Роль коммерческих банков в кредитной структуре


Сдавался/использовался	1. ГАУ, каф. - фин. мен., преп. - Махалина О.М., оценка - 5, 1996г. 2. МИРЭА, предмет - организация планирования производства и управления предприятием, преп. - Ющкевич 3. КГУ (Киев) ф-т Кибернетики 95/96г. Костина Р.И.("Деньги и кредит")
	Загрузить архив:
	Файл: bankfunc.zip (19kb [zip], Скачиваний: 90) скачать

Содержаниние:

Роль коммерческмх банков в кредитной системе............1

Виды банков.............................................3

Функции коммерческих банков.............................3

Расчетные функции коммерческих банков...................6

Счета и депозиты........................................9

Кредитные операции банков..............................11

1.Виды и формы кредитных соглашений..................11

2.Этапы выдачи кредита...............................14

Лизинг и факторинг.....................................16

Резервы................................................17

Операции с ценными бумагами............................17

Забалансовые операции..................................19

Трастовые операции.....................................23

Список использованной литературы.......................26

Роль коммерческих банков в кредитной системе

Банковская система сегодня - одна из важнейших и неотъем-

лемых структур рыночной экономики.Развитие банков итоварного

производства и обращенияисторически шло параллельно и тесно

переплеталось.При этом банки,выступая посредникамив пере-

распределении капиталов, существенно повышают общую эффектив-

ность производства.

Коммерческие банкиотносятсяк особой категории деловых

предприятий, получивших названиефинансовыхпосредников.Они

привлекают капиталы, сбережения населения и другие денежные

средства, высвобождающиеся в процессехозяйственной деятель-

ности, и предоставляют их во временное пользование другим эко-

номическим агентам, которые нуждаются в дополнительном капита-

ле.Банки создают на новые требования и обязательства,которые

становятся товаром на денежном рынке.Так, принимая вклады кли-

ентов, коммерческий банк создает новое обязтельство - депозит,

а выдавая ссуду - новое требованиекзаемщику.Этот процесс

создания новыхобязательствсоставляет сущность финансового

посредничества.Эта трансформацияпозволяет преодолетьслож-

ностипрямогоконтакта сберегателей и заемщиков,возникающи

из-за несовпадения предлагаемых и требуемых сумм,их сроков,

доходности, и т.д.

Масштабы финансового посредничества в современной эконо-

мике поистине огромны.Представлениеобэтом дает статистика

денежных потоков.В этой системе учета хозяйстворазделено на

ряд секторов: домашние хозяйства,деловые предприятия, госу-

дарственные учереждения, финансовыеинституты, заграничный

сектор.

Избыток Нехватка

денежных средств денежных средств

┌───────────┐ ┌───────────┐

│физ.лица │П │физ.лица │

│ │ р │ │

│ Деловые │е С │ Деловые │

│фирмы │д ╔════════════╗ п │фирмы │

│ ├─────────>║ Финансовая ║<─────────┤ │

│ Гос.уче-│ л ║ система ║ р │ Гос.уче-│

│ реждения│о ╚════════════╝ о │ реждения│

│ │ж с │ │

│ Финансовы │е │ Финансовы │

│ институты │н │ институты │

│ │и │ │

│ Загран. │е │ Загран. │

│ сектор │ │ сектор │

└───────────┘ └───────────┘

В странахс развитой экономикой сектор домашних хозяйств

является, как правило поставщиком капитала длядругих секто-

ров.Сектор деловых фирмвусловиях нормальной экономической

конъюнктуры испытывает дефицит денежныхсредств.Государствен-

ный сектор обычно дефицитен, поэтому государство выступает за-

емщиком на рынке ссудных капиталов.Заграничныйсекторможет

иметь как дефицит,таки избытоксредств в зависимости от

состояния платежного баланса страныпо текущимоперациями

сальдо межстранового движения капитала.

Виды банков

Современные кредитно-банковскиесистемыимеют сложную,

многозвенную структуру.Если заоснову классификациипринять

характер услуг, предоставляемыхклиентам,то можно выделить

три важнейших элемента современной кредитной системы:

- центральный банк

- коммерческие банки

- специализированныефинансовыеучереждения (страховые,

ипотечные, сберегательные)

Коммерческие банкиявляются многофункциональными учереж-

дениями, оперирующими в различных секторах рынка ссудногока-

питала.Крупные коммерческиебанки предоставляют клиентам пол-

ный спектр услуг, включая кредиты, прием депозитов расчетов и

т.д.Этим они отличны от специализированных учереждений,кото-

рые ограничены определенными функциями.Коммерческие банки тра-

диционно играют роль базового звена кредитной системы.Перепле-

тение функций различных видов кредитных учереждений и популяр-

ность универсального типабанкасоздает известные трудности

для определения понятий банки банковскаядеятельность.Чаще

всего главным признаком банковской деятельности считается при-

ем депозитов и выдача кредитов.

Функции коммерческих банков

Термин "Коммерческий банк возник на ранних этапах разви-

тия банковского дела, когда банки обслуживали преимущественно

торговлю (commerce), товарообменные операции и платежи.Основ-

ной клиентурой были торговцы.Банки кредитовали транспортирвку,

хранение и другие операции, связанные с товарообменом.С разви-

тием промышленного производствавозниклиоперации по крат-

косрочному кредитованию производственного цикла:ссудынапо-

полнение оборотного капитала, создание запасов сырья и готовых

изделий, выплату зарплаты и т.д.Сроки кредитов постепенно уве-

личивались, часть банковскихресурсовначала использоваться

для вложений в основной капитал,ценные бумаги.Иначеговоря,

термин "коммерческий банк"утратилсвой смысл.Он обозначает

"деловой" характер банка,его ориентированность на обслужива-

ние всех видов хозяйственных агентов независимо от рода их де-

ятельности.

Сегодня коммерческийбанк способен предложить клиенту до

200 видов разнообразных банковских продуктови услуг.Широкая

диверсификация операций позволяет банкам сохранять клиентов и

оставаться рентабельными даже привесьма неблагоприятнойхо-

зяйственной конъюнктуре.Следуетучитывать, что далеко не все

банковские операции повседневно присутсвуют ииспользуются в

практике конкретного банковского учереждения (например, выпол-

нение международных расчетов или трастовыеоперации).Но есть

определенный базовый набор, без которого банк не может сущест-

вовать и нормально функционировать.К таким конструирующим опе-

рациям банка относят:

- прием депозитов;

- осуществление денежных платежей и расчетов;

- выдача кредитов.

Систематическое выполнение указанныхфункцийи создает

тот фундамент,на котором зиждется работа банка.И хотя выпол-

нение каждоговида операций сосредоточено в специальных отде-

лах банка и осуществляется особойкомандой сотрудников,они

переплетаются между собой.Так, банкиобладают уникальной

способностью создавать средства платежа, которые испльзуются в

хозяйстве для организации товарного обращения и расчетов.Речь

идет об открытии и ведении чековых и другихсчетов, служащих

основой безналичного оборота.Хозяйство не может существовать и

развиваться без хорошоотлаженнойсистемы денежныхрасче-

тов.Отсюда большое значениебанков,как организаторов этих

расчетов.

Созданиеплатежных средствтесносвязано с депозитной

функцией кредитования банковскихклиентов.Депозит может воз-

никнуть двумя путями: в результате внесения клиентом наличных

денег вбанкили же в процессе банковского кредитования.Эти

операции по-разному отразятся навеличине денежноймассыв

стране.Если клиент внес деньги до востребования,то они прев-

ратились из наличных в безналичные.Общаясумма денегвхо-

зяйстве не изменилась.Если же деньги зачислены на депозит,то

общее количество денег в хозяйстве увеличилось,так как банк

своей операцией создал новыеплатежные средства.Обратное

действие - уничтожение происходит при снятии клиентом наличных

со счетаи при списании денег с депозита для погашения креди-

тов.Способность коммерческих банковувеличивать иуменьшать

депозиты и денежную массу широко используется центральным бан-

ком, который через систему обязательных резервов управляет ди-

намикой кредита.

Вторая обширнаяфункциональная сфера деятельности банков

- посредничество в кредите.Коммерческие банки, как уже говори-

лось, выполняют роль посредников между хозяйственными единица-

ми, накапливающими и нуждающимисявденежных средствах.Они

предоставляют владельцам свободныхкапиталовудобную форму

хранения денег в виде разнообразных депозитов, что обеспечива-

ет сохранность денежныхсредстви удовлятворяет потребность

клиента в ликвидности.Для многих клиентов такая форма хранения

денег более предпочтительна,чем вложение в облигации или ак-

ции.Банковский кредит - тоже весьма удобная и во многих случа-

ях незаменимая форма финансовых услуг, которая позволяет гибко

учитывать потребности конкретного заемщика и прспосабливатьк

ним условия получения ссуды (в отличие от рынка ценных бумаг,

где сроки и другие условия займа стандартизированы).

Помимо выполнения базовых функций, банк предлагают клиен-

там множество других финансовых услуг.Например, банки осущест-

вляют разного родадоверительныеоперации для корпораций и

частных лиц, связанных с передачей имущества в управление бан-

ку на доверительной основе,покупкой для клиентов ценных бу-

маг, управлени недвижимостью,выполнение гарантийныхфункций

по облигационным выпускам.

Рассчетные функции коммерческих банков

Платежный механизм - структура экономики, которая опосре-

дует "обмен веществ" вхозяйственной системе.Методыплатежа

делятся на наличные и безналичные.В крупном обороте доминируют

безналичные платежи и расчеты а в сфере розничного товарообме-

на основная массасделокопосредуется наличнымиденьгами,

несмотря на то, что в последние десятилетия активно внедряются

формы безналичного расчета.Существует большое разнообразие ви-

дов безналичных расчетов:

- Переводной вексель - это безусловный письменный приказ,

адресованный одним лицом (векселедателем) другомулицу (пла-

тельщику) и подписанный лицом,выдавшим вексель, о выплате по

требованию или наопределеннуюдату суммыденегтретьему

участнику (бенефициару), его приказу или предъявителю.Главное

применение векселя сегодня -внешняя торговля,гдевексель

имеет ряд важных достоинств, выступая элемнетом кредитования и

как средство урегулирования долгов.Покупатель,выдав вексель,

получает отсрочку платежаиможет мобилизовать необходимую

сумму, реализовав купленный товар.С другой стороны,продавец,

получив вексельв оплату за отгруженный товар,имеет возмож-

ность либо хранить его до истечения срока,либо уплатить этим

векселем своим контрагентам за поставку товара, либо продать

вексель банку и получить по нему сумму досрочно за вычетом оп-

ределенного процента.

- банковская тратта - это переводной вексель,где вексе-

ледателем и плательщикамвыступаетодин итот же банк.Это

очень надежный документ расчетов,который по степениликвид-

ности равнозначен наличным наличным деньгам.Часто такие тратты

по просьбе клиента выписывает отделение банка впровинции на

его главную контору.

- простой вексель - безусловное письменное обязательство

одного лица переддругим выплатить обусловленную суммы денег

по требованию или на фиксированную дату его предъявителю.

- чек-это безусловный приказ клиента банку, ведущему

его текущий счет, уплатить определенную сумму предъявителю че-

ка, его приказуилидругому указанному в чеке лицу.Владелец

счета получает чековую книжку ивыписывает чекивпределах

остатка средствна счете (или сверх этого остатка,если име-

ется договор об овердрафте).Чековое обращение порождает взаим-

ные претензии банков друг к другу.Поэтому создаются клиринго-

вые, или расчетные, палаты, которые производят взаимные расче-

ты требований банков друг к другу.Возможно несколько способов

клиринга:

* внутри одного банка;

* через местные расчетные палаты;

* через сеть банков-корреспондентов;

* через расчетную сеть центрального банка.

При использованииместногоклиринга банки обмениваются

чеками через расчетную палату и делают один окончательный пла-

теж по итогам баланса расчетов за день,чтобы покрыть разницу

между суммой чеков, предъявленными к оплате другим банкам, и

суммой чеков, полученнюх от других банков и подлежащих оплате

клиентами данного банка.Окончательный платеж производится так-

же безналичным путем - через центральный банк.

Компьютерная революция оказалаглубокоевоздействие на

характер и технологию денежных расчетов.Развитие получили две

системы автоматизированных расчетов: "розничные" системы элек-

тронных расчетов имежбанковскиесистемы перевода средств.В

США в настоящее время имеется четыре системы розничныхплате-

жей:

- автоматическиерасчетныепалаты.АРП выполняют функции

расчетных палат, но бумажные носители заменены магнитными, на

которых они имеют формат, удобный для скоростной обработки на

ЭВМ.АРП особенно эффективныпри осуществлении массовых, регу-

лярно повторяющихся платежей.

- банковские автоматы.Банковские автоматы устанавливаются

в помещениях гостиниц,супермаркетов,университетскихзда-

ний, вокзалов и т.д.Автоматы нынешнего поколения позволяют вы-

полять следующие операции:

* снятие денег с текущегоилисберегательногосчета в

банке;

* получение ссуды в пределах открытого лимита;

* депонирование денег на счете с одновременным получением

депозитной квитанции;

* получениевлюбой момент о состоянии счета клиента в

банке;

* перевод средств с одного счета на другой;

* обмен иностранных банкнот на местную валюту;

Банковские автоматы представляют большое удобство для клиентов

банка, так как снижают необходимость поездок в банк для совер-

шения повседневных операций.

- терминалы в торрговых точках.Пока не получили развития

и находятсявэксперементальнойстадии.Идея состоит в том,

чтобы осуществлять оплату повседневныхпокупок вмагазинах,

кафе и ресторанах, бензоколонках и т.д.

- банковское обслуживание на дому - еще один перспектив-

ный элемент расчетов.Это комплекс услуг по предоставлению кли-

ентам банка финансовой информации, а также осуществлению по их

инициативе банковских сделокс передачей информации по теле-

фонным линиям.Эта форма предполагает наличие у клиента персо-

нального компьютера.

Счета и депозиты

Свыше 90%всей потребности в денежных средствах для осу-

ществления активных операций банк покрывает за счет привлечен-

ных средств.Традиционно основную часть этих средств составляют

депозиты, т.е. деньги,внесенные в банк клиентами - частными

лицами и компаниями, хранящиеся на их счетах и используемые в

соответствии с режимом счета и банковским законодательством.

В большинстве стран классификация депозитных счетов осно-

вана научете двух моментов:срока депозита до момента изъятия

и категории вкладчика.

- Депозиты до востребования - дают возможность владельцам

получать наличные деньги по первому требованию иосуществлять

платежи спомощью выписки чека.Главным достоинством этих сче-

тов является ихвысокаяликвидность, возможностьих не-

посредственного использования в качествесредстваплате-

жа.Основной недостаток - отсутствие уплаты процентовпо сче-

ту.Взнос и изъятиеденегосуществляется как частями,так и

полностью в любое время без ограничений.Владелец счета уплачи-

вает банку комиссиюзапользование счетомввиде твердой

месячной ставки или за каждый выписанный чек.

- Нау-счета - депозитные счета,на которые можно выписы-

вать расчетные тратты, аналогичныетраттам.Основнойпринцип

заключается в сочетании ликвидности с получением дохода.Счета

открываются только частным лицам ибесприбыльным организаци-

ям.От владельца не требуется хранение минимального остатка.

Срочные и сберегательные счета

На этихсчетах хранятсясредства,приносящиевладельцу

процентный доход и не предназначенные для расчетов стретьими

лицами.Особенностью сберегательнх счетов является то,что они

не имеют фиксированного срокаи отвладельцане требуется

предварительного уведомленияо снятиисредств.Срочный вклад

имеет четко определенный срок,по нему выплачивается фиксиро-

ваный процент и, как правило, имеются ограничения по досрочно-

му изъятию вклада.

Депозитный сертификат- документ о внесении в банк сроч-

ного вклада с фиксированным сроком и ставкой процента.Этовид

ликвидных инструментов денежного рынка.Купив сертификат, фирмы

и частные лица могут с выгодой инвестировать капитал, а в слу-

чае необходимости - превратить его в наличность.

Недепозитные источники привлечения ресурсов

Наряду сведением депозитныхсчетов,банки всечаще

используют другие методы мобилизации денежных капиталов, глав-

ным образомпутем получения займов на денежном рынке.Основная

цель этих операций - улучшение ликвидной позиции банка.Кнаи-

более распостраненным формам привлечения средств относятся:

- Получение займов на межбанковском рынке.На этомрынке

продаются и покупаются депозиты, хранящиеся на резервном счете

в центральном банке.Многие банки,имеющие на резервномсчете

избыточные средства (посравнениюс обязательным минимумом)

предоставляют их в ссуду (часто на один деловой день).

- Соглашениеопокупке ценныхбумагс обратным выку-

пом.Сделки такого рода представляют собой краткосрочныезаймы

под обеспечение ценнымибумагами,где правораспоряжения

обеспечением переходит к кредитору.Условиемоперациислужит

обязательство заемщика выкупать ценные бумаги на строго уста-

новленную дату и по заранее определенной цене.

- Учет векселей и получение ссуд у центрального банка.Как

правило, эти ссуды краткосрочные.Назначение ихв восполнении

нехватки ресурсов у коммерческих банков,вызванное сезонными

факторами и черезвычайнымиобстоятельствами.Учетвекселей и

тратт заключается вдосрочнойоплате ихзанекоторый ко-

миссионный сбор.

- Выпусккоммерческих бумаг.Коммерческиебумаги- это

краткосрочные обязательства без обеспечения,выпускаемыекруп-

ными компаниями свысокой кредитоспособностью.Цель выпуска -

получение оборотных средств для финансированиясезонных пот-

ребностей в оборотномкапитале.Ихдоходность выше,чем по

государственным.

Кредитные операции банков

1.Виды и формы кредитных соглашений

В практикебанков проводится разграничение между коммер-

ческими ссудами иперсональнымикредитами.Этимкатегориям

соответствуют различные виды кредитных соглашений,определяю-

щих условия предоставления займа, его погашения и т.д.

Кредиты коммерческимпредприятиям можно разделить на две

группы:

- ссуды для финансирования оборотного капитала;

- ссуды для финансирования основного капитала.

Первая группасвязана с нехваткой у предприятия денежных

средств для покупки элементов оборотного капитала, необходимых

для повседневных операций.Это в основном краткосрочные кредиты

сроком до одного года.Втораягруппа представленасредне-и

долгосрочными кредитами для покупки недвижимости,земли, обо-

рудования и т.д.

К первой группе относятся:

- кредитная линия - соглашение между банком и заемщиком о

максимальной сумме кредита, которую последний сможет использо-

вать в течение обусловленного срока и с определенными условия-

ми.Эта форма используетсядляпокрытия сезонных влияний или

прироста дебиторской задолженности.Часто обеспечениемкредит-

ной линии служаткредитуемыебанком запасы или неоплаченные

счета.

- возобновляемаякредитнаялиния предоставляетя банком,

если заемщик испытывает длительную нехватку оборотныхсредств

для поддержания определенного объемапроизводства.Погасив

часть кредита заемщик может получить новуюссуду впределах

установленного лимита и срока действия договора.

- ссуды на черезвычайные нужды.Выдаютсябанкомдля фи-

нансирования разового экстраординарного увеличения потребности

клиента в оборотных средствах, связанного с получением крупно-

го заказа,заключения выгодной сделки и другими черезвычайными

обстоятельствами.

- перманентнаяссудана пополнениеоборотного капита-

ла.Кредиты такого рода выдаются на несколько лет и имеют целью

покрыть длительный дефицит финансовых ресурсов заемщика.Пога-

шение ведется в рассрочку.Эти ссуды часто выдают подпервона-

чальное развитие дела.

Ко второй группе относят:

- срочные ссуды выдаются на срок более одного года в фор-

ме единичного кредитаилисерии последовательныхзаймов и

используются для приобретениямашин,оборудования, ремонта

зданий, рефинансирования долгов и т.д.Типичный срок - 5 лет.

- ссуды под закладную применяются для финансирования по-

купки зданий, земли.Онирассчитаны на длительный срок (более

15 лет).

- строительныессудывыдаются напериод строительного

цикла (до 2-х лет).Заемщик регулярно выплачивает процент.Затем

ссуда переоформляется в закладную и начинается выплата основ-

ного долга.

Что касается ссуд индивидуальным заемщикам, то они связа-

ны с приобретением недвижимости.

- ссуды под закладную.Основная форма кредита под недвижи-

мость - полностью амортизируемаязакладнаяс фиксированным

процентом.Обеспечением кредита служит покупаемаянедвижи-

мость;сумма долга погашаетсяравными суммаминапротяжении

всего срока действия ссуды.

- ссуды с погашением в рассрочку применяются для покупки

товаров длительного пользования.Частоссуда не является пол-

ностью амортизируемой: она предполагает крупный платеж в конце

срока и содержит условие обратного выкупа.Т.е.заемщик по свое-

му выбору может либо погасить ссуду полностью,либо передать

товар банку поостаточнойстоимости в оплату неоплаченного

долга.

- возобновляемые ссуды.Заемщику открывается кредитная ли-

ния с правом получения кредита втечение определенногосро-

ка.Условия погашения определяются пожеланиями заемщика.Процент

начисляется на реально полученную сумму.

- существуеттакже такая распространенная форма кредита,

как ломбардный кредит.Он подразумеваетзалогимущества или

прав.При предоставлении ломбардного кредита залог оценивается

не по полной стоимости, а учитывается,в зависимости от вида

движимого имущества,только часть его стоимости.Такая оценка

связана с рисками, возникающими при реализации залога.Ломбард-

ный кредит предоставляется под залог:

* ценных бумаг;

* товаров;

* драгоценных металов

* финансовых требований.

Стоимость кредита складывается из процентов и комиссион-

ных платежей.

2.Этапы выдачи кредита

2.1.Заявка и интервью с клиентом.

Клиент,обращающийся в банк за получением кредита,

представляет заявку, где содержатся исходные данные о требуе-

мой ссуде:цель, размер кредита, вид и срок ссуды, предполагае-

мое обеспечение.Банк требует,чтобы к заявкебыли приложены

документы и финансовые отчеты, служащие обоснованием просьбы о

предоставлении ссуды и объясняющие причины обращения вбанк.В

состав пакета сопроводительных документов входят:Баланс,счет

прибылей и убытков за последние 3 года,Отчет о движении кассо-

вых поступлений, прогнозфинансирования,нологовые деклара-

ции,бизнес-планы.Заявка поступает к кредитному работнику,кото-

рый проводит беседу с руководством предприятия.Он должен точно

определить уровень руководства и порядок ведения дел,обгово-

рить тонкости выполнения обязательств.

2.2.Изучение кредитоспособности и оценка риска.

Если послеинтервьюрешено продолжитьработу с клиен-

том,то документы передаются в отдел по анализукредитоспособ-

ности.Там проводится углубленное и тщательное обследование фи-

нансового положения компании-заемщика, при этом экспертам пре-

доставляются очень широкие полномочия.

2.3.Подготовка к заключению договора.Этот этап называется

структурированием ссуды, на котором определяются основные ха-

рактеристики ссуды:

- вид кредита;

- сумма;

- срок;

- способ погашения;

- обеспечение;

- цена кредита;

прочие условия.

2.4.Кредитный мониторинг.Контроль за ходом погашения ссу-

ды и выплатой пройентов по ней служит важным этапом всего про-

цесса кредитования.Он заключается в переодическом анализе кре-

дитного досье заемщика, пересмотре кредитного портфеля банка,

оценке состояния ссуд и проведении аудиторских проверок.

Лизинг и факторинг

Эта форма применима к финансирования долгосрочной аренды

дорогостоящего оборудования.Согласно договору о лизинге арен-

датор получает в долгосрочноепользованиеоборудование при

условии внесенияпереодических платежей владельцу оборудова-

ния.Арендодателями могит быть промышденны предприятия, имеющие

свои лизинговые компании, а также специализированные лизинго-

вые компании.Имеются различные виды лизинга:

1.Оперативный лизинг.Мощные фирмы-производители могут

быть заинтересованы не в продаже своей продукции, а в сдаче ее

в аренду.Договор заключается, как правило на 3-5 лет.

2.Лизинг недвижимости.Определенные фирмы создают всот-

рудничестве с банком крупные объекты типа заводского цеха, ко-

торые могут использоваться различнымобразом.После окончания

срока аренды, составляющего 15-20 лет, объект продается арен-

датору.

3.Финансовый лизинг.Этот вид подразумевает сдачу в аренду

таких товаров, каксамолеты, автомобили, компьютеры.Срок

составлят 2-6 лет.Вфинансовомлизинге службы технического

обслуживания и ремонта раздельны.

Ставки полизинги рассчитываются исхлдя из издержек про-

изводства, процентов, налогов.

Факторинг

Банк-факторпокупает требования какой-либо компании и за-

тем сам получает платежи по ним.При этом речь идет, как прави-

ло, об обращающихся краткосрочных требованиях,возникающих из

товарных поставок.В опреации факторинга имеются три участника:

фактор, первоначальный кредитор и должник,получающий от кли-

ента товарыс отсрочкой платежа.Фактор ведет всю бухгалтерию,

берет на себя обязанности по предупреждению должника оплате-

жах, выполняет инкассацию требований, а также несет весь риск,

связанный с полными своевременным поступлением плате-

жей.Расходы клиента складываются из комиссионных и факторского

сбора, состоящего из процентов за предоставленный аванс и при-

были авансовой компании.

Резервы

По закону банки обязаныхранитьрезерв вопределенной

пропорции к своим обязательствам по депозитам.Суммы на резерв-

ном счете и кассовая наличность служат первым рубежом,гаран-

тирующим платежеспособностьбанка.Это первичныйрезерв бан-

ка.Однако этот резерв не обеспечивает общей потребностибанка

в ликвидных средствах.В случае непредвиденного отзыва депози-

тов банку понадобится вторая линия резервов, чтобы не отзывать

ссуды или продаватьценныебумаги.Ко вторичным резервам от-

носят некоторые виды краткосрочныхактивов.Этоказначейские

векселя, ценные бумаги,банковские акцепты.Резервная норма -

одна из инструментов фискальной политики государства.

Операции с ценными бумагами

Инвестиционный портфель банка строго структурируется за-

коном.Это означает, чтогосударство устанавливает норму про-

цента, согласно которой определеннаячасть(до 90%)должа

состоять из ценныхбумаггосударства, остальная- частных

предприятий.Первичное размещение всех видов ценных бумагпра-

вительства происходит в порядке аукционной продажи, где в пер-

вую очередь удовлетворяютя заявки, предлагающие наивысшую цену

(ставку).Вторичное обращениепроисходит навнебиржевом рын-

ке.Рынок создает группа дилерских фирм,ведущих активные опе-

рации по покупкеипродаже государственныхобязательств.В

условиях экономического спада правительство черезцентральный

банк старается стимулировать хозяйственную активность и поку-

пает у дилеров государственныеобязательства,увеличивая их

резервные счета.В условиях инфляционного бума государство про-

дает дилерам свои обязательства итем сокращаетихликвид-

ность.Корпоративные облигациив гораздо большей степени,чем

государственные подверженыриску неплатежа.Банки покупают

только высококлассные бумаги в соответствии с оценкой кредит-

ными агенствами связанного с ними риска.

Различают двавида инвестиционной политики банка:пассив-

ная и агрессивная.

Пассивная стратегия характеризуется равномерным распреде-

лением инвестиций между выпусками разной срочности.Эта полити-

ка банк распределяетвложения в краткосрочные и долгосрочные

обязательства равномерно, чтобы обеспечить хорошую доходность

и ликвидность.

Агрессивная стратегия.Этой политики придерживаютсякруп-

ные банки, имеющиебольшойпортфель инвестиционных бумаг и

стремящиеся к получению максимального дохода от этого портфеля.

Этот методтребует значительных средств,так как он связан с

большой активностью на рынке ценных бумаг, при которой необхо-

димо использовать экспертные оценки и прогнозы состояния рынка

рынка ценных бумаг и экономики в целом.Так, если кривая доход-

ности находится на относительно низком уровне и будет по прог-

нозам повышаться, тоэтообещает снижение курсов твердопро-

центных бумаг.Поэтому банк будет покупать краткосрочныеобли-

гации, которыепо мере роста процентных ставок будут предъяв-

ляться к выкупу и реинвестироваться вболее доходныеактивы

(например ссуды).

Забалансовые операции

Эти операции не проходят по счетам банка до определенного

момента инеотражаются в его балансе.Во многих случаях банк

здесь выступает как агент,брокер, не затрачивая собственных

средств, апродаваясвою репутацию,предоставляя гарантию и

страховку от риска.Договорные обязательства банка можно разде-

лить на две крупные группы: договорные и условные обязательст-

ва и комиссионные услуги.

1.Договорные и условные обязательства - это обещание бан-

ка произвести в будущем какие-то действияпо просьбеклиен-

та.Условные обязательства связаны с предоставлением средств в

случае наступления непредвиденного события.Банкпринимает на

себя обязательства и обеспечивает клиенту защиту от риска.

- Обязательства по торговым сделкам.Типичныйпредстави-

тель - комметческий аккредитив.Банк, открывающий аккредетив,

гарантирует клиенту выплату третьей стороне установленной сум-

мы при выполнении определенных условий.Коммерческий аккредитив

- это условное обязательство,тат как по немму не можетбыть

произведен платеж без предоставления соответствующих докумен-

тов.

- Финансовыегарантии.Гарантия- обещание банка подкре-

пить действующее обязательствотретьей стороныивыполнить

его, еслисторона не сможет выполнить его сама.Наличие гаран-

тии облегчает получение кредита и,если она предоставлена со-

лидным учереждением, может существенно снизить стоимость этого

кредита для заемщика.Рассмотрим два вида финансовыхгарантий:

аккредитивы стэнд-бай и обязательства по выдаче ссуд.

По аккредитиву стэнд-бай банк-эмитент обязуется выплатить

опреденнную сумму контрактабенефициару только в том случае,

если клиент сам не сможет это сделать.Аккредитивы могут приме-

няться для гарантирования поставки в срок товаров,выполнения

сделок с опционом.Однако основная сфера примененияаккредити-

вов - гарантированиевыпуска долговых обязательств,имеющих

твердый срок погашения.Заем должен бытьпогашен изсредств,

полученных от реализации проекта.За открытие аккредитива банк

взимает единовременную комиссию.

Обязательства по банковским ссудам.Речь идет о формальных

( или неформальных), устных соглашениях банка и клиента, в ко-

тором банк выражает намерениессудитьклиенту определенную

суммуденегпо согласованнойставке,обычно привязанной к

ставке денежного рынка.За договоренность уплачивается комиссия

иклиент может воспользоваться кредитом в нужное время в пре-

делах лимита, обусловленного соглашением.Помимо комиссионного

вознаграждения банк может потребовать от клиента хранение ком-

пенсационного остатка на текущем счете.Основнаяотрицательная

сторона подобныхсоглашенийзаключается впринятии банком

риска по кредиту, когда заем будет реально получен.

Указанные выше формы связаны ссущественнымриском для

банка.Особенно опасная ситуация может наступить тогда, когда

большое число заемщиков одновременно потребуют от банка выдачи

кредитов по заключенным договорам.

2.Секьюритизация активов.Речь идет опродажена рынке

части активов банка (главным образом обязательств клиентов по

выданным ссудам) в форме ценных бумаг,обеспеченных этими ак-

тивами и погашаемых из средств,поступающих от заемщиков.Дру-

гая форма такой продажи - передача частиссуд, первоначально

выданных банком другим кредитным учереждениям.

Смысл обоих методов состоит в том, чтобы улучшить ликвид-

ность, сняв частьрисковыхактивов со своего баланса.Мелкие

неликвидные ссуды, идентичные по характеру,срокам идоход-

ности, объединяются в один пакет,и на их основе выпускаются

ценные бумаги, которые продаются конечным инвесторам.Это поз-

воляет банку, во-первых,улучшить ликвидность и снизить про-

центный и кредитныц риск, связанный сэтимиактивами, и,

во-вторых, получать дополнительный доход, продолжая обслужива-

ти займы, инкассировать процены и платежи по основномудол-

гу.Секьюритизация представляет весьма сложную процедуру, в ко-

торой задействованы различные финансовые и нефинансовые участ-

ники: банк-инициатор кредитной сделки,трастовое учереждение,

инестиционный банк, страховая компания, нонечный инвестор.Этот

процесс состоит из следующих этапов:

а) Банк-инициатор выдает клиентам ссуды.

б) Трастовыйфилиал банка или независимая траст-компания

покупает у банка дебиторские счета по этим ссудам ивыпускает

под них ценные бумаги.

в) Инвестиционный банкобязуетсяразместить переходные

ценные бумаги.Он "пакетирует" однородныессуды,создавая

обеспечение ценных бумаг, и размещает выпусксредиконечных

инвесторов.

г) Страховая компания обеспечивает полноеиличастичное

страхование выпуска ценных бумаг, получая комиссию.

д) Инвестор покупает ценные бумаги,внося деньги филиалу

банка или трасту, и приобретаем право на получение процентов и

возмещение общей стоимости бумаг по истечении их срока.

е) Заемщикибанкавносят суммы в погашение долга и про-

центов по займам.

ж) Деньги перечисляются в фонд выкупа переходных бумаг.

и) По наступленнии срока инвесторы предъявляют ценные бу-

маги к выкупу.

В результате банк-инициатор снимает ссуды, предоставлен-

ные клиенам,со своего баланса,но,как правило, продолжает

обслуживать сделку, инкассируя платежи и проценты по ссудам и

внося их в фонд погашения переходных ценных бумаг.

3.Программы управлениякассовыми активами.Эта группа

услуг связана с продажей банками разного рода услуг, связанных

с расчетами за комиссию без использования активов, находящихся

на балансе банка, и без принятия на себя договорных или услов-

ных обязательств.

Суть этоговидауслуг заключаетсяв сочетании методов

прогнозирования и управления денежными потоками,возникающими

в ходе производственнойи сбытовой деятельности компаний,с

контролем за состоянием банковскогосчета иинвестированием

сумм, высвобождающихся из оборота.С помощью программ по управ-

лению кассовыми остатками банки помогают компании ускорить ин-

кассацию денежных сумм, контролировать расходы,иметь точную

информацию, где находится свободная денежная наличность, како-

ва ее величинаи как выгодно использовать эти средства.Прог-

рамма направлена прежде всего на ускорение обработкиденежных

переводов, поступающих в пользу компании.

Для ускорения инкассоплатежныхдокументов применяется

система почтовых ящиков.Банкоткрывает на почте абонементный

ящик для клиента и течениедня черезопределенныеинтервал

времени посылает служащих для получения прибывающей корреспон-

денции,После доставки платежных документов вбанк отправляют

их самым короткиммаршрутом в адрес плательщиков,зачисляют

суммы на счет клиента и регистрируют каждяй поступившийдепо-

зит.

Ускоренная обработка документов и быстрое сосредоточение

поступлений на единомсчетепозволяет сократить долю непри-

быльных кассовых резервов в активах корпораций.

Трастовые операции

Многие коммерческие банки принимают на себя функции дове-

ренного лица ивыполняютв этой роли разнообразные операции

для своих индивидуальных икорпоративныхклиентов.Например,

бизнесмен хочет, чтобы его сын ежегодно получал часть от капи-

тала, находящегося у его отца в банке,а по достижении совер-

шеннолетия получил веськапитал.Некоторые коммерческие банки

не выполняют никаких других функций,кроме трастовой.Имеются

три основные категории трастовых услуг для физических лиц:

1 - распоряжение имуществом после смерти владельца;

2 - управление имуществом на доверительной основе и попечи-

тельство;

3 - агентские функции;

1.Распоряжение после смерти в пользу наследников - наибо-

лее распространенный вид доверительныхуслуг.Должна быть

составлена подробная опись имущества, уплачены долги, а остав-

шаяся сумма распределена между наследниками согласно закону.

2.Управление имуществом в форме треста может иметьраз-

личную правовую основу:завещание, специальноесоглашение,

распоряжение суда.Виды трастов,находящихся в управлении бан-

ков, весьма разнообразны:

- Пожизненный траст учереждается лицом по договоренности

с банком.Например, клиент переводит деньги в доверительное уп-

равление банку, поручая ему выплачивать доход в течениеего

жизни, а после смерти передати капитал жене и детям.

- Страховой траст возникает,если клиент назначаетбанк

доверенным лицом по страховому полису и поручает ему выплачи-

вать доход своей жене после его смерти и передать сумму полиса

детям после смерти жены.

- Корпоративный траст учереждается в форме имущества,зак-

ладываемого в банке в обеспечение выпуска облигаций компании.

- Траст впользу наемныхслужащихможет иметьформу

пенсионного фонда или плана участия в прибылях.В первом случае

предприниматель вносит деньги по утвержденнойсхеме вфонд,

находящийся в управлениибанком,для покупки аннуитетов или

прямых выплат сотрудникамподостижении пенсионного воз-

раста.Если работники вносятденьги в фонд,то он называется

пенсионным трастом с участием,если нет - без участия.Во вто-

ром случае предприниматель переводит часть прибыли в

траст-фонд, открытый вбанкедля последущего распределения

взносов и последующих доходов отфонда впользуработников

компании по достижении пенсионного возраста или на другую дату.

3.Агентские функции отличаются от траста тем,что в слу-

чае трастадоверенноелицо получаетюридическоеправо на

распоряжение собственностью,а при агентских отношениях право

остается у принципала.Агентские функции заключаются вследую-

щем:

- Хранение ценностей в сейфе.Банк получает,хранит и вы-

дает ценности по поручению принципала без каких-либо инициатив

или активных функций.

- Хранение имущества с активными функциями.Банк не просто

хранит ценности в сейфе, а покупает и продает их, получает по

ним доход, действуя согласно инструкциям принципала.

- Управление.Банк выполняет всефункциихранителя иму-

щества и активно управляет собственностью, например анализиру-

ет состояние портфеля ценных бумаг,дает рекоммендации ипред-

лагает способы инвестированиякапиталаи т.д.Если в ведение

банка сдается реальная собственность, банк может сдавать ее в

наем,эксплуатировать в соответствии с инструкциями принципала.

Банки выполняют агентские функции для деловых фирм:

- Агентпо трансферту.Банк выполняет для корпорации опе-

рации по передаче права собственности на акции и именные обли-

гации от одного владельца к другому.

- Регистратор акций.Банк ведет учет выпущенных ценных бу-

маг, чтобынедопустить их чрезмерной эмиссии,что карается

законом.

- Банквыполняет роль депозитария различных ценностей во

время финансовых реорганизаций

- Банк берет на себя функции агента по выплате диведендов

по акциям и процентов (а также погашению основного долга) - по

облигациям компании.

Траст-отдел банкапредоставляетмногочисленные услуги и

финансовые консультации индивидуальным распорядителям,опеку-

нам и администраторам, управляющим чужим имуществом на довери-

тельной основе.

Список использованной литературы:

1.Усоскин В.М."Современный коммерческий банк.

Управление и операции.",М:ИПЦ"Вазар-Ферро",1994.

2.Рид Э.,Коттер Р.,Гилл Э.,Смит Р. "Коммерческие банки",М:

Прогресс,1983.

3.Э.Роде "Банковские операции"

4.Спицын И.О.,Спицын Я.О. "Маркетинг в банке","Тарнекс",1993