Название Оценка эффективности инструментов доверительного управления
Количество страниц 73
ВУЗ ФАПРФ
Год сдачи 2009
Содержание Содержание
Введение 3
ГЛАВА I. Теоретические основы оценки эффективности
инструментов доверительного управления 7
1.1. Соотношение понятий «эффективность», «доходность» и «качество» инструментов доверительного управления 7
1.2. Рисковая составляющая качества инструмента доверительного управления 11
1.3. Математические методы в оценке эффективности инструментов доверительного управления 18
ГЛАВА II. Практика применения методов оценки эффективности
инструментов доверительного управления на российском рынке ценных
бумаг 27
2.1. Характеристика выборочной совокупности паевых инвестиционных фондов 27
2.2. Определение геометрии инвестирования на российском рынке паевых инвестиционных фондов 30
2.3. Использование коэффициентов и показателей, основанных на применении модели У. Шарпа 33
ГЛАВА III. Методика оценки эффективности инструментов
доверительного управления 46
3.1. Построение архитектуры анализа эффективности 46
3.2. Построение оценочной модели 50
3.3. Разработка критериальных диапазонов и весовых коэффициентов. 54
3.4. Тестирование методики и интерпретация результатов 58
Заключение 64
Список литературы 68
Приложения 73
Список литературы Список литературы I. Нормативные документы
1. Федеральный закон «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» от 23.12.2003 №177-ФЗ, с последующими изменениями и дополнениями
2. Федеральный закон «Об инвестиционных фондах» от 29.11.2001 №156-ФЗ, с последующими изменениями и дополнениями
3. Приказ ФСФР РФ «Об утверждении положения о составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов» от 30.03.2005 №05-8/пз-н
4. Постановление ФКЦБ РФ «О специалистах рынка ценных бумаг» от 24.12.2003 №03-47/пс
5. Постановление ФКЦБ РФ «Об утверждении положения о составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов» от 14.08.2002 №31/пс, с последующими изменениями и дополнениями
II. Словари, справочные материалы
6. Финансово-кредитный энциклопедический словарь. Под общей редакцией А. Г. Грязновой. – М.: Финансы и статистика, 2002
7. Вулфел Ч. Д. Энциклопедия банковского дела и финансов: Пер. с англ. – Самара: Корпорация «Федоров», 2000
III. Монографии, учебные пособия, сборники научных трудов
8. Барабаумов В. и др. Финансовые инвестиции: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2003
9. Богл Д. Взаимные фонды с точки зрения здравого смысла (Новые императивы для разумного инвестора): Пер. с англ. – М.: Альпина паблишер, 2002
10. Боди З., Кейни К., Маркус К. Принципы инвестиций: Пер. с англ. – М.: Вильямс, 2002
68

11. Буренин А. Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. – М.: Научно-техническое общество имени академика С. И. Вавилова, 2002
12. Винс Р. Математика управления капиталом. Методы анализа риска для трейдеров и портфельных менеджеров: Пер. с англ. – М.: Альпина паблишер, 2000
13. Галиц Л. Финансовая инженерия. Инструменты и способы управления финансовым риском: Пер. с англ. – М.: ТВП, 1998
14. Гитман Л. Дж., Джонк М. Д. Основы инвестирования. – М.: Дело, 1997
15. Инвестиции: Учебное пособие /Г. П. Подшиваленко, Н. И. Лахметки-на, М. В. Макарова и др. – М.: Кнорус, 2004
16. Миловидов В. Д. Инвестиционные фонды и трасты: как управлять капиталом? (опыт США) – М.: СО АНКИЛ, 1992
17. Нортон Р. Фонды облигаций: путь к получению высоких доходов. – М.: Альпина паблишер, 2002
18. О’Нил У. Как делать деньги на фондовом рынке: Стратегия торговли на росте и падении: Пер. с англ. – М.: Альпина паблишер, 2003
19. Толли Т. Игра на понижение, или Техника «коротких» продаж: Правила игры финансовых топ-менеджеров Уолл-стрит на фондовом рынке: Пер. с англ. – М.: ФАИР-ПРЕСС, 2004
20. Уотшем Т., Парамоу К. Количественные методы в финансах. – М.: ЮНИТИ. Финансы, 1999
21. Шарп У., Бейли Дж., Александр Г. Инвестиции. – М.: Инфра-М, 1999
IV. Статьи из журналов и газет
22. Кузин А. Пайщики поехали вторым эшелоном //Финанс., 2005, №10
23. Ощепков А., Волынкин К. Эффективность управления паевыми фондами в российских условиях //Рынок ценных бумаг, 2005, №6
24. Перельман Е. Паевые инвестиционные фонды: итоги 2004 г. и перспективы на 2005 г. //Рынок ценных бумаг, 2005, №5
69

25. Кузин А. ПИФы пересчитались //Финанс., 2005, №3
26. Кузин А. ПИФы проиграли депозитам //Финанс., 2005, №2

27. Капитан М. 2005 - какова температура отрасли ПИФов? Инвестиции плюс, 2005, №1
28. Головин А., Карельская О. Оценка эффективности работы механических торговых систем методом случайных сделок //Рынок ценных бумаг, 2005, №1
29. Пирожкова Е. Схема риск-анализа инвестиций на российском рынке ценных бумаг //Рынок ценных бумаг, 2005, №1
30. Окулов В. Инвестирование на российском рынке: теория и практика //Рынок ценных бумаг, 2004, №24
31. Батраченок О. Оптимальное управление //Рынок ценных бумаг, 2004, №24
32. Суворов А. В ожидании новогоднего ралли //Рынок ценных бумаг, 2004, №24
33. Капитан М. Паевые фонды: то взлет, то… //Рынок ценных бумаг, 2004, №24
34. Тутыхин В. Иностранные трасты в российском бизнесе: новые возможности //Рынок ценных бумаг, 2004, №22
35. Шапран В. Необычные фонды: от решения глобальных проблем к узким сегментам рынка //Рынок ценных бумаг, 2004, №17
36. Кокшаров А. ПИФ против стратегии «купи и держи» //Рынок ценных бумаг, 2004, №16
37. Бубнов П. Управление активами и рисками //Рынок ценных бумаг, 2004, №14
38. Окулов В. Риски паевых инвестиционных фондов //Рынок ценных бумаг, 2004, №9
39. Иванов А. Саркисян А. Определение финансовых рисков акций российских эмитентов //Рынок ценных бумаг, 2004, №3
70

40. Осипов Д. Система управления рисками //Рынок ценных бумаг, 2001, №2
41. Голда В. Несите ваши денежки… не на поле чудес» //Рынок ценных бумаг, 2002, №21
42. Пушков А., Волчек М., Капитан М. Паевые фонды в октябре 2004 г. //Инвестиции плюс, 2004, №9
43. Окулов В. Теория финансов и практика инвестирования в российские ПИФы //Инвестиции плюс, 2004, №9
44. Капитан М. Сравнение паевых фондов по параметру доходность/риск (28.06.2001 – 30.06.2004) //Инвестиции плюс, 2004, №6-7
45. Киселев Е. У каких фондов выше коэффициент Шарпа? //Инвестиции плюс, 2004, №6-7
46. Капитан М. Рейтинг ПИФов на 30 июня 2004 г. //Инвестиции плюс, 2004, №6-7
47. Окулов В., Жукова Е. Стратегии инвестирования в паевые инвестиционные фонды //Инвестиции плюс, 2004, №5
48. Трегуб А. Паевые инвестиционные фонды: качество инструмента и риски инвестора //Финансист, 2002, №№1-2
Цена: Договорная