Глава 9. Виды инфляции и ее российские особенности

Глава 9. Виды инфляции и ее российские особенности
1. Виды современной инфляции и ее страновые особенности
Термин "инфляция" (от лат. inflatio -вздутие) означает переполнение сферы обращения избыточной по сравнению с потребностями товарооборота массой бумажных денег, их обесценение и как результат - повышение цен на товары и услуги, падение покупательной способности денег. Следовательно, инфляция - это обесценение денег, проявляющееся в форме роста цен на товары и услуги, не обусловленного повышением их качества. Инфляция вызывается прежде всего переполнением каналов денежного обращения избыточной денежной массой при отсутствии адекватного увеличения товарной массы.
Денежная масса - это совокупность общепринятых средств платежа. Товарная масса - это совокупность всех произведенных товаров и услуг за определенный период времени.
Различают следующие виды и формы проявления инфляции:
по степени проявления:
галопирующая инфляция - инфляция в виде скачкообразного роста цен;
гиперинфляция - инфляция с очень высоким темпом роста цен, как правило, выше 50% в месяц;
ползучая инфляция - инфляция, проявляющаяся в длительном постепенном росте цен;
по способам возникновения:
административная инфляция - инфляция, порождаемая "административно" управляемыми ценами;
инфляция издержек - инфляция, проявляющаяся в росте цен на ресурсы, факторы производства, вследствие чего растут издержки производства и обращения, а с ними и цены на выпускаемую продукцию;
инфляция спроса - инфляция, проявляющаяся в превышении спроса над предложением, что ведет к росту цен;
инфляция предложения - инфляция, проявляющаяся в росте цен, обусловленном увеличением издержек производства в условиях недоиспользования производственных ресурсов;
импортируемая инфляция - инфляция, вызываемая воздействием внешних факторов, например чрезмерным притоком в страну иностранной валюты и повышением импортных цен;
индуцированная инфляция - инфляция, обусловленная какими-либо другими экономическими факторами;
кредитная инфляция - инфляция, вызванная чрезмерной кредитной экспансией;
непредвиденная инфляция - уровень инфляции, оказавшийся выше ожидаемого за определенный период;
открытая инфляция - инфляция за счет роста цен потребительских товаров и производственных ресурсов;
подавленная (скрытая) инфляция - инфляция, возникающая вследствие товарного дефицита, сопровождающегося стремлением государственных органов удержать цены на прежнем уровне. В этой ситуации происходит "вымывание" товаров на открытых рынках и переток их на теневые, "черные" рынки, где цены растут;
ожидаемая инфляция - предполагаемый уровень инфляции в будущем периоде вследствие действия факторов текущего периода.
Несмотря на то, что существует много видов и форм проявления инфляции, основной причиной ее возникновения является нарушение товарно-денежного равновесия, вызываемое в той или иной форме переполнением сферы денежного обращения избыточной денежной массой. Рассмотрим в самом общем виде механизм ее возникновения на конкретном примере.
Представим, что в стране в течение года производится определенное количество товаров и услуг, совокупный объем которых называется валовым внутренним продуктом (ВВП).
Валовой внутренний продукт - это общее количество всех произведенных товаров и услуг в стране за определенный период времени, как правило, за год. Измеряется ВВП в рублях.
Все эти товары реализуются на потребительском рынке по определенным ценам, которые в условиях механизма свободного ценообразования формируются под воздействием спроса и предложения.
В качестве примера представим, что за год производится 9 видов товаров и услуг, количество и цена которых представлены в табл. 9.1.
Таблица 9.1

№ п/п	Наименование товара	Количество, всех товаров, ед.	Цена одной единицы товара, руб.	Общая стоимость всех товаров, руб.
1	Товар А	50	55	2750
2	Товар Б	60	70	4200
3	Товар В	70	60	4200
4	Товар Г	80	90	7200
5	Товар Д	90	30	2700
6	Товар Е	100	20	2000
7	Товар И	120	15	1800
8	Товар К	140	10	1400
9	Товар Л	150	5	750
	Итого стоимость ВВП			27000

Зная совокупную стоимость всех товаров и услуг, несложно рассчитать необходимый объем денежной массы, для чего используется так называемое уравнение обмена:

где М - количество денег в обращении;
V - скорость обращения денег;
Р - цена;
Q- объем продаж товаров и услуг.
Уравнение обмена представляет собой макроэкономическое соотношение, именуемое уравнением Фишера; служит одним из важных инструментов монетаристской доктрины. Согласно уравнению обмена масса денег в обращении прямо пропорциональна уровню цен и объему производства (продаж) товаров и обратно пропорциональна скорости обращения денег.
Поскольку денежная масса совершает несколько оборотов в год (в среднем около 10), несложно определить необходимый объем денежной массы. Разделив 27 000 руб. на 10 оборотов, получим 2700 руб., необходимых для сбалансированного товарно-денежного оборота. Рассмотрим теперь основные виды инфляции на примере приведенной таблицы и причины их возникновения.
Административная инфляция
Еще раз повторим, что административная инфляция - это инфляция, порождаемая "административно" управляемыми ценами. Представим, что в сбалансированной системе, где сумма цен всех товаров и услуг равна (с учетом скорости оборота) сумме обращающихся денег, правительство решит сделать цены на отдельные товары "социально низкими", к примеру на товары Д, И и К, снизив их соответственно до 20, 10 и 5 руб. за единицу. Теперь таблица будет выглядеть следующим образом (см. табл. 9.2).
Таблица 9.2

№ п/п	Наименование товара	Количество всех товаров, ед.	Цена одной единицы товара, руб.	Общая стоимость всех товаров, руб.
1	Товар А	50	55	2750
2	Товар Б	60	70	4200
3	Товар В	70	60	4200
4	Товар Г	80	90	7200
5	Товар Д	90	20	1800
6	Товар Е	100	20	2000
7	Товар И	120	10	1200
8	Товар К	140	5	700
9	Товар Л	150	5	750
	Итого стоимость ВВП			24800

Административное изменение (в сторону уменьшения) отдельных цен на товары приведет к понижению общей стоимости валового внутреннего продукта, который будет теперь стоить не 27 000, а 24 800 руб. В этом случае в финансовой системе образуется некоторый излишек денежной массы по отношению к стоимости товарной массы, который называется ростом платежеспособного спроса.
Платежеспособный спрос - это спрос на товары и услуги, обеспеченный денежными средствами их покупателей.
В результате административного снижения цен на отдельные группы товаров и контроля за ними возникнет товарный дефицит, так как в годовом исчислении весь ВВП будет стоить 24 800 руб., а годовой объем денежной массы (с учетом нескольких оборотов) составит 27 000 руб. Следовательно, административное понижение цен приведет к нарушению товарно-денежного равновесия, и теперь необходимо уменьшить объем денежной массы в обращении. Разделив 24 800 руб. на 10 оборотов, получим необходимый объем денежной массы для обращения - 2480 руб., т.е. необходимо будет изъять из обращения 220 руб. В случае, если изъятия излишней денежной массы из сферы обращения не произойдет, тогда через некоторое время наступит либо скрытое, либо явное повышение цен на отдельные товары и услуги. Инфляционные последствия, наступившие в результате такого "административного" управления ценами, и называются административной инфляцией. Уровень такой инфляции в приведенном примере рассчитать несложно. Поскольку объем обращающейся денежной массы превышает уровень необходимой примерно на 9%, то на столько же поднимутся и цены.
Галопирующая инфляция
Под галопирующей инфляцией понимается явление в виде скачкообразного роста цен, которое, как правило, вызывается резкими изменениями в объеме денежной массы или изменениями цен под воздействием внешних факторов.
Резкое изменение объема денежной массы может наступить в результате эмиссии, вызванной возникновением бюджетного дефицита.
Эмиссия - это выпуск в обращение дополнительно отпечатанных и отчеканенных денежных знаков - банкнот и монет.
Бюджетный дефицит - это превышение государственных расходов над государственными доходами, получаемыми от сбора налогов и неналоговых платежей. Превышение доходов над расходами государства называется профицитом.
Допустим, что для решения общенациональных задач правительство решит увеличить финансирование каких-либо федеральных программ, для чего придется увеличить денежную массу, к примеру, на 35%. В нашем примере объем обращающейся денежной массы составляет 2700 руб. (или 27 000 руб. в годовом выражении с учетом нескольких оборотов) и увеличение ее на 35% составит 3645 руб. (2700 + 945). Такое резкое увеличение денежной массы (и соответственно повышение платежеспособного спроса) через короткий промежуток времени приведет к резкому скачкообразному росту цен, которые могут повыситься даже больше чем на 35%. Рост цен при увеличении денежной массы зависит от так называемой эластичности товара, т.е. от темпов изменения спроса на товар в зависимости от цены.
Эластичность (от греч. elasticos- гибкий) - это мера изменения одного показателя по отношению к изменению другого, от которого зависит первый.
В случае, если цены на отдельные товары превысят свой равновесный уровень (так называемые равновесные цены, т.е. цены, равные уровню платежеспособного спроса), то для выравнивания товарно-денежного равновесия придется вновь вводить в обращение дополнительную денежную массу, которая вновь спровоцирует ценовой скачок. Такое скачкообразное изменение цен и называется галопирующей инфляцией.
Такие внешние факторы, как изменение мировой конъюнктуры (например, изменение цен на импортируемые товары), также приводят к галопирующей инфляции.
Гиперинфляция
Гиперинфляция - это инфляция с очень высоким (как равномерным, так и неравномерным) темпом роста цен, как правило, выше 50% в месяц. Она вызывается обычно теми же факторами, о которых было упомянуто выше. Гиперинфляция - это явление, относящееся к разряду кризисных, и для ее устранения используются несколько иные методы, чем при обычной инфляции.
Инфляция издержек
Данный вид инфляции проявляется в росте цен на ресурсы, факторы производства, вследствие чего растут издержки производства и обращения, а также цены на выпускаемую продукцию. Причинами роста цен на ресурсы являются, как правило, изменение мировых цен на ресурсы и снижение курса отечественной валюты.
В свою очередь, рост издержек на конкретный товар влияет на изменение цен на другие товары, так как, чтобы приобрести подорожавшие товары, необходимо поднять цену на свой товар.
Мировые цены - это цены, формирующиеся на мировом рынке под влиянием изменений между спросом и предложением. Изменения между спросом и предложением происходят вследствие ограниченности, истощения запасов сырьевых ресурсов, а также открытия новых месторождений.
Курс валюты - это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны. В основном различают два вида формирования валютного курса: рыночный, т.е. курс, формирующийся под воздействием спроса и предложения, и курс, основанный на паритете покупательной способности (ППС). ППС означает фиксированную стоимость денежной единицы одной страны относительно денежной единицы другой страны. Если в США конкретный товар стоит 1 долл., а в России - 1 руб., то курс по паритету данного товара составит 1:1.
Причины возникновения перечисленных видов инфляции в разных странах зависят в первую очередь от фазы экономического развития, места, занимаемого страной на мировом рынке, и условий производства в конкретной стране. В странах с высоким уровнем конкурентоспособности гиперинфляция, как правило, не проявляется, так как естественным ограничением для роста цен служит конкуренция, и чем она выше, тем меньше вероятность ее возникновения.
Инфляция спроса
Этот вид инфляции проявляется в экономической ситуации, когда совокупные денежные доходы населения и предприятий увеличиваются быстрее, чем рост реального объема всех товаров и услуг. Как правило, этот тип инфляции чаще всего наблюдается при полной занятости. При этом не имеет значения, за счет чего увеличивается спрос -за счет увеличения расходов государства (например, на военные и социальные заказы) или за счет повышения спроса на товары и услуги со стороны предпринимателей.
Инфляция предложения
Данный вид инфляции означает рост цен, который был спровоцирован значительным увеличением издержек производства в условиях, когда производственные ресурсы были недоиспользованы, например, в ситуации, когда предприятия осуществляют крупную модернизацию своих основных фондов.
Основные фонды, или средства, - это длительно используемые средства производства, участвующие в течение многих производственных циклов и имеющие длительные сроки амортизации, под которыми понимается процесс постепенного перенесения стоимости изношенных средств труда на произведенный с их помощью продукт.
Такой вид инфляции, при котором цены растут при снижении совокупного спроса, достаточно часто встречается в мировой практике, хотя на этот вид инфляции могут влиять и другие факторы. Согласно теории инфляции такой рост цен объясняется в основном факторами, которые приводят к увеличению издержек на единицу продукции. При этом повышение издержек на единицу продукции сокращает прибыль и объем продукции, который предприятие готово предложить при существующем уровне цен. В этом случае предприятия пытаются переложить повышение издержек на потребителя конечных товаров, что в итоге будет зависеть от степени эластичности данного товара. Если степень эластичности позволяет переложить повышенные издержки на потребителя, то одновременно может уменьшиться предложение товаров и услуг и увеличатся цены. В этом случае не спрос, а издержки поднимают цены. Следовательно, при таком виде инфляции основными ее источниками являются рост издержек вследствие роста заработной платы, а также рост цен на сырье и энергию. На практике зачастую возникают ситуации, когда одновременно имеют место как инфляция спроса, так и инфляция предложения. Причинами увеличения как доходов, так и издержек являются, как правило, монополии - государство, профсоюзы и фирмы. Например, государство оплатит фирме выполнение государственного заказа не по существующим в настоящий момент, а по более высоким ценам. Получив больший доход, фирмы заработают больше денег и смогут покупать более дорогие сырье и материалы и одновременно смогут платить более высокую заработную плату, что также поднимет платежеспособный спрос и вновь повлияет на рост цен. Но государство, помимо оплаты более дорогих госзаказов, одновременно может усилить инфляцию путем эмиссии бумажных денег для финансирования своих повышенных бюджетных расходов. Кроме этого, оно также может увеличить инфляцию через финансово-кредитный механизм своей финансовой системы, для чего, например, может повысить ставку процента и сыграть тем самым на удорожание банковского кредита.
Как было показано выше, на рост инфляции влияет и увеличение дефицита государственного бюджета, хотя государство иногда использует и так называемый безэмиссионный источник финансирования дефицита (например, за счет выпуска государственных ценных бумаг). Однако практика показывает, что в данном случае просто имеет место отложенная эмиссия, поскольку накопленный государственный долг все равно придется погашать. Оценивая влияние на инфляцию еще одного монополиста - профсоюзов, можно увидеть, что они действуют на инфляцию через механизм необоснованного требования повышения заработной платы. Справедливости ради необходимо отметить, что почти такой же эффект вызывает и возможность монопольного повышения фирмами цен на свою продукцию. Очевидно, что заработная плата в издержках составляет довольно существенную долю, поэтому требования профсоюзов о повышении заработной платы часто являются источником как инфляции спроса, так и инфляции предложения. В этом случае и появляется спираль "цены - заработная плата", при которой рост одного фактора провоцирует рост другого.
2. Теории инфляции
В настоящее время значительное число экономистов склоняются к мысли, что важнейшими факторами в природе инфляции являются все же монетарные причины, т.е. динамика объема денежной массы по отношению к колебаниям товарной массы. Подтверждением обоснованности такой точки зрения является табл. 9.1. С математической точки зрения исходя из уравнения обмена, которое было приведено в разделе 1 данной главы, теория о монетарной природе инфляции не вызывает больших сомнений. Приведем для подтверждения его еще раз.
M*V = P*Q,
где М - денежная масса;
V - скорость оборота денежной массы;
Р - цены товаров;
Q- товарная масса.
Если перемножить количество всех товаров на их цены, то получим совокупную стоимость валового внутреннего продукта, которая в приведенном примере составит 27 000 руб. (см. табл. 9.1).
Согласно уравнению обмена при скорости обращения денежной массы, равной 10 оборотов в год, финансовой системе потребуется 2700 руб.:
2700 руб. х 10 об. = 27 000 руб.
Если же все цены на производимые товары и услуги поднимутся за год, допустим, на 15%, то годовая стоимость ВВП (всех товаров и услуг) составит 31 050 руб. В этом случае будет нарушено товарно-денежное равновесие и нехватка денег (при неизменной скорости оборота) составит также 15%. Создавшийся денежный дефицит может привести к спаду производства, так как теперь население не сможет раскупить в течение года на сумму 27 000 руб. (с учетом 10 оборотов) объем товаров, которые в сумме стоят 31 050 руб.
Если в денежно-кредитную систему не будет эмитировано дополнительно 405 руб., что с учетом оборота даст денежную массу в 31 050 руб.: (2700 + 405) х 10, то спад производства будет неизбежен.
Рассмотрев все перечисленные виды инфляции и причины ее появления, можно сделать вывод о механизме ее возникновения. Основной причиной появления инфляции являются дисбаланс спроса и предложения и нарушение пропорций национального хозяйства, которые приводят к росту цен. Однако особенностью этого процесса является то, что в период инфляции растут не все цены, поскольку у разных видов товаров разная эластичность. Например, цены на товары первой необходимости (хлеб, молоко, мясо и тд.), как правило, неэластичны, и спрос на них с возрастанием цены не уменьшается. На товары, представляющие собой предметы обихода, с увеличением цены спрос может падать очень значительно.
Для того чтобы достаточно эффективно бороться с инфляцией, необходимо иметь инструментарий, с помощью которого можно было бы измерять уровень инфляции. Этим целям служит индекс цен.
Индекс цен - это показатель динамики (увеличения или уменьшения) цен, характеризующий относительное изменение цен за определенный период. Различают индивидуальный индекс цен, равный отношению цен на данный товар в наблюдаемом (отчетном) году и в базисном периоде, и сводный индекс, равный отношению стоимости группы товаров, проданных в отчетном периоде, исчисленной в фактических ценах и ценах базисного периода.
Для вычисления индекса цен берут соотношение между совокупной ценой товаров и услуг определенного набора (так называемой рыночной "корзины") для определенного временного периода и совокупной ценой идентичной или сходной группы товаров и услуг в базовом периоде. Рассчитывается индекс цен обычно в процентах по следующей формуле:

Под индексом (от лат. index -указатель, список) понимается экономический и статистический показатель, характеризующий в относительном виде изменение экономических величин, параметров экономических и социальных процессов во времени за определенный период, равный отношению конечной величины к исходной. Индекс исчисляется по отношению к базовому индексу, базовой величине, соответствующей определенному году, принятому в качестве точки отсчета. Наиболее распространены индексы цен промышленного производства, уровня жизни, стоимости жизни. Например, если индекс промышленного производства в России в 1990 г. принять за 100%, то в 1994 г. он составил примерно 55%, что соответствует спаду объема производства на 45% от исходного уровня.
Кроме индекса цен при проведении расчетов используется такой показатель, как индекс валового внутреннего продукта. Для измерения общего уровня цен индекс валового внутреннего продукта более эффективен, поэтому данный индекс также называют дефлятором ВВП.
Дефлятор - это коэффициент, используемый для пересчета экономических показателей, исчисленных в денежном выражении, с целью приведения их к уровню цен предыдущего периода. С помощью дефлятора, например, можно вычислить реальную заработную плату на конкретный период времени.
По сравнению с индексом потребительских цен индекс валового внутреннего продукта представляется более оптимальным для проведения расчетов в первую очередь потому, что он включает не только цены потребительских товаров и услуг, но также цены на сырье, материалы, оборудование. При этом очевидна взаимосвязь того, что изменение оптовых цен практически полностью отражает динамику цен на материалы, полуфабрикаты (промежуточные продукты), сырье, а также конечные виды продукции, реализуемые на оптовом рынке. Для определения того или иного вида инфляции используются следующие критерии.
Темп роста цен (индекс цен) является первым из трех критериев при определении вида инфляции. Второй критерий - степень расхождения роста цен по различным группам (т.е. соотносимость роста цен по различным товарным группам). Третий критерий - ожидаемость, или предсказуемость, инфляции. Несмотря на кажущиеся различия трех критериев, они, по сути, очень тесно между собой взаимосвязаны.
Рассмотрим основные виды инфляции с позиции темпа роста цен, т.е. преимущественно с точки зрения их количественного роста. С точки зрения теории здесь выделяют три вида инфляции:
умеренная инфляция (цены растут менее чем на 10% в год, стоимость денег в основном сохраняется, следовательно, практически отсутствует риск при подписании контрактов в номинальных ценах);
галопирующая инфляция (скачкообразный рост цен измеряется сотнями процентов в год, контракты привязываются к прогнозируемой динамике роста цен, деньги ускоренно материализуются);
гиперинфляция (цены, как уже отмечалось, растут более чем на 50% в месяц, а расхождение по ценам и заработной плате становится катастрофическим).
По второму критерию (степень расхождения роста цен) выделяются два вида инфляции: сбалансированная и несбалансированная инфляция. При сбалансированной инфляции цены различных товаров относительно друг друга остаются неизменными, а при несбалансированной - цены различных товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в непрогнозируемых пропорциях.
С точки зрения третьего критерия (ожидаемость, или предсказуемость, инфляции) выделяют ожидаемую инфляцию и неожидаемую инфляцию. Под ожидаемой понимается инфляция, которая предсказывается и прогнозируется заранее, на основании ожидаемых тенденций, а неожидаемая (как правило, в ней играют роль внешние факторы) - не прогнозируется. Но повышение цен и появление излишнего объема денег в обращении - это лишь внешние проявления инфляции, поскольку ее глубинной причиной является серьезное нарушение устоявшихся пропорций в экономическом механизме страны.
С точки зрения экономической теории (как зарубежной, так и отечественной) выделяют в основном три силы, приводящие к нарушению баланса в национальном хозяйстве и, как следствие, к инфляции:
государственная монополия на эмиссию бумажных денег, на внешнюю торговлю, на непроизводственные, прежде всего военные, и прочие расходы, связанные с конкретными функциями современного государства;
профсоюзы, которые монопольно влияют на формирование уровня заработной платы и продолжительность того или иного периода его действия;
монополия крупнейших фирм на определение издержек и цен.
Три перечисленные причины не только взаимосвязаны между собой, но и каждая по-своему может вести к росту или падению спроса и предложения, нарушая их равновесное состояние.
Есть и четвертая причина нарушения баланса между совокупным спросом и предложением, которое в итоге приводит к нарушению общего макроэкономического равновесия. Это так называемые инфляционные ожидания, которые хотя и не имеют четких, количественно выраженных параметров, тем не менее играют существенную роль в макроэкономических процессах.
Инфляционные ожидания -это предполагаемые и отчасти прогнозируемые, ожидаемые уровни инфляции, основываясь на которых производители и потребители, продавцы и покупатели строят свою будущую денежно-финансовую и ценовую политику, оценивают уровень доходов, расходов, прибыль и т.д.
Хотя инфляционные ожидания являются достаточно субъективным фактором, тем не менее их приходится учитывать при расчетах инфляции в экономических моделях.
Под экономическим моделированием понимается воспроизведение экономических объектов и процессов в ограниченных, малых, экспериментальных формах, в искусственно созданных условиях (натурное моделирование). В экономике чаще используется математическое моделирование посредством описания экономических процессов математическими зависимостями. Моделирование служит предпосылкой и средством анализа экономики и протекающих в ней явлений и обоснования принимаемых решений, прогнозирования, планирования, управления экономическими процессами и объектами. Модель экономического объекта обычно поддерживается реальными статистическими, эмпирическими данными, а результаты расчетов, выполненных в рамках построенной модели, позволяют строить прогнозы, проводить объективные оценки.
Необходимо отметить, что существуют две экономические теории, которые имеют несколько различающиеся взгляды как на причины возникновения инфляции, так и на способы борьбы с нею: монетаризм и кейнсианство.
Как отмечалось в гл. 6, монетаристы определяющую роль в экономических процессах отводят регулированию денежной массы. Монетаристы рассматривают в качестве главных способов воздействия на экономику валютный курс национальной денежной единицы, кредитный процент, таможенные тарифы.
В соответствии с данной, теорией существует так называемое монетарное правило, согласно которому масса денег в обращении должна ежегодно увеличиваться темпами, равными потенциальному темпу роста реального валового национального продукта. Для стран с развитой экономикой этот темп составляет примерно 3-5% в год.
Кейнсианство, объясняющее действие ряда экономических механизмов, основывается на следующих положениях: 1) уровень занятости определяется объемом производства; 2) общий спрос не всегда устанавливается на уровне, соответствующем объему платежных средств, так как часть этих средств откладывается в виде сбережений; 3) объем производства фактически определяется предпринимательскими ожиданиями уровня эффективного спроса в предстоящий период, которые содействуют инвестированию капитала; 4) при равенстве между инвестициями и сбережениями, свидетельствующем о сравнимости банковской процентной ставки и процентной эффективности капиталовложений, акт инвестирования и акт сбережений становятся практически независимыми.
Необходимо отметить, что обе теории не дают окончательного ответа на вопрос:
как наиболее эффективно бороться с инфляцией и с ее последствиями в виде инфляционной спирали?
Инфляционная спираль - это процесс взаимозависимого роста цен и заработной платы, при котором рост цен обусловливает необходимость повышения заработной платы, а ее повышение приводит к росту цен.
3. Инфляция в системе макрорегулирования и финансовой стабилизации экономической системы
Учитывая, что инфляция несет в себе серьезные угрозы для оптимального функционирования экономического механизма, она является постоянным объектом в системе макрорегулирования и финансовой стабилизации. Для этого правительство должно осуществлять непрерывный мониторинг финансово-экономической ситуации в стране.
Мониторинг - это непрерывное наблюдение за экономическими объектами, анализ их деятельности как составная часть управления.
Проблема макрорегулирования экономики и антиинфляционная политика являются наиболее сложными в экономической науке и практике. Условно всю государственную макроэкономическую политику можно подразделить на несколько подвидов:
бюджетная;
социальная;
налоговая;
ценовая;
кредитно-финансовая;
промышленно-инвестиционная;
внешнеэкономическая;
эмиссионная.
Бюджетная политика - это основной вид государственной экономической политики, главной задачей которой является определение приоритетов социально-экономического развития страны на конкретно определенный период времени. Кроме того, это политика распределения и перераспределения полученных от налогов (и неналоговых платежей) государственных финансовых средств на решение общенациональных задач. Составной частью бюджетной политики является социальная политика, поскольку все социальные выплаты идут из бюджета.
Налоговая политика - это законодательно оформленная система изъятия у производителей товаров части финансовых средств на осуществление всех необходимых государственных функций и решение общенациональных задач.
Ценовая политика - это политика регулирования и достижения сбалансированности между товарным предложением и платежеспособным спросом.
Кредитно-финансовая политика - это политика регулирования посредством кредитной банковской ставки, норм обязательного резервирования темпов и объемов инвестиций в производство товарной массы, а также воздействия на ценовые факторы.
Промышленно-инвестиционная политика - это политика развития промышленно-технологического потенциала страны, обеспечивающая рост ВВП.
Внешнеэкономическая политика - это политика, регулирующая внешнеэкономическую деятельность (с помощью таможенно-тарифных инструментов) и отношения внешнеторгового обмена с целью выравнивания качественных характеристик уровня жизни населения страны за счет экспортно-импортных операций.
Эмиссионная политика - это политика, направленная на регулирование и поддержание (с помощью изменения объема денежной массы в обращении) товарно-денежного равновесия при изменениях в объеме ВВП, поскольку для сохранения равновесия при увеличении количества товаров и услуг количество денег в обращении должно увеличиваться, и наоборот. В случае уменьшения товарной массы Центральный банк страны проводит изъятие денег из обращения.
Поскольку инфляция влияет на все стороны экономической жизни, то основной целью макроэкономического регулирования в первую очередь является преодоление социально-экономических последствий инфляции. Основным дестабилизирующим фактором инфляции в экономике является обесценение потока денежных доходов, так как инфляция приводит к тому, что все денежные доходы (и населения, и предприятий, и государства) фактически уменьшаются по своей покупательной способности. Необходимо различать номинальные и реальные доходы.
Номинальный (денежный) доход - это конкретно выраженное количество денежных единиц, которые получает человек в виде заработной платы, ренты, прибыли или процента.
Реальный доход определяется количеством товаров и услуг, которые потребитель может купить на сумму номинального дохода. Например, в 1986 г. средняя зарплата составляла примерно 200 руб., а в 1996 г. - 200 000 руб., при этом буханка хлеба в 1986 г. стоила 25 коп., а в 1996 г. - 2500 руб. Номинально 200 000 руб. в тысячу раз больше, чем 200 руб., но реальная покупательная способность зарплаты в 200 000 руб. меньше зарплаты в 200 руб. в 10 раз, так как на 200 руб. в 1986 г. можно было купить 800 буханок хлеба, а на 200 000 руб. в 1996 г. - всего 80 буханок. Поэтому в данном случае можно констатировать, что в экономике за 10 лет произошло не просто изменение масштаба цен, т.е. увеличение соотношения между количеством денег и товаров, но и снижение покупательной способности обращающихся денег.
Под масштабом цен принято понимать способ и средство измерения, выражения стоимости товара в денежных единицах.
Однако на практике, если номинальный доход остается стабильным или растет медленнее темпов инфляции, то в условиях спада производства, т.е. уменьшения товарной массы реальный доход падает. Именно поэтому от инфляции в наибольшей степени страдают люди с фиксированными доходами. В реальной экономике довольно часто возникает ситуация, при которой увеличение номинальных доходов сопровождается значительным снижением реальных доходов. Как правило, это происходит при одновременно наблюдаемых инфляции и спаде производства, когда сокращается количество реально производимых товаров и услуг. Если же рост дохода опережает темпы инфляции, то финансовое состояние экономических субъектов улучшается. Так, если при условии неэластичного спроса производитель сможет повышать цены на свою продукцию пропорционально сложившимся в экономике темпам инфляции или быстрее, то от инфляции он ничего не потеряет. Однако на практике большинство экономических субъектов не имеют такой возможности, поэтому их финансовое положение в период инфляции может значительно ухудшаться.
Еще одной особенностью инфляции является ее способность перераспределять доходы. Например, если денежная ссуда берется при одной покупательной способности денег, а возвращается, когда в результате инфляции на эту сумму можно купить гораздо меньше, то фактически должники обогащаются за счет своих кредиторов. В условиях инфляции выигрывают те, кто взяли кредит, допустим, на освоение дачных участков, или предприятия, у которых дебиторская задолженность превышает кредиторскую. От инфляции может выиграть и правительство, которое выпустило на большую сумму государственные ценные бумаги, так как инфляция дает ему возможность оплатить большой государственный долг рублями, имеющими значительно меньшую покупательную способность, чем на момент эмиссии. Следовательно, чем несбалансированное ситуация в экономике, тем она может быть лучше для одних субъектов рыночной экономики и хуже для других. На основании всех приведенных примеров можно сделать вывод о том, что инфляция, по сути, является инструментом перераспределения доходов, так как всегда имеют место зафиксированные на какой-то срок договоренности (будь то зарплата или ставка процента за кредит). Теряют при этом те экономические субъекты,которые по данным договоренностям вкладывают свои средства. Особенно много теряют те, кто в период инфляции продает недвижимость, так как рост цен, с одной стороны, увеличивает номинальную стоимость недвижимого имущества, а с другой, -сохраняет реальную покупательную способность и стоимость вложенных средств. В силу этого экономические субъекты, которые имеют крупные вложения финансовых ресурсов в недвижимость, сохраняют их от обесценения.
Поскольку в период сильной инфляции растут цены и на товарно-материальные ресурсы, то экономические субъекты стремятся как можно быстрее вложить свои стремительно обесценивающиеся финансовые средства в запасы. Но это автоматически приводит к нехватке денежных средств и у населения и у предприятии, что в результате усиливает инфляцию спроса. Для того чтобы предотвратить ее, нужна адекватная ситуации кредитно-денежная политика правительства, например, контроль за ценами в секторах производства, где предприятия являются монополистами. Здесь возможны два подхода к управлению экономическим механизмом в условиях инфляции: поиск адаптационной политики, т.е. приспособление к инфляции, попытка ликвидировать инфляцию антиинфляционными мерами¹.
Адаптационная политика построена на том, что все субъекты рыночной экономики - от домохозяйства, фирмы до государства - в своих действиях учитывают инфляцию прежде всего через расчет возможных потерь от снижения покупательной способности денег. В мировой практике существуют два метода компенсации потерь от снижения покупательной способности денег. Наиболее распространена индексация ставки процента. Как правило, эта операция сводится к увеличению ставки процента на величину уровня инфляции. Другой метод компенсации инфляции - индексация первоначальной суммы инвестиций, которая периодически корректируется на основании движения определенного, заранее оговоренного индекса. Таким образом, экономические субъекты пытаются, с одной стороны, адаптироваться к инфляции через поиск дополнительных источников доходов, с другой, - защитить себя от инфляции через введение в контракт инфляционной корректировки заработной платы.
Способами адаптации для домашних хозяйств являются перестройка бюджета в сторону наиболее неэластичных товаров и услуг, быстрая материализация денег в товарно-материальные ценности и т.п.
Фирмы также изменяют свою экономическую политику в условиях инфляции. Это выражается, например, в том, что они берутся лишь за реализацию краткосрочных проектов, которые сулят более быстрое возвращение инвестиций. Недостаток собственных оборотных средств вынуждает фирмы на поиск новых внешних источников финансирования через выпуск акций и облигаций, лизинг и факторинг. Это приводит к росту доли заемных средств относительно собственных и к повышению финансового риска предприятий, риска неплатежеспособности (банкротства). В области управления запасами многие фирмы переходят на формирование спекулятивного запаса. Они стараются иметь превышение кредиторской задолженности над дебиторской и лишь незначительное количество денег хранить на счетах в банке. Одновременно в условиях инфляции фирмы вынуждены изменять политику использования прибыли. С одной стороны, для стимулирования экономического интереса к деятельности фирмы руководство вынуждено увеличивать средства, направляемые на материальное поощрение. С другой, в виду того что в условиях инфляции поток доходов уменьшается, а поток расходов растет, собственники фирмы, если они не хотят допустить сворачивания своего капитала, вынуждены все большую часть прибыли (за вычетом налогов) направлять на развитие производства.
Приведенные примеры показывают серьезность проблемы инфляции и в связи с этим необходимость и возможность ее решения, причем набор методов здесь достаточно широк - от прямого (через эффективную ценовую политику) до косвенного (ограничение денежной массы в обращении) регулирования.
¹Этот способ рассмотрен в разделе 4 данной главы.

4. Основные направления российской антиинфляционной политики
Все изложенное выше позволяет сделать вывод, что наиболее серьезную угрозу для экономики представляет гиперинфляция, которая несет в себе разрушительные последствия вплоть до экономического краха. Наиболее опасным последствием гиперинфляции является то, что производственная деятельность становится неэффективной, в результате идет массовое переключение на торгово-посредническую. деятельность, фирмам становится все более выгодным накапливать сырье и готовую продукцию в ожидании будущего повышения цен, а это, в свою очередь, ведет к усилению инфляционного давления. В итоге начинается общее сворачивание производства, при котором нормальные экономические отношения попросту разрушаются. В этих условиях неизвестно, какую цену необходимо назначить на товары, поэтому нарушаются и кредитные отношения. Заниженная реализация приводит к снижению налоговых поступлений, в результате растут дефицит бюджета и государственный долг и деньги фактически перестают выполнять свои функции. В конце концов наступает кризис в финансово-денежной сфере, при котором как производство, так и обмен попросту останавливаются, и в итоге может наступить не только экономический, но и социальный хаос. С 1992 г. проблемы высокой инфляции и меры борьбы с ней выдвинулись в финансово-экономической политике России на первое место. Очевидно, что резкий рост цен был вызван именно процессом их либерализации, так как к началу реформ российская экономика носила в основном монопольный характер.
Основными направлениями российской антиинфляционной политики в этих условиях являются регулирование инструментами денежно-кредитной политики объемов денежной массы. Однако, как показывает опыт, преодоление высокой инфляции в России с помощью только одних монетарных методов носит крайне неустойчивый характер, что объясняется двумя факторами. Во-первых, в стране в огромном объеме появились неплатежи, в том числе и длительные задержки выплаты зарплаты и пенсий. Но если в этих условиях для ликвидации неплатежей провести значительную эмиссию, то рост цен может вернуться на уровень гиперинфляции. Во-вторых, повышение государственных расходов при недостаточном уровне доходов вынуждает правительство прибегать к погашению дефицита через заимствования на внутреннем рынке, что также приводит в итоге к увеличению денежной массы. Оба фактора означают возможность возрождения новых инфляционных скачков цен. Таким образом, высокая инфляция является негативной составляющей всего процесса перехода от прежней плановой экономики к рыночной. Необходимо отметить, что результативность мер борьбы с инфляцией неразрывно связана с выбором целей и путей их достижения. Здесь можно выделить два диаметрально противоположных подхода к решению этой проблемы.
Первый связан с последовательным проведением в жизнь монетаристской программы финансовой стабилизации по рекомендациям Международного валютного фонда, суть которого заключается в минимизации дефицита госбюджета и проведении жесткой кредитно-денежной политики при сохранении плавающего курса обмена рубля в рамках так называемой внутренней его конвертируемости.
Второй способ принципиально отличен от первого. Он обосновывает необходимость использования определенных, достаточно жестких мер, построенных на основе кейнсианскои модели. Кстати, именно второй способ подразумевает активное регулирующее воздействие государства, включая временное замораживание или прямое сдерживание роста цен и зарплаты, с целью предотвращения высокой инфляции. Одновременно создается необходимая рыночная инфраструктура, проводятся налоговое стимулирование производства и поддержка жизненно важных отраслей и производств.
Анализ обоих вариантов показывает, что необходим набор методов, в котором должны присутствовать как меры по увеличению денежного предложения (если наблюдается рост ВВП), так и меры ограничительного характера. Главным условием при выборе мер должно быть понимание глубинных причин сложившейся кризисной ситуации, и в зависимости от нее необходимо принимать те или иные решения.
Контрольные вопросы и задания
1. Каковы основные виды и типы инфляция?
2. Что является основными причинами, вызывающими различные виды инфляции?
3. Каковы особенности инфляции в России?
4. Какие важнейшие меры предусматриваются монетаристской моделью финансовой стабилизации?
5. Какие основные меры используются в рамках кейнсианской модели борьбы с инфляцией?
Рекомендуемая литература
1. Кассель Г. Инфляция и валютный курс. М., 1995.
2. Курс переходной экономики / Под ред. Л.И. Абалкина. М.: Финстатинформ, 1997.
3. Современный экономический словарь / Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева М.: ИНФРА-М, 1997.
4. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика. М.: Дело, 1993.
5. Экономическая безопасность. Производство. Финансы. Банки / Под ред. В.К. Сенчагова. М.: Финстатинформ, 1998.