Тема 3. "Функциональные взаимосвязи в мировой экономике"

 

Экономика любой страны делится на 4 сектора: реальный, бюджетный, денежный и внешний. Если доходы сектора превышают расходы, то полученный баланс называют сбережениями, если наоборот - отрицательными сбережениями. В секторах экономики функционируют 5 групп институциональных единиц: нефинансовые корпорации, домохозяйства, неприбыльные институты, правительственные учреждения и финансовые корпорации. Дав характеристику этим институциональным единицам, деления счетов в рамках Системы национальных счетов (СНС) на группы, следует показать, что внешний сектор является концентрированным отражением всех макроэкономических балансов в экономике любой страны и их взаимодействия с балансами других стран. Хорошее состояние внешнего сектора - свидетельство хорошего состояния экономики страны в целом, и наоборот.

Институциональные единицы осуществляют между собой экономические операции. Экономическая операция - это сделка, при которой передается право собственности на материальные или финансовые активы или оказывается услуга. Операции бывают нефинансовыми и финансовыми, внутренними и международными. Эти операции совершаются в СНС в момент их совершения, а в платежном балансе - в момент платежа. Институциональные единицы делятся на резидентов и нерезидентов. Международные экономические операции в СНС отражают движение товаров, услуг, дохода, текущих трансфертов, капитала.

В экономике наиболее важными являются взаимосвязи платежного баланса, включающего основные операции внешнего сектора экономики, с соответствующими показателями внутреннего сектора - статьями национального дохода и валового национального продукта, денежного сектора и государственного сектора. В каждом из этих счетов имеется международный элемент, который напрямую связан с платежным балансом, отражающим взаимодействие экономики с внешним миром.

Исходным пунктом модели общего равновесия, на котором основана СНС является AS = AD или

y = IM = c + I + x (см. тему 2)

у - один из возможных способов измерения совокупного выпуска, который по определению равен объему доходов в экономике. Это может быть национальный доход (НД), чистый внутренний продукт (ЧВП), валовой внутренний продукт (ВВП), валовой национальный продукт (ВНП), валовой национальный располагаемый доход (ВНРД).

НД - совокупный доход в экономике, получаемый резидентами от использования факторов производства (зарплата, процент на капитал, рента за землю).

ЧВП = НД + косвенные налоги

ВВП = ЧВП + амортизация основного капитала

ВНП = ВВП + NY,

Где NY - разность доходов от использования находящихся за рубежом факторов производства, являющихся собственностью резидентов и выплат нерезидентам за использование принадлежащих им факторов производства в данной стране.

Если импорт факторных доходов больше экспорта, то ВНП > ВВП.

ВНРД = ВНП + NT, где NT - чистые трансферты (разность между переводами рабочих-мигрантов (резидентов) из данной сnраны и в нее.

ВНРД = с + I + x -IM + NY + NT (*)

Для упрощения уравнения (*) введем понятия:

1) абсорбция (А) = с + I;

2) Сальдо текущих операций платежного баланса (CAB)

CAB = X - IM + NY + NT,

где X - экспорт товаров, нефакторных услуг,

IM - импорт товаров и нефакторных услуг,

NY - чистый факторный доход,

NT - чистые трансферты.

Тогда уравнение (*) примет вид:

САВ = у - А (**)

Его смысл: любой внутренний дисбаланс приводит к дисбалансу внешнему. Для баланса необходимо:

у = А; САВ = 0

Если у > A, САВ > 0 - положительное сальдо платежного баланса (ПБ)

Если у < A, САВ < 0 - отрицательное сальдо платежного баланса, дефицит ПБ.

Сбережения (S) - это часть ВНРД, которая не была потреблена, т.е. S = ВНРД - с или y = S + c

Подставим в (*), получим:

S + c = c + I + САВ

САВ = S - I (***)

Это означает, что любой дисбаланс между сбережениями (S) и инвестициями (I) внутри страны отражается на состоянии текущего баланса ПБ с зарубежными странами. В идеале:

S = I, САВ = 0

Но этого практически не бывает.

Уравнения (**) и (***) тождественны. Оба показывают связь внутренней экономики с международной. В реальной действительности y ( A, S ( I, САВ ( 0. Это свидетельство разбалансированности экономики и необходим поиск источников ее финансирования. Этим источником может стать денежный сектор.

Институциональные единицы денежного сектора делятся на 2 группы:

1) руководящие денежные органы (Центробанк - ЦБ, эмитирующий национальную валюту, хранящий государственные золотовалютные резервы и управляющий денежным сектором).

2) коммерческие банки, привлекающие средства вкладчиков и выдающие их заемщикам под проценты.

Предполагается, что денежный сектор должен быть в равновесии, т.е. активы= пассивам.

Активы - чистые заграничные активы, включая чистые государственные резервы (NFA) и чистый внутренний кредит, предоставляемый банковской системой (NDA).

Пассивы - обязательства банковской системы, т.е. денежная масса (М)

М = NFA + NDA

NFA - главный источник финансирования дефицита реального сектора, проявляющегося через дефицит платежного баланса.

NFA = NIRc + NIRb,

где NIRc - чистые международные резервы ЦБ;

NIRb - чистые международные резервы коммерческих банков.

По определению ПБ:

(R = CAB + (FI (****), где

(R - изменение международных государственных резервов,

(FI - изменение притока капитала из-за рубежа.

Из уравнения (****) следует, что всего 2 источника международного финансирования дефицита платежного баланса, а, следовательно, и покрытия дисбалансов реального сектора: либо приток капитала из-за рубежа, либо использование международных государственных резервов.

Подставим уравнение (**) в уравнение (****)

(R = y - A + (FI

Это показывает, что потребление через абсорбцию (А), превышающее доходы (у), которое не финансируется за счет притока капитала из-за рубежа, приводит к потере международных государственных резервов ((R). А резервы государства ограничены, следовательно ограничены и возможности финансирования дефицита реального сектора за счет денежного.

Внешний сектор напрямую связи с госбюджетом любой страны.

По определению, сумма всех доходов бюджета (REV) должна быть равна сумме всех бюджетных расходов (EXP). Сальдо бюджета (разность между поступлениями и расходами) является показателем уровня сбережений в госсекторе. Положительное сальдо - высокий уровень сбережений, может рассматриваться и как фактор экономического развития, и как политика сдерживания производства за счет сокращения AD. Отрицательное сальдо означает потерю сбережений в госсекторе и может свидетельствовать о проведении правительством политики стимулирования производства за счет расширения AD путем роста государственных расходов.

Для обеспечения сбалансированности бюджета отрицательное сальдо должно быть профинансировано (F)

REV + F = EXP

F = Fd + Fe,

где F - финансирование бюджета (не путать с бюджетом финансирования);

Fd - внутреннее финансирование;

Fe - предоставление стране другими странами новых займов за вычетом суммы погашения основной задолженности. Fe является основным связующим звеном между бюджетом и внешним секторами.

Определение основных экономических связей между секторами экономики позволяет анализировать тенденции развития отдельных стран и сравнивать их между собой. В аналитических целях страны делятся на 3 большие группы: индустриально-развитые страны (ИРС), развивающиеся страны и страны с переходной экономикой.

Страна - это территориальная единица, которая проводит самостоятельную и независимую экономическую политику и ведет отдельный статистический учет своего экономического развития.

В мире государств (191) меньше, чем стран (более 209).

Выделение в группы, связанно с особенностями их исторического, экономического, культурного, политического развития, типа экономического роста, социальной структуры хозяйства.

К индустриально развитым странам (ИРС) относятся 24 страны Северной Америки, Западной Европы и Тихоокеанского бассейна с высоким уровнем доходов. Эта группа стран дает 54% ВВП планеты и около 68% мирового экспорта.

К странам с переходной экономикой относятся 28-32 страны в которых происходит трансформация социально-экономической структуры. К этой группе относятся страны Центральной и Восточной Европы, Балтии, СНГ. Группа в целом дает около 6% ВВП планеты и 4-5% мирового экспорта.

К развивающимся странам относятся страны Азии, Африки, Латинской Америки со средним и низким уровнем доходов, дающие 40% мирового ВВП и 28% экспорта планеты. Эти страны классифицируются по регионам, основному экспортному товару, финансовым критериям и ВВП на душу населения. Среди развивающихся стран выделяется группа новых индустриальных стран (НИС), в которую включены страны по 3-м критериям: значительный ВВП на душу населения, высокие темпы прироста ВВП (5%-8%), доля обрабатывающей промышленности в ВВП более 20%.

Отнесение страны к той или иной группе предоставляет, либо закрывает ей доступ к льготному финансированию со стороны мирового общества, получению безвозмездной помощи от развитых стран, определенным видам кредитов от международных организаций.

 

вверх

 

Контрольные вопросы

1. Назовите основные секторы экономической деятельности и что они обеспечивают?

2. Какая система описывает причинно-следственные связи в макроэкономике в целом и в международной экономике в частности?

3. Что такое институциональная единица, резиденты и нерезиденты?

4. Что такое экономические операции и что они включают? Приведите примеры международных экономических операций.

5. Какова взаимосвязь реального сектора макроэкономики с внешним?

6. Что такое национальный доход, чистый внутренний продукт, валовой внутренний продукт (ВВП), валовой национальный продукт (ВНП), валовой национальный располагаемый доход (ВНД)?

7. Какова взаимосвязь денежного сектора макроэкономики с внешним и почему важен при этом обменный курс валют?

8. Какова взаимосвязь бюджетного сектора с внешним сектором экономики?

9. Выделите международные элементы внутренних секторов экономики и что они показывают?

10. Какие группы стран существуют в мире, исходя из зрелости рыночных отношений в них?

11. Из каких эшелонов состоят новые индустриальные страны (НИС) и какие страны в них входят?

 

вверх

Проблемы для обсуждения и задачи

1. Турция отгрузила партию кожаных изделий в Казахстан в декабре 2001 г. Казахстан оплатил поставку в начале января 2002 г. Будет ли по турецкой статистике баланс сбережений и инвестиций равен сальдо платежного баланса по текущим операциям?

2. В результате мер экономической политики правительства доходы резидентов ОАЭ выросли на 20%. В то же время расходы госбюджета увеличились на 12%, семе и предприятий - на 7%. Как это повлияет на платежный баланс по текущим операциям и почему?

3. В Казахстане валовые внутренние инвестиции превосходят сбережения. Назовите несколько наиболее приемлемых способов внешнего финансирования инвестиций. Какие из них предпочтительнее?

4. В условиях высокой инфляции какой метод внешнего финансирования является более приемлемым - получение внешнего займа правительством или использование части государственных резервов и почему?

5. По данным СНС, экономическое развитие Венгрии характеризовалось в 1988г. следующими показателями (в млрд. форинтов, в текущих ценах):

ВВП

1409

Амортизация основного капитала

133

Чистый факторный доход из-за рубежа

-55

Потребление

1004

Чистые текущие трансферты

6

Внутренние капиталовложения

358

 

Рассчитать:

а) ЧВП;

б) ВНП;

в) ВНД;

г) сбережения;

д) текущий платежный баланс.

 

6. Данные национальных счетов Венгрии (млрд. форинтов) 

 

1987

1988

ВВП

1226

1409

Сбережения

304

356

Капиталовложения

328

358

 

Рассчитать и проанализировать тенденции развития:

а) сальдо текущего платежного баланса;

б) абсолютные тенденции развития сбережений и капиталовложений;

в) относительные тенденции развития сальдо текущего платежного баланса;

г) что стало главной причиной сокращения дефицита сальдо текущего платежного баланса?

 

7. Данные платежного баланса страны за 2001 г. (млрд. долл.)

товарный экспорт

+80

товарный импорт

-60

экспорт услуг

+30

импорт услуг

-20

чистые доходы от инвестиций

-10

чистые трансферты

+20

приток капитала

+20

отток капитала

-80

официальные резервы

+20

 

Определить:

а) Какова величина торгового баланса?

б) Какова величина баланса текущих операций?

в) Какова величина баланса движения капиталов?

г) Каково сальдо баланса официальных расчетов страны?

 

8. Заполните следующую таблицу:

Ситуация

Y

C

I

G

NX

S

1

5000

3000

700

1000

 

 

2

5000

3000

900

1000

 

 

3

5000

3200

900

900

 

 

 

Рассчитать для каждой ситуации сальдо счета текущих операций и счета движения капитала.

 

 вверх