Название	Финансовый инжиниринг на рынке корпоративных облигаций
Количество страниц	305
ВУЗ	ФАПРФ
Год сдачи	2009
Содержание	Введение 3 Глава I. Теоретические основы финансового инжиниринга на рынке облигаций 11 1.1. Финансовый инжиниринг на рынке облигаций: содержание и методы 11 1.2. Продукты финансового инжиниринга 36 Глава II. Практика использования финансового инжиниринга для развития российского рынка корпоративных облигаций 69 2.1 Финансовый инжиниринг на рынке корпоративных облигаций: ретроспективный анализ 69 2.2. Перспективы финансового инжиниринга: прогноз развития его продуктов на рынке корпоративных облигаций 104 Глава III. Методика финансового инжиниринга при конструировании облигационных займов российских эмитентов 119 3.1. Использование основных концепций финансового инжиниринга при конструировании общих параметров займов 120 3.2. Определение специфических параметров выпусков и создание пакетных продуктов на основе облигаций 148 Заключение 160 Библиографический список литературы 169 Приложения 183
Список литературы	Нормативные документы 1. Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая, вторая и третья) (с изменениями от 20 февраля, 12 августа 1996г., 24 октября 1997г., 8 июля, 17 декабря 1999г., 16 апреля, 15 мая 2001г., 21 марта, 14, 26 ноября 2002г., 10 января, 26 марта, 11 ноября, 23 декабря 2003г.) // ГАРАНТ – справочная правовая система. 2. Закон РФ от 12 декабря 1991г. № 2023-I "О налоге на операции с ценными бумагами" (с изменениями от 18 октября 1995г., 23 марта 1998г., 30 мая 2001г., 23 декабря 2003г.) // ГАРАНТ – справочная правовая система. 3. Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (с изменениями от 13 июня 1996г., 24 мая 1999г., 7 августа 2001г., 21 марта, 31 октября 2002г., 27 февраля 2003г.) // ГАРАНТ – справочная правовая система. 4. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (с изменениями от 26 ноября 1998г., 8 июля 1999г., 7 августа 2001г., 28 декабря 2002г.) // ГАРАНТ – справочная правовая система. 5. Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью" (с изменениями от 11 июля, 31 декабря 1998г., 21 марта 2002г.) // ГАРАНТ – справочная правовая система. 6. Федеральный закон от 10 декабря 2003г. № 173-ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле" // ГАРАНТ – справочная правовая система. 7. Указ Президента РФ от 9 марта 2004г. № 314 "О системе и структуре федеральных органов исполнительной власти" (с изменениями от 20 мая 2004г.) // ГАРАНТ – справочная правовая система. 8. Постановление Правительства РФ от 9 апреля 2004г. № 206 "Вопросы Федеральной службы по финансовым рынкам" // ГАРАНТ – справочная правовая система. 9. Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 11 ноября 1998г. № 47"О внесении изменений и дополнений в Стандарты эмиссии акций при учреждении акционерных обществ, дополнительных акций, облигаций и их проспектов эмиссии, утвержденные постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 17 сентября 1996 года № 19" // ГАРАНТ – справочная правовая система. 10. Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 19 октября 2001г. № 27 "Об утверждении Стандартов эмиссии облигаций и их проспектов" (с изменениями от 11 сентября 2002г., 12 февраля, 18 июня 2003г.) // ГАРАНТ – справочная правовая система. 11. Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 1 апреля 2003г. № 03-18/пс "О порядке объединения дополнительных выпусков эмиссионных ценных бумаг" // ГАРАНТ – справочная правовая система. 12. Постановление ФКЦБ России от 18 июня 2003г. № 03-30/пс «О стандартах эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг» // ГАРАНТ – справочная правовая система. 13. Инструкция ЦБР от 23 марта 1999г. № 79-И "О специальных счетах нерезидентов типа "С" (с изменениями от 6 октября 1999г., 29 ноября 2000г.) // ГАРАНТ – справочная правовая система. 14. Инструкция ЦБР от 28 декабря 2000г. № 96-И "О специальных счетах нерезидентов типа "С" (с изменениями от 25 февраля, 13 августа 2003г.) // ГАРАНТ – справочная правовая система. 15. Положение ЦБР от 23 марта 1999г. № 68-П "Об особенностях проведения сделок нерезидентов с ценными бумагами российских эмитентов, выраженными в валюте Российской Федерации,и проведении конверсионных сделок" (с изменениями от 18 мая 1999г., 27 июня 2001г.) // ГАРАНТ – справочная правовая система. 16. Приказ ЦБР от 24 апреля 1996г. № 02-94"Об утверждении Положения о порядке проведения в Российской Федерации некоторых видов валютных операций и об учете и представлении отчетности по некоторым видам валютных операций" (с изменениями от 27 августа, 24 октября 1997г., 12 октября 2000г., 17 сентября 2001г., 20 августа 2002г., 26 августа 2003г.) // ГАРАНТ – справочная правовая система. 17. Постановление Правительства Москвы от 5 марта 2002г. № 152-ПП «О создании фонда инвестиционного развития регионов Центрального федерального округа Российской Федерации» // www.mosfund.ru. 18. Постановление Правительства Москвы от 6 мая 2003г. № 339-ПП «Об экономическом стимулировании хозяйствующих субъектов, осуществляющих привлечение инвестиций с использованием инструментов фондового рынка» // www.mosfund.ru. 19. Программа стимулирования привлечения инвестиций промышленными предприятиями Центрального федерального округа с помощью инструментов рынка ценных бумаг. – Аппарат полномочного представителя Президента РФ в Центральном федеральном округе // www.mosfund.ru. Книги, монографии, диссертации 20. Алексеев М.Ю., Миркин Я.М. Технология операций с ценными бумагами. – М.: Перспектива. 1992. – 208 с. 21. Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг. Введение в фондовые операции. – М.: Финансы и статистика, 1991. – 159 с. 22. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. Пер. с англ. – М.: Олимп-Бизнес, 1997. – 527 с. 23. Буклемишев О.В. Рынок еврооблигаций. – М.: Дело, 1999. – 232 с. 24. Буренин А.Н. Рынки производных инструментов. – М.: ИНФРА-М, 1996. – 368 с. 25. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами. Пер. с англ./ Гл. ред. серии Я.В.Соколов. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 800 с. 26. Воробьева З. Финансовый инжиниринг на рынке облигаций. // Труды Вольного экономического общества России. Том 37 (тридцать семь): работы лауреатов Всероссийских конкурсов школьников, студентов, молодых ученых и специалистов «Экономический рост России» - 2002 г. Научное издание ВЭО России: М., 2002 г. – 606с.; С. 419 – 437. 27. Галиц Л. Финансовая инженерия: инструменты и способы управления финансовым риском. – М.: ТВП, 1998. – xvi, 576 с. 28. Гитман Л.Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования: Пер. с англ./ Академия народного хозяйства при Правительстве РФ. – М.: Дело, 1997. – 992 с. 29. Данилов Ю.А. Создание и развитие инвестиционного банка в России / Академия народного хозяйства при Правительстве РФ. – М.: Дело, 1998. – 352 с. 30. Де Ковни Ш., Такки К. Стратегии хеджирования. – Пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 1996. – 208 с. 31. Ибрагимова Л.Ф. Рынки срочных сделок. – М.: Русская Деловая Литература, 1999. – 176 с. 32. Капелинский Ю.И. "Финансовый инжиниринг с использованием ценных бумаг": дисс. канд. экон. наук/ Финансовая Академия при Правительстве РФ. - Москва., 1998. - 129 стр. 33. Кейт Роджерс. Рынок облигаций. Курс для начинающих. – М.: Альпина-Паблишер, 2003. – 337 с. 34. Колб Роберт У. Финансовые деривативы. Учебник. Издание 2-е/ Перевод с англ. – М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 1997. – 360 с. 35. Ли Ч.Ф., Финнерти Дж.И. Финансы корпораций: теория, методы, практика. Пер. с англ. – М.: Инфра-М, 2000. – 686 с. 36. Лялин С.В. Корпоративные облигации: мировой опыт и российские перспективы. – М.: ООО «ДЭКС-ПРЕСС», 2002. – 336 с. 37. Маршалл Джон Ф., Бансал Випул К. Финансовая инженерия: Полное руководство по финансовым нововведениям./ Перевод с англ. – М.: ИНФРА-М, 1998. – 784 с. 38. Миркин Я.М. Стратегия выхода предприятия на рынок ценных бумаг // Стратегия выхода предприятия на рынок ценных бумаг. – М.: АФПИ еженедельника «Экономика и жизнь», 1997. – С. 5 – 124. 39. Миркин Я.М. Рынок ценных бумаг России: воздействие фундаментальных факторов, прогноз и политика развития. – М.: Альпина-Паблишер, Финансовая Академия при Правительстве РФ, 2002. – 623 с. 40. Миркин Я.М. Руководство по организации эмиссии и обращения корпоративных облигаций/ Миркин Я.М., Лосев С.В., Рубцов Б.Б., Добашина И.В., Воробьева З.А. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2004. – 533 с. 41. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок: Профессиональный курс в Финансовой Академии при Правительстве РФ. - М.: Перспектива, 1995. – 536 с. 42. Михайлов Д.М. Мировой финансовый рынок: тенденции и инструменты. – М.: «Экзамен», 2000. – 768 с. 43. Михайлов Д. М. Современные долговые и производные финансовые инструменты мирового рынка ссудных капиталов. - М.: ФА, 1998. – 388 с. 44. Рубцов Б.Б. Зарубежные фондовые рынки: инструменты, структура, механизмы функционирования. – М.:ИНФРА-М, 1996. – 304 с. 45. Рубцов Б.Б. Мировые фондовые рынки: современное состояние и закономерности развития. – М.: ФА, 2000. – 312с. 46. Рубцов Б.Б. Мировые рынки ценных бумаг. – М.: Экзамен, 2002. – 447 с. 47. Рынок долговых ценных бумаг: Учеб. пособ. Для вузов/ А.О. Краев, И.Н. Коньков, П.Ю. Малеев. – М.: Издательство «Экзамен», 2002. 48. Рэй К.И. Рынок облигаций. Торговля и управление рисками: Пер. с англ. – (серия «Зарубежный экономический учебник»). – М.: Дело, 1999. – 600 с. 49. Философский словарь. Под ред. И.Т.Фролова. – М.: Издательство политической литературы, 1980. – 444 с. 50. Шарп У., Александер Г., Бейли Дж. Инвестиции. Пер. с англ. – М.: Инфра – М, 1997. – 1024 с. Статьи в периодической литературе 51. Амосов С. Корпоративные облигации: как организовать эмиссионный синдикат? // Рынок ценных бумаг. – 2002. - № 12. – С. 39 – 41. 52. Амосов С. Корпоративные облигации: структурирование выпуска. // Рынок ценных бумаг. – 2003. - № 24 (255). – С. 22 – 26. 53. Амосов С. Рынок корпоративных бумаг: итоги полугодия. // Рынок ценных бумаг. – 1999. - № 15 (150). – С. 11 – 14. 54. Амосов С., Горбунов В. Корпоративные облигации: как представить выпуск инвесторам?: Опыт подготовки размещения займа ОАО «Салаватнефтеоргсинтез» // Рынок ценных бумаг. – 2003. - № 6. – С. 28 – 31. 55. Аракелян А. Корпоративные облигации в России: уже достаточно серьезно, чтобы не замечать // Рынок ценных бумаг. – 2001. - № 8. – С. 75 – 78. 56. Баранов А. Проблемы становления российского рынка корпоративных облигаций // Рынок ценных бумаг. – 2000. - № 22. – С. 22 – 26. 57. Баранов А. Риски облигационного выпуска компании «СУАЛ» // Рынок ценных бумаг. – 2001. - № 2. – С. 60 – 62. 58. Баранов А. Российский рынок корпоративных долговых инструментов: итоги 2000 г. и перспективы // Рынок ценных бумаг. – 2001. - № 4. – С. 24 – 26. 59. Брусенцев Д. Для реализации потенциала частных инвестиций нужны новые финансовые инструменты. // Рынок ценных бумаг. – 1999. - № 20 (155). – С. 160 – 161. 60. Вайн С., Храпченко Л. Индексируемые облигации: возможности выбора // Рынок ценных бумаг. – 2000. - № 19. – С. 41 – 43. 61. Вальчишен А., Позоров Ю. Финансовый рынок Украины: анализ инструментов с фиксированной доходностью. // Рынок ценных бумаг. – 2003. - № 5 (236). – С. 40 – 46. 62. Вальчишен А., Позоров Ю. Бум на рынке корпоративных облигаций Украины?// Рынок ценных бумаг. – 2003. - № 17 (248). – С. 56 – 60. 63. Волков Д., Ивакин Д. Облигации с обеспечением: оптимальные схемы для работы в России // Рынок ценных бумаг. – 2003. - № 21. – С. 30 – 35. 64. Воробьева З. Рынок корпоративных облигаций России 1999 – 2002 гг.// Банковское дело в Москве. – 2002. - № 6. - С. 23 - 29. 65. Воробьева З. Рынок корпоративных облигаций в России: структура, динамика и перспективы развития // Вестник Финансовой Академии. – 2004. - № 2. – С. 89 – 99. 66. Где найти андеррайтера? Интервью с вице-президентом Тюменской нефтяной компании О.Сурковым // Рынок ценных бумаг. – 2000. - № 13. – С. 74 – 76. 67. Горбунова Е. Выпуск облигаций открывает новые возможности: интервью с зам. генерального директора ЗАО «ОМК» // Рынок ценных бумаг. – 2002. - № 16. – С. 14 – 16. 68. Гороховская О. Информация о СИБУРе как детонатор доходности корпоративных облигаций // Рынок ценных бумаг. – 2001. - № 22. – С. 21 – 24. 69. Гороховская О., Хранеко А., Чередин Е., Купрянов А. Волна размещений. Захлебнется ли рынок? // Рынок ценных бумаг. – 2003. - № 21 (252). – С. 22 – 26. 70. Гришанков Д., Красникова М. В ожидании длинных денег. Участники рынка корпоративных облигаций не исключают, что в ближайшие два года рынок вырастет раз в десять // Эксперт. – 2002. - № 20. – С. 64 – 68. 71. Дементьева Ю., Калинина Е. Эмиссия облигаций: проблемы применения нового законодательства. // Рынок ценных бумаг. – 2004. - № 7 (262). – С. 52 – 58. 72. Жемчугов А. Рынку нужны коммерческие бумаги. // Рынок ценных бумаг. – 1999. - № 21 (156). – С. 23 – 26. 73. Есаулкова Т. Выпуск и размещение корпоративных облигаций на примере компании «ЛУКОЙЛ» // Рынок ценных бумаг. – 2000. - № 8 (167). – С. 76 – 79. 74. Кафиев Ю. Корпоративные облигации в России – что приживется из мирового опыта? // Рынок ценных бумаг. – 1999. - № 21 (156). – С. 18 – 22. 75. Корпоративные долги: рынок смещается к рублевым инструментам: Мнения специалистов // Рынок ценных бумаг. – 2001. - № 16. – С. 7 – 9. 76. Корпоративные заимствования: надежность эмитента выходит на первый план: Мнения специалистов // Рынок ценных бумаг. – 2001. - № 16. – С. 7 – 9. 77. Корпоративные облигации. Шаг вперед: Мнения специалистов // Рынок ценных бумаг. – 2002. - № 10. – с. 28 – 32. 78. Корчагин А. Облигационная пружина. Корпоративные облигации бьют фондовый рынок // Деловые люди. – 2001. - № 122. – С. 30 – 31. 79. Корчагин А. Повышение ликвидности корпоративных ценных бумаг // Рынок ценных бумаг. – 2000. - № 8. – с. 83 – 86. 80. Кравченко В., Кременчуцкая Т. Корпоративные облигации российских эмитентов // Рынок ценных бумаг. – 1998. - № 2. – с. 33 – 36. 81. Краев А. Формирование оптимальных параметров корпоративного облигационного займа /А.Краев, И.Кольков, П.Малеев // Финансы. – 2001. - № 12. – С. 18 – 21. 82. Кузин А. Паевые фонды – 2003: взрыв популярности.// Финанс; 2004, 1 (42), опубликовано на сайте Национальной лиги управляющих компаний -http://www.nlu.ru/ 83. Лялин С. Инвестиционные банки на рынке корпоративных облигаций // Рынок ценных бумаг. – 2001. - № 10. – С. 25 – 29. 84. Лялин С. Корпоративные облигации: за и против // Рынок ценных бумаг. – 2001. - № 1. – С. 59 – 61. 85. Лялин С. Перспективы развития российского рынка корпоративных облигаций // Финансовый бизнес. – 1999. - № 11. – С. 24 – 31. 86. Лялин С. Рынки корпоративных облигаций в странах СНГ // Рынок ценных бумаг. – 2002. - № 12. – С. 35 – 38. 87. Лялин С., Лиджиев К. Рынок облигаций: что год грядущий нам готовит? // Рынок ценных бумаг. – 2003. - № 21 (252). – С. 14 – 20. 88. Макеев А. Коммерческие бумаги: векселя или облигации? // Рынок ценных бумаг. – 2003. - № 7. – С. 23 – 27. 89. Мамай П. Облигации ООО «Русский Стандарт – Финанс» - российский дебют обеспечения активами // Рынок ценных бумаг. – 2002. - № 17. – С. 36 – 40. 90. Мелешко А. Корпоративные облигации – новый этап в развитии компании: Интервью с зам. генерального директора ОАО «Российская инновационная топливно-энергетическая компания» // Рынок ценных бумаг. – 2001. - № 7. – С. 59 – 61. 91. Мельников В. Организация и размещение облигационных займов // Банковское дело в Москве. – 2001. - № 5. – С. 22 – 23. 92. Мельникова Е. Рынок облигационных займов // Банковское дело. – 2000. -№ 1. – С. 8 – 13. 93. Миркин Я. М. Традиционные ценности населения и фондовый рынок. // Рынок ценных бумаг. – 2000. - № 7 (166). – С. 33 – 36. 94. Мы сделаем все возможное для увеличения капитализации компании. Интервью с вице-президентом Тюменской нефтяной компании О. Суриковым. // Рынок ценных бумаг. – 2000. - № 8 (167). – С. 100 – 102. 95. Нечаев В. Некоторые вопросы моделирования выпуска дисконтных облигаций со встроенной офертой погашения // Финансовый менеджмент. – 2003. - № 1. – С. 75 – 85. 96. Нечаев В. Облигации со встроенной офертой погашения. // Рынок ценных бумаг. – 2001. - № 16 (199). – С. 14 – 19. 97. Новиков В. Шанс для солидных компаний. Корпоративные облигации // Экономика и жизнь. – 2002. - № 3. – С. 4. 98. Новожилов А. Актуальные правовые проблемы выпуска и размещения облигаций. // Рынок ценных бумаг. – 2002. - № 8 (215). – С. 39 – 42. 99. Обозинцев А. Корпоративные и банковские облигации в России // Рынок ценных бумаг. – 2001. - № 10. – С. 22 – 24. 100. Овчинников А., Аракелян А. Золотая осень рынка облигаций // Рынок ценных бумаг. – 2002. - № 120. – С. 36 – 40. 101. Орехов И. Есть ли будущее у корпоративных облигаций? // Рынок ценных бумаг. – 2002. - № 1. – С. 47 – 49. 102. Петров В., Гейнц Д. Рынок корпоративных облигаций: что день грядущий нам готовит? // Рынок ценных бумаг. – 2003. - № 17 (248). – С. 22 – 25. 103. Рынок облигаций: перспективен, но неликвиден: Мнения специалистов // Рынок ценных бумаг. – 2002. - № 4. – С. 8 – 13. 104. Седикин Е. Атака клонов, или Облигации могут предложить больше, чем только деньги. // Рынок ценных бумаг. – 2003. - № 14 (245). – С. 42 – 44. 105. Седикин Е. Опционный подход: как удешевить средства, привлекаемые посредством облигационного займа // Рынок ценных бумаг. – 2003. - № 19. – С. 31 – 35. 106. Семканов А. Динамичное развитие облигационных заимствований – дело времени. // Рынок ценных бумаг. - № 8 (215). – С. 43 – 46. 107. Сизов Ю. Корпоративные облигации с бюджетным участием // Рынок ценных бумаг. – 2002. - № 7. – С. 29 – 32. 108. Сурков О. Корпоративные облигации российских эмитентов. Опыт ОАО «ТНК». // Рынок ценных бумаг. – 2000. - № 6 (165). – С. 77 – 79. 109. Сурков О. Рынок корпоративных облигаций как реальная альтернатива государственным ценным бумагам // Рынок ценных бумаг. – 2001. - № 6. – С. 102 – 103. 110. Филимошин П. Обеспечение исполнения обязательств по облигациям // Журнал для акционеров. – 2000. - № 9. – С. 27 – 32. 111. Филимошин П. Облигации // Журнал для акционеров. – 1999. - № 11. – С. 40 – 45. 112. Храпченко Л. Как правильно структурировать облигационный заем // Индикатор. – 2002. – № 4 (44). – С. 29 – 31. 113. Храпченко Л. Корпоративные облигации: текущая ситуация и перспективы развития. // Рынок ценных бумаг. – 2001. - № 4 (187). – С. 17 – 19. 114. Храпченко Л., Гороховская О. Корпоративные облигации: возможности для эмитентов и инвесторов. // Рынок ценных бумаг. – 2002. - № 7 (214). – С. 52 - 58. 115. Цацын Н. Корпоративные облигации // Финансовый бизнес. – 2001. - № 1. – С. 35 – 39. 116. Ценные бумаги Газпрома – рынок будет расширяться. Интервью с начальником управления ценных бумаг ОАО «Газпром» Ивановым Э. // Рынок ценных бумаг. – 2000. - № 6 (165). – С. 80 – 81. 117. Шапран В. Будущее рынка корпоративных облигаций Украины // Рынок ценных бумаг. – 2003. - № 17. – С. 48 – 51. 118. Юдин А. Рынок корпоративных облигаций в Узбекистане // Рынок ценных бумаг. – 2002. - № 17. – С. 59 – 61. Литература на английском языке 119. BIS Quarterly Review, March 2004, www.bis.org 120. Das S. Structured products and hybrid securities. – John Wiley & Sons (Asia) Pte Ltd, 2001. 121. Gastineau Gary L., Kritzman Mark P. Dictionary of Financial Risk Management. – http://www.amex.com/servlet/AmexFnDictionary 122. Hull John H. Options, Futures & Other Derivatives. Fourth Edition. Prentice-Hall International, Inc. 123. Joe G. Defining Financial Engineering. // Financial engineering news. - May 1998. - Issue 4 – http://fenews.com 124. Kat H.M. Structured equity derivatives: the definitive guide to exotic options and structured notes. – John Wiley & Sons Ltd, 2002. 125. Smithson Ch. Hybrid securities. What they are and why firms use them: Class notes. / www.schoolfp.cibc.com/articles/ В работе использованы материалы следующих интернет-сайтов: 126. American Stock Exchange // http://www.amex.com/ 127. Bond Glossary // http://www.karvy.com/ 128. BondWords by InvestorWords.com // http://www.investorwords.com/ 129. Chicago Board Options Exchange // http://www.cboe.com/ 130. Equitrend Glossary of Financial Terms // http://www.equitrend.com/ 131. Equity Analytics, Ltd. // http://www.e-analytics.com/ 132. Financial dictionary. Bonds (Fixed Income) // http://www.investopedia.com/ 133. Financial Markets Glossary // http://www.cbtworldwide.com/ 134. Glossary of Bond Terms // http://www.investinginbonds.com/ 135. IAFE (International Association of Financial Engineers - Международная ассоциация финансовых инженеров), http://www.iafe.org 136. Merrill Lynch// http://www.plan.ml.com/ 137. Prudential securities // http://www.prusec.com/ 138. Securitisation glossary on Vinod Kothari's securitisation website// http://www.vinodkothari.com/ 139. Поисковый сервер // http://www.biz.yahoo.com 140. Банк международных расчетов // www.bis.org 141. Бизнес-Словарь // http://www.businessvoc.ru/ 142. Информационно-аналитический портал Пенсионной индустрии // http://fundshub.ru 143. Итальянская фондовая биржа // www.borsaitalia.it 144. Казахстанская фондовая биржа // www.kase.kz 145. Киргизская фондовая биржа // www.kse.com.kg 146. Корпоративные и банковские облигации // http://www.cbonds.ru 147. Московская межбанковская валютная биржа // www.micex.ru 148. Национальная лига управляющих компаний // http://www.nlu.ru/ 149. Некоммерческое партнерство содействия профессиональному росту специалистов в области экономики и финансов "Специалист + Квалификационный АТтестат" // http://www.ckat.ru/ 150. Немецкая биржа (Франкфуртская фондовая биржа) // www.exchange.de 151. Пражская фондовая биржа // www.pse.cz 152. Региональное отделение ФКЦБ России в Центральном федеральном округе // www.mosfund.ru 153. Российская торговая система // www.rts.ru 154. Сервер раскрытия информации ФКЦБ России // disclosure.fcsm.ru 155. Украинская фондовая биржа // www.ukrse.kiev.ua 156. Управляющая компания Money Manager // moneymanager.smh.com.au/ 157. ФКЦБ России // www.fedcom.ru 158. Центральный банк Российской Федерации // www.cbr.ru
Цена:	Договорная