Конспект лекций на тему Финансовые механизмы (СПО)

1. Финансовый механизм и его структура.
Финансовый механизм предприятий – это система управления финансами, совокупность форм и методов, с помощью которых предприятие обеспечивает себя необходимыми денежными средствами, достигает нормального уровня стабильности и ликвидности, обеспечивает рентабельную работу, и получение максимальной прибыли.
Финансовый механизм предприятия - составная, центральная часть хозяйственного механизма предприятия, что объясняется ведущей ролью финансов в сфере материального производства. Он строится в соответствии с требованиями объективных экономических законов. Его основы устанавливаются государством для решения тех задач, которые стоят перед ним на том или ином этапе развития.
Финансовый механизм есть инструмент воздействия финансов на хозяйственный процесс, под которым понимается совокупность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности хозяйствующего субъекта. Поэтому финансовый механизм выполняет те же функции, что и финансы. Вместе с тем финансовому механизму, как инструменту воздействия финансов, присущи свои конкретные функции, а именно:
организация финансовых отношений;
управление денежным потоком, движением финансовых ресурсов и соответствующей организацией финансовых отношений.
Содержание первой функции финансового механизма является создание им стройной системы денежных отношений, учитывающей специфику осуществления хозяйственного процесса в той или иной сфере предпринимательства или некоммерческой деятельности.
Действие второй функции финансового механизма выражается через функционирование финансового менеджмента.
Финансовый менеджмент – это система рационального управления процессами финансирования хозяйственной деятельности предпринимательской организации. В процессе функционирования финансовый менеджмент опирается на финансовый механизм.
Структура финансового механизмариск замныйПодсистемы финансового механизма.
Финансовый механизм состоит из двух подсистем:
управляющей;
управляемой.
Управляющая подсистема.
Управляющая подсистема включает в себя финансовую службу предприятия и ее подразделения, таким образом, субъектом управления финансового механизма являются финансовая служба и ее отделы (департаменты), а также финансовые менеджеры.
Управляемая подсистема.
Управляемая подсистема (объект управления) включает в себя:
финансовые отношения;
источники финансовых ресурсов;
финансовые ресурсы предприятия;
денежный оборот предприятия.
В качестве основного объекта управления в финансовом механизме выступает денежный оборот предприятия как непрерывный поток денежных выплат и поступлений, проходящих через расчетный и другие счета предприятия.Управлять денежным оборотом - значит прогнозировать и планировать его возможные состояния в ближайшей и в отдаленной перспективе, определять объем и интенсивность поступления и расхода денежных средств, как на ближайшую дату, так и на долгосрочную перспективу.
2. Понятие, сущность, цель и объекты управления активами.
Основной целью формирования активов компании является удовлетворение её потребностей, обеспечения бесперебойного производственного процесса и высокой эффективности операционной деятельности. Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, в какие активы вложен капитал и какой доход они ему приносят.
Учитывая многообразие видов активов, их можно классифицировать по ряду критериев. Например, по характеру участия в хозяйственном процессе и скорости оборота в составе активов выделяются внеоборотные и оборотные активы. Однако для настоящей курсовой работы наибольший интерес представляют оборотные активы.
Оборотные активы занимают большой удельный вес в общей валюте баланса. Это наиболее мобильная часть капитала, от состояния и рационального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия.
Таким образом, основной целью их анализа – является своевременное выявление и устранение недостатков управления оборотным капиталом и нахождение резервов повышения интенсивности и эффективности его использования.
В процессе анализа, прежде всего, необходимо изучить изменения в наличии и структуре оборотных активов. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Существенные ее изменения говорят о нестабильной работе предприятия.
В состав оборотных активов включают денежные средства, товарно-материальные запасы, дебиторскую задолженность, краткосрочные финансовые вложения и иные объекты, которые характеризуются тем, что будут потреблены в течение одного производственного цикла или одного года.
Оборотные активы – это совокупность имущественных и финансовых ценностей, полностью потребляемых в течение одного операционного цикла или в течение одного года. Основной целью управления оборотными активами является определение их необходимого объема и структуры, а также оптимизация структуры финансирования.
Оборотные средства (синонимы: оборотный капитал, мобильные активы, текущие активы, оборотные активы) – это активы предприятия, возобновляемые с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности, вложения в которые, как минимум, однократно оборачиваются в течение года или одного производственного цикла, если последний превышает год.
Под оборачиваемостью вложений в данном случае подразумевается трансформация оборотных средств происходящая на предприятии циклически, один цикл которой может быть представлен следующим образом:
– денежные средства вкладываются в производственные запасы;
– запасы поступают в производство;
– произведенная продукция поступает на склад;
– готовая продукция отгружается покупателю;
– денежные средства за проданную продукцию поступают на счет продавца;
– денежные средства вновь используются для приобретения сырья и материалов и т.д.
Задача № 1.
Имеется следующая информация о компании А (млн. руб.):
чистая прибыль после уплаты налога 917;
среднегодовая стоимость активов 3056;
чистая выручка от реализации продукции 5411;
среднегодовая стоимость собственного капитала 1863.
Рассчитайте значения коэффициентов рентабельности: рентабельность активов; рентабельность реализации; рентабельность собственного капитала.
Решение:
Найдём рентабельность активов: (917/3056) х 100% = 30%
Определим рентабельность реализации: (917/5411) х 100% = 16,94%
Определим рентабельность собственного капитала: (917/1863) х 100% = 49,22%
Задача № 2.
Через 4 года ваш сын будет поступать в университет на коммерческой основе. Плата за весь срок обучения составит 5600 долл., если внести её в момент поступления в университет. Вы располагаете в данный момент суммой в 4000 долл. Под какую минимальную процентную ставку нужно положить деньги в банк, чтобы накопить требуемую сумму?
Ответ: под 10% годовых. Таким образом, сумма процентов за год составит 400 долл. Сумма процентов за 4 года – 1600 долл. соответственно. 4000 + 1600 = 5600 долл.