Тема 3. "Функциональные взаимосвязи
в мировой экономике"
Экономика
любой страны делится на 4 сектора: реальный, бюджетный, денежный и внешний.
Если доходы сектора превышают расходы, то полученный баланс называют
сбережениями, если наоборот - отрицательными сбережениями. В секторах экономики
функционируют 5 групп институциональных единиц: нефинансовые корпорации,
домохозяйства, неприбыльные институты, правительственные учреждения и
финансовые корпорации. Дав характеристику этим институциональным единицам,
деления счетов в рамках Системы национальных счетов (СНС) на группы, следует
показать, что внешний сектор является концентрированным отражением всех
макроэкономических балансов в экономике любой страны и их взаимодействия с
балансами других стран. Хорошее состояние внешнего сектора - свидетельство
хорошего состояния экономики страны в целом, и наоборот.
Институциональные
единицы осуществляют между собой экономические операции. Экономическая операция
- это сделка, при которой передается право собственности на материальные или
финансовые активы или оказывается услуга. Операции бывают нефинансовыми и
финансовыми, внутренними и международными. Эти операции совершаются в СНС в
момент их совершения, а в платежном балансе - в момент платежа.
Институциональные единицы делятся на резидентов и нерезидентов. Международные
экономические операции в СНС отражают движение товаров, услуг, дохода, текущих трансфертов,
капитала.
В
экономике наиболее важными являются взаимосвязи платежного баланса, включающего
основные операции внешнего сектора экономики, с соответствующими показателями
внутреннего сектора - статьями национального дохода и валового национального
продукта, денежного сектора и государственного сектора. В каждом из этих счетов
имеется международный элемент, который напрямую связан с платежным балансом,
отражающим взаимодействие экономики с внешним миром.
Исходным
пунктом модели общего равновесия, на котором основана СНС является AS = AD или
y = IM = c + I + x (см. тему 2)
у
- один из возможных способов измерения совокупного выпуска, который по
определению равен объему доходов в экономике. Это может быть национальный доход
(НД), чистый внутренний продукт (ЧВП), валовой внутренний продукт (ВВП),
валовой национальный продукт (ВНП), валовой национальный располагаемый доход
(ВНРД).
НД
- совокупный доход в экономике, получаемый резидентами от использования
факторов производства (зарплата, процент на капитал, рента за землю).
ЧВП
= НД + косвенные налоги
ВВП
= ЧВП + амортизация основного капитала
ВНП
= ВВП + NY,
Где
NY - разность доходов от использования находящихся за рубежом факторов
производства, являющихся собственностью резидентов и выплат нерезидентам за
использование принадлежащих им факторов производства в данной стране.
Если
импорт факторных доходов больше экспорта, то ВНП > ВВП.
ВНРД
= ВНП + NT, где NT - чистые трансферты (разность между переводами
рабочих-мигрантов (резидентов) из данной сnраны и в нее.
ВНРД = с + I + x -IM + NY + NT (*)
Для
упрощения уравнения (*) введем понятия:
1)
абсорбция (А) = с + I;
2)
Сальдо текущих операций платежного баланса (CAB)
CAB = X - IM + NY + NT,
где
X - экспорт товаров, нефакторных услуг,
IM
- импорт товаров и нефакторных услуг,
NY
- чистый факторный доход,
NT
- чистые трансферты.
Тогда
уравнение (*) примет вид:
САВ
= у - А (**)
Его
смысл: любой внутренний дисбаланс приводит к дисбалансу внешнему. Для баланса
необходимо:
у
= А; САВ = 0
Если
у > A, САВ > 0 - положительное сальдо платежного баланса (ПБ)
Если
у < A, САВ < 0 - отрицательное сальдо платежного баланса, дефицит ПБ.
Сбережения
(S) - это часть ВНРД, которая не была потреблена, т.е. S = ВНРД - с или y = S + c
Подставим
в (*), получим:
S
+ c = c + I + САВ
САВ
= S - I (***)
Это
означает, что любой дисбаланс между сбережениями (S) и инвестициями (I) внутри
страны отражается на состоянии текущего баланса ПБ с зарубежными странами. В
идеале:
S
= I, САВ = 0
Но
этого практически не бывает.
Уравнения
(**) и (***) тождественны. Оба показывают связь внутренней экономики с
международной. В реальной действительности y ( A, S (
I, САВ ( 0. Это свидетельство разбалансированности экономики и необходим поиск
источников ее финансирования. Этим источником может стать денежный сектор.
Институциональные
единицы денежного сектора делятся на 2 группы:
1)
руководящие денежные органы (Центробанк - ЦБ, эмитирующий национальную валюту,
хранящий государственные золотовалютные резервы и управляющий денежным
сектором).
2)
коммерческие банки, привлекающие средства вкладчиков и выдающие их заемщикам
под проценты.
Предполагается,
что денежный сектор должен быть в равновесии, т.е. активы=
пассивам.
Активы
- чистые заграничные активы, включая чистые государственные резервы (NFA) и
чистый внутренний кредит, предоставляемый банковской системой (NDA).
Пассивы
- обязательства банковской системы, т.е. денежная масса (М)
М
= NFA + NDA
NFA
- главный источник финансирования дефицита реального сектора, проявляющегося
через дефицит платежного баланса.
NFA
= NIRc + NIRb,
где
NIRc - чистые международные резервы ЦБ;
NIRb -
чистые международные резервы коммерческих банков.
По
определению ПБ:
(R
= CAB + (FI (****), где
(R
- изменение международных государственных резервов,
(FI
- изменение притока капитала из-за рубежа.
Из
уравнения (****) следует, что всего 2 источника международного финансирования
дефицита платежного баланса, а, следовательно, и покрытия дисбалансов реального
сектора: либо приток капитала из-за рубежа, либо использование международных государственных
резервов.
Подставим
уравнение (**) в уравнение (****)
(R
= y - A + (FI
Это
показывает, что потребление через абсорбцию (А), превышающее доходы (у),
которое не финансируется за счет притока капитала из-за рубежа, приводит к
потере международных государственных резервов ((R). А резервы государства
ограничены, следовательно ограничены и возможности финансирования дефицита
реального сектора за счет денежного.
Внешний
сектор напрямую связи с госбюджетом любой страны.
По
определению, сумма всех доходов бюджета (REV) должна быть равна сумме всех
бюджетных расходов (EXP). Сальдо бюджета (разность между поступлениями и
расходами) является показателем уровня сбережений в госсекторе. Положительное
сальдо - высокий уровень сбережений, может рассматриваться и как фактор
экономического развития, и как политика сдерживания производства за счет
сокращения AD. Отрицательное сальдо означает потерю сбережений в госсекторе и
может свидетельствовать о проведении правительством политики стимулирования
производства за счет расширения AD путем роста государственных расходов.
Для
обеспечения сбалансированности бюджета отрицательное сальдо должно быть
профинансировано (F)
REV + F = EXP
F = Fd
+ Fe,
где
F - финансирование бюджета (не путать с бюджетом финансирования);
Fd -
внутреннее финансирование;
Fe -
предоставление стране другими странами новых займов за вычетом суммы погашения
основной задолженности. Fe является основным
связующим звеном между бюджетом и внешним секторами.
Определение
основных экономических связей между секторами экономики позволяет анализировать
тенденции развития отдельных стран и сравнивать их между собой. В аналитических
целях страны делятся на 3 большие группы: индустриально-развитые страны (ИРС),
развивающиеся страны и страны с переходной экономикой.
Страна
- это территориальная единица, которая проводит самостоятельную и независимую
экономическую политику и ведет отдельный статистический учет своего
экономического развития.
В
мире государств (191) меньше, чем стран (более 209).
Выделение
в группы, связанно с особенностями их исторического, экономического,
культурного, политического развития, типа экономического роста, социальной
структуры хозяйства.
К
индустриально развитым странам (ИРС) относятся 24 страны Северной Америки,
Западной Европы и Тихоокеанского бассейна с высоким уровнем доходов. Эта группа
стран дает 54% ВВП планеты и около 68% мирового экспорта.
К
странам с переходной экономикой относятся 28-32 страны в которых происходит
трансформация социально-экономической структуры. К этой группе относятся страны
Центральной и Восточной Европы, Балтии, СНГ. Группа в целом дает около 6% ВВП
планеты и 4-5% мирового экспорта.
К
развивающимся странам относятся страны Азии, Африки, Латинской Америки со
средним и низким уровнем доходов, дающие 40% мирового ВВП и 28% экспорта
планеты. Эти страны классифицируются по регионам, основному экспортному товару,
финансовым критериям и ВВП на душу населения. Среди развивающихся стран
выделяется группа новых индустриальных стран (НИС), в которую включены страны
по 3-м критериям: значительный ВВП на душу населения, высокие темпы прироста
ВВП (5%-8%), доля обрабатывающей промышленности в ВВП более 20%.
Отнесение
страны к той или иной группе предоставляет, либо закрывает ей доступ к льготному
финансированию со стороны мирового общества, получению безвозмездной помощи от
развитых стран, определенным видам кредитов от международных организаций.
1.
Назовите основные секторы экономической деятельности и что они обеспечивают?
2.
Какая система описывает причинно-следственные связи в макроэкономике в целом и
в международной экономике в частности?
3.
Что такое институциональная единица, резиденты и нерезиденты?
4.
Что такое экономические операции и что они включают? Приведите примеры
международных экономических операций.
5.
Какова взаимосвязь реального сектора макроэкономики с внешним?
6.
Что такое национальный доход, чистый внутренний продукт, валовой внутренний
продукт (ВВП), валовой национальный продукт (ВНП), валовой национальный
располагаемый доход (ВНД)?
7.
Какова взаимосвязь денежного сектора макроэкономики с внешним и почему важен
при этом обменный курс валют?
8.
Какова взаимосвязь бюджетного сектора с внешним сектором экономики?
9.
Выделите международные элементы внутренних секторов экономики и что они
показывают?
10.
Какие группы стран существуют в мире, исходя из зрелости рыночных отношений в
них?
11.
Из каких эшелонов состоят новые индустриальные страны (НИС) и какие страны в
них входят?
Проблемы для обсуждения и задачи
1.
Турция отгрузила партию кожаных изделий в Казахстан в декабре 2001 г. Казахстан
оплатил поставку в начале января 2002 г. Будет ли по турецкой статистике баланс
сбережений и инвестиций равен сальдо платежного баланса по текущим операциям?
2.
В результате мер экономической политики правительства доходы резидентов ОАЭ
выросли на 20%. В то же время расходы госбюджета увеличились на 12%, семе и
предприятий - на 7%. Как это повлияет на платежный баланс по текущим операциям
и почему?
3.
В Казахстане валовые внутренние инвестиции превосходят сбережения. Назовите
несколько наиболее приемлемых способов внешнего финансирования инвестиций.
Какие из них предпочтительнее?
4.
В условиях высокой инфляции какой метод внешнего финансирования является более
приемлемым - получение внешнего займа правительством или использование части
государственных резервов и почему?
5.
По данным СНС, экономическое развитие Венгрии характеризовалось в 1988г.
следующими показателями (в млрд. форинтов, в текущих ценах):
ВВП |
1409 |
Амортизация
основного капитала |
133 |
Чистый
факторный доход из-за рубежа |
-55 |
Потребление
|
1004 |
Чистые
текущие трансферты |
6 |
Внутренние
капиталовложения |
358 |
Рассчитать:
а)
ЧВП;
б)
ВНП;
в)
ВНД;
г)
сбережения;
д)
текущий платежный баланс.
6.
Данные национальных счетов Венгрии (млрд. форинтов)
|
1987 |
1988 |
ВВП |
1226 |
1409 |
Сбережения |
304 |
356 |
Капиталовложения |
328 |
358 |
Рассчитать
и проанализировать тенденции развития:
а)
сальдо текущего платежного баланса;
б)
абсолютные тенденции развития сбережений и капиталовложений;
в)
относительные тенденции развития сальдо текущего платежного баланса;
г)
что стало главной причиной сокращения дефицита сальдо текущего платежного
баланса?
7.
Данные платежного баланса страны за 2001 г. (млрд. долл.)
товарный
экспорт |
+80 |
товарный
импорт |
-60 |
экспорт
услуг |
+30 |
импорт
услуг |
-20 |
чистые
доходы от инвестиций |
-10 |
чистые
трансферты |
+20 |
приток
капитала |
+20 |
отток
капитала |
-80 |
официальные
резервы |
+20 |
Определить:
а)
Какова величина торгового баланса?
б)
Какова величина баланса текущих операций?
в)
Какова величина баланса движения капиталов?
г)
Каково сальдо баланса официальных расчетов страны?
8.
Заполните следующую таблицу:
Ситуация |
Y |
C |
I |
G |
NX |
S |
1 |
5000 |
3000 |
700 |
1000 |
|
|
2 |
5000 |
3000 |
900 |
1000 |
|
|
3 |
5000 |
3200 |
900 |
900 |
|
|
Рассчитать
для каждой ситуации сальдо счета текущих операций и счета движения капитала.