграмме показаны отклонения от прямой, обозначающей долгосрочную тенденцию в экономической активности, которые свидетельствуют о том, что в американской экономике были периоды процветания и депрессии.
и пускают его в дело. Поэтому инвестиции в средства производства резко сокращаются. Возможно, что некоторые фирмы, имеющие избыточные производственные мощности, даже не стремятся к возмещению всего капитала, который они в настоящий момент потребляют. В таком случае их чистые капиталовложения могут стать отрицательной величиной.
Многие из этих соображений справедливы и по отношению к товарам длительны о пользования. Когда наступает спад и семейный бюджет приходится сокращать, прежде всею рушатся планы на приобретение товаров длительного пользования, таких, как бытовая техника и автомобили. Люди не покупают новые модели. По-другому дело обстоит с пищевыми продуктами и одеждой, то есть потребительскими товарами кратковременного пользования. Семья должна есть и одеваться. Эти покупки нельзя надолго откладывать. Правда, в какой-то степени количество этих покупок будет уменьшаться и, конечно, ухудшаться их качество, но не в той мере, как с товарами длительного пользования.
2.Власть монополий. Большинство отраслей промышленности, производящих инвестиционные товары и товары длительного пользования, отличаются высокой концентрацией, когда на рынке господствует сравнительно небольшое количество крупных фирм. Вследствие этого такие фирмы обладают достаточной монопольной властью, чтобы в течение определенного периода противодействовать понижению цен, ограничивая выпуск продукции из-за падения спроса. Поэтому уменьшение спроса оказывает воздействие главным образом на производство и занятость. Обратную картину мы наблюдаем в отраслях промышленности. выпускающих товары кратковременного пользования ("мягкие" товары). Эти отрасли в большинстве своем довольно конкурентоспособные и характеризуются низкой концентрацией. Они не могут противодействовать повышению цен, и падение спроса больше отражается на ценах, чем на уровне производства. На рисунке 10-3графически изображено выраженное в процентах понижение цен и объема продукции в 10отраслях промышленности, когда экономика с пика процветания в 1929г. погрузилась в глубокую депрессию в 1933г. В общем виде можно сказать, что отрасли промышленности с высокой степенью концентрации составляют верхнюю половину таблицы, а отрасли с низкой степенью концентрации —нижнюю. Обратите внимание на резкое падение производства и относительно скромное падение цен в отраслях с высокой концентрацией, с одной стороны, а с другой —на значительное падение цен и относительно небольшое снижение объема продукции в отраслях с низкой концентрацией.
Вооружившись этими краткими сведениями об экономическом цикле, давайте теперь более детально рассмотрим безработицу и инфляцию.
Экономисты выделяют четыре фазы экономического цикла и признают, что они очень отличаются друг от друга по продолжительности и интенсивности Например, спад не всегда влечет за собой серьезную и продолжительную безработицу, а пик цикла —полную занятость
Безработица
Понятие "полная занятость" с трудом поддается определению. На первый взгляд его можно трактовать в том смысле, что все самодеятельное население, то есть 100%рабочей силы, имеет работу. Но это нс так. Определенный уровень безработицы считается нормальным, или оправданным.
ТИПЫ БЕЗРАБОТИЦЫ
Давайте подойдем к определению полной занятости, установив различия между отдельными типами безработицы.
Фрикционная безработица. Если человеку предоставляется свобода выбора рода деятельности и места работы, в каждый данный момент некоторые работники оказываются в положении "между работами". Одни добровольно меняют место работы. Другие ищут новую работу из-за увольнения. Третьи временно теряют сезонную работу (например, в строительной промышленности из-за плохой погоды или в автомобильной промышленности из-за смены моделей). И есть категория работников, особенно молодых людей, которые впервые ищут работу. Когда все эти люди найдут работу или возвратятся на старую после временного увольнения, другие "искатели" работы и временно уволенные работники заменяют их в "общем фонде безработных". Поэтому, хотя конкретные люди, оставшиеся без работы по тем или иным причинам, сменяют друг друга из месяца в месяц, данный тип безработицы остается.
Экономисты используют термин фрикцион-ная безработица (она связана с поисками или ожиданием работы) в отношении работников, которые ищут работу или ждут получения работы в ближайшем будущем. Определение "фрикционная" точно отражает суть явления: рынок труда функционирует неповоротливо, со скрипом, не приводя в соответствие количество рабочих и рабочих мест.
Фрикционная безработица считается неизбежной и в какой-то мере желательной. Почему желательной?
Потому что многие рабочие, добровольно оказавшиеся "между работами", переходят с низкооплачиваемой, малопродуктивной работы на более высокооплачиваемую и более продуктивную работу. Это означает более высокие доходы для рабочих и более рациональное распределение трудовых ресурсов, а следовательно, и больший реальный объем национального продукта.
Структурная безработица. Фрикционная безработица незаметно переходит во вторую категорию, которая называется структурной безработицей. Экономисты используют термин "структурный" в значении "составной. С течением времени в структуре потребительского спроса и в технологии происходят важные изменения, которые, в свою очередь, изменяют структуру общего спроса на рабочую силу. Из-за таких изменений спрос на некоторые виды профессий уменьшается или вовсе прекращается. Спрос на другие профессии, включая новые, ранее не существовавшие, увеличивается. Возникает безработица, потому что рабочая сила реагирует медленно и ее структура полностью не отвечает .новой структуре рабочих мест. В результате оказывается, что у некоторых рабочих нет таких навыков, которые можно быстро продать; их навыки и опыт устарели и стали ненужными из-за изменений в технологии и характере потребительского спроса. К тому же постоянно меняется географическое распределение рабочих мест. Об этом свидетельствует миграция в промышленности из "Снежного пояса" в "Солнечный пояс" в течение последних десятилетий.
Примеры. 1.Много лет тому назад высококвалифицированные стеклодувы остались без работы вследствие изобретения станков, на которых изготовляются бутылки. 2.Сравнительно недавно в южных штатах неквалифицированные и недостаточно образованные негры были вытеснены из сельского хозяйства в результате его механизации. Многие остались без работы из-за недостаточной квалификации. 3.Американский обувщик, оставшийся без работы из-за конкуренции импортной продукции, не может стать, например, программистом на компьютере, не пройдя серьезной переподготовки, а может
быть, и не переменив места жительства. 4.Наконец, многие нефтяники в "нефтяных" штатах Америки оказались в числе "структурных" безработных, когда в 1980-х годах мировые цены на нефть катастрофически упали. Когда уровень цен был на самом низком уровне, буровые и другие виды работ, связанные с нефтедобычей, сократились, в результате чего начались многочисленные увольнения.
Разница между фрикционной и структурной безработицей весьма неопределенна. Существенное различие состоит в том, что у "фрикционных" безработных есть навыки, которые они могут продать, а "структурные" безработные нс могут сразу получить работу без переподготовки, дополнительного обучения, а то и перемены места жительства; фрикционная безработица носит более краткосрочный характер, а структурная безработица более долговременная и поэтому считается более серьезной.
Рисунок 10-3.Относительное падение цен и производства в 10отраслях промышленности с 1929по 1933г.
Отрасли промышленности с высокой концентрацией производства отличались сравнительно незначительным падением цен и большим сокращением производства в первые годы "Великой депрессии". В отраслях с низкой концентрацией производства, показанных в нижней половине диаграммы, цены снизились значительно, а производство сократилось лишь ненамного.
Циклическая безработица. Под циклической безработицей мы понимаем безработицу, вызванную спадом, то есть той фазой экономического цикла, которая характеризуется недостаточностью общих, или совокупных, расходов. Когда совокупный спрос на товары и услуги уменьшается, занятость сокращается, а безработица растет. По этой причине циклическую безработицу иногда называют безработицей, связанной с дефицитом спроса. Например, в период спада 1982г. уровень безработицы поднялся до 9,7%.В разгар "Великой депрессии" 1933г. циклическая безработица достигала примерно 25%.
ОПРЕДЕЛЕНИЕ "ПОЛНОЙ ЗАНЯТОСТИ"
Полная занятость не означает абсолютного отсутствия безработицы. Экономисты считают фрикционную и структурную безработицу совершенно неизбежной: следовательно, "полная занятость" определяется как занятость, составляющая менее 100%рабочей силы. Точнее говоря, уровень безработицы при полной занятости равен сумме уровней фрикционной и структурной безработицы. Другими словами, уровень безработицы при полной занятости достигается в том случае, когда циклическая безработица равна нулю. Уровень безработицы при полной занятости называется также естественным уровнем безработицы. Реальный объем национального продукта, который связан с естественным уровнем безработицы, называется производственным потенциалом экономики. Это реальный объем продукции, который экономика в состоянии произвести при "полном использовании" ресурсов.
Полный, или естественный, уровень безработицы возникает при сбалансированности рынков рабочей силы, то есть когда количество ищущих работу равно числу свободных рабочих мест. Естественный уровень безработицы представляет собой в какой-то степени положительное явление. Ведь "фрикционным" безработным нужно время, чтобы найти соответствующие вакантные места."Структурным" безработным тоже нужно время, чтобы приобрести квалификацию или переехать в другое место, когда это необходимо для получения работы. Если число
ищущих работу превышает имеющиеся вакансии, значит, рынки рабочей силы не сбалансированы; при этом наблюдается дефицит совокупного спроса и циклическая безработица. С другой стороны, при избыточном совокупном спросе ощущается ''нехватка" рабочей силы, то есть количество свободных рабочих мест превышает количество рабочих, ищущих работу. В такой ситуации фактический уровень безработицы ниже естественного уровня. Необычайно напряженная" ситуация на рынках рабочей силы связана с инфляцией.
Понятие "естественный уровень безработицы" требует уточнения в двух аспектах.
Во-первых, этот термин не означает, что экономика всегда функционирует при естественном уровне безработицы и тем самым реализует свой производственный потенциал. В нашем кратком обзоре экономического цикла мы уже говорили о том, что уровень безработицы часто превышает естественный уровень. С другой стороны, в редких случаях в экономике может возникнуть такой уровень безработицы, который будет ниже естественного уровня. Например, во время второй мировой войны, когда естественный уровень был порядка 3—4%,потребности военного производства привели к почти неограниченному спросу на рабочую силу. Обычным явлением стала сверхурочная работа, а также совместительство. Более того, правительство не разрешало увольняться работникам "важнейших" отраслей промышленности, искусственно сокращая фрикционную безработицу. Фактический уровень безработицы в течение всего периода с 1943по 1945г. составил менее 2%, а в 1944г. упал до 1,2%.Экономика превышала свои производственные возможности, но оказывала существенное инфляционное давление на производство.
Во-вторых, естественный уровень безработицы сам по себе не обязательно является постоянным, он подвергается пересмотру вследствие институциональных изменений (изменений в законах и обычаях общества). Например, в 60-х годах многие считали, что этот неизбежный минимум фрикционной и структурной безработицы составляет 4%рабочей силы. Другими словами, признавалось, что полная занятость достигнута в том случае, когда занято 96% рабочей силы. А в настоящее время экономисты считают, что естественный уровень безработицы равен примерно 5—6 %.
Почему сегодня естественный уровень безработицы выше, чем в 60-е годы? Во-первых, изменился демографический состав рабочей силы. В частности, женщины и молодые рабочие, доля безработных среди которых традиционно довольно высока, стали относительно более важным компонентом рабочей силы. Во-вторых, произошли институциональные изменения. Например, программа компенсаций по безработице была расширена как в отношении количества охватываемых ею работников, так и размеров пособий. Это важно потому, что компенсации по безработице, ослабляя ее влияние на экономику, позволяют безработным более спокойно искать работу и тем самым увеличивают фрикционную безработицу и общий уровень безработицы.
ОПРЕДЕЛЕНИЕ УРОВНЯ БЕЗРАБОТИЦЫ
Споры по поводу определения уровня безработицы при полной занятости усугубляются тем, что на практике трудно установить фактический уровень безработицы. Таблица 10-1поможет нам в качестве отправной точки. Все население разделено на три большие группы. В первую группу входят лица, не достигшие 16лет, а также лица, находящиеся в специализированных учреждениях, например в психиатрических больницах или в исправительных заведениях. В эту первую группу включены лица, которые не считаются потенциальными компонентами рабочей силы. Вторую группу, которая называется "выбывшие из состава рабочей силы", составляют взрослые, потенциально имеющие возможность работать (надомники, учащиеся, пенсионеры), но по какой-то причине не работающие и нс ищущие работу. Третья группа —это рабочая сила, которая в 1988г. составляла 49% всего населения. В эту группу входят все лица, которые могут и хотят работать. Считается, что рабочая сила состоит из работающих и безработных, но активно ищущих работу. Уровень безработицы —это процент безработной части рабочей силы.
Таблица 10-1.Рабочая сила, занятость и безработица в 1988г.
| (тыс. чел.) | |
| Население | 246113 |
| Минус: лица, нс достигшие 16лет, и лица, находящиеся в специализированных учреждениях выбывшие из состава рабочей силы | 61500 |
| 62944 | |
| Рмно: рабочая сила работающие безработные | 121699 |
| 114 968 | |
| 6701 |
Уровни безработицы с 1929по 1988г. (выборочно) даются на внутренней стороне обложки.
Статистическое управление министерства труда пытается установить количество работающих и безработных, проводя в масштабе всей страны ежемесячные выборочные опросы примерно 60тыс. семей. Задастся целый ряд вопросов, в частности кто из членов семей работает, кто остался без работы, кто ищет или нс ищет работу и т. д. Несмотря на то что выборка проводится очень тщательно и используются надежные методы опроса, полученные данные подвергались критике.
1. Частичная занятость. В официальной статистике все занятые неполный рабочий день входят в категорию полностью занятых. В 1988г. около 17млн человек по собственному желанию работали неполный рабочий день. Еще 5млн частично занятых рабочих либо хотели работать полный рабочий день, но не могли найти подходящую работу, либо работали неполный рабочий день из-за временного сокращения потребительского спроса. Фактически эти две последние группы рабочих были частично занятыми и частично безработными. Считая их полностью занятыми, официальная статистика занижает уровень безработицы.
2.Рабочие, потерявшие надежду на получение работы. Чтобы считаться безработным, надо активно искать работу. Другими словами, безработный, который активно не ищет работу, считается "выбывшим из состава рабочей силы". Проблема заключается в том, что существует значительное количество рабочих, которые, безуспешно пытаясь найти работу в течение какого-то времени, теряют надежду на ее получение. Хотя количество таких рабочих во время спада больше, чем в период Процветания, в 1988г. под эту категорию попал 1млн человек. Не включая рабочих, потерявших надежду на получение работы, в категорию безработных, официальная статистика занижает уровень безработицы.
3. Ложная информация. С другой стороны, уровень безработицы может быть завышен в том случае, когда некоторые неработающие респонденты утверждают, что они ищут работу, хотя это и не соответствует действительности. Поэтому эти лица заносятся в группу "безработных", а не "выбывших из состава рабочей силы". Респонденты дают ложную информацию, потому что компенсация по безработице или пособие по социальному обеспечению могут зависеть от мнимых поисков работы. Теневая экономика (гл. 9)может также способствовать завышению официального уровня безработицы. Вполне вероятно, что человек, занятый торговлей наркотиками в Южной Флориде или работающий на чикагскую мафию, назовет себя "безработным".
Общий вывод состоит в том, что, хотя понятие уровня безработицы играет большую роль в определении экономической политики, он обладает определенными недостатками. Несмотря на то что' он является одним из важнейших показателей экономического положения страны, его нельзя считать безошибочным барометром здоровья нашей экономики'1'.
'1'Подробнее см.: Bureau of Labor Statistics. How the Government MeasuresUnemployment. Department of Labor, 1977; Stewart Schwab, John J. Seater. The Unemployment Rate: Time to Give It a Rest // Business Review. Federal Reserve Bank. of Philadelphia, May—June 1977. P. II—18; James J. Hughes, Richard Perlman. The Economics of Unemployment. New York, Cambridge University Press, 1984. Chapter 1.
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ИЗДЕРЖКИ БЕЗРАБОТИЦЫ
Проблемы, связанные с оценкой уровня безработицы и определением уровня безработицы при полной занятости, не должны мешать пониманию важной истины: чрезмерная безработица влечет за собой большие экономические и социальные издержки.
Отставание объема ВНП и закон Оукена. Главная "цена" безработицы —невыпущенная продукция. Когда экономика не в состоянии создать достаточное количество рабочих мест для всех, кто хочет и может работать, потенциальное производство товаров и услуг теряется безвозвратно. На основании анализа, приведенного в главе 2, можно сказать, что безработица мешает обществу постоянно двигаться вверх по кривой своих потенциальных возможностей. Экономисты определяют эту потерянную продукцию как отставание объема ВНП. Это отставание представляет собой объем, на который фактический ВНП меньше потенциального ВНП. Потенциальный ВНП определяется исходя из предположения о том, что существует естественный уровень безработицы при "нормальных" темпах экономического роста. Рисунок 10-4показывает отставание объема ВНП за последние годы и подчеркивает тесную взаимосвязь между фактическим уровнем безработицы (рис. 10-46)и отставанием объема ВНП (рис. 10-4а). Чем выше уровень безработицы, тем больше отставание ВНП.
Известный исследователь в области макроэкономики, ныне покойный, Артур Оукен математически выразил отношение между уровнем безработицы и отставанием объема ВНП. Это отношение, известное как закон Оукена, показывает, что если фактический уровень безработицы превышает естественный уровень на один процент, то отставание объема ВНП составляет 2,5%.Это отношение 1:2,5,или 2:5,то есть отношение уровня безработицы к отставанию объема ВНП, позволяет вычислить абсолютные потери продукции, связанные с любым уровнем безработицы. Например, в год спада (1983г.) уровень безработицы достиг 9,5%, или на 3,5%больше предполагаемого естественного уровня в 6%.Умножив эти 3,5%на коэффициент Оукена (2,5),получим, что в 1983г. отставание объема ВНП составляло 8,75%.Иными словами, если бы в 1983г. был обеспечен уровень безработицы при полной занятости, ВНП был бы на 8,75%больше, чем фактически. Вычислив, сколько составляют эти 8,75%потерь от номинального объема ВНП, равного в 1983г. 3300млрд дол., получим, что экономика потеряла продукции почти на 290млрд дол. (= 3300х 8,75%)из-за того, что не был достигнут естественный уровень безработицы.
С другой стороны, важно отметить (рис. 16-4), что фактический объем национального продукта иногда может превышать потенциальный объем. .Мы уже говорили о том, что такое положение дел
было во время второй мировой войны, когда уровень безработицы составлял менее 2%.В производство вовлекались дополнительные смены рабочих, капитальное оборудование использовалось сверх установленных нормативов, сверхурочная работа и совместительство стали обычным явлением и т. д. На рисунке 10-4мы видим, что в конце 60-х годов война во Вьетнаме привела к тому, что фактический ВНП превысил потенциальный ВНП, а в 1973г. экономический бум снова породил "отрицательный" ВНП. Иногда можно превысить потенциальный ВНП, но долгое время сохранять превышение фактического ВНП над потенциальным нельзя.
Разница между потенциальным и фактическим ВНП составляет отставание ВНП. Отставание ВНП представляет собой объем продукции, который экономика теряет из-за неполного использования своего производственного потенциала. Заметьте, что высокий уровень безработицы означает большое отставание ВНП.
Неодинаковое бремя. За общими цифрами скрывается тот факт, что издержки безработицы распределяются неодинаково. Например, было бы легче примириться с повышением уровня безработицы с 6до 9—-10%,если бы рабочий день и зарплата каждого рабочего уменьшались пропорционально. Но на самом деле это не так.
В таблице 10-2сравнивается уровень безработицы среди различных групп на рынке рабочей силы в год спада (1982г.) с годом полной занятости (1988г.). Большие различия в уровнях безработицы в пределах каждого года и сравнение уровней двух лет позволяют сделать некоторые обобщения.
Во-первых, уровень безработицы среди "белых воротничков" ниже, чем у "синих воротничков", и первых реже увольняют во время спада, чем последних. Это происходит потому, что "белые воротнички" заняты в отраслях промышленности, меньше подверженных циклическим колебаниям (сфера услуг и производство товаров кратковременного пользования), или они работают в собственной фирме. Кроме того, фирмы менее склонны увольнять квалифицированные "белые воротнички", в обучение которых они вложили значительные средства.
Таблица 10-2.Уровни безработицы по демографическому признаку в период спада (1982г.) и полной занятости (1988г.)
| Демографическая группа | Уровень безработицы в 1982г. (%) | Уровень безработицы в 1988г. (%) |
| Всего | 9,7 | 5,5 |
| Профессия "Синие воротнички" "Белые воротнички" | 14,2 | 7,5 |
| 5,2 | 3,2 | |
| Возраст 16—19лет чернокожие с 16—19лет белые с 16—19лет мужчины старше 20лет женщины старше 20лет | 23,2 | 15,3 |
| 48,0 | 32,4 | |
| 20,4 | 13,1 | |
| 8,8 | 4,8 - | |
| 8,3 | 4,9 | |
| Раса черные белые | 18,9 | 11,7. |
| 8,6 | 4,7 | |
| Пол женщины мужчины | 9,4 | 5,6 |
| 9,9 | 5,5 | |
| Продолжительность 15недель или более | 3,2 | 1,3 |
Во-вторых, уровень безработицы среди молодежи гораздо выше, чем среди взрослых. Это объясняется тем, что молодые люди имеют низкую квалификацию, чаще уходят с работы и увольняются нанимателем, а также отличаются меньшей мобильностью. Многие молодые люди впервые вступают на рынок рабочей силы в поисках своей первой работы.
В-третьих, уровень безработицы среди черного населения —как взрослых, так и молодежи —примерно в 2 раза выше, чем среди белых. Это можно объяснить целым рядом факторов: дискриминацией в области образования и на рынке рабочей силы, концентрацией чернокожих работников в тех профессиях, которые не требуют высокой квалификации ("синие воротнички"), географической изоляцией черного населения в крупных городах, где возможность получить работу тем, кто впервые приходит на рынок рабочей силы, сведена к минимуму.
В-четвертых, вполне правомерно сравнивать уровень безработицы среди мужчин и женщин. Более низкий уровень безработицы .среди женщин во время спада 1982г. свидетельствует о том, что в таких остро реагирующих на циклы отраслях промышленности, которые производят инвестиционные товары (автомобильная, сталелитейная, и строительная), преобладают мужчины.
И последнее соображение: число людей, находящихся без работы в течение длительного периода — 15недель и более, —в процентном отношении ко всей рабочей силе гораздо меньше, чем уровень безработицы. Но эта цифра существенно увеличивается во время спадов. В 1988г. "долгосрочные" безработные составляли лишь 1,3%от всей рабочей силы, а общий уровень безработицы — 5,5%.Большая часть безработных не работает в течение относительно коротких периодов времени. Но отметим также, что во время спада 1982г. безработные составляли 3,2%от всей рабочей силы и это приводило к значительным экономическим трудностям.
ВНЕЭКОНОМИЧЕСКИЕ ИЗДЕРЖКИ
Циклическая безработица —это нечто большее, чем экономическое бедствие, это также и социальная катастрофа. Депрессия приводит к бездеятельности, а бездеятельность —к потере квалификации, потере самоуважения, упадку моральных устоев, распаду семьи, а также к общественным и политическим беспорядкам. Рассмотрим следующие два отрывка из разоблачительной книги Стадса Теркеля "Тяжелые времена", которые являются своеобразными иллюстрациями "Великой депрессии'"1'. Первый отрывок —свидетельство молодой женщины, которой повезло, так как она училась в колледже.
"В 1936г., когда я училась в Беркли, многие ребята фактически остались без отцов. Одни с позором уходили из дома, потому что не могли содержать свои семьи, другие кончали жизнь самоубийством, чтобы семья получила страховку. Семьи полностью разваливались. Каждый отец считал это своей личной неудачей. Эти люди, принадлежавшие к среднему классу, очевидно, не понимали, что происходит в обществе, и поэтому убивали себя.
Депрессия все продолжалась. У некоторых ребят не было места для ночлега, поэтому они ютились под мостами. Я получала стипендию, но и при этом иногда мне нечего было есть. Часто я ограничивалась тремя конфетами".
Второй отрывок —воспоминания сына ремесленника.
"Одно из самых распространенных ощущений —и я его испытал в полной мере —это ощущение, что твой отец неудачник, что он не сумел избежать удара, Конечно, времена были тяжелые, но почему именно я оказался тем парнем, которому приходилось засовывать в башмак кусок картона, чтобы дойти до школы? При этом я не возмущался своим отцом. Просто жалел, что он не сумел как-нибудь выбиться, не добился успеха. И еще боялся гнева отца, вызванного жизненными обстоятельствами...
Вспомним также потрясение, смущение, обиду, которые испытывали многие ребята из-за того, что отцы не
'1' Studs Terkel. Hard Times. New York: Avon Books, 1971. P. 131, 398.
могли их обеспечить. Это очень часто выливалось в ужасные ссоры между отцом и сыном...
Мы ожесточенно спорили по поводу новых идей. Прав ли Рузвельт, предоставляя помощь (государственные пособия)? Нужна ли программа ОРБ (программа общественных работ для безработных)? Имеют ли люди право вернуться на свои обанкротившиеся фермы и удерживать их силой? Старое представление о том, что в Америке все работающие что-то получают, разбилось в пух и прах, когда наступила "Великая депрессия". Это создавало напряженность в семьях. Многие родители чувствовали свою вину...
У моего отца была тяжелая жизнь. Он пил. Во время депрессии он стал пить еще больше. В доме участились ссоры. Многие отцы, и мой в том числе, уходили из дома. Они уезжали в Чикаго в поисках pa6от ы. В Топеку. Семья оставалась дома, ожидая и надеясь, что отец найдет что-нибудь. А в субботу вечером начинались муки: придет ли отец домой и принесет ли деньги? Депрессия обострила и испортила все".
И еще одна бесспорная мысль:
"Работа дает надежду на материальное и социальное продвижение. Она обеспечивает детям более благоприятный старт в жизни. Она означает единственный честный способ жить не так бедно, как' родители. Она помогает преодолевать расовые и другие социальные барьеры. Короче говоря... работа —это пропуск к свободе и к лучшей жизни. Лишить людей работы —это значит вычеркнуть их из нашего общества'"1'.
История убедительно показывает, что массовая безработица приводит к быстрым, иногда очень бурным социальным и политическим переменам. Об этом свидетельствует сдвиг влево в американской политической теории во время депрессии 30-х годов. Вызванный депрессией "новый курс" был подлинной революцией в американском политическом и экономическом мышлении. Примером таких перемен является и приход Гитлера к власти в условиях безработицы. Более тою, нет сомнений в том, что большой процент безработицы среди негров и других национальных меньшинств также является серьезной причиной беспорядков и насилия, которые периодически возникают в городах Америки и других стран. Что касается простых людей, исследователи находят прямую связь между ростом самоубийств, убийств, смертности от сердечно-сосудистых заболеваний, психических болезней и высоким уровнем безработицы'2'.
МЕЖДУНАРОДНЫЕ СРАВНЕНИЯ
В каждый данный период в различных странах уровни безработицы существенно отличаются друг от друга. Эти различия объясняются тем, что в разных странах существуют разные естественные уровни безработицы, а также тем, что эти страны могут
'1'Henry R. Reuss. The Critical Decade. New York: McGraw-Hill Book Company, 1964. P. 133.
'2'M. Harvey Brenner. Influence of the Social Environment on Psychopathology: The Historical Perspective // James E. Barren et al. (eds.). Stress and Mental Disorder. New York: Raven Press, 1979. P. 8—24.
оказаться в разных фазах экономического цикла. Во второй колонке таблицы 10-3перечислены определенные по американской методике средние уровни безработицы в девяти промышленных странах за последние пять лет. На протяжении своей истории Соединенные Штаты имели более высокие уровни безработицы, чем большинство промышленно развитых стран, но начиная с середины 80-х годов это положение начало изменяться. Как показано во второй колонке, ежегодный средний уровень безработицы в Соединенных Штатах за период с 1983по 1987г. был ниже, чем в Канаде, Австралии, Франции и Великобритании.
Таблица 10-3.Средние уровни безработицы и инфляции в девяти странах за пятилетний период
| Страна | Средний ежегодный уровень безработицы в 1983.1987 гг. (%) | Средний ежегодный уровень инфляции в 1983-1987гг. (%) |
| Соединенные Штаты Америки | 7,5 | 3,3 |
| Канада | 10,4 | 4,6 |
| Австралия | 8,7 | 7,7 |
| Япония | 2,8 | 1,3 |
| Франция | 10,1 | 5,7 |
| Германия | 7.2 | 1,6 |
| Италия | 6,6 | 8,9 |
| Швеция | 2,8 | 6,6 |
| Великобритания | 11,3 | 4,7 |
Источник. Статистическое управление при министерстве труда. Организация экoнoмичecкoгo сотрудничества и развития.
Инфляция, ее определение и измерение
Теперь давайте обратимся к инфляции как одному из аспектов макроэкономической нестабильности. Проблемы, создаваемые инфляцией, более запуганны, чем проблемы безработицы, поэтому их в какой-то степени труднее осознать.
ЧТО ТАКОЕ ИНФЛЯЦИЯ?
Что такое инфляция? Инфляция это повышение общего уровня цен. Это, конечно, не означает, что повышаются обязательно все пены. Даже в периоды довольно быстрою роста инфляции некоторые цены могут оставаться относительно стабильными, а другие падать. Например, .хотя в 1970 1980п. наблюдался высокий уровень инфляции, цены на такие товары, как видеомагнитофоны, цифровые часы и персональные компьютеры, фактически были снижены. Действительно, как мы вскоре увидим, одно из главных больных мест инфляции —это то, что
цены имеют тенденцию подниматься очень неравномерно. Одни подскакивают, другие поднимаются более умеренными темпами, а третьи вовсе не поднимаются.
ИЗМЕРЕНИЕ ИНФЛЯЦИИ
Как было показано в главе 9,инфляция измеряется с помощью индекса цен. Вспомним, что индекс цен определяет их общий уровень по отношению к базовому периоду.
Например, в индексе цен на потребительские товары 1982—1984гг. используются в качестве базового периода, для которого устанавливается уровень цен, равный 100.В 1988г. индекс цен был приблизительно равен 118.Это значит, что в 1988г. цены были на 18%выше, чем в 1982—-1984гг., или, проще говоря, данный набор товаров, который в 1982—1984 гг. стоил 100дол., в 1988г. стоил 118дол.
Темп инфляции для данного года можно вычислить следующим образом: вычесть индекс цен прошедшего года (1987)из индекса этого года (1988),разделить эту разницу на индекс прошедшего года (1987),а затем умножить на 100.Например, в 1987г. индекс цен на потребительские товары был равен 113,6,а в 1988г. — 118,3.Следовательно, уровень инфляции для 1988г. вычисляется следующим образом:
Так называемое "правило величины 70" дает нам другую возможность количественно измерить инфляцию. Точнее говоря, оно позволяет быстро подсчитать количество лет, необходимых для удвоения уровня цен. Надо только разделить число 70на ежегодный уровень инфляции:
Например, при ежегодном уровне инфляции в 3%уровень цен удвоится приблизительно через 23 (70:3)года. При 8%-ной инфляции уровень цен удвоится приблизительно через девять (70:8)лет. При инфляции в 12%уровень цен удвоится примерно через шесть лет. Следует отметить, что "правило величины 70"обычно применяется тогда, когда, например, надо установить, сколько потребуется времени, чтобы реальный ВНП или ваши личные сбережения удвоились.
Имея в виду эти основополагающие сведения, давайте перейдем к историческому обзору инфляции в Соединенных Штатах и сравним ее ежегодный уровень с международным за последний период. Затем мы рассмотрим причины и последствия инфляции.
РЕАЛИИ ИНФЛЯЦИИ
На рисунке 10-5дается обзор инфляционных процессов в Соединенных Штатах с 1920г. На этом графике показано ежегодное увеличение индекса потребительских цен по сравнению с базовым периодом 1982—1984гг. Это значит, что ИПЦ на 1982—1984 гг. принимается за 100.Хотя большинство читателей выросло в "век инфляции", мы отмечаем, что инфляция не всегда сопутствовала развитию нашей экономики. В 20-е годы, в период процветания, уровень цен был абсолютно стабильным и упал —то есть произошла дефляция —в начале "Великой депрессии" 30-х годов. Сразу же после второй мировой войны цены резко повысились (1945—1948гг.). Общая устойчивость цен была характерна для периода с 1951по 1965г., когда ежегодное повышение уровня цен составляло менее 1,5%.Но инфляция, охватившая страну в конце 60-х годов и разраставшаяся в 70-х годах, познакомила американцев с такой инфляцией, темпы роста которой выражались двузначными числами. В 1979и 1980гг. уровень цен ежегодно поднимался на 12- 13%.Однако к середине 80-х годов ежегодный уровень инфляции стал ниже 4%.
Но мы не должны думать, что инфляция — исключительно американское явление. Фактически все другие промышленные страны, за исключением Западной Германии и Японии, пережили более высокие темпы роста инфляции, чем мы. Из третьей колонки таблицы 10-3видно, что в 1983—1987гг. ежегодные средние темпы роста инфляции в Италии, Австралии, Франции, Швеции и Великобритании были выше, чем в Соединенных Штатах. В отдельные годы периода 80-х годов в некоторых странах ежегодные темпы роста инфляции выражались двузначными, а то и трехзначными числами. Инфляция в Израиле была настолько жестокой, что за один пятилетний период в 80-х годах цена на бак бензина поднялась до 30тыс. шекелей. За пять лет до того такой суммы хватило бы, чтобы купить автомобиль. Ежегодные темпы роста инфляции в Боливии в 1985г. равнялись 3400%. Это значит, что обед за 20дол. в 1984г. обошелся в 1985г. уже в 680дол. В 1987г. ежегодные темпы роста инфляции в Бразилии составляли примерно 400%.По сообщению "Уолл Стрит Джорнал", за три недели цена за номер в Цезарь Парк отеле в Рио-де-Жанейро удвоилась с 1600до 3200крузейро в сутки. Следует подчеркнуть, что, хотя инфляция в Соединенных Штатах в 70-х и начале 80-х годов была серьезной и мучительной, вряд ли ее можно сравнивать с инфляцией во многих других странах.
ПРИЧИНЫ ИНФЛЯЦИИ, ТЕОРЕТИЧЕСКИЙ АСПЕКТ
Экономисты различают два типа инфляции.
1.Инфляция спроса.Традиционно изменения в уровне цен объясняются избыточным совокупным спросом. Экономика может попытаться тратить больше,
чем она способна производить; она может стремиться к какой-то точке, находящейся вне кривой своих производственных возможностей. Производственный сектор не в состоянии ответить на этот избыточный спрос увеличением реального объема продукции, потому что все имеющиеся ресурсы уже полностью использованы. Поэтому этот избыточный спрос приводит к завышенным ценам на постоянный реальный объем продукции и вызывает инфляцию спроса. Суть инфляции спроса иногда объясняют одной фразой: "Слишком много денег охотится за слишком малым количеством товаров".
Но соотношения между совокупным спросом, с одной стороны, и объемом производства, занятостью и уровнем цен с другой, сложнее чех, которые имеет в виду этот лаконичный комментарий. Рисунок 10-6 пoмогает объяснить эти сложности.
На первом отрезке общие расходы, то есть сумма потребления, инвестиций, правительственных расходов и чистого экспорта, до такой степени низки, что объем национального продукта сильно отстает от своего максимальною уровня при полной занятости. Другими словами, существует значительное отставание реальною объема ВНП. Уровень безработицы высок, а большая доля производственных мощностей предприятий бездействует. Теперь предположим, что совокупный спрос повысится. Тогда объем производства увеличится, уровень безработицы снизится, а уровень цен возрастет незначительно или вовсе не изменится. Это объясняется тем, что существует огромное количество бездействующих трудовых и материальных ресурсов, которые можно ввести в действие при существующих на них ценах. Безработный не просит увеличить зарплату, когда нанимается на работу. Анализируя спрос и предложение в главе 4,мы установили, что повышение цен обычно не влияет на увеличение спроса, потому что предложение представляет собой горизотальную линию. Увеличение трудовых и других ресурсов возможно потому, что имеются бездействующие ресурсы, и дополнительное производство приносит выгоду. В результате существенно увеличивается объем продукции, а цены не повышаются.
По мере того как спрос продолжает расти, экономика вступает во второй ompeзок,приближаясь к полной занятости и к более полному использованию имеющихся ресурсов. Но отметим, ччо уровень цен может начать повышаться до того, как будет достигнута полная занятость. Почему? Потому что по мере расширения производства запасы бездействующих ресурсов нс исчезают одновременно во всех ceктopax экономики и во всех отраслях промышленности. В некоторых отраслях промышленности начинают образовываться узкие места, хотя у большинства отраслей есть избыточные производственные мощности. Некоторые отрасли промышленности раньше других полностью использую” свои производственные мощности и не могут отвечать на дальнейшее увеличение спроса на свои товары увеличением предложения. Поэтому цены на них растут. По мере увеличения спроса на рынке рабочей силы некоторые категории частичных работников начинают использоваться полностью и их зарплата в денежном выражении повышается. В результате
Рисунок 10-5.Изменения уровня цен в Соединенных Штатах с 19201.
Стабильность цен в 20-е годы и дефляция 30-х ycтупили место острой инфляции, которая наступила сразу после второй мировой войны. Период с 1951по 1965г. характеризуется довольно стабильным уровнем цен, а с 1965г. явно наступил "век инфляции".
Когда увеличиваются совокупные расходы, уровень цен обычно начинает расти до того, как достигается полная занятость. При полной занятости дополнительные расходы становятся чисто инфляционными.
увеличиваются производственные издержки и фирмы вынуждены повышать цены. Сужение рынков рабочей силы расширяет возможности профсоюзов при заключении коллективных договоров и помогает им добиваться значительного увеличения заработной платы. Фирмы готовы уступать требованиям профсоюзов о повышении зарплаты, потому что не хотят забастовок, особенно в то время, когда экономика вступает на путь все большего и большего процветания. Кроме того, при увеличении общих расходов более высокие издержки можно легко возложить на потребителя, подняв цены. Наконец, когда достигнута полная занятость, фирмы вынуждены нанимать менее квалифицированных (менее продуктивных) работников, что приводит к росту издержек и цен. Инфляцию, возникающую на втором отрезке, иногда называют "преждевременной", потому что она начинается до появления полной занятости в стране.
Когда общие расходы достигают третьего отрезка, 3,полная занятость распространяется на все секторы экономики. Все отрасли промышленности больше не могут отвечать на увеличение спроса увеличением объема продукции. Реальный объем национального продукта достиг своего максимума, и дальнейшее увеличение спроса ведет к инфляции, Совокупный спрос, превышающий производственные возможности общества, вызывает повышение уровня цен.
Выводы. В главе 9определяется различие между номинальным и реальным ВНП, которое необходимо сейчас вспомнить. При постоянном уровне цен (отрезок 1)номинальный и реальный ВНП увеличиваются в одинаковой степени. Но при преждевременной инфляции (отрезок 2)номинальный ВНП необходимо "дефлировать", чтобы определить изменения объема продукции в физическом выражении. При "чистой" инфляции (отрезок 3)номинальный ВНП возрастет, причем иногда быстрыми темпами, а реальный ВНП остается неизменным.
2.Инфляция, вызванная ростом издержек производства, или уменьшением совокупного предложения. Инфляция может также возникнуть в результате изменений издержек и предложения на рынке. В последние годы было несколько периодов, когда уровень цен возрос, несмотря на то что совокупный спрос не был избыточным. У нас были периоды, когда и объем продукции, и занятость (свидетельство недостаточности совокупного спроса) уменьшались при одновременном увеличении общего уровня цен.
Теория инфляции, обусловленной ростом издержек, объясняет рост цен такими факторами, которые приводят к увеличению,и з-держек на единицу продукции. Издержки на единицу продукции —это средние издержки при данном объеме производства. Такие издержки можно получить, разделив общие затраты на ресурсы на количество произведенной продукции, то есть:
Повышение издержек на единицу продукции в экономике сокращает прибыли и объем продукции, который фирмы готовы предложить при существующем уровне цен. В результате уменьшается предложение товаров и услуг в масштабе всей экономики. Это уменьшение предложения, в свою очередь, повышает уровень цен. Следовательно, по этой схеме издержки, а не спрос взвинчивает цены, как это происходит при инфляции спроса.
Два самых важных источника инфляции, обусловленной ростом издержек, —это увеличение номинальной зарплаты и цен на сырье и энергию.
Инфляция, вызванная повышением зарплаты. Инфляция, вызванная повышением зарплаты, является разновидностью инфляции, обусловленной ростом издержек. При определенных обстоятельствах источником инфляции могут стать профсоюзы. Это объясняется тем, что они в какой-то степени осуществляют контроль над номинальной зарплатой посредством коллективных договоров. Предположим, что крупные профсоюзы потребуют и добьются большого повышения зарплаты. Более того, предположим, что этим повышением они установят новый стандарт зарплаты рабочих, которые не являются членами профсоюза. Бели повышение зарплаты в масштабе всей страны не уравновешивается какими-либо противодействующими факторами, такими, как увеличение объема выпускаемой за один час продукции, то увеличатся издержки на единицу продукции. Производители ответят на это сокращением произ-
водства товаров и услуг, выбрасываемых на рынок. При неизменном спросе это уменьшение предложения приведет к повышению уровня цен. Поскольку виновником является чрезмерное повышение номинальной заработной платы, этот тип инфляции называется инфляцией, вызванный повышением заработной платы, которая представляет собой разновидность инфляции, обусловленной ростом издержек.
Инфляция, вызванная нарушением механизма предложения. Другая основная разновидность инфляции, обусловленной ростом издержек, обычно называется инфляцией, вызванной нарушением механизма предложения. Она является следствием увеличения издержек производства, а следовательно, и цен, которое связано с внезапным, непредвиденным увеличением стоимости сырья или затрат на энергию. Убедительным примером служит значительное повышение цен на импортируемую нефть в 1973—1974гг. и в 1979-1980гг. Поскольку за это время цены на энергию возросли, увеличились также издержки производства и транспортировки всей продукции в экономике. Это привело к быстрому росту.инфляции, обусловленной увеличением издержек.
СЛОЖНОСТИ
В реальном мире ситуация гораздо сложнее, чем предлагаемое нами простое разделение инфляции на два типа —инфляцию, вызванную увеличением спроса, и инфляцию, обусловленную ростом издержек. На практике трудно различить эти два типа. Например, предположим, что военные расходы резко возросли и, следовательно, увеличились общие расходы, вызвав инфляцию спроса. Когда стимулы для повышения спроса действуют на рынках товаров и ресурсов, некоторые фирмы обнаруживают, что их расходы на зарплату, материальные ресурсы и топливо растут. В своих интересах они вынуждены поднять цены, поскольку увеличились издержки производства. Хотя в данном случае явно имеет место инфляция спроса, для многих предприятий она выглядит как инфляция, обусловленная ростом издержек. Трудно определить тип инфляции, не зная первичного источника, то есть подлинной причины роста цен и зарплаты.
Большинство экономистов считают, что инфляция, обусловленная ростом издержек, и инфляция спроса отличаются друг от друга еще в одном важном отношении. Инфляция спроса продолжается до тех пор, пока существуют чрезмерные общие расходы. С другой стороны, инфляция, обусловленная ростом издержек, автоматически сама себя ограничивает, то есть либо постепенно исчезает, либо самоизлечивается. Это объясняется тем, что из-за уменьшения предложения реальный объем национального продукта и занятости сокращается, и это ограничивает дальнейшее увеличение издержек. Иными словами, инфляция, обусловленная ростом издержек, порождает спад, а спад, в свою очередь, сдерживает дополнительное увеличение издержек. Эта проблема будет более подробно рассмотрена в главе 19.
Влияние инфляции на перераспределение
Теперь дивайте перейдем от причин к следствиям. Сначала рассмотрим, как причудливо инфляция перераспределяет доходы: потом проанализируем ее воздействие на объем национального производства.
Как мы сразу же увидим, соотношение между уровнем цен и объемом национального производства допускает двоякое толкование. Обычно реальный объем национальною производства и уровень цен повышались или понижались одновременно. Однако примерно за последние 20лет было несколько случаев, когда реальный объем национального производства сокращался, в то время как цены продолжали расти. На минуту забудем об этом и предположим. что при полной занятости реальный объем национального производства является постоянным. Считая реальный объем национального производства и доходов постоянными, легче выделить влияние инфляции на распределение этих доходов. Если размеры пирога —национального дохода являются постоянными, как инфляция влияет на размеры кусков, которые достаются различным слоям населения?
Чтобы ответить на этот вопрос, крайне важно понять разницу между денежным, или номинальным, доходом и реальным доходом'1'. Денежный, или номинальный, доход -это количество долларов, которые человек получает в виде заработной платы, ренты, процентов или прибыли. Реальный доход определяется количеством товаров и услуг, которые можно купить на сумму номинальною дохода. Задумайтесь на минуту, и вам станет ясно, что если ваш номинальный доход будет увеличиваться более быстрыми темпами, чем уровень цен, тoваш реальный доход повысится. И наоборот, если уровень цен будет расти быстрее, чем ваш номинальный доход, то ваш реальный доход уменьшится. Изменение реального дохода можно приблизительно выразить следующей простой формулой:
Таким образом, если ваш номинальный доход возрастет на 10%в течение данною года, а уровень цен увеличится на 5%за тот же период, ваш реальный доход повысится приблизительно на 5%.И наоборот, 5-процентное повышение номинального до-
'1'Различие между номинальным и реальным ВНП имеет прямое отношение к этому вопросу, и, возможно, вам захочется освежить в памяти процессы ''инфлирования" и "дефлирования", позволяющие превратить номинальный ВНП в реальный ВНП (табл. 9-7).
хода при 10-процентной инфляции понизит ваш реальный доход примерно на 5%'1'.Следует помнить, что сам факт инфляции —снижение покупательной способности доллара, то есть уменьшение количества товаров и услуг, которые можно купить на доллар, —не обязательно приводит к снижению личного реального дохода, или уровня жизни. Инфляция снижает покупательную способность доллара; однако ваш реальный доход, или уровень жизни, снизится только в том случае, если ваш номинальный доход будет отставать от инфляции.
Наконец, следует отметить, что инфляция по-разному влияет на перераспределение в зависимости от того, является ли она ожидаемый или непредвиденной. В случае ожидаемой инфляции получатель дохода может принять меры, чтобы предотвратить или уменьшить негативные последствия инфляции, которые в противном случае отразятся на его реальном доходе. В следующем разделе есть обобщения, исходно предполагающие наличие непредвиденной инфляции. Потом мы модифицируем наши обобщения, приняв во внимание ожидаемую инфляцию.
ПОЛУЧАТЕЛИ ФИКСИРОВАННОГО НОМИНАЛЬНОГО ДОХОДА
Из выявленного нами ранее различия между номинальными и реальными доходами ясно, что инфляция наказывает людей, которые получают относительно фиксированные номинальные доходы. Иначе говоря, она перераспределяет доходы, уменьшая их у получателей фиксированных доходов и увеличивая их у других групп населения. Классическим примером. являются пожилые супруги, живущие на частную пенсию или ренту, которые обеспечивают фиксированный ежемесячный размер номинального дохода. Человек, ушедший на пенсию в 1975г. и получавший по тем временам достаточную сумму, обнаружил бы к 1988г., что покупательная способность его пенсии сократилась наполовину. Инфляция также ухудшит положение землевладельцев, получающих фиксированную ренту, потому что с течением времени они станут получать доллары, имеющие меньшую стоимость. В меньшей степени жертвами инфляции окажутся некоторые "белые воротнички", часть служащих государственного сектора, доходы которых определяются фиксированной тарифной сеткой, а также семьи, живущие на
'1'Более точный расчет дается в главе 9после анализа процесса превращения номинального ВНП в реальный ВНП.
Таким образом (в нашем первом примере), если номинальный доход повышается на 10%со 100дол. до 110дол., а уровень (индекс) цен увеличивается на 5%со 100до 105,то реальный доход возрастет: 110:1,05 = 104,76дол. Пятипроцентное увеличение реального дохода, показанное в соответствии с простой формулой в тексте, приблизительно соответствует 4,76%,полученным в соответствии с нашей более сложной формулой.
фиксированные доходы по социальному обеспечению и другие трансфертные доходы. Однако отметим, что за последние годы негативное влияние инфляции на получающих пособия по социальному обеспечению компенсировалось за счет значительного увеличения размеров пособий. Конгресс ввел индексацию пособий по социальному обеспечению; выплаты по социальному обеспечению учитывают индекс потребительских цен, чтобы предотвратить разрушительное воздействие инфляции.
Люди, живущие на нефиксированные доходы, могут выиграть от инфляции. Номинальные доходы таких семей могут обогнать уровень цен, или стоимость жизни, в результате чего их реальные доходы увеличатся. Рабочие, занятые в развивающихся отраслях промышленности и представленные мощными профсоюзами, могут добиться, чтобы их номинальная зарплата шла в ногу с уровнем инфляции или опережала его.
С другой стороны, от инфляции страдают и некоторые наемные рабочие. Те, кто .работает в нерентабельных отраслях промышленности и лишены поддержки сильных, боевых профсоюзов, могут оказаться в такой ситуации, когда рост уровня цен обгонит рост их денежных доходов.
Выигрыш от инфляции могут получить управляющие фирм, другие получатели прибылей. Если цены на готовую продукцию будут расти быстрее, чем цены на ресурсы, то денежные поступления фирмы будут расти более быстрыми темпами, чем издержки. Поэтому некоторые доходы в виде прибыли будут обгонять растущую волну инфляции.
ВЛАДЕЛЬЦЫ СБЕРЕЖЕНИЙ
Инфляция может также "сглазить" владельцев сбережений. С ростом цен реальная стоимость, или покупательная способность, сбережений, отложенных на черный день, уменьшится. Во время инфляции уменьшается реальная стоимость срочных счетов в банке, страховых полисов, ежегодной ренты и других бумажных активов с фиксированной стоимостью, которых когда-то хватало, чтобы справиться с тяжелыми непредвиденными обстоятельствами или обеспечить спокойный уход на пенсию. Самый простой случай: человек отложил тысячу долларов наличными. С 1967—1977гг. эта сумма потеряла бы половину своей реальной стоимости. Конечно, почти все формы сбережений приносят процент, но тем не менее стоимость сбережений будет падать, если уровень инфляции превысит процентную ставку. Пример. Семья А вложила 1000 дол. в коммерческий банк или в ссудо-сберегательную ассоциацию или купила облигацию в 1000дол. при 6%-ной ставке. Но если инфляция достигает 13%(как это было в 1979г.), то в конце года стоимость, или покупательная способность, этой тысячи долларов уменьшится до 938дол., то есть вкладчик получит 1060дол. (1000дол. плюс 60дол. в качестве процентов), но дефлирование этих 1060
дол. с учетом 13%-ной инфляции означает, что реальная стоимость 1060дол. составляет лишь около 938 (1060разделить на 1,13).
ДЕБИТОРЫ И КРЕДИТОРЫ
Инфляция также перераспределяет доходы между дебиторами и кредиторами. В частности, непредвиденная инфляция приносит выгоду дебиторам (получателям ссуды) за счет кредиторов (ссудодателей). Предположим, вы берете в банке 1000дол.. которые вы должны возвратить через два года., Если бы за этот период общий уровень цен увеличился в 2раза, то 1000дол., которые вы должны выплатить, имели бы только половину покупательной способности первоначально взятой вами суммы. Правда, без учета выплаты процентов вы возместите ту же сумму, какую вы взяли в долг. Но вследствие инфляции за каждый доллар теперь можно будет купить только половину тою, что могли вы купить в то время, когда брали ссуду. Когда цены растут, стоимость доллара падает. Таким образом, из-за инфляции получателю ссуды дают "дорогие" доллары, а он возмещает ее "дешевыми" долларами. Инфляция двух последних десятилетий была неожиданным счастьем для тex,кто покупал, например, дома в середине 60-х годов под залог с фиксированной процентной ставкой. С одной стороны, инфляция значительно облегчила реальное бремя задолженности по закладным. С другой стороны, номинальная стоимость домов возрастала быстрее, чем общий уровень цен.
Федеральное правительство, накопившее в течение десятилетий огромный государственный долг в 2600млрд дол,, также получило большую выгоду от инфляции. На протяжении всей истории федеральное правительство регулярно оплачивало долги из вновь взятых ссуд. Инфляция дала возможность министерству финансов оплатить долги долларами. имеющими меньшую покупательную способность, чем те, которые оно получило. Номинальный национальный доход, а следовательно, и налоговые сборы растут при инфляции; размеры же государственного долга не увеличиваются. Это значит, что инфляция облегчает федеральному правительству реальное бремя государственною долга. При том, что инфляция приносит такую выгоду федеральному правительству, некоторые экономисты открыто задают вопрос: может ли общество рассчитывать на тo,что правительство проявит рвение в своих попытках приостановить инфляцию?
Действительно, некоторые страны, такие, как Бразилия, когда-то настолько широко использовали инфляцию, чтобы уменьшить реальную стоимость своих долгов, что теперь кредиторы вынуждают их брать займы нe в своей валюте, а в американских долларах или какой-нибудь другой относительно устойчивой валюте. Это не позволяет использовать инфляцию внутри страны, чтобы избежать "невыполнения обязательств" по долгам. Любая инфляция внутри страны приводит к уменьшению реальной стоимости се валюты, но нс стоимости долга, который необходимо выплатить.
ОЖИДАЕМАЯ ИНФЛЯЦИЯ
Последствия инфляции в сфере распределения были бы не такими тяжелыми и даже устранимыми, если бы люди могли 1)предвидеть инфляцию и 2)иметь возможность скорректировать свои номинальные доходы с учетом предстоящих изменений в уровне цен. Например, продолжительная инфляция, начавшаяся в конце 60-х годов, в 70-е годы заставила многие профсоюзы настаивать на том, чтобы в трудовые договоры вносились поправки н а рост стоимости жизни, автоматически корректирующие доходы рабочих с учетом инфляции. Если предвидеть наступление инфляции, то можно также внести изменения в распределение доходов между кредитором и дебитором, о которых мы только что говорили. Предположим, что кредитор (может быть, коммерческий или ссудо-сберегательный банк) и получатель ссуды (домохозяйство) договариваются о том, что 5%являются умеренной процентной ставкой по займу сроком на один год ч том случае, если уровень цен останется неизменным. Но вследствие инфляционных процессов как кредитор, так и получатель ссуды полагают', что есть основания ожидать 6%-ного повышения цен в течение будущего года. Вели банк дает заемщику ссуду в 100 дол. при 5%-ной ставке, то в конце года он получит 105дол. Но если инфляция действительно достигнет 6%в течение этого года, то покупательная способность этих 105дол. упадет примерно до 99дол. Фактически получается, что кредитор заплатит получателю ссуды один доллар за то, что последний в течение года пользовался его деньгами. Кредитор может избежать выплаты такой странной субсидии, если повысит процентную ставку в соответствии с предполагаемым уровнем инфляции. Например, назначив ставку в 11%,кредитор в конце года получит 111 дол., которые с учетом 6%-ной инфляции имеют реальную стоимость, или покупательную способность, примерно 105дол. В этом случае за пользование 100дол. в течение одного года происходит приемлемая для обеих сторон передача 5дол., или 5% от дебитора кредитору. Уместно отметить, что сберегательные и ссудные учреждения ввели закладные с изменяющейся процентной ставкой, чтобы защитить себя от негативною воздействия инфляции. Между прочим, ати примеры показывают, что высокие поминальные процентные ставки являются скорее следствием инфляции, а не ее причиной.
Наш пример указывает на различие между реальной процентной ставкой, с одной стороны, и денежной, или номинальной, процентной ставкой с другой. Реальная процентная ставка Это выраженное в процентах увеличение покупательной способности, которое кредитор получает от заемщика. В нашем примере реальная процентная ставка составляет 5%.Номинальная
процентная ставка— это выраженное в процентах увеличение денежной суммы, которую получает кредитор. В нашем примере номинальная процентная ставка равна 11%.Разница между этими двумя понятиями состоит в том, что, в отличие от номинальной процентной ставки, реальная процентная ставка корректируется, или "дефлируется", в соответствии с уровнем инфляции. Другими словами, номинальная процентная ставка равна сумме реальной процентной ставки и премии, выплачиваемой для компенсации предполагаемого уровня инфляции.
ВЫВОДЫ И ДОПОЛНЕНИЯ
Подведем итоги. Инфляция произвольно "облагает налогами" тех, кто получает относительно фиксированные денежные доходы, и "субсидирует" тех, чьи денежные доходы меняются. Непредвиденная инфляция наказывает владельцев сбережений. Наконец, непредвиденная инфляция приносит выгоды получателям займов за счет кредиторов. Неудивительно, что последствия дефляции прямо противоположны. При постоянном общем объеме продукции реальные доходы возрастают у тех, кто имеет фиксированные денежные доходы. Кредиторы выигрывают за счет дебиторов. А у владельцев сбережений в результате падения цен возрастает покупательная способность их сбережений.
Следует внести два последних дополнения в обсуждение этой проблемы. Во-первых, тот факт, что каждая семья одновременно является получателем доходов, держателем финансовых активов и владельцем недвижимости, смягчает влияние инфляции на перераспределение. Например, если семья владеет активами с фиксированной стоимостью (срочные счета, облигации и страховые полисы), то вследствие инфляции их реальная стоимость уменьшится. Но та же самая инфляция увеличит реальную стоимость любого недвижимого имущества (дом, земля). которым владеет семья. Короче говоря, многие семьи одновременно выигрывают и проигрывают в результате инфляции. Следует проанализировать все эти последствия, прежде чем делать вывод о том, ухудшилось или улучшилось "чистое" положение семьи вследствие инфляции.
Во-вторых, необходимо еще раз подчеркнуть, что последствия инфляции в сфере перераспределения произвольны в том смысле, что они возникают независимо от целей и ценностей общества. У инфляции отсутствует общественное сознание, поэтому она берет у одних и дает другим, будь то богатые или бедные, молодые или старые, здоровые или больные.
Влияние инфляции на объем национальною продукта
До сих пор мы рассматривали такую ситуацию, когда реальный объем национального производства является постоянным при полной занятости. Поэтому влияние инфляции на перераспределение мы анализировали с точки зрения отдельных групп, получающих большие выгоды за счет других. Если размер пирога постоянный, а в результате инфляции некоторые группы получают большие куски, то другие группы обязательно получают куски поменьше. Но на практике объем национального производства может изменяться в зависимости от колебаний уровня цен. Другими словами, могут изменяться размеры самого пирога.
Откровенно говоря, существует много разногласий и неясностей по поводу того, сопровождается ли инфляция увеличением или уменьшением реального объема национального производства. Давайте вкратце рассмотрим три модели, в первой из которых инфляция сопровождается увеличением объема национального производства, а в двух других — уменьшением.
СТИМУЛЫ ИНФЛЯЦИИ СПРОСА
Некоторые экономисты считают, что достичь полной занятости можно только при довольно скромном уровне инфляции. Их аргументы основаны на данных, представленных на рисунке 10-6.Мы знаем, что уровни объема национального производства и занятости зависят от совокупных расходов. При низких расходах экономика функционирует на отрезке 1.На этом отрезке существует устойчивый уровень цен, но реальный объем национального производства гораздо ниже потенциального, а уровень безработицы высок. Если совокупные расходы увеличатся в такой степени, что экономика войдет во второй отрезок, мы обнаружим, что, для того чтобы достичь более высокого уровня реального объема национального производства наряду с более низким уровнем безработицы, общество вынуждено примириться с более высокими ценами, то есть с некоторым уровнем инфляции. Конечно, если дальнейшее увеличение совокупных расходов продвинет экономику к отрезку 3,то эти расходы станут чисто инфляционными, потому что будет достигнут такой уровень реального объема производства, когда оно работает на полную мощность и обеспечивает полную занятость.
Сейчас для нас главное то, что на отрезке 2,по-видимому, существует равновесие между производством (включая занятость), с одной стороны, и инфляцией —с другой. Следует примириться с некоторой умеренной инфляцией, если мы хотим добиться высокого уровня производства и занятости. Высокий уровень расходов, который приводит к более высокому уровню производства и низкому уровню безработицы, также вызывает инфляцию. Иными словами, может существовать обратная зависимость между уровнями инфляции и безработицы.
В последние годы такая модель вызывала критические замечания. Некоторые экономисты полагают, что. любое равновесие между уровнями инфляции и безработицы в лучшем случае является
преходящим и кратковременным явлением и что в течение длительного периода такое равновесие невозможно. Мы подробно рассмотрим эту полемику в главе 19.
ИНФЛЯЦИЯ, ОБУСЛОВЛЕННАЯ РОСТОМ ИЗДЕРЖЕК, И БЕЗРАБОТИЦА
Теперь давайте подробно рассмотрим обстоятельства, при которых инфляция может вызвать сокращение как производства, так и занятости. Предположим, что с самого начала объем расходов таков, что в экономике существует полная занятость и стабильный уровень цен. Если начнется инфляция, обусловленная ростом издержек, то при существующем уровне совокупною спроса реальный объем продукции сократится. Это значит, что рост издержек вызовет резкое повышение цен и при данных общих расходах можно будет купить на рынке только часть реального продукта. Следовательно, реальный объем производства уменьшится, а безработица возрастет.
Положение, сложившееся в экономике в 70-х годах, подтверждает такую модель. В конце 1973г. Организация стран --экспортеров нефти (ОПЕК) стала действовать эффективно и, пользуясь своим влиянием па рынке, увеличила цены на нефть в 4раза. Последствия инфляции, вызванной ростом издержек, привели к быстрому увеличению уровня цен в 1973—-1975гг. В то же время уровень безработицы повысился приблизительно с 5%в 1973г. до 8,5%в 1975г. Подобная ситуация возникла в 1979-1980гг., когда произошло второе повышение (по инициативе ОПЕК) цен на нефть.
ГИПЕРИНФЛЯЦИЯ И КРАХ
Некоторые экономисты выражают опасения по поводу нашей первой модели. Они боятся, что -умеренная, ползучая инфляция, которая может сначала сопутствовать оживлению экономики, потом, нарастая как снежный ком, превратится в более жестокую гиперинфляцию. Этим термином обозначаются чрезвычайно быстрые темпы роста инфляции, которая оказывает разрушительное воздействие на объем национального производства и занятость. Дело в том. что, когда цены медленно, но постоянно растут, население и предприятия готовятся к их дальнейшему повышению. Поэтому, чтобы их неиспользованные сбережения и текущие доходы не обесценились, то есть чтобы опередить предполагаемое повышение цен, люди вынуждены "тратить деньги сейчас". Предприятия поступают так же, покупая инвестиционные товары. Поступки, диктуемые "инфляционным психозом", усиливают давление на цены, и инфляция начинает "кормить сама себя". Более того, поскольку стоимость жизни увеличивается, рабочие требуют и получают более высокую номинальную заработную плату. А профсоюзы стремятся к такому повышению заработной платы, которой хватило бы не только на то, чтобы покрыть прошлогоднее повышение цен, но и компенсировать инфляцию, которая ожидается в тот период, когда новый коллективный договор будет еще в силе. Период экономического подъема не самое подходящее время, чтобы отклонять такие требования и идти на риск забастовок. Администрация фирм компенсирует свои затраты на рабочую силу, взвинчивая цены. При этом в большинстве случаев фирмы стремятся поднять цены еще на одну-две ступеньки, чтобы убедится, что получатели прибылей идут в одной шеренге или впереди инфляционного парада. Так как в результате такого повышения цен стоимость жизни увеличивается, у рабочих появляется прекрасное оправдание, чтобы вновь потребовать существенного повышения зарплаты. Но это ведет к новому витку повышения цен. Конечным результатом является кумулятивная инфляционная спираль зарплаты и цен. Зарплата и повышение цен подкармливают друг друга, и это помогает ползучей инфляции перейти в галопирующую.
Считается, что кроме разрушительных последствий для перераспределения гиперинфляция может ускорить экономический крах. Жестокая инфляция способствует тому, что усилия направляются не на производственную, а на спекулятивную деятельность. Предприятиям становится все более и более выгодным накапливать сырье и готовую продукцию в предвидении будущего повышения цен. Но несоответствие количества сырья и готовой продукции спросу на них ведет к усилению инфляционного давления. Вместо тою чтобы вкладывать капитал в инвестиционные товары, производители и отдельные лица, защищаясь от инфляции, приобретают непроизводительные материальные ценности —ювелирные изделия, золото и другие драгоценные металлы, недвижимость и т. д.
В чрезвычайной ситуации, когда цены подскакивают резко и неравномерно, нормальные экономические отношения разрушаются. Владельцы предприятий не знают, какую цену на товары надо назначить. А потребители не знают, какую цену платить. Поставщики сырья хотят получить реальные товары, а не быстро обесценивающиеся деньги. Кредиторы стараются избегать своих должников, чтобы не получать возвращенный долг в дешевых деньгах. Деньги фактически теряют цену и перестают выполнять свои функции в качестве меры стоимости и средства обмена. Производство и обмен со скрипом двигаются к остановке, и в конечном итоге может наступить экономический, социальный и, очень возможно, политический хаос. Гиперинфляция ускоряет финансовый крах, депрессию и общественно-политические беспорядки.
К несчастью, история дает нам ряд примеров, вписывающихся в эту мрачную модель. Обычно это инфляция военных или послевоенных лет, которая быстро превращалась в гиперинфляцию с катастрофическими последствиями. Рассмотрим влияние второй мировой войны на уровень цен в Венгрии и Японии.
Инфляция в Венгрии побила все известные прежние рекорды. В августе 1946г. 829октильонов (единица с 22 нулями) обесцененных форинтов были равны стоимости одного довоенного форинта. Американский доллар стоил 3х10" (3 с 22нулями) форинтов. В 1947г. японские рыбаки и фермеры пользовались весами, чтобы взвешивать валюту и мелочь, а не утруждать себя пересчитыванием. С 1938по 1948г. цены в этой стране повысились в 116раз'1'.
Инфляция в Германии в 20-е годы тоже носила катастрофический характер.
Германская Веймарская республика —это нагляднейший пример того, как слабое правительство продержалось в течение какого-то времени с расстроенными инфляцией финансами. 27апреля 1921г. немецкому правительству был представлен ошеломительный счет на репарационные выплаты союзникам на 132млрд золотых марок. Эта сумма намного' превышала то, что Веймарская республика могла собрать с налогоплательщиков. Имея огромный бюджетный дефицит, веймарское правительство пустило в ход печатный станок, чтобы оплатить свои счета.
В 1922г. уровень цен в Германии поднялся на 5470%.В 1923г. положение ухудшилось; уровень цен вырос в 1 300 000 000 000раз. К октябрю 1923г., чтобы послать письмо из Германии в Соединенные Штаты, надо было заплатить 200тыс. марок. Фунт масла стоил 1,5млн марок, мяса — 2млн, батон — 200тыс. марок, одно яйцо — 60тыс. марок. Цены росли так быстро, что официанты несколько раз изменяли их в меню во время завтрака. Иногда посетители ресторанов платили за съеденный обед вдвое больше той цены, которая значилась в меню, когда они только делали заказ.
На фотографиях этого периода изображены немецкая домохозяйка, разжигающая печь бумажными деньгами, и дети, играющие пачками связанных бумажных денег, похожими на кубики'2'.
В заключение уместно высказать предостережение. Такая катастрофическая гиперинфляция почти всегда является следствием безрассудного увеличения правительством денежной массы. При соответствующей государственной политике нет оснований для перерастания умеренной, или ползучей, инфляции в гиперинфляцию.
РЕЗЮМЕ
1.Для нашей экономики характерны колебания объема национального продукта, занятости и уровня цен. Хотя экономические циклы всегда имеют одни и те же фазы —пик, спад, подъем, оживление, —циклы отличаются друг от друга по интенсивности и продолжительности.
2.Хотя для объяснения циклического развития экономики использовались такие исходные причинные факторы, как технические новшества, политические события, накопление денежной массы, обычно считается, что непосредственной детерминантой объема национального производства и занятости является объем общих расходов.
'1' Theodore Morgan. Income and Employment, 2d ed. Englewood Chiffs N. J.: Prentice-Hall, Inc., 1952. P. 361.
'2' Raburn M. Williams. Inflation! Money, Jobs, and Politicians. Arlington Heights, III.: AHM Publishing Corporation, 1980. P. 2.
3.Все секторы экономики по-разному и в разной степени подвергаются воздействию экономического цикла. Цикл оказывает более сильное влияние на объем продукции и занятость в отраслях, производящих инвестиционные товары и товары длительного пользования, чем в отраслях, выпускающих товары .кратковременного пользования.
4.Экономисты выделяют три типа безработицы: фрикционную, структурную и циклическую. В настоящее время считается, что полная занятость, или естественный уровень безработицы, составляет 5—6%.Точная оценка уровня безработицы осложняется тем, что есть работники, занятые неполный рабочий день, а также такие, кто потерял надежду на получение работы.
5.Экономические издержки безработицы, выраженные в отставании объема ВНП, —это товары и услуги, которые общество теряет, когда его ресурсы находятся в вынужденном простое. Закон Оукена устанавливает, что один процент прироста безработицы сверх естественного уровня приводит к 2,5%-ному увеличению отставания ВНП.
6.Существует огромная разница в уровнях безработицы, и инфляции в разных странах. Уровни безработицы отличаются потому, что страны имеют разные естественные уровни безработицы и часто находятся в разных фазах экономического цикла. В течение последних нескольких лет уровни инфляции и безработицы в Соединенных Штатах были низки по сравнению с целым рядом других промышленных стран.
7.Экономисты отличают инфляцию спроса от инфляции, обусловленной ростом издержек (инфляции предложения). Есть две разновидности инфляции, обусловленной ростом издержек: инфляция, вызванная ростом заработной платы, и инфляция, возникающая в результате нарушения механизма экономики предложения.
8.Непредвиденная инфляция произвольно перераспределяет доходы в ущерб получателям фиксированного дохода, кредиторам и владельцам сбережений. В предвидении инфляции отдельные лица и фирмы могут принять меры, чтобы уменьшить или полностью исключить ее негативные последствия.
9.Концепция инфляции спроса предполагает, что если экономика стремится к высокому уровню производства и занятости, то умеренная инфляция необходима. Однако сторонники концепции инфляции, обусловленной ростом издержек, утверждают, что инфляция может сопровождаться сокращением реального объема национального производства и занятости. Гиперинфляция, которая обычно связана с неразумной политикой правительства, может подорвать финансовую систему и ускорить крах.
ТЕРМИНЫ И ПОНЯТИЯ
Экономический цикл
Сезонные колебания
Долговременная тенденция
Фрикционная, структурная и циклическая безработица
Уровень безработицы при полной занятости
Естественный уровень безработицы
Производственный потенциал
Рабочая сила
Рабочие, потерявшие надежду на получение работы
Отставание объема ВНП
Закон Оукена
"Правило величины 70"
Инфляция спроса и инфляция, обусловленная ростом издержек
Издержки на единицу продукция
Номильный и реальный доход
Ожидаемая и непредвиденная инфляция
Поправка на рост стоимости жизни
Номинальные и реальные процентные ставки
Гиперинфляция
ВОПРОСЫ И ЗАДАНИЯ
1.Каковы основные фазы экономического цикла? Сколько времени продолжаются экономические циклы? Почему сезонные колебания и долгосрочные тенденции осложняют оценку экономического цикла? Почему экономический цикл оказывает более сильное влияние на производство и занятость в отраслях, выпускающих товары длительного пользования, чем в отраслях, производящих товары кратковременного пользования?
2.Почему трудно определить уровень безработицы при полной занятости? Почему трудно провести грань между фрикционной, структурной и циклической безработицей? Почему безработица представляет собой экономическую проблему? Каковы последствия отставания объема ВНП? Каковы неэкономические последствия безработицы? Как рассчитывается уровень безработицы?
3.Предположим, что принята программа компенсаций по безработице. Почему безработица продолжает вызывать беспокойство?
4.Используйте следующие данные, чтобы рассчитать а) величину рабочей силы и б) официальный уровень безработицы. Все население составляет 500чел.: 120чел. —дети до 16лет и люди, находящиеся в психиатрических больницах и исправительных учреждениях; 150чел. выбыли из состава рабочей силы; безработные - 23чел., рабочие, занятые неполный рабочий день, и ищущие работу —10чел.
5.Объясните, как может одновременно повыситься ваш номинальный доход и снизиться ваш реальный доход. Кто проигрывает от инфляции? От безработицы? Если бы вам пришлось выбирать между а) полной занятостью с 6%-ным ежегодным уровнем инфляции и 6)стабильностью цен с 8%-ным уровнем безработицы, что бы вы выбрали? Почему?
6.Если индекс цен в прошлом году был 110,а в этом году 121,то каким будет уровень инфляции в этом году? Что означает "правило величины 70"?Сколько времени потребуется для того, чтобы цены удвоились, если инфляция сохранится на уровне а) 2%,б) 5%и в) 10%,в год?
7.Расскажите подробно о взаимозависимости между объемом общих расходов и уровнем производства и занятости. Объясните, какова зависимость между уровнем цен и увеличением общих расходов, когда экономика продвигается от значительной безработицы к умеренной и, наконец, к полной занятости.
8.Объясните, каким образом жестокая гиперинфляция может привести к депрессии.
9.Оцените, какое влияние окажет непредвиденная 10°/о-ная инфляция на каждое из следующих лиц:
а) железнодорожного рабочего, пенсионера;
б) служащего универмага;
в) сборщика на автомобильном заводе, члена профсоюза;
г) фермера, имеющего много долгов;
д) ушедшего на пенсию управляющего, текущий доход которого составляют только проценты от государственных облигаций;
е) владельца независимого универмага в маленьком городе.
10.Известный комический актер ТВ однажды так определил инфляцию: "Инфляция? Это значит, что сегодня на ваши деньги вы не можете купить столько, сколько во время депрессии, когда у вас вовсе не было денег". Правильно ли такое определение?
11.Предположим, что в данном году естественный уровень безработицы составлял 5%,а фактический уровень — 9%.Пользуясь законом Оукена, определите величину отставания объема ВНП в процентах. Если номинальный ВНП в том же году равнялся 500млрд дол,, какой объем продукции был потерян из-за безработицы?
ПОСЛЕДНИЙ ШТРИХ
Фондовая биржа и макроэкономическая нестабильность
Какая связь, если она вообще существует, между изменениями курса акций и макроэкономикой?
На фондовой бирже ежедневно продаются и покупаются акция сотен компаний. Держатели акций получают дивиденды, то есть свою долю прибылей фирмы. Цены на акции данной компании определяются соотношением спроса и предложения на эти акции. Цены на отдельные акции поднимаются или падают в зависимости от того, какие прибыли ожидаются у каждой фирмы. Более высокие прибыли обычно влекут за собой более высокие дивиденды для держателей акций. И, предвидя эти более высокие дивиденды, вкладчики готовы платить более высокую цену на акции.
За средними ценами на фондовой бирже пристально следят и сообщают о них в печати. Эти средние цены подобны индексу Доу-Джонса для промышленности —значению средней цены на акции крупнейших промышленных фирм Соединенных Штатов. Нередко эти средние цены со временем меняются и Даже резко поднимаются или падают в течение одного дня. Многие из вас помнят "черный понедельник", 19 октября 1987 г., когда падение средних цен в промышленности по списку Доу-Джонса достигло за день рекордной цифры в 20%.Акционерный капитал на сумму 500млрд дол. испарился за один день!
Непостоянство фондовой биржи поднимает важный вопрос: приводят ли изменения средних цен на фондовой бирже к макроэкономической нестабильности? Такие связи между фондовой биржей и экономикой, которые могли бы побудить нас ответить на этот вопрос утвердительно, действительно существуют. Рассмотрим резкое падение курса акций. Почувствовав себя беднее, владельцы акций могут сократить свои расходы на товары И услуги, а фирмы —на покупку новых инвестиционных товаров, поскольку теперь менее выгодно зарабатывать деньги путем выпуска новых акций. Однако исследователи обнаружили, что изменения цен на акции оказывают относительно слабое влияние на потребление и инвестиции. Поэтому, хотя средние курсы акций, безусловно, влияют на общие расходы, положение на фондовой бирже не является основной причиной спада или инфляции.
В связи с этим возникает следующий вопрос. Хотя изменения куpcа акций не приводят к значительным изменениям объема национального производства и уровня цен, могут ли они предупреждать о таких изменениях? То есть если стоимость акций зависит от предполагаемых прибылей, можно ли считать, что быстрые изменения средних курсов акций предвещают изменения в будущей экономической конъюнктуре? Действительно, курс акций часто падает до начала спадов и начинает расти до начала подъемов. По этой причине курс акций включен в группу 11переменных, составляющих список ведущих показателей (раздел "Последний штрих", гл. 14).Этот индекс часто дает полезный ключ для определения будущего направления развития экономики. Но сами по себе цены на фондовой бирже не являются надежным предвестником изменений в объеме иационального производства. В некоторых случаях курс акций резко падал, но спада не последовало. "Черный понедельник" сам по себе не вы-мал спада в течение следующих I5месяцев. В других случаях возникали спады без предварительного падения цен на фондовой бирже.
Итак, взаимосвязь между ценами на фондовой бирже и макроэкономикой весьма непрочна. Изменения курса акций не представляют собой главного источника макроэкономической нестабильности и не являются абсолютно надежными критериями для прогнозирования спадов или подъемов в экономике.