В настоящее время можно отметить такую особенность функционирования отечественных банков как универсальность. Это означает, что практически все банки имеют генеральную лицензию, дающую право осуществлять практически любой вид деятельности по операциям с ценными бумагами. В связи с этим банкам разрешено практически все:
Соответственно банки имеют право:
В банке в рамках подразделения (отдела, департамента) по ценным бумагам могут выделяться группы, которые выполняют часть функций подразделения.
Структуру фондового отдела банка (отдела по ценным бумагам) можно представить следующим образом:
Группа продаж (Sales) осуществляет работу с клиентами-инвесторами, приобретение/продажу ценных бумаг для клиентов по заявкам клиентов.
Группа управления имуществом (Asset Management) - управление портфелями ценных бумаг клиентов и их финансовыми средствами.
Группа торговли (Trading) - заключение сделок с ценными бумагами по поручениям и самостоятельно.
Группа документации (бухгалтерия) (Back-office) - документальное оформление сделок, регистрация и исполнение договоров с клиентами и учет сделок с ценными бумагами.
Группа анализа (Analitics) - накопление информации о показателях рынка.
Группа администрации (Administration) - определение прав доступа к финансовым инструментам и операциям для пользователей, общий контроль за жизнедеятельностью системы, формирование отчетности для руководства.
Управление/ отдел |
Отдел/группа | Функции |
1 |
2 |
3 |
Управление/ отдел первичного рынка |
Отдел/группа
корпоративных финансов Отдел/группа муниципальных финансов Отдел/группа венчурного капитала Синдикационный отдел |
Привлечение
и работа с новыми клиентами,
заключение договоров и
соглашений с ними, предложение
новых услуг и продуктов,
текущее консультирование
клиентуры, конструирование
эмиссий, Планирование и
разработка условий первичного
размещения ценных бумаг,
Переговорный процесс с
эмитентом и организационное
сопровождение эмиссий, работа
с юридическими фирмами,
регулятивными инстанциями,
членами синдиката по
заключению синдикационных
соглашений. Каждый из клиентов
имеет своего "исполнителя
счета" - специалиста,
закрепленного за ним и
осуществляющего обслуживание
клиента по операциям с ценными
бумагами. Непосредственно осуществляет первичное размещение ценных бумаг среди инвесторов, выступает в качестве менеджера, координатора работы синдиката. Работает в этом качестве как с ценными бумагами клиентов, так и с собственными ценными бумагами банка |
Управление/ отдел вторичного рынка |
Отдел/группа
институциональных продаж (операции
с ценными бумагами на
вторичном рынке по поручению
предприятий и организаций) Отдел/группа розничных продаж (операции по поручению физических лиц) Трастовый отдел Торговый отдел/группа |
Привлечение
и работа с новыми клиентами,
заключение договоров и
соглашений с ними, текущее
консультирование клиентуры,
предложение инвестиционных
продуктов и новых услуг,
текущее инвестиционное
консультирование,
формирование и прием приказов,
оценка и анализ результатов
операций, выдача ссуд Доверительное управление портфелем ценных бумаг с передачей и без передачи компании по ценным бумагам права принятия самостоятельных решений по операциям с ценными бумагами Непосредственно совершает сделки с ценными бумагами на вторичном рынке по приказу клиентов, а также за собственный счет компании по ценным бумагам |
Управление/ отдел собственных операций | Отдел/группа
эмиссии ценных бумаг и
финансирования Отдел собственных инвестиций Отдел управления портфелем |
Выработка
политики в отношении эмиссии
собственных ценных бумаг,
конструирование эмиссий,
планирование и разработка
условий первичного размещения
ценных бумаг, организационное
сопровождение эмиссии, работа
с юридическими фирмами,
регулятивными инстанциями и
членами синдиката по
заключению синдикационного
соглашения (первичное
размещение - через
синдикационный отдел).
Привлечение иных источников
финансирования для поддержки
операций компании с ценными
бумагами. Выработка политики в отношении инвестиций компании за свой счет в ценные бумаги, планирование, анализ и выбор объектов для инвестирования, текущее распоряжение инвестированием (заключение сделок - через торговый отдел) Стратегическое и текущее управление портфелем ценных бумаг и ресурсов, его формирующих; установление основных ограничений на риски; планирование, анализ качества и текущее регулирование состава портфеля; разработка рамок, ограничений и политик, в пределах которых должны действовать отдел/группа эмиссии ценных бумаг и отдел собственных инвестиций. |
Управление/ отдел анализа и исследований |
Отдел/группа развития и маркетинга | Анализ
конъюнктуры рынка, ее
прогнозирование, оценка
макроэкономической и денежной
конъюнктуры и ее влияния на
рынок, изучение состояния дел в
отраслях и на отдельных
предприятиях, тенденций в
динамике курсовой стоимости и
других показателей по
отдельным видам ценных бумаг.
Анализ изменения правовой,
информационной и тому подобной
сферы, оценка отдельных
инвестиционных проектов и
определение конечной
эффективности отдельных
операций с ценными бумагами,
ведение информации о состоянии
дел у эмитентов,
предоставление аналитических
и информационных услуг
клиентуре, в том числе
аналитическая поддержка ранее
выпущенных ценных бумаг,
первичное размещение которых
осуществлял банк,
стратегическое
консультирование клиентуры. Маркетинговый анализ рынка с позиций приобретения новых ниш на рынке, создания правильных ценовой, продуктовой и тому подобных стратегий банка, планирование развития с этой целью необходимой ресурсной базы, сопровождение процесса развития |
Операционное
управление/ отдел |
Группа
информации Отдел/группа приказов Отдел/группа первичного учета покупок и продаж Кассовый отдел/группа/внутренний депозитарий Группа/отдел дивидендов Отдел/группа доверенностей Отдел/группа учета, контроля и внутреннего аудита |
Ведение
баз данных о клиентах, о новых
счетах и другой информативно-справочной
информации, ведение правовой,
методической информации и т.п. Получение из клиентских отделов приказов на совершение сделок с ценными бумагами, их первичная проверка и суммирование, передача в торговый отдел, получение из последнего подтверждений о совершенных сделках и передача их по назначению, контроль полноты выполнения приказов. Первичный учет совершенных сделок, составление и направление счетов за услуги и подтверждений клиентам, в том числе начисление комиссий, процентов и т.п., сверка данных с контролером и денежные расчеты по сделкам через клиринговую расчетную палату. . Доставка, получение и хранение ценных бумаг через внешний депозитарий, трансферт ценных бумаг (перерегистрация на имя нового собственника), оформление позаимствований и выдачи ссуд ценными бумагами, учет ценных бумаг по принадлежности, местам хранения и др. Инкассация дивидендов и других причитающихся платежей для клиентов, выполнение этих функций в отношении собственных ценных бумаг. Получение и распределение отчетности и другой информации эмитентов среди держателей ценных бумаг, оформление и выполнение доверенностей на голосование на ежегодных собраний акционеров, выполнение тех же функций в отношении собственных ценных бумаг. При больших объемах операций может находиться в составе департамента. Бухгалтерский учет, контроль и внутренний аудит операций с ценными бумагами, составление отчетности. |
В условиях организации работы каждой группы отдела в виде автоматизированных рабочих мест специалистов структурная схема отдела ценных бумаг может выглядеть следующим образом
Каждой группе может соответствовать как один, так и несколько АРМ в зависимости от количества в ней специалистов, объемов операций с данным видом ценных бумаг.
Комплекс АРМ специалистов по работе с собственными ценными бумагами и финансовыми инструментами банка обеспечивает решение задач по двум основным категориям операций: операции с собственными акциями и облигациями; операции с депозитными, сберегательными сертификатами и векселями банка.
По первой категории операций выполняются следующие задачи:
По второй категории операций выполняются следующие задачи:
Комплекс АРМ специалистов по работе с государственными ценными бумагами решает задачи:
Комплекс АРМ специалистов группы работы с ценными бумагами акционерных обществ, банков решает следующие задачи:
Комплекс АРМ специалистов группы работы с физическими лицами решает задачи ведения и учета операций с ценными бумагами, владельцами которых являются физические лица.
Комплекс АРМ специалистов группы работы с иностранными и валютными ценными бумагами ведет учет по операциям:
Комплекс АРМ специалистов группы работы с производными ценными бумагами выполняет следующие задачи:
Комплекс АРМ специалистов группы депозитарных, регистраторских и трансфер-агентских операций решает задачи по учету и хранению ценных бумаг, ведению реестров акционеров различных эмитентов и другие задачи, связанные с этими операциями.
Все перечисленные компоненты АРМ поддерживают: ведение нормативной информации по соответствующим операциям, ведение статистических данных по ценным бумагам в разрезе видов ценных бумаг, эмитентов, держателей, а также подготовку и формирование статистических справок, таблиц, отчетов. Все учетные операциям, проводимые по результатам дня отражаются в файле дневных проводок и передаются в бухгалтерию банка для отражения этих операций в ежедневном балансе.
Комплекс АРМ группы анализа конъюнктуры рынка предназначен для решения задач: