Основные финансовые коэффициенты, используемые при анализе финансовой деятельности предприятия


	Загрузить архив:
	Файл: 240-1831.zip (21kb [zip], Скачиваний: 71) скачать

1. коэффициент покрытия материально-денежных запасов.

финансовые коэффициенты.

Наименование коэффициента	Порядок расчета	Нормативное значение	Характеристика
Автономии	П₁/ИБ	Более 0,5	Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств.
Соотношения заемных и собственных средств	(П₂-ДК)/П₁	Макс. 1	Рост коэффициента отражает превышение величины заемных средств над собственными источниками их покрытия.
Маневренности	(П₁+ДК-А₁)/П₁		Высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние предприятия.
Обеспеченности запасов и затрат собственными источниками	(П₁-ДК-А₁)/А₂	1	При значении коэффициента ниже нормативного предприятие не обеспечивает запасы и затраты собственными источниками финансирования.
Ликвидности	А₃/(П₂-ДК)	Более 0,8 - 1	Отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.
Абсолютной ликвидности	НЛА/(П₂-ДК)	Мин. 2	Показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.
Покрытия или платежеспособности	Фактический - (А₂+А₃)/(П₂-ДК) Нормативный - (А₂+П_З-ДК)/(П₂-ДК)	Мин. 2 КПФ> КПН	Показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средств.
Реальной стоимости имущества производственного назначения	(ОС+ПЗ+ПН)/ИБ	Мин. 0,5	Коэффициент отражает долю реальной стоимости имущества производственного назначения в имуществе предприятия.
ИБ - итого баланса ДК - долгосрочные кредиты ОС - основные средства ПЗ - производственные запасы НП - незавершенное производство КПФ - коэффициент покрытия фактический КПН - коэффициент покрытия нормативный А₁ - итог раздела 1 актива баланса А₂ - итог раздела 2 актива баланса А₃ - итог раздела 3 актива баланса П₁ - итог раздела 1 пассива баланса П₂ - итог раздела 2 пассива баланса

коэффициенты рентабельности и деловой активности предприятия.

Наименование коэффициента	Порядок расчета	Характеристика
Рентабельности продаж	Пр/В	Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Уменьшение свидетельствует о снижении спроса на продукцию предприятия.
Рентабельности всего капитала предприятия	Пр/ИБ	Показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение свидетельствует о уменьшении спроса на продукцию предприятия и перенакоплении активов.
Рентабельности основных средств и прочих вне оборотных активов	Пр/А₁	Отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов.
Рентабельности собственного капитала	Пр/П₁	Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика коэффициента оказывает влияние на уровень котировки акций предприятия.
Рентабельности перманентного капитала	Пр/(П₁+ДК)	Отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия ( как собственного, так и заемного)
Общей оборачиваемости капитала	В/ИБ	Отражает скорость оборота всего капитала предприятия. Рост означает ускорение кругооборота средств предприятия или инфляционный рост цен.
Оборачиваемости мобильных средств	В/(А₂+А₃)	Показывает скорость оборота всех мобильных средств. Рост характеризуется положительно.
Оборачиваемости материальных оборотных средств	В/А₂	Отражает число оборотов запасов и затрат предприятия. Снижение свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию.
Оборачиваемости готовой продукции	В/ГП	Показывает скорость оборота готовой продукции. Рост коэффициента означает увеличение спроса на продукцию предприятия, снижение - затоваривание.
Оборачиваемости дебиторской задолженности	В/ДЗ	Показывает расширение (рост коэффициента) или снижение (уменьшение) коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.
Среднего срока оборота дебиторской задолженности	(365*ДЗ)/В	Характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Положительно оценивается снижение коэффициента.
Оборачиваемости кредиторской задолженности	В/КЗ	Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение - рост покупок в кредит.
Среднего срока оборота кредиторской задолженности	(365*КЗ)/В	Отражает средний срок возврата коммерческого кредита предприятием.
Фондоотдачи основных средств и прочих вне оборотных активов	В/А₁	Характеризует эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж, приходящихся на единицу стоимости средств.
Оборачиваемости собственного капитала	В/П₁	Показывает скорость оборота собственного капитала. Резкий рост отражает повышение уровня продаж. Существенное снижение показывает тенденцию к бездействию части собственных средств.
Пр - прибыль В - выручка от реализации ДЗ - дебиторская задолженность КЗ - кредиторская задолженность ГП - готовая продукция

2. заемные средства при анализе финансовой деятельности.

Заемные средства отражаются на 2 и 3 разделе пассива баланса и представляют собой долгосрочные и краткосрочные обязательства предприятий, к ним относятся:

краткосрочные кредиты банков

краткосрочные займы, т.е. ссуды взаимодавцев полученных на срок до 1 года.

Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам образовавшаяся в результате разрыва между временем получения товароматериальных ценностей или потреблением услуг и датой их фактической оплаты.

Задолженность по расчетам с бюджетом возникает в следствии разрыва между временем начисления и датой оплаты. Задолженность органам социального страхования и обеспечения, долговые обязательства предприятия перед своими работниками по оплате труда, прочие краткосрочные обязательства. Обеспечение рационального соотношения собственных и заемных средств зависит от конкретных экономических условий. Оптимальное соотношение собственного и чужого капитала 1/1. В общем виде оценка структуры источников средств определяется коэффициентом независимости, который равен отношению источников собственных средств в валюте баланса. Этот коэффициент особенно важен для инвесторов и для кредиторов предприятия т.к. характеризует долю средств вложенных собственниками в общую стоимость имущества предприятия. Коэффициент финансовой устойчивости, равен отношению источника собственных средств и долгосрочных заемных средствк валюте баланса, и показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время.

Коэффициент финансирования - это отношение собственного капитала к заемному. Коэффициент показывает какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных. Величина коэффициента меньше 1 свидетельствует об опасности неплатежеспособности или затрудняет возможные получения кредитов.