Анализ рынка металлов Украины (2006г.)

Содержание

Вступление……………………………………………………………………..………...3

Заработать на полуфабрикатах………………………………………………………….3

Замкнуть цепочку………………………………………………………………………...5

Большие и очень большие……………………………………………………………….6

Не экспортировать, а формировать рынок……………………………………………..7

Минимизаторы и лоббисты……………………………………………………………...8

Список использованной литературы…………………………………………………..11

Вступление

Вближайшее время Украина может стать крупнейшим экспортером металла вмире. Этим мыеще больше увеличим зависимость отвнешних рынков вкраткосрочной перспективе, однако получим возможность окончательно избавиться отустаревших советских технологий.

Украина пока выпала изобоймы всеобщей консолидации, хотя отечественные металлургические группы вызывают интерес мировых стальных баронов. Нонесмотря навидимые трудности, желания продать предприятия ивыйти избизнеса уукраинских металлургов пока невозникало: металлургия имеет огромные резервы прочности, будучи полностью обеспеченной сырьевыми ресурсами. Наши предприятия вполне способны проводить самостоятельную экспортную политику изарабатывать деньги навнешних рынках, конкурируя сглобальными сталелитейными группами. Однако для этого нужно перестать лелеять мифы овысоком стальном переделе, максимально снизить издержки засчет энергосбережения игибко реагировать наконъюнктуру рынка стали.

Заработать наполуфабрикатах

Нынешнее конкурентное преимущество украинской металлургии —качественные иотносительно дешевые полуфабрикаты. Это нехорошо инеплохо —это наша специализация вмировом разделении труда. Концентрация наэтом сегменте нестолько осознанный выбор, сколько наследство советских времен. «Конечная продукция должна была производиться вРоссии, аеекомпоненты иполуфабрикаты —востальных республиках СССР. Такая партийная установка вполной мере отразилась наукраинской металлургии», —рассказывает заместитель министра промышленной политики Владимир Грановский.

Однако даже вэтом сегменте металлургам нужно срочно укреплять позиции. То, что они могут легко пошатнуться, видно напримере китайского рынка, который запоследние два года Украина полностью потеряла. Еще в2004−м мыпоставляли вКитай дочетверти всей стальной продукции, сегодня поставки туда —мизерные. Несмотря наточто впоследние годы Китай иблизлежащие азиатские страны стал нетто-экспортером металла всопредельные страны, тем неменее китайское руководство настроено максимально снизить импорт стали встрану засчет переориентации экспорта навнутренний рынок. То, что сокращение импорта вКНР прежде всего сказалось наукраинских металлургах, имеет исубъективные причины. Как рассказывают близкие кпереговорам люди, китайцы предложили нашим металлургам добровольно ограничить поставки, которые шли бычерез полугосударственных китайских металлотрейдеров. Однако украинцы отказались отэтой схемы, сделав ставку насамостоятельное освоение рынка. Ипроиграли.

Несмотря напотерю Китая ичастично рынка Юго-Восточной Азии, отечественные комбинаты нетолько неснизили, ноинарастили объем стального производства иэкспорта. Попредварительным данным Министерства промышленной политики, вянваре-июне этого года посравнению саналогичным периодом 2005−го предприятия металлургического комплекса увеличили производство чугуна истали начетыре процента. Потерю азиатских рынков компенсировали Ближний Восток иСеверная Африка. Сегодня это металлодефицитные регионы, которые запускают большие национальные проекты вэкономике, пользуясь высокими ценами нанефть. Из-за относительно слаборазвитой промышленности (за исключением нефтяной) посравнению состранами Запада, эти регионы ненуждаются вдорогих марках стали, украинский металл —идеален для них посоотношению цена/качество.

Вближайшее время Украина может стать крупнейшим экспортером металла вмире. Политика таких крупных продавцов, как Россия, Япония иКитай, направлена настимулирование внутреннего металлопотребления. Уэтих государств достаточно накопленных финансовых ресурсов для того, чтобы дать толчок развитию машиностроения идругих отраслей —основных потребителей стали нагосударственном уровне. Кпримеру, вРФогромный стабилизационный фонд постепенно начинает финансировать считавшиеся досих пор нерентабельными проекты вжилищно-коммунальном хозяйстве. Украина таким избытком средств необладает. Разговоры онеобходимости развивать внутренний рынок ведутся уже десять лет, нониодного масштабного проекта нивэнергетике, нивжилищно-коммунальном хозяйстве так инестартовало —нет денег. Значит, нужно продолжать зарабатывать наиностранцах, пока это возможно.

Если Япония экспортирует свыше 30% произведенной стали, иэто уже вызывает опасения уместного правительства, тоУкраина отправляет навнешние рынки более 70% продукции горно-металлургического комплекса ибудет отправлять еще больше. «Рассмотрев программы развития, реализуемые компаниями CКM, ИСД иMittal Steel вУкраине, мыувидим, что производство стали увеличивается», —говорит эксперт госпредприятия «Держзовнішінформ» Александр Сирик. Поего мнению, при этом растет выпуск именно полуфабрикатной продукции (сейчас соотношение между полуфабрикатами иготовыми металлоизделиями примерно 50:50). При слабом внутреннем спросе компании неготовы инвестировать ввысокопередельные активы внутри страны. Кроме того, напоставках полуфабрикатов отбить огромные инвестиции быстрее илегче.

Замкнуть цепочку

Однако говорить, что Украина превращается всырьевой придаток Запада, некорректно. Украинские стальные группы просто хотят быть ближе кпотребителю. Большая часть полуфабрикатов поступает для дальнейшей переработки назаводы тех жеИСД иCКMвВенгрии, Польше иИталии. Очевидно, что украинцы продолжат экспансию наэти рынки: неисключено, что местные металлурги станут владельцами еще нескольких предприятий вЕвропе, США иРоссии. «Вотличие отмировых стальных корпораций, которые покупают активы вдругих регионах сцелью получить доступ ксырью иресурсам, для отечественных металлургов это способ улучшить условия выхода нарынки сбыта», —считает Александр Сирик. Украинская металлургия практически полностью обеспечивает себя сырьем. Унас визбытке железной руды, кокса иметаллолома. Все эти виды продукции страна экспортирует, значит, есть куда развиваться сталелитейным мощностям. Наша основная проблема —нехватка оборотных средств нареализацию проектов.

Ноесть иеще одна проблема. Просто наращивать производство полуфабрикатов неполучится. Резкое подорожание газа иэлектроэнергии показало, что вечно использовать данные советской экономикой конкурентные преимущества нельзя. «Наша металлургия остается конкурентоспособной только засчет того, что вструктуре себестоимости продукции удельный вес зарплаты непревышает семи процентов, тогда как наЗападе этот показатель достигает двадцати-двадцати пяти процентов. Хотим мытого или нет, ноувеличение стоимости энергоресурсов вконечном итоге повлечет засобой рост заработной платы», —говорит Владимир Грановский. Переложить дополнительные затраты напотребителя украинские металлурги немогут (иначе ихвытеснят срынка), придется поступаться прибылями.

Помнению специалистов, реальная рентабельность металлургических предприятий доповышения цен нагаз была значительно выше декларируемой. Поэтому после того как стоимость топлива для предприятий выросла вполтора раза (с75–80 до115–125 долларов затысячу кубометров), никакого кризиса, окотором говорили металлурги, непроизошло. Поитогам четырех месяцев средняя рентабельность украинских металлургических комбинатов заисключением «Mittal Steel Кривой Рог» составила 7%, тогда как уКриворожского меткомбината она достигла 30%. Миттал —единственный, кто реализовал программу энергосбережения, рассказывают вМинпромполитики. Эффект, как говорится, налицо.

Дальнейшее подорожание энергоресурсов еще больше осложнит ситуацию. Впринципе металлурги могут выдержать цену газа ив200долларов, норентабельность утакого бизнеса будет невелика. Допустить этого нельзя. Наращивая полуфабрикатное производство, металлурги должны позаботиться оснижении его затратности ипрежде всего засчет энергосбережения. Уникальную возможность для этого предоставляет Киотский протокол: продажа избыточных квот повредным выбросам будет дополнительным финансовым ресурсом вделе модернизации металлургии.

Большие иочень большие

Нанынешний год пришелся пик активности слияний ипоглощений вмировой металлургии. Самое яркое событие —объединение Mittal Steel иArcelor, что отразится навсех производителях стали. Для Украины куда больше рисков несло возможное объединение Arcelor и«Северстали». Выбор европейского гиганта впользу россиян означал быусиление ихпозиций натех рынках ивтех товарных сегментах, где работают иукраинские сталевары. Альянс сMittal Steel вэтом смысле для Украины безвреден. Более того, поскольку объединение двух стальных гигантов обязательно повлечет засобой продажу части мощностей вЕвропе иАмерике (чтобы непротиворечить антимонопольному законодательству), отечественные металлурги смогут попробовать купить эти активы.

Несмотря напоражение владельца «Северстали» Алексея Мордашова, импульс кконсолидации российской металлургии уже задан. Аналитики заговорили овозможности слияния крупнейших игроков рынка, таких как «Северсталь», Магнитогорский иНоволипецкий металлургические комбинаты, атакже активов «Уральской стали». Неисключено, что такие настроения перекинутся инаУкраину. Причем это необязательно должно быть слияние ипоглощение. Есть много форм сотрудничества, например, активно практикуемые вмире стратегические альянсы. Наиболее договороспособными стальными группами вУкраине считаются три: «Систем Кэпитал Менеджмент» Рината Ахметова, «Индустриальный союз Донбасса» Сергея Таруты иВиталия Гайдука, атакже Мариупольский меткомбинат им. Ильича Владимира Бойко. Все они —изДонецкой области иимеют общие интересы вотрасли. Причем упервых двух общие бизнес-корни: несколько лет назад ИСД иСКМ совместно владели несколькими металлургическими предприятиями.

Украинская экономика сильно завязана наметаллургии. Альянс Mittal Steel иArcelor еще больше усиливает еезависимость отсильных игроков мировой сталелитейной отрасли. Это имеет негативные тенденции. Едва лимыхотим быть похожими наПарагвай, поэкспорту кофе полностью зависящий откорпорации Nestle. Украина неготова инехочет становиться жертвой транснациональных корпораций. Единственный способ сопротивления —консолидироваться изнутри. Продолжится структурирование рынка. Снего могут уйти такие несистемные игроки, как группа «Приват», бизнес которой несбалансирован: слишком много сырьевых активов (горно-обогатительные комбинаты «Сухая Балка», Южный ГОК, Днепродзержинский коксохим идр.) ислишком мало сталелитейных мощностей (небольшой Днепропетровский метзавод им. Петровского). Часть этих активов «Приват» уже выставил напродажу.

Украина еще имеет возможность получить сильную стальную транснациональную корпорацию. «Вопрос невтом, сколько компания работает нарынке, акакую стратегию развития она реализует. Тот жеMittal Steel еще в1997году производил столько же, сколько сегодня СКM», —отмечает Александр Сирик. Если металлурги перестанут вставлять друг другу палки вколеса искоординируют усилия, мысможем эффективно конкурировать смеждународными стальными группами. Пусть даже поначалу нашим сегментом рынка будут полуфабрикаты. Счего-то ведь надо начинать.

Неэкспортировать, аформировать рынок

Мало кто изукраинских металлургов задумывается обособенностях того рынка, куда поставляется продукция. Принцип «продаем туда, где покупают» давно устарел. Чтобы успешно работать нарынке той или иной страны, сегодня производителю необходимо принимать участие вего формировании, поддержке баланса между спросом ипредложением. Ведь накаждом развитом рынке существуют ассоциации производителей иимпортеров, которые постоянно ведут анализ состояния внутреннего рынка. Они находят возможности его регулирования стем, чтобы и«овцы были целы, иволки были сыты». Другими словами, никто небудет сопротивляться импорту той продукции ивтом количестве, если невидит ущерба национальному производителю.

Стремление понять рынок, накотором работаешь, уже появилось унекоторых отечественных производителей. Однако досих пор такие действия были скорее вынужденным шагом, анерезультатом долгосрочного маркетингового планирования. Кпримеру, расследование против импорта труб вРоссии для предприятий, связанных сгруппой «Интерпайп», в2005году закончилось подписанием соглашения одобровольных ограничениях. Предложения «Интерпайпа» были полностью поддержаны Фондом развития трубной промышленности (ассоциация производителей труб вРФ) —обычно непримиримым врагом украинских трубников. Это говорит отом, что компромисс всегда может быть найден. Вотличие отзаводов «Интерпайпа», другие украинские производители получили высокие пошлины иныне вынуждены искать альтернативные рынки для сбыта своей продукции.

Сегодня такой диалог сучетом взаимных интересов выстраивается между Euroferr, европейской конфедерацией производителей стали, иассоциацией «Укрчермет». Последние переговоры виюне 2006года дали позитивный результат —согласована квота напоставки стали вЕСизУкраины вобъемах, которые были запрошены украинской делегацией.

Выстраивая профессиональные связи синостранными производителями, отечественные экспортеры имеют возможность оперативно получать сигналы обугрозе возбуждения антидемпинговых расследований. Это помогает имсвоевременно реагировать путем определения соответствующей ценовой политики, атакже возможного ограничения поставок вопределенный период. Подобными действиями можно эффективно предотвращать возбуждение антидемпинговых процессов или существенно снижать риски негативных последствий врезультате ихпроведения.

Минимизаторы илоббисты

Большинство украинских предприятий досих пор используют непрозрачные схемы продаж. Причины понятны —отсутствует желание платить налоги или делиться сминоритарными акционерами. Выстраиваются каскады посредников, которые помогают производителям использовать несовершенство украинского законодательства вцелях налогового планирования иаккумулирования финансов вболее дружественных компаниях. При реализации подобных схем практически нет возможности доказать отсутствие демпинга. Товар сзавода-производителя уходит наэкспорт позаниженной цене, которая надесятки процентов ниже, чем цена реализации аналогичной продукции навнутреннем рынке. Аэто иесть демпинг.

Чем проще схема осуществления продажи, тем проще контролировать риски применения антидемпинговых санкций. При существовании сложных многоуровневых схем продаж практически невозможно отстроить программу контроля антидемпинговых рисков ввиду высокой погрешности таких расчетов.

Многие производители, которые попадают вантидемпинговые расследования, надеются насвои лоббистские возможности сцелью минимизации рисков негативных результатов антидемпинговых расследований. Действительно, практика показывает, что правильно организованные искоординированные лоббистские усилия помогают впроведении расследований. Однако производители непонимают, что лоббизм неможет прекратить расследование, атолько способствует минимизации негативных последствий.

Антидемпинговые расследования имеют четкую процедуру, которая прописана взаконе. Более того, лоббистским ресурсом обладает также национальный производитель, который подал жалобу, изачастую такой ресурс преобладает посравнению свозможностями иностранного производителя. Втаких условиях лоббизм может помочь либо вболее либеральном отношении органов расследования кконкретному производителю итем самым определить для него демпинговую пошлину, которая действительно соответствует его уровню демпинга, либо впринятии добровольных ограничений для конкретного производителя.

Так случилось сотечественными производителями бесшовных труб, которые пытались убедить правительства стран ЕСвтом, что антидемпинговые пошлины недолжны применяться против Украины. Несмотря намногочисленные встречи, эти попытки никчему непривели, ивысокие пошлины были вновь введены. Аведь вЕСпоставляется свыше 11% производимых вУкраине бесшовных труб, ипотеря этого рынка крайне негативно отразится натрубной отрасли.

С2002года вотношении украинских труб действовала пошлина 38,5%, натогда это несильно ударило поотечественным производителям, поскольку меры некасались низколегированных труб. Поставки изУкраины вЕСдаже увеличились. Теперь такой возможности нет. Унас нет проблем спроизводством, ноесть проблемы смаркетингом. Так, заянварь-июнь этого года производство труб выросло более чем на8% посравнением саналогичным периодом прошлого года. Санкции Европы могут нетолько сломить эту позитивную динамику, ноизаставить трубников сократить производство, поскольку быстро переориентироваться наальтернативные рынки сбыта уних едва липолучится ввиду высокой конкуренции наних.

Эти примеры показывают, что лоббистские усилия обычно неприводят кзакрытию антидемпинговых процессов. Максимум, что они могут дать, —это смягчить негативные последствия антидемпинга. Подписание соглашений одобровольных ограничениях импорта ввиде квот сцелью избежать применения антидемпинговых пошлин были эффективны впрошлые годы. Тот же«Интерпайп» фактически вскочил напоследнюю ступеньку уходящего поезда. Спризнанием рыночного статуса заУкраиной применение этого механизма невозможно. Теперь можно брать насебя только ценовые ограничения, при этом США иЕСстараются уйти отэтой практики, поскольку администрирование подобных соглашений сложное, ауровень ценовых ограничений невсегда позволяет решить проблему демпинга. Куда легче установить заградительную пошлину.

Необходимо задумываться оболее сложных, ноболее эффективных механизмах защиты вантидемпинговых процессах. Такие механизмы должны предотвращать возбуждение антидемпинговых расследований, анебороться сихпоследствиями.

Предприятие, которое знает свою ценовую политику иэффективно контролирует продажи, может успешно защищать свои интересы вантидемпинговых расследованиях. Такие возможности усилились после признания Украины страной срыночной экономикой. Теперь каждое предприятие может запросить пересмотр существующих мер или жепринять решение обучастии вовновь открывшемся расследовании. Поскольку размер демпинга —понятие математическое, то«политическое» влияние, даже если оно имеет место, неможет кардинально изменить положение вещей. Если размер демпинговой маржи —пять процентов, тосделать изнего десять процентов будет практически невозможно. Более того, все введенные меры могут быть оспорены всудах. Иесли предприятие абсолютно уверено всвоей правоте, унего есть возможность эффективно защитить свои интересы. Азначит, результат расследования далеко невсегда предрешен.

Список использованной литературы:

1. Вымывание металла. Денис Седлецкий, «Сейчас» №95(244)/ 29 мая,2006.

2. Рискнуть и выиграть. Глеб Простаков,«Эксперт Украина» №26(77)/10 июля 2006

3. Между математикой и политикой. Олег Рябоконь, «Эксперт Украина»

№26(77)/10 июля 2006