- Виды внешнеторгового риска
При внешнеторговых операциях могут иметь место самые различные виды риска для всех в них участвующих лиц. Если мы ограничимся только рассмотрением видов риска по основным фигурам во внешней торговле, какими являются покупатели и продавцы, а также абстрагируемся от риска посредника, комиссионеров, экспедиторов, агентов, перевозчиков и др., то наиболее важными видами риска являются следующие.
Риск покупателя:
- заплатив, не получает товара;
- получает заказанный товар, но с опозданием, худшего качества, поврежденный или с недостачами;
- платит более высокую цену по причине спада цен после даты заключения договора к дате платежа.
Риск продавца:
- после того как он экспедировал товар при открытом в его пользу товарном аккредитиве, не получает денег;
- после того как он послал документы для Инкассо, покупатель не принял документы;
- при договоренной поставке по акцепту тратты, при аккредитивной или инкассовой форме покупатель отказывается от акцепта;
- получает более низкую цену по причине повышения цен от даты заключения договора к дате платежа;
- получает реально меньше валюты по причине спада курса валюты
платежа по отношению к курсу валюты договора за период с даты
договора к дате платежа.
Такое разнообразие видов риска предопределяет и различные
методы для их нейтрализации, которые могут быть систематизированы следующим образом:
а) предотвращение риска;
б) распределение риска;
в) компенсация риска;
г) перевод риска.
Предотвращение риска -вид возможности "обойти" или разойтись с риском, то есть исключить из деятельности хозяйственной организации те мероприятия, сделки и подходы, в которых может содержаться риск. Но обыкновенно, чем меньше риска в данном мероприятии, тем меньше шансов для его результативности, а кроме того, почти любое действие уменьшает риск. Строгое соблюдение правил по избежанию риска привело бы к замиранию деятельности хозяйственной организации. По этой причине предотвращение риска может быть рекомендовано только тогда, когда риск больше, чем ожидаемые положительные результаты.
Другой подход к предотвращению риска может быть осуществлен и через его "избежание", что означает, что наличный риск может быть устранен посредством применения подходящего инструментария. К нему могут быть причислены, например, различные виды срочных сделок, о которых речь пойдет в дальнейшем.
Распределение риска представляет собой разделение (распадение) целой рисковой совокупности на части в целях ограничения возможного ущерба только одной частью всей совокупности. Типичный пример этого - выдача многочисленных мелких банковских или фирменных кредитов вместо одного большого кредита единственному должнику.
При таком подходе риск распространяется на большую массу, но, с другой стороны, следует иметь в виду, что такое распределение в большинстве случаев связано с большими расходами. Распределение риска может происходить на различной основе по:
- видам сделок;
- пространству;
- времени;
- участвующим лицам (физическим и юридическим).
Распределение по видам операций может быть осуществлено, когда, например, внешнеторговые сделки заключаются в различных валютах, так что спад или повышение их курсов может компенсироваться взаимно, если не полностью, то хотя бы отчасти.
Пространственное распределение может быть полезно, если сделки распределяются по различным странам, регионам и крупным СДС, с тем чтобы внезапно возникшие затруднения у одной стороны не затронули всей деятельности предприятия.
Распределение внешнеторговых операций во времени преследует своей целью избежать краткосрочных ценовых или курсовых колебаний, которые могут привести к неблагоприятным последствиям.
Распределение сделок по контрагентам также может в известной степени нейтрализовать потери, проистекающие от недобросовестности или неплатежеспособности отдельных партнеров.
Компенсация риска представляет собой построение обратной позиции на рынке посредством заключения двусторонней сделки, так что если налицо потери по основной сделке, то они будут компенсированы за счет двусторонней. Например, если один бизнесмен должен оплатить какое-либо требование в одной валюте после определенного срока и опасается, что до того времени валюта подорожает, он заключает срочную валютную сделку, через которую обеспечивает себе поступления той же валюты, на ту же сумму, в тот же момент, когда он должен оплатить требование. Так возможные валютные убытки по требованию компенсируются валютной прибылью от поступления.
Перевод риска - создание ситуации, при которой риск берет на себя другой хозяйственный субъект. Перевод риска может осуществляться или безвозмездно, или посредством платежа потерпевшей убытки стороне по сделке, принимающей на себя риск.
Понятно, не является незаконным стремление хозяйственного деятеля перевести риск на партнера по сделке: покупателя на продавца и обратно, должника на кредитора и обратно. При подходящих условиях в заключенном договоре перевод риска на одного из партнеров может осуществиться еще на начальной стадии осуществления сделок ввиду недобросовестности или неплатежеспособности отдельных партнеров.
Договорное переведение риска имеет место, например, когда импортер договаривается о платеже в стабильной валюте, показывающей тенденцию к повышению, или когда импортер договаривается о платеже в слабой валюте с тенденцией к понижению. Таким образом, в обоих случаях удается избежать применения валютной клаузулы или другой формы нейтрализации риска. Аналогично происходит, когда экспортер договаривается по сделке ФОБ-грузовой порт или импортер покупает на условиях СИФ, не располагая ценовой, страховой или другой компенсацией риска и расходов.
Если посмотреть на различные виды внешнеторгового риска с иной точки зрения, то они могут быть классифицированы следующим образом:
- валютный риск;
- дебиторный риск (риск неуплаты, риск "делькредере");
- политический и трансфертный риск;
- договорные гарантии;
-транспортный риск;
- ценовой риск.
Порядок перечисления рисков отражает их приоритеты.