1. Дебиторний риск (риск при неуплате , риск “делькредере” )  

 
 
Многочисленные и разнообразные деловые связи между хозяйственными субъектами в рыночной экономике в случае, если они заканчиваются договором и исполнением сделки, неминуемо заканчиваются денежными обязательствами. При большом числе сделок может случиться так, что покупатель или должник по различным причинам не сможет или не пожелает исполнить своих платежных обязательств.
С другой стороны, бывают случаи, когда покупатель после того, как он заплатил за получение товара, получает не тот товар, который ему необходим, получает его с опозданием или с повреждениями. То же относится и к услугам. В сложной и полной неожиданностей хозяйственной жизни существуют многочисленные причины, ведущие к подобному развитию событий.
Все это в наибольшей степени относится к внешнеторговым сделкам. Например, отдаленность в пространстве между покупателем и продавцом и во времени между экспедицией и получением товара играет гораздо большую роль, нежели во внутренних торговых сделках. При внешнеторговых сделках особенно трудно правильно оценить платежеспособность и платежеготовность иностранного партнера.
Известную помощь в этом отношении могут оказать сведения, которые банки собирают для клиентов, пользуясь договоренностями со своими банковскими корреспондентами о предоставлении взаимной информации о финансовом состоянии и торговой морали предприятий в своих странах. Весьма полезны также иностранные торговые палаты и торговые информационные службы.
Что же касается возможностей и готовности продавца осуществить поставку, необходимо ознакомление не только с его моралью, но и с хозяйственным положением. Во всяком случае при недостаточности информации в этом направлении следует обратить наибольшее внимание на форму расчетов, таких как аккредитив, документарные инкассо и банковские гарантии.
Эти три формы, и особенно аккредитив, ограждают экспортера от невыплаты, а импортера - от непоставок товара. По этой причине они являются одними из наиболее важных и распространенных средств защиты от риска во внешней торговле.
Документарный аккредитив, говоря в общем, представляет собой письменный ангажемент одного банка выставить в распоряжение третьего лица определенную сумму денег по распоряжению и за счет своего клиента, если это лицо представит определенные документы, удостоверяющие исполнение предварительно договоренных условий.
Согласно более полному определению, данному в последней редакции унифицированных правил о документарных аккредитивах, аккредитив -это любое соглашение, посредством которого банк-издатель, действуя по требованию своего клиента и в соответствии с его распоряжениями (распорядитель по аккредитиву), уполномочен осуществить выплату третьему лицу (бенефициару) или по его векселю или сконтировать торговые эффекты (тратты), получаемые бенефициаром в обмен на определенные документы и при положении, что условия и сроки аккредитива соблюдены.
В аккредитивной операции принимают участие не менее трех сторон:
распорядитель; банк, открывающий аккредитив, и бенефициар. Кроме того, в нее могут включиться и другие банки в стране бенефициара или в третьих странах. Наиболее часто в операциях участвуют четыре стороны: импортер (распорядитель по аккредитиву), экспортер (бенефициар) и оба их банка.
Функции сторон в аккредитивной операции в основном следующие. Распорядитель по аккредитиву (экспортер, должник, покупатель) и лицо, которое дает распоряжение данному банку (обыкновенно своему собственному) открыть аккредитив.
В большинстве случаев распорядитель действует от своего имени и за свой счет, но он может действовать и по полномочию действительного покупателя товара. В таком случае аккредитив издается на имя распорядителя, и в то же время указывается лицо, за чей счет осуществляется платеж.
В распоряжении распорядителя от банка определяются условия по реализации платежей в пользу продавца и документы, при наличии которых осуществляется платеж. Называются также некоторые дополнительные условия относительно срока аккредитива и срока экспедиции. После того как распорядитель уведомил банк, открывающий аккредитив, об условиях последнего, распорядитель не может изменять эти условия без согласия продавца, даже если данные условия не соответствуют договору о торговой сделке.
Банк-издатель (банк импортера; банк, открывающий аккредитив) представляет своего клиента перед другими участниками в аккредитивной операции и принимает обязательство осуществить платеж наличными, акцептовать или негоцировать тратту, выставленную покупателю по торговой сделке при представлении определенных распорядителем документов.
Банк-издатель не должен принимать и включать в аккредитив все условия, которые ему предложит клиент. Он имеет право оценить условия аккредитива с точки зрения банковской техники и согласования с распорядителем об их принятии или отказе.
Обыкновенно ангажемент банка не подлежит отмене, после того как он принял условия распорядителя. Банк выполняет самостоятельное обязательство к продавцу по осуществлению платежа при указанных в аккредитиве условиях. Он осуществляет платеж после того, как проверит соответствие между представленными документами и аккредитивной клаузулой.
Ангажемент банка-издателя ограничивается определенным сроком, в рамках которого он не может отменять принятого аккредитивного ангажемента. После истечения срока аккредитива аккредитивный ангажемент банка-издателя аннулируется.
Бенефициар по аккредитиву (экспортер, продавец, кредитор) - это лицо, в чью пользу или по чьему векселю банк платит в зависимости от условий аккредитива. Чтобы получить полагающийся ему платеж, бенефициар по аккредитиву должен исполнить предусмотренные для него обязательства по аккредитиву, выражающиеся прежде всего в представлении необходимых документов.
Важным условием является исполнение этих обязательств в срок аккредитива. Так как покупатель находится в зависимости от ценовой конъюнктуры на товарном рынке, которая между тем могла измениться, срок аккредитива в большой степени предопределяет успех торговой сделки. При этом банков, которые включаются в аккредитивные операции помимо банка-издателя, может быть несколько.
В некоторых случаях эти банки осуществляют только корреспондентские или посреднические функции, являясь связующим звеном между бенефициаром и банком-издателем, а также могут принимать на себя в других случаях и финансовые обязательства.
Авизирующий (нотифицирующий) банк только сообщает условия аккредитива экспортера, не беря на себя самостоятельного обязательства по выплате суммы аккредитива. Его обязательством является только точное и своевременное уведомление бенефициара об открытом в его пользу аккредитиве, а также обо всех возможных изменениях в нем.
Подтверждающий банк - это тот, который берет на себя самостоятельный ангажемент по выплате суммы бенефициару. Это обязательство не отменяет обязательство банка-издателя и не может обыкновенно отразиться на стороне бенефициара, и в большинстве случаев - это банк, с которым бенефициар работает по текущей деятельности.
Рамбурсирующий банк - это обыкновенно банк в большом финансовом центре, уполномоченный банком импортера дебитовать его счет и кредитовать счет банка экспортера. Он включается в аккредитивную операцию, когда между банком импортера и банком экспортера нет установленных прямых корреспондентских отношений.
Негоциирующцй банк -это тот, который уполномочен банком-издателем негоциировать (сконтировать, заложить под заем или продать) торговые эффекты, изданные бенефициаром, если эта функция не осуществлена банком-плательщиком.
Обыкновенно негоциирующий банк включается в аккредитивную операцию в случаях, когда в аккредитив входит условие осуществить платеж через тратту, изданную экспортером и выплачиваемую по его векселю. В большинстве случаев функции авизирующего, подтверждающего, рамбурсирующего и негоциирующего банка сосредоточиваются в банке экспортера, так что в классической аккредитивной операции действуют четыре участника: экспортер, импортер, их банки.
В принципе платеж через документарный аккредитив осуществляетсяследующим образом:
- экспортер и импортер заключают договор о товарной сделке, в которой прямо упомянуто, что платеж должен осуществиться через аккредитив. В договоре определяется банк, где он будет открыт; дата, до которой он будет действителен, и перечисляются документы, которые должен представить экспортер, чтобы иметь право получить сумму по аккредитиву;
- экспортер приказывает своему банку открыть в пользу экспортера документарный аккредитив, ясно указывая, каким должен быть аккредитив. Предварительно распорядитель-импортер должен обеспечить аккредитивную сумму, если на его текущем счету нет необходимых авуаров или если сумма не обеспечена через специальный кредит или через долгосрочную кредитную линию;
- банк импортера на основе полученного от импортера заявления составляет аккредитив по соответствующему образцу для данного вида аккредитива и посылает его банку экспортера;
- банк экспортера после получения аккредитива авизирует (нотифицирует) экспортера о том, что в его пользу открыт аккредитив, сообщая ему о виде аккредитива, сумме, сроке и других основных реквизитах, или посылает ему ксерокопию аккредитивного письма. Если налицо договоренность, банк может и подтвердить аккредитив;
- экспортер подготавливает товары, являющиеся предметом договора, экспедирует их импортеру и передает своему банку такие грузовые и другие документы, которые покупатель принимает и дает указания своему банку произвести расчет;
- банк экспортера проверяет документы, отвечают ли они условиям аккредитива, и пересылает их банку покупателя. Согласно достигнутой договоренности банк экспортера или немедленно кредитует его счет и посылает ему кредитное авизо, или дожидается кредитного письма от банка импортера. Если предусмотрен платеж через тратту, банк экспортера может (согласно достигнутой договоренности) или задержать в своей папке взимаемую с экспортера и акцептованную импортером тратту, или сконтировать ее;
- после того как банк импортера получит документы, он после проверки передает их импортеру, кредитует счет банка экспортера и посылает ему дебитовое авизо;
- импортер при получении документов отгружает товар.
Банки после представления документов просматривают их и оценивают с точки зрения их полноты, видимой адекватности и прежде всего, отвечают ли они условиям аккредитива. Банки не интересуются товарной сделкой как таковой. Они работают только по документам, связанным с аккредитивной операцией, и не вмешиваются в торговые отношения между партнерами по сделке даже в тех случаях, когда им известно, что они не отвечают установленному порядку.
Документарное инкассо является формой платежа, при которой экспортер приказывает данному банку (чаще всего банку импортера), обычно при посредничестве другого банка, передать покупателю документы при оплате наличными или при акцепте тратты.
Участвующие стороны в операции по документарному инкассо:
- распорядитель-экспортер, возлагающий инкассовую операцию на банк;
- банк-отправитель, то есть банк, который представляет инкассовые документы покупателю и собирает с него данную сумму;
- импортер (покупатель, плательщик), то есть лицо, которому следует представить документы согласно инкассовому требованию и которое должно оплатить или акцептовать тратту, если это договорено. Инкассовая операция может быть исполнена различными способами в зависимости от распоряжения продавца об инкассировании суммы.
Обыкновенно после экспедирования товара экспортер передает своему банку предусмотренные торговым договором с покупателем документы, сопровожденные инкассовым требованием и, возможно, траттой.
Банк экспортера отправляет документы банку-корреспонденту в стране покупателя, не принимая на себя никаких обязательств относительно их полномочий, точности и верности. Его обязательством, однако, является дача точных указаний о том, на каких условиях должны быть переданы Документы покупателю. Следуя этим указаниям, инкассирующий банк авизирует покупателя о полученных документах и уведомляет его об условиях, на которых он может их получить.
Покупатель уведомляет письменно инкассирующий банк о том, принимает ли он документы и дает ли согласие на исполнение условий по инкассовому требованию. Когда документы будут переданы при платеже наличными, инкассирующий банк кредитует счет банка продавца и посылает ему кредитное авизо, а последний одобряет сумму продавца.
Если предусмотрена передача инкассовых документов при акцепте тратты, то инкассирующий банк согласно указаниям в инкассовом требовании или отправляет тратту, которую покупатель ему акцептовал, банку продавца для предъявления продавцу, или задерживает ее у себя до срока ее платежа. В последнем случае после инкассации суммы в срок платежа он переводит сумму в банк продавца, а последний кредитует счет продавца.
При документарном инкассо продавец находится в более неблагоприятном положении, нежели при аккредитиве, потому что в этом случае покупатель не несет обязательств по приему документов в банковской сфере. По этой причине, с точки зрения покрытия риска, инкассо уступает аккредитиву.
Еще более слабую степень надежности для экспортера представляет платеж по открытому счету, для чего партнеры по сделке открывают взаимные счета, которые кредитуются или дебитуются. Однако данная форма является предпочтительной в некоторых случаях (при периодических поставках малыми партиями), когда невыгодно открывать аккредитив или использовать инкассо, поскольку она дешевле и оперативнее.
Банковские гарантии во многих случаях являются средством для покрытия внешнеторгового риска любого характера. Естественно, что между продавцом и покупателем или между кредитором и должником доверие не всегда налицо. Если между ними встанет банк, которому продавцы или кредиторы оказывают доверие и который, с другой стороны, имеет доверие у продавца или должника, чьи счета он обрабатывает, можно избежать различные рисковые ситуации и провести сделки, неосуществимые иным образом.
Банковская гарантия представляет собой письменно выраженное согласие данного банка осуществить платеж по первому требованию со стороны бенефициара.
Аккредитивы, документарные инкассо и банковские гарантии обеспечивают одновременно и покупателей, и поставщиков и связаны с торговыми сделками (хотя банки при работе игнорируют документы по самим торговым сделкам).
Абстрактными документами вне связи с другими сделками и договорами, которые обеспечивают только кредиторов на случай риска при неуплате по задолженностям, являются переводной и простой вексель.
Переводной вексель (тратта) - это письменное распоряжение с определенным содержанием одного лица (составителя, или трассата) другому лицу (плательщику, приемщику, или трассату) заплатить определенную сумму денег в договоренный срок платежа третьему лицу (бенефициару, ремитенту или приемщику) или по его приказу. Обязательными реквизитами переводного векселя (тратты) являются:
- указанные три лица;
- наименование "переводной вексель";
- в тексте - безусловное распоряжение уплатить определенную сумму денег, срок платежа, место и дата составления, место платежа.
Если отсутствует какой-либо из указанных реквизитов, документ теряет свою юридическую силу в качестве переводного векселя, за исключением следующих двух случаев, когда:
1) срок платежа не указан, принимается презумпция, что переводной вексель подлежит оплате сразу по предъявлению;
2) не определено место платежа, таковым считается местожительство плательщика.
Простой вексель, или полис(как этот документ называют в нашей практике), представляет собой именную бумагу, посредством которой соответствующее лицо (составитель, или должник) обязуется заплатить другому лицу (бенефициару, или кредитору) или по его распоряжению определенную сумму денег в определенный срок.
Простой вексель - это обещание заплатить, тогда как переводной вексель - распоряжение о платеже. Простои вексель отличается от переводного тем, что в нем составитель и плательщик объединены в одном лице. Здесь следует делать различие между переводным векселем, составленным по собственному распоряжению составителя, и простым векселем. В первом случае в одном лице объединяются составитель и бенефициар, а во втором - составитель и плательщик.
В качестве средства для исключения риска в случае отказа от платежа (так называемый "риск делькредере")во внешней торговле значение имеют международный переводной вексель и международный простой вексель. Они регламентируются Конвенцией ООН, принятой на основании резолюции от 9 декабря 1988 года.
Наиболее важные условия этой Конвенции следующие.
За международный переводной вексельпринимается такой вексель, в котором обозначено не менее двух из нижеуказанных четырех позиций, имеющих отношение к различным государствам:
- место составления переводного векселя;
- место, указанное у подписи плательщика;
- место, указанное у имени бенефициара;
- место платежа.
Международный переводной вексель - это письменный документ, содержащий безусловное распоряжение уплатить определенную сумму, дату его составления, подписан его составителем и подлежит оплате при его предъявлении или в определенный срок.
Международный переводной вексель может быть составлен двумя или более составителями и подлежать уплате двум или более бенефициарам. Переводной вексель может взыскиваться составителем с самого себя или в качестве платы по его распоряжению.
Международным простым векселем считается такой вексель, который содержит не менее двух из ниженазванных четырех позиций, имеющих отношение к различным государствам:
- место составления простого веселя;
- место, указанное у подписи составителя;
- место, указанное у имени бенефициара;
- место платежа.
Международный простой вексель - это документ, который подлежит оплате при предъявлении или в определенный срок, содержит дату, подписан составителем.
Переводной и простой векселя могут быть переводимычерез индоссамент (джиро) и путем передачи документа от индоссанта индоссатору или только посредством его передачи, если последний индоссамент носит бланковый характер.
Бланковый индоссамент -это то, что выражается только через подпись индоссанта. В отличие от бланкового индоссамента специальный индоссаментвыражается подписью и ясным указанием лица, которому следует заплатить.
Составитель переводного векселя должен заплатить данную сумму, если будет отказано в акцептовании или в платеже по переводному векселю. Составитель может исключить или ограничить свою ответственность по платежу посредством ясной оговорки в переводном векселе. Эта оговорка является действительной только в случае, если другая сторона не несет ответственности по переводному векселю.
Составитель простого векселя обязуется оплатить вексель согласно содержащимся в нем условиям держателю или другой стороне, принявшей и оплатившей вексель. В отличие от составителя переводного векселя "составитель простого векселя не имеет права включать в документ оговорки о исключении или ограничении своей ответственности.
Плательщик несет ответственность по переводному векселю только после его акцепта, который должен быть обозначен письменно на переводном векселе и может быть выражен через:
— подпись акцептанта, сопровожденную словами "принят" или другим выражением, имеющим аналогичный смысл;
— подпись плательщика.
По Конвенции ООН акцептможет быть нанесен на лицевую или на оборотную сторону переводного векселя, но на практике считается предпочтительным, чтобы акцепт был на лицевой стороне, с тем чтобы можно было оставить оборотную сторону для индоссамента.
При невыплате по переводному векселю или простому векселю осуществляется специальная процедура по сбору сумм по документам, называемая протестом.
Протест является подтверждением просрочки документа, предпринимается лицом, которое уполномочено с этой целью действующим в соответствующей стране законодательством. В России этим лицом является нотариус. В протесте должны быть указаны:
— лицо, по чьей просьбе предпринят протест;
— место протеста;
— какие предупреждения были сделаны плательщику и какие ответы от него получены.
Протест может быть отмечен на самом документе или прикреплен к нему аллонжем, а также может быть зарегистрирован в отдельном документе, где должен быть идентифицирован опротестованный переводной или простой вексель.
Положения Конвенции ООН о международном переводном векселе и международном простом векселе не исключают возможности, чтобы каждая страна, подписавшая Конвенцию, издала свои внутренние правила по ее применению.
Эта регламентация, делающая переводной вексель и простой вексель легкопереводимыми и быстро реализуемыми документами, придает им качество надежных средств на случай риска при отказе от платежа во внешней торговле. Дополнительным обеспечением по этому риску является банковская аваль и поручительство.Аваль применяется в основном при переводном векселе, а поручительство - при простом.