ОБЩАЯ СТРУКТУРА АРМ ПО ВЕДЕНИЮ ЦЕННЫХ БУМАГ


В настоящее время можно отметить такую особенность функционирования отечественных банков как универсальность. Это означает, что практически все банки имеют генеральную лицензию, дающую право осуществлять практически любой вид деятельности по операциям с ценными бумагами. В связи с этим банкам разрешено практически все:

Соответственно банки имеют право:

В банке в рамках подразделения (отдела, департамента) по ценным бумагам могут выделяться группы, которые выполняют часть функций подразделения.

Структуру фондового отдела банка (отдела по ценным бумагам) можно представить следующим образом:

Группа продаж (Sales) осуществляет работу с клиентами-инвесторами, приобретение/продажу ценных бумаг для клиентов по заявкам клиентов.

Группа управления имуществом (Asset Management) - управление портфелями ценных бумаг клиентов и их финансовыми средствами.

Группа торговли (Trading) - заключение сделок с ценными бумагами по поручениям и самостоятельно.

Группа документации (бухгалтерия) (Back-office) - документальное оформление сделок, регистрация и исполнение договоров с клиентами и учет сделок с ценными бумагами.

Группа анализа (Analitics) - накопление информации о показателях рынка.

Группа администрации (Administration) - определение прав доступа к финансовым инструментам и операциям для пользователей, общий контроль за жизнедеятельностью системы, формирование отчетности для руководства.

Управление/

отдел

Отдел/группа Функции

1

2

3

Управление/

отдел

первичного

рынка

Отдел/группа

корпоративных финансов

Отдел/группа

муниципальных финансов

Отдел/группа

венчурного капитала

Синдикационный отдел

Привлечение и работа с новыми клиентами, заключение договоров и соглашений с ними, предложение новых услуг и продуктов, текущее консультирование клиентуры, конструирование эмиссий, Планирование и разработка условий первичного размещения ценных бумаг, Переговорный процесс с эмитентом и организационное сопровождение эмиссий, работа с юридическими фирмами, регулятивными инстанциями, членами синдиката по заключению синдикационных соглашений. Каждый из клиентов имеет своего "исполнителя счета" - специалиста, закрепленного за ним и осуществляющего обслуживание клиента по операциям с ценными бумагами.

Непосредственно осуществляет первичное размещение ценных бумаг среди инвесторов, выступает в качестве менеджера, координатора работы синдиката. Работает в этом качестве как с ценными бумагами клиентов, так и с собственными ценными бумагами банка

Управление/

отдел

вторичного

рынка

Отдел/группа институциональных продаж (операции с ценными бумагами на вторичном рынке по поручению предприятий и организаций)

Отдел/группа розничных продаж (операции по поручению физических лиц)

Трастовый отдел

Торговый отдел/группа

Привлечение и работа с новыми клиентами, заключение договоров и соглашений с ними, текущее консультирование клиентуры, предложение инвестиционных продуктов и новых услуг, текущее инвестиционное консультирование, формирование и прием приказов, оценка и анализ результатов операций, выдача ссуд

Доверительное управление портфелем ценных бумаг с передачей и без передачи компании по ценным бумагам права принятия самостоятельных решений по операциям с ценными бумагами

Непосредственно совершает сделки с ценными бумагами на вторичном рынке по приказу клиентов, а также за собственный счет компании по ценным бумагам

Управление/ отдел собственных операций Отдел/группа эмиссии ценных бумаг и финансирования

Отдел собственных инвестиций

Отдел управления портфелем

Выработка политики в отношении эмиссии собственных ценных бумаг, конструирование эмиссий, планирование и разработка условий первичного размещения ценных бумаг, организационное сопровождение эмиссии, работа с юридическими фирмами, регулятивными инстанциями и членами синдиката по заключению синдикационного соглашения (первичное размещение - через синдикационный отдел). Привлечение иных источников финансирования для поддержки операций компании с ценными бумагами.

Выработка политики в отношении инвестиций компании за свой счет в ценные бумаги, планирование, анализ и выбор объектов для инвестирования, текущее распоряжение инвестированием (заключение сделок - через торговый отдел)

Стратегическое и текущее управление портфелем ценных бумаг и ресурсов, его формирующих; установление основных ограничений на риски; планирование, анализ качества и текущее регулирование состава портфеля; разработка рамок, ограничений и политик, в пределах которых должны действовать отдел/группа эмиссии ценных бумаг и отдел собственных инвестиций.

Управление/

отдел анализа и исследований

Отдел/группа развития и маркетинга Анализ конъюнктуры рынка, ее прогнозирование, оценка макроэкономической и денежной конъюнктуры и ее влияния на рынок, изучение состояния дел в отраслях и на отдельных предприятиях, тенденций в динамике курсовой стоимости и других показателей по отдельным видам ценных бумаг. Анализ изменения правовой, информационной и тому подобной сферы, оценка отдельных инвестиционных проектов и определение конечной эффективности отдельных операций с ценными бумагами, ведение информации о состоянии дел у эмитентов, предоставление аналитических и информационных услуг клиентуре, в том числе аналитическая поддержка ранее выпущенных ценных бумаг, первичное размещение которых осуществлял банк, стратегическое консультирование клиентуры.

Маркетинговый анализ рынка с позиций приобретения новых ниш на рынке, создания правильных ценовой, продуктовой и тому подобных стратегий банка, планирование развития с этой целью необходимой ресурсной базы, сопровождение процесса развития

Операционное

управление/

отдел

Группа информации

Отдел/группа приказов

Отдел/группа первичного учета покупок и продаж

Кассовый отдел/группа/внутренний депозитарий

Группа/отдел дивидендов

Отдел/группа доверенностей

Отдел/группа учета, контроля и внутреннего аудита

Ведение баз данных о клиентах, о новых счетах и другой информативно-справочной информации, ведение правовой, методической информации и т.п.

Получение из клиентских отделов приказов на совершение сделок с ценными бумагами, их первичная проверка и суммирование, передача в торговый отдел, получение из последнего подтверждений о совершенных сделках и передача их по назначению, контроль полноты выполнения приказов.

Первичный учет совершенных сделок, составление и направление счетов за услуги и подтверждений клиентам, в том числе начисление комиссий, процентов и т.п., сверка данных с контролером и денежные расчеты по сделкам через клиринговую расчетную палату.

. Доставка, получение и хранение ценных бумаг через внешний депозитарий, трансферт ценных бумаг (перерегистрация на имя нового собственника), оформление позаимствований и выдачи ссуд ценными бумагами, учет ценных бумаг по принадлежности, местам хранения и др.

Инкассация дивидендов и других причитающихся платежей для клиентов, выполнение этих функций в отношении собственных ценных бумаг.

Получение и распределение отчетности и другой информации эмитентов среди держателей ценных бумаг, оформление и выполнение доверенностей на голосование на ежегодных собраний акционеров, выполнение тех же функций в отношении собственных ценных бумаг.

При больших объемах операций может находиться в составе департамента. Бухгалтерский учет, контроль и внутренний аудит операций с ценными бумагами, составление отчетности.

 

В условиях организации работы каждой группы отдела в виде автоматизированных рабочих мест специалистов структурная схема отдела ценных бумаг может выглядеть следующим образом

Схема взаимодействия АРМ в АСОЭИ отдела ЦБ

Каждой группе может соответствовать как один, так и несколько АРМ в зависимости от количества в ней специалистов, объемов операций с данным видом ценных бумаг.

Комплекс АРМ специалистов по работе с собственными ценными бумагами и финансовыми инструментами банка обеспечивает решение задач по двум основным категориям операций: операции с собственными акциями и облигациями; операции с депозитными, сберегательными сертификатами и векселями банка.

По первой категории операций выполняются следующие задачи:

По второй категории операций выполняются следующие задачи:

Комплекс АРМ специалистов по работе с государственными ценными бумагами решает задачи:

Комплекс АРМ специалистов группы работы с ценными бумагами акционерных обществ, банков решает следующие задачи:

Комплекс АРМ специалистов группы работы с физическими лицами решает задачи ведения и учета операций с ценными бумагами, владельцами которых являются физические лица.

Комплекс АРМ специалистов группы работы с иностранными и валютными ценными бумагами ведет учет по операциям:

Комплекс АРМ специалистов группы работы с производными ценными бумагами выполняет следующие задачи:

Комплекс АРМ специалистов группы депозитарных, регистраторских и трансфер-агентских операций решает задачи по учету и хранению ценных бумаг, ведению реестров акционеров различных эмитентов и другие задачи, связанные с этими операциями.

Все перечисленные компоненты АРМ поддерживают: ведение нормативной информации по соответствующим операциям, ведение статистических данных по ценным бумагам в разрезе видов ценных бумаг, эмитентов, держателей, а также подготовку и формирование статистических справок, таблиц, отчетов. Все учетные операциям, проводимые по результатам дня отражаются в файле дневных проводок и передаются в бухгалтерию банка для отражения этих операций в ежедневном балансе.

Комплекс АРМ группы анализа конъюнктуры рынка предназначен для решения задач: