Финансовый механизм предприятия

Заключение...................................................................................................... 21

Литература.......................................................................................................23

Приложение.....................................................................................................24

Введение.

• Предприятие - это самостоятельный хозяйствующий субъект, обладающий правами юридического лица, производящий продукцию, товары, услуги, выполняющий работы, занимающийся различными видами экономической деятельности, целью которой является обеспечение общественных потребностей, извлечение прибыли и приращение капитала. Предприятие — основа рыночной экономики и ее главное, и самое массовое структурное порождение.

• Финансы предприятий - это финансовые или денежные отношения, возникающие в процессе формирования основного и оборотного капитала, фондов денежных средств предприятия и их использования. Финансы предприятий функционируют в среде материального производства, где в основном создаются валовой национальный продукт и национальный доход - источник финансовых ресурсов для других звеньев финансовой системы. Финансы предприятий играют важнейшую роль не только в финансовой системе предприятия, а так же в финансовой системе страны, в обеспечении её эффективного экономического и социального развития.

Управление финансами предприятия осуществляется с помощью финансового механизма.

• Финансовый механизм предприятий - это система управления финансами, совокупность форм и методов, с помощью которых предприятие обеспечивает себя необходимыми денежными средствами, достигает нормального уровня стабильности и ликвидности, обеспечивает рентабельную работу, и получение максимальной прибыли.

Финансовый механизм предприятия - составная, центральная часть хозяйственного механизма предприятия, что объясняется ведущей ролью финансов в сфере материального производства.

Финансовый механизм предприятия строится в соответствии с требованиями объективных экономических законов. Его основы устанавливаются государством для решения тех задач, которые стоят перед ним на том или ином этапе развития.

1. Функции финансового механизма предприятия.

Действие второй функции финансового механизма выражается через функционирование финансового менеджмента.

2. Структура финансового механизма.

1. Подсистемы финансового механизма.

Финансовый механизм состоит из двух подсистем:

• управляющей;

• управляемой.

Управляющая подсистема.

   Управляющая подсистема включает в себя финансовую службу предприятия и ее подразделения, таким образом, субъектом управления финансового механизма являются финансовая служба и ее отделы (департаменты), а также финансовые менеджеры.
      Управляемая подсистема.

  Управляемая подсистема (объект управления) включает в себя:

• финансовые отношения;

• источники финансовых ресурсов;

• финансовые ресурсы предприятия;

• денежный оборот предприятия.

В качестве основного объекта управления в финансовом механизме выступает денежный оборот предприятия как непрерывный поток денежных выплат и поступлений, проходящих через расчетный и другие счета предприятия.
   Управлять денежным оборотом - значит прогнозировать и планировать его возможные состояния в ближайшей и в отдаленной перспективе, определять объем и интенсивность поступления и расхода денежных средств, как на ближайшую дату, так и на долгосрочную перспективу.

1. Блоки финансового механизма.

В структуру финансового механизма входят шесть взаимосвязанных элементов: финансовые отношения, финансовые рычаги и инструменты, финансовые методы, правовое, нормативное и информационное обеспечение.

2.3.1 Финансовые отношения.

Финансовые отношения предприятия можно объединить в четыре группы, при этом две группы относятся к внешним финансовым отношениям предприятия - отношения с другими предприятиями и организациями, отношения с финансово-кредитной системой, а две к внутренним - отношения внутри коммерческого предприятия, отношения внутри объединений фирм.

   Так же финансовые отношения охватывают:

Финансовые рычаги представляют собой инструменты. Под финансовым инструментом в самом общем виде понимается любой контракт, по которому происходит одновременное увеличение финансовых активов одного предприятия и финансовых обязательств другого.

Финансовые активы включают в себя: денежные средства; контрактное право получить от другого предприятия денежные средства или любой другой вид финансового актива; контрактное право обмена финансовыми инструментами с другой фирмой на выгодных условиях; акции других предприятий.
   К финансовым обязательствам относятся: контрактное обязательство выплатить денежные средства или предоставить какой-то иной вид финансовых активов другому предприятию; контрактное обязательство обменяться финансовыми инструментами с другой фирмой на потенциально невыгодных условиях (например, вынужденная продажа дебиторской задолженности).
   Таким образом, финансовые инструменты — документы, имеющие денежную стоимость (или подтверждающие движение денежных средств), с помощью которых осуществляются операции на финансовом рынке. Финансовые инструменты подразделяются на первичные и вторичные, или производные. К первичным относятся: денежные средства, ценные бумаги, кредиторская и дебиторская задолженность по текущим операциям, и др..
   Становление активной рыночной среды приводит к формированию и использованию в предпринимательской деятельности производных финансовых инструментов, т.е. производных от базовых инструментов, применяемых в банковской сфере, в финансовых отделах промышленных и торговых фирм. В первую очередь это фьючерсные контракты, финансовые опционы, форвардные контракты, процентные свопы, валютные свопы.

2.3.3 Финансовые методы.

Финансовые методы - способы воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс, формирование и использование денежных фондов. Они действуют в двух направлениях: по линии управления движением финансовых ресурсов и по линии рыночных коммерческих отношений, связанных с соизмерением затрат и результатов, с материальным стимулированием и ответственностью за эффективное использование денежных фондов. Рыночное содержание в финансовые методы вкладывается не случайно.

Это обусловлено тем, что функции финансов в сфере производства и обращения тесно связаны с коммерческим расчетом. Коммерческий расчет представляет собой соизмерение в денежной (стоимостной) форме затрат и результатов хозяйственной деятельности. Целью применения коммерческого расчета является получение максимальных доходов или прибыли при минимальных затратах капитала в условиях конкурентной борьбы. Реализация указанной цели требует соизмерения размеров вложенного (авансированного) в производственно-торговую деятельность капитала с финансовыми результатами этой деятельности. При этом необходимо рассчитать и сопоставить различные варианты вложения капитала по заранее принятому критерию выбора (максимум дохода или максимум прибыли на тенге капитала, минимум денежных расходов и финансовых потерь и др.). В зарубежной хозяйственной практике требования соизмерения размеров вложенного в производство капитала с результатами хозяйственной деятельности обозначают термином  инпут-аутпут (INPUT-OUTPUT). Действие финансовых методов проявляется в образовании и использовании денежных фондов.

К финансовым методам относятся:  

• финансовый учет;

• анализ;

• планирование;

• прогнозирование;

• финансовый контроль;

• финансовое регулирование;

• система расчетов;

• кредитование;

• налогообложение;

• материальное стимулирование и ответственность;

• страхование;

• залоговые операции;

• трансфертные операции;

• трастовые операции;

• лизинг, аренда;

• факторинг;

• другие методы.

Составным элементом перечисленных методов являются специальные приемы

• финансового управления:

• кредиты и займы;

• процентные ставки;

• дивиденды;

• котировки валютных курсов;

• другие.
     Рассмотрим более подробно один из методов финансового механизма - финансовый анализ, совершенствование которого позволит снизить расходную часть бюджета предприятия и повысить доходную.
     Одним из важнейших условий успешного управления предприятием является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия, по сути дела, отражает конечные результаты его деятельности. При этом конечные результаты деятельности предприятия интересуют не только его работников, но и его партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы.

В соответствии с этим финансовый анализ является существенным элементом управления предприятием. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.
   Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала и обеспечения стабильности положения предприятия. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по вкладам и займам.
   Субъектами анализа выступают как непосредственно, так и опосредованно заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации.

К первой группе пользователей относятся:

• собственники средств предприятия, в том числе акционеры;

• кредиторы и инвесторы;

• поставщики;

• клиенты (покупатели);

• налоговые органы;

• персонал предприятия;

• руководители предприятия.
     Причем каждый субъект анализа изучает информацию, исходя из своих интересов.
     Вторая группа субъектов финансового анализа:

• аудиторские фирмы;

• консультанты;

• биржи;

• юристы;

• профсоюзы;

• пресса и т.п.

Чаще всего источником анализа финансового состояния предпринимательской фирмы является ее годовая и квартальная бухгалтерская отчетность. В первую очередь это бухгалтерский баланс и приложения к балансу.

Основные функции анализа финансового состояния:

• объективная оценка финансового состояния объекта анализа;

• выявление факторов и причин достигнутого состояния;

• подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;

• выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и повышения эффективности всей хозяйственной деятельности.

Анализ финансового состояния — часть полного анализа хозяйственной деятельности фирмы, который состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов:

• финансового анализа;

• производственного управленческого анализа.

 Разделение анализа на финансовый и управленческий обусловлено на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабе предприятия на финансовый учет и управленческий учет. Это же и порождает деление анализа на внешний и внутренний. Такое разделение анализа для самого предприятия является достаточно условным потому, что внутренний анализ может рассматриваться как продолжение внешнего анализа и наоборот.
   Основная цель анализа финансового состояния — получение наибольшего числа достаточно информативных параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его прогноз на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

2.3.4 Правовое обеспечение.

Нормативное обеспечение функционирования финансового механизма образуют:

3. Совершенствование финансового механизма

Совершенствование финансового механизма самым тесным образом связано с переводом предприятий на полный хозрасчет и самофинансирование на основе требований Закона о государственном предприятии (объединении). Повышение роли прибыли и на этой основе рентабельности как критерия экономической эффективности должно сопровождаться упрощением систем распределения прибыли, особенно между предприятием и бюджетом, сокращением количества платежей в бюджет. Повышается роль долговременных финансовых нормативов, в том числе и нормативов распределения прибыли, а также требования к их обоснованности, стабильности, к их отраслевому характеру.

Финансовый механизм нацеливается на достижение предприятиями высоких конечных результатов, на сбалансированность всех планов, а также материальных, трудовых и финансовых ресурсов, на рациональное использование денежных средств предприятий и государства.

Велика роль финансового механизма в ускорении научно-технического прогресса. Это различные стимулы, премирование в зависимости от полученной дополнительной прибыли, льготы по платежам в бюджет по отношению к этой прибыли, а также по налогу с оборота, создание и совершенствование на предприятиях специальных денежных фондов. Большая роль в этом деле принадлежит кредиту и ценам.

Заключение.

Благополучное финансовое состояние предприятия - это важное условие его непрерывного и эффективного функционирования. Для его достижения необходимо обеспечить постоянную платежеспособность субъекта, высокую ликвидность его баланса, финансовую независимость и высокую результативность хозяйствования.  

Для эффективного управления предприятием, получения максимальной прибыли необходимо комплексное использование всех рычагов и вышеизложенных методов как с позиции краткосрочной, так и долгосрочной перспектив.
   Современные финансовые механизмы позволяют минимизировать оборотный капитал, сориентировать в выборе стратегии поведения предприятия на рынке, равномерно распределить финансовую ответственность между отделами, избежать проблем с запасами, кредиторской и дебиторской задолженностью, грамотно строить инвестиционную стратегию и анализировать возможные источники краткосрочного и долгосрочного финансирования и пр.

Каждая сфера и отдельное звено финансового механизма являются составной частью единого целого. Они взаимосвязаны и взаимозависимы. Вместе с тем сферы и звенья функционируют относительно самостоятельно, что вызывает необходимость постоянного согласования составляющих финансового механизма. Внутренняя увязка составных звеньев финансового механизма является важным условием его действенности.

Финансовый механизм играет особое значение в реализации финансовой политики государства. Современный финансовый механизм призван не только создавать реальную финансовую базу для обеспечения экономической самостоятельности государства, но и обеспечивать экономическое регулирование в условиях функционирования рынка и многоукладной экономики. Развитие новых форм финансовых отношений влечет за собой усложнение финансового механизма.

Исходя из вышеизложенного можно сделать вывод, что финансовый механизм - совокупность форм и методов, инструментов и рычагов формирования и использования фондов финансовых ресурсов с целью обеспечения разнообразных потребностей государства, хозяйствующих субъектов и населения.

Литература:

1. «Финансы предприятия» / под редакцией А. Д. Шеремета, Р. С. Сайфулина - Москва: «Инфра - М», 1999 г.;

2. «Методика финансового анализа» / под редакцией А. Д. Шеремета, Е. В. Негашева - Москва: «Инфра - М», 1999 г.;

3. «Финансы» / под редакцией В. Д. Мельникова, К. К. Ильясова - Алматы, 1997г.;

4. «Финансы Казахстана» / под редакцией Баймуратова У. - Алматы: «Бис», 2005 г.;

5. «Экономика предприятия» / под редакцией В.Я. Горфинкеля, Е.М. Купрякова - Москва: «Юнити», 1996 г.;

6. «Экономика предприятия» / под редакцией О.И. Волкова - Москва: «Инфра - М», 1998 г.;

7. «Финансы предприятия» / под редакцией Н. В. Колчина, Г. Б. Поляка, Л. П. Павлова - Москва: «Юнити», 2001 г.;

8. «Экономика предприятия» / под редакцией В.Я. Хрипача - Минск: «НПЖ», 1997 г..

<

<

24

24

Финансовый механизм

Информационное обеспечение

Нормативное обеспечение

Финансовые

методы

Финансовые рычаги,

инструменты

Правовое

обеспечение

• Планирование

• Прогнозирование

• Инвестирование

• Кредитование

• Само кредитование

• Налогообложение

• Система расчетов

• Материальное стимулирование и ответственность

• Страхование

• Залоговые операции

• Трансфертные операции

• Трастовые операции

• Аренда

• Лизинг

• Факторинг

• Фондообразование

• Взаимодействие с учредителями, органами государственного управления

• Прибыль

• Доход

• Аммартизационные отчисления

• Финансовые санкции

• Цена

• Арендная плата

• Дивиденды

• Процент

• Дисконт

• Целевые экономические фонды

• Вклады

• Паевые взносы

• Инвестиции

• Котировка валютных ресурсов

• Формы расчетов

• Виды кредитов

• Курсы валют ценных бумаг

• Законы

• Указы Президента

• Постановления Правительства

• Приказы и письма Министерств

• Устав юридического лица (хозяйствующего субъекта)

• Инструкции

• Нормативы

• Нормы

• Методические указания

• Другая нормативная документация

Финансовые отношения