Входящие и исходящие финансовые потоки страховой компании

Сдавался/использовалсяиюнь, 2012
Загрузить архив:
Файл: потоки.doc.zip (43kb [zip], Скачиваний: 1) скачать

Тема: Входящие и исходящие финансовые потоки страховой компании

Введение………………………………………………………………………………………….2

1.Страхование какчастьфинансовойсистемы………………………………………………...3

1.1Экономическая сущность финансовых потоков……………………………………………3

1.2Классификация финансовыхпотоков……………………………………………………….6

1.3Нормативно-правовое регулирование финансовых потоков……………………………...9

2.Финансовые потокистраховойкомпании…………………………………………………..13

2.1Доходы страховщика………………………………………………………………………..13

2.2Расходы страховщика……………………………………………………………………….18

2.3Прибыль какчастьфинансовых потоков………………………………………………….21

3Регулирование финансовыхпотоковстраховой компании………………………………...23

3.1Формирование финансовых потоков……………………………………………………...23

3.2Контроль за формированием финансовых потоков………………………………………26

3.3Финансовая устойчивостьстраховой компании………………………………………….29

Заключение………………………………………………………………………………….......34

Списокиспользуемых источников…………………………………………………………….35

ПриложениеА:Финансовые показатели участников рейтинга……………………………...38

ВВЕДЕНИЕ

На современномэтапедляэффективной защиты интересовпотребителей страховых услугнеобходимо создание рыночного механизмареализации их интересов на всех этапах страховыхотношений. Всвязисданнымипроцессами предложенная вработе единая методология управления финансовыми потоками субъектов страхового дела дает возможность сформулировать механизм структуризации и группировки элементов финансового потока с определением набора базовых качественных и количественных характеристик, который позволит принципиально по-новому сформулировать критерии, цели и стратегию управления финансовыми потоками в страховых организациях.

Процесс реформирования и реструктуризации, охвативший большинство отраслей отечественной экономики, заставляет руководителей страховых организаций изменить привычное отношение к принятию финансовых решений как форме реагирования на происходящие изменения. Однако для большинства отечественных страховых организаций остается открытым вопрос формирования финансовой политики, включающий управление финансовыми потоками страховой организации. Интенсивные изменения и усложнение структуры финансовых потоков определяют необходимость исследования и осмысления широкого круга теоретических, управленческих и организационных проблем, возникающих под воздействием глобальных экономических и социальных процессов в Украине и в мировой финансовой системе, что и определяет актуальность темы исследования.

Актуальностьвыбранной темы заключаетсявтом ,чтоформирование финансовых потоков является неотъемлемой частью работы страховойкомпании.

Цель реферата: изучить финансовые потоки страховой компании, их роль в формировании доходов и расходов страховщика.

1.СТРАХОВАНИЕ КАКЧАСТЬФИНАНСОВОЙСИСТЕМЫ.

1.1ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВЫХ ПОТОКОВ

Финансовый поток страховой компании - это совокупность денежных потоков, бюджетного (налогового) потока, потока доходных финансовых вложений, который движется как внутри компании, так и при реализации взаимоотношений с внешними контрагентами и состоит как из приобретаемых акций, облигаций и других ценных бумаг, так и из консолидированных паев ПИФ, валюты, потока средств в форме дебиторской задолженности по страховым операциям, а также потока ресурсов в иной форме, обладающих высокой и средней для данной компании степенью ликвидности.

Главным фактором формирования потока является оплата покупателями стоимости проданной предприятием продукции. Исходные показатели для расчета денежных поступлений - это выручка и прибыль от продаж. Выручка и прибыль от продаж имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия. Однако она была бы неполной, если бы отсутствовала информация о потоке денежных средств, возникающем в результате продаж.

В конечном счете, именно наличиеили отсутствие денегопределяет возможности и направления развития предприятия; превышение денежных поступлений над платежами обеспечивает возможность вложения денег в целях получения дополнительной прибыли. Однако при этом надо иметь в виду, что предприятию необходимо постоянное наличие определенной суммы денежных средств как наиболее ликвидных активов, поддерживающих его платежеспособность.

Поток денежных средствзависитот этих показателей, но не равнозначеним. Он представляет собойразность между полученнымиивыплаченными предприятием денежными средствами за определенный период времени. Получение и выплата денежных средств связаны не только с выручкой от продаж и затратами на проданную продукцию.

Финансовые притоки - этосуммы, вырученные от размещения новыхакцийилиоблигаций, краткосрочные и долгосрочные займы, полученные в банках или у других предприятий, целевое финансирование из различных источников. Оттоки включают в себя возврат займов и кредитов, погашение облигаций, выкуп собственных акций, выплату дивидендов. Данный раздел концентрируется на внешних источниках финансирования, относительно независимых от основной деятельности предприятия. Следует обратить внимание на то, что к финансовым операциям относятся как долгосрочные так и краткосрочные займы и банковские кредиты, полученные предприятием (в том числе и задолженность по векселям). Однако все расходы по выплате процентов за кредит (независимо от его срока) относятся к операционной деятельности предприятия.

Изменение остатков денежных средств можно рассматривать как результат финансовой политики предприятия по управлению активами и пассивами. Сюда включается:

- принятие решенийонеобходимостиувеличения илиуменьшениявнеоборотных активовпокаждомуихэлементу;

- управление запасами, втомчислеопределение стоимостинеобходимыхзапасов, приобретение более дорогостоящего сырья и других материальных ценностей;

- управление дебиторскойзадолженностью, т.е. условиямирасчетовспокупателями идругимидебиторами, списание безнадежнойдебиторскойзадолженности, стимулированиевозвратапросроченных долгов;

- принятие решенийонеобходимыхразмерах собственногокапиталаиобоснованном сочетанииегосзаемнымиисточниками финансирования;

- обеспечение условийрасчетовспоставщиками, благоприятныхдляпредприятия;

- определение возможностии необходимости использования долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.

Основными параметрами, по которымосуществлены висследовании анализ ихарактеристика финансовых потоков, являются валовой объемстраховыхпремий, структура, рентабельность иучастие в формировании финансового результата деятельности компании.

Финансовый потокот основной деятельности страховщика характеризуетсявысокими объемами всравнениисдругимипотоками, каквформевходящегопотока (сбор страховыхпремий), таки вформеисходящего потока (страховые выплаты).

Особое внимание припроведении оценки рентабельности консолидированныхфинансовых потоков уделеноопределениюизбыточности (дефицитности) входящегофинансового потока страховщикаво избежание нарушенийтребований Министерства финансов по марже платежеспособности. Для этого определена доля каждого из источников дохода и расхода в общей массе входящих и исходящих финансовых потоков. Страховые сборы составляют около 90 % входящего финансового потока анализируемых страховых компаний, а доля доходов от инвестиционной деятельности занимает всего около 6 % входящего финансового потока. При этом в формировании прибыли доходы от инвестиционной деятельности составляют от 60% и выше. Основу исходящего финансового потока составляют выплаты, комиссионные вознаграждения, а также страховые премии, переданные перестраховщикам, и расходы, связанные с оплатой труда сотрудников.

Как показывают результаты исследования, отсутствие единогометодологического подходавуправлении финансовыми потоками обусловливает необходимость разработки и обоснования парадигм с универсальными свойствами и их адаптации к организационно-финансовым особенностям субъектов экономики, что является принципиально новым в формировании комплексной системы финансового управления субъектов страхового дела.

Создание научно обоснованной системыуправления финансовымипотоками требуетсинтезированного использованиядостижений теорий общего ифинансовогоменеджмента, теории систем исистемного анализа. Обобщение научныхположений в области финансового менеджмента на принципах системного подхода позволяет предложить единую методологию управления финансовыми потоками субъектов страхового дела.

Функционирование финансовых потоковосуществляется на основе следующихзакономерностей:

  • финансовые потоки функционируют в денежной форме;
  • носят постоянный целенаправленный характер;
  • финансовые потоки совершают кругообороты, обеспечивающие образование, распределение и расходование денежного фонда организации;
  • отличаются устойчивостью финансовых связей, но при этом носят характер дискретных взносов и платежей с разной прибыльностью (убыточностью), но постоянно возобновляющихся;
  • обладание таким параметром, как эффективность использования финансовых потоков.

Приведенные признаки изакономерности функционирования финансовых потоков позволяют подчеркнуть, что "финансовый поток" является агрегированным показателем.

1.2КЛАССИФИКАЦИЯ ФИНАНСОВЫХ ПОТОКОВ

Понятие «финансовый поток предприятия» является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность. В целях обеспечения эффективного целенаправленного управления денежными потоками они требуют определенной классификации.

Функционирование финансовых потоковосуществляется на основе следующих закономерностей:

  • финансовые потоки функционируют в денежной форме;
  • носят постоянный целенаправленный характер;
  • финансовые потоки совершают кругообороты, обеспечивающие образование, распределение и расходование денежного фонда организации;
  • отличаются устойчивостью финансовых связей, но при этом носят характер дискретных взносов и платежей с разной прибыльностью (убыточностью), но постоянно возобновляющихся;
  • обладание таким параметром, как эффективность использования финансовых потоков.

Приведенные признаки изакономерности функционирования финансовых потоковпозволяютподчеркнуть, что "финансовый поток" является агрегированным показателем.

Выявленная специфика формирования финансовых потоков страховой компании позволяет провести их систематизацию и классификацию по ряду ключевых признаков:

  • по степени управляемости:

а) внешние:

  • международный финансовый поток - для страховой организации, это отчасти финансовый поток, связанный с получением перестраховочной защиты, связанный с поиском иностранного перестраховщика для покрытия ряда рисков;
  • страновой консолидированный поток обусловлен валютным и финансовым законодательством государства, зависит от способов и ставок налогообложения, наличия налоговых льгот для конкретной сферы бизнеса в стране;
  • финансовые потоки, возникающие при взаимодействии с бюджетами всех уровней и внебюджетными фондами, с прямыми участниками и учреждениями инфраструктуры финансового рынка, с прямыми инвесторами и учреждениями инфраструктуры страхового рынка и контрагентами по операционной деятельности;

б) внутренние:

  • финансовые потоки, возникающие между головным центром и филиалами;
  • финансовые потоки между компанией и собственниками;
  • финансовые потоки между компанией и персоналом;
  • финансовые потоки между структурными единицами компании.

Классификация финансовых потоковпо составувключает следующиеэлементы: денежный поток, бюджетныйпоток, потокфинансовых инструментов, потоксредствв формедебиторскойзадолженности по операциямпрямогострахования.

По участию в формировании финансового результата деятельности компании выделяют:

  • положительный финансовый поток, характеризующий приток финансовых ресурсов от всех видов деятельности;
  • отрицательный финансовый поток - совокупность исходящих финансовых ресурсов, характеризующих отток финансовых средств из компании в целом.

При изучении составаиструктуры входящих иисходящихфинансовых потоковпо страховойдеятельности особое внимание уделяетсяисследованию процесса формирования, спецификеучета иопределенияразмерастраховых премий и выплат по прямому страхованию и перестрахованию, которые формируют главные статьи доходов и расходов страховой компании.

По уровню достаточностиобъема выделяют следующиевиды финансовых потоков:

  • дефицитный финансовый поток образуется при наличии отрицательного чистого финансового потока (рассчитываемого как разность между положительными и отрицательными валовыми потоками);
  • избыточный финансовый поток определяется на основе требований Министерства финансов к соотношению активов и принятых страховых обязательств.

Предложенная классификацияфинансовых потоков страховыхкомпаний позволяетпровести оценку рентабельности консолидированных финансовых потоковпо направлению деятельности иопределить степень их участиявформировании конечного финансового результата.

Наиболее общимкритериемоценки финансовых потоковявляется степеньих участия вфинансовом результате компании - прибылистраховщикадо налогообложения. Дляконсолидированныхфинансовых потоковврамках рассмотренных видовдеятельности, имеющих как входящую, так и исходящую форму, критерием оценки является прибыльность чистого финансового потока.

Страховые финансовые потоки, связанныесформированием ииспользованием страхового фонда, являются определяющимидляоценки результатовдеятельности страховщика.

Сравнительную характеристику финансовых потоков страховщика, на взгляд автора, целесообразно осуществлять исходя из основных задач современнойукраинской страховой компании:

  • обеспечение платежеспособности и финансовой устойчивости;
  • повышение инвестиционной привлекательности.

Поформам используемых денежных средствфинансовые потоки страховщикаделятна:

  • наличный финансовый поток
  • безналичный финансовый поток
  • По значимости вформировнииконечных результатовхозяйственнойдеятельности:
  • приоритетный финансовый поток
    • второстепенный финансовый поток
  • По предсказуемости возникновения:
  • полностью предсказуемый финансовый поток
  • недостаточно предсказуемый финансовый поток
  • непредсказуемый финансовый поток

Повозможности регулированиявпроцессе управления:

  • Финансовый поток, поддающийся регулированию
  • Финансовый поток, не поддающийся регулированию

По возможностиобеспечения:

  • Ликвидный финансовый поток
    • Неликвидный финансовый поток

По законности осуществления:

  • Легальный финансовый поток
    • Теневой финансовый поток;

По методу оценки во времени:

  • Настоящий финансовый поток
    • Будущий финансовый поток

По непрерывностиформирования врассматриваемом периоде:

  • Регулярный финансовый поток
    • Нерегулярный финансовый поток

По стабильности временныхинтервалов формирования:

  • Регулярный финансовый поток с равномерными временными интервалами
    • Регулярный финансовый поток с неравномерными временными интервалами

Взаимообусловленность этих задачзаключаетсявнеобходимости обеспечениядостаточнойинвестиционной привлекательностистраховщика с целью повышения рентабельности на вложенный капитал не менее средней величины относительно других отраслей экономики Украины.

1.3НОРМАТИВНО-ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕФИНАНСОВЫХПОТОКОВ

Правовое обеспечениестрахованиясоставляют принимаемыезаконодательные и нормативные акты, регулирующие страховую деятельность как в целом, так и по отдельным ее направлениям.

Первой попыткой на законодательномуровне регламентировать предпринимательскую страховуюдеятельность истраховые отношениявУкраинебылДекрет Кабинета Министров Украины "О страховании" от 10 мая 1993 г. № 47-93. Его разработчики пошли по пути, предложенному Законом Российской Федерации "О страховании". При этом были объединены правовые нормы, регламентирующие предпринимательскую страховую деятельность с гражданско-правовыми нормами, регулирующими страховые отношения. Следует отметить, что в тексте Декрета Кабинета Министров Украины "О страховании" противоречий и недоработок больше, чем в одноименном Законе Российской Федерации. Тем не менее, данный нормативный акт оказал большое влияние на страховой рынок услуг в Украине (в большей степени за счет учреждения Комитета по делам надзора за страховой деятельностью в Украине). Укрстрахнадзор создан в соответствии с Постановлением Кабинета Министров Украины и Национального Банка Украины от 17 сентября 1993 г. № 743.

Закон Украины "Остраховании" имеет 5 основных разделов. Центральноеместо вэтом разделезанимают нормы, определяющие требования кстраховщикуво время егосоздания ирегистрации, а также порядок осуществления обязательного страхования. В частности, этим Законом в Украине устанавливается особый механизм, когда виды обязательного страхования могут определяться только этим Законом, а не другими законодательными актами. При этом Кабинету Министров Украины предоставляется право регулировать порядок проведения каждого вида обязательного страхования при условии, что этот вид предусмотрено Законом.

Когда Законбылпринят, Правительство внедрило рядподзаконныхактов, вчастностипостановленийи распоряжений, регулирующих отдельные вопросы осуществления страховой деятельности.

К важнейшимдействующихнормативных актовбывшегоУкрстрахнадзора принадлежатМетодика расчетарезервов вслучае страхованияжизни, инструкция по лицензированию страховщиков, положения о филиалах и обособленные представительства страховщиков, положения по регулированию размещения страховых резервов и некоторые другие документы.

Сегодня в Украине в большинстве случаев страховой полис (страховое свидетельство) не рассматривается как гарантия защиты личных и имущественных интересов от непредсказуемых случайностей. Злоупотребления при осуществлении предпринимательской страховой деятельности со стороны, как страховщиков, так и страхователей, особенно при страховании финансовых рисков (в частности непогашения кредитов), нанесли непоправимый ущерб деловой репутации страховщиков и страхового дела в целом. Причины такого явления следующие:

· неэффективныйнадзор со стороны государстваза страховойдеятельностью;

·отсутствиенормативных актов, регулирующих страховую деятельность, и опыта страховых отношений в сфере частно - правового негосударственного страхования как со стороны субъектов страховых отношений, так и со стороны государства. Необходимо также учитывать, что Декретом Кабинета Министров Украины "О страховании" (ст. 2) был введен запрет на осуществление предпринимательской страховой деятельности на территории Украины иностранными страховщиками. Между тем, именно они обладают опытом и культурой предоставления высококачественных страховых услуг, а также многолетней практикой технологии осуществления страховой деятельности. Иностранным страховым посредникам было отказано также в осуществлении посреднической деятельности в Украине. Мотивировкой таких нецивилизованных запретов послужило стремление предоставить возможность отечественным страховщикам "стать на ноги". На самом же деле это лишь устранило необходимую для частного предпринимательства конкуренцию, что лишило страхователей права совершить цивилизованный выбор.

Такимобразом, сегодня платежеспособных страховых организаций, предоставляющих высококачественные страховые услуги на уровне мировых стандартов в Украине нет. Запрет на осуществление предпринимательской страховой деятельности иностранными страховщиками тогда привел к таким негативным последствиям:

·вУкраинунепоступили современныестраховыетехнологии;

·потенциальныестрахователи недоверяютотечественнымстраховщикам,. что снижает спрос их на страховые услуги;

·занескольколетосуществления предпринимательской страховой деятельности не сложилась система личного страхования;

·монополизированстраховой рыноквнекоторыхотраслях. В целомэтоможнобылоопределить какнесложившуюсяфинансовую системураспределенияиперераспределения рисковвгосударственном масштабе.

Вст. 2 ДекретаКабинетаМинистров Украины"Остраховании" законодательопределилисключительный переченьорганизационно-правовых форм, посредствомкоторыхвозможно осуществлениепредпринимательской страховойдеятельности. Указанная нормасохранена без изменений в ст. 2 Закона Украины "О страховании". Особое внимание следует обратить на то, что были выбраны такие формы, которые предполагают ответственность учредителей по обязательствам компании полностью или в долях, пропорционально взносам в уставный фонд, личным имуществом (за исключением акционерного общества). Критерий, которым воспользовался законодатель при определении организационно-правовых форм, выбран не совсем точно. Во всяком случае, такой подход на практике себя никак не оправдал. Финансовому учреждению, каковым является страховая компания, необходимо согласование действий многих учредителей с целью объединения денежных средств для нормального функционирования страховой компании и обеспечения страховых обязательств. Это нашло подтверждение в ст. 29 Закона Украины "О страховании" в повышенных по сравнению с положениями Декрета Кабинета Министров Украины "О страховании" требованиях к минимальному размеру уставного фонда страховой компании: 100 000 экю для страховых компаний, участниками которых являются украинские физические и юридические лица и соответственно 500 000 экю для страховых компаний, если среди участников имеются иностранные физические пли юридические лица. Такие организационно-правовые формы, как коммандитное товарищество, товарищество с дополнительной ответственностью и полное товарищество, по своей правовой природе предполагают объединение небольшого числа участников и их капиталов для осуществления совместной предпринимательской деятельности. Единственной организационно-правовой формой, имеющей неоспоримые преимущества для осуществления предпринимательской страховой деятельности, является акционерное общество. Это преимущество состоит в способе формирования уставного фонда путем выпуска акций. Закон Украины "О страховании" (ч. 3 ст. 2) предусматривает ограничение на участие иностранного физического или юридического лица в уставном фонде страховой компании в размере, не превышающем 49 % уставного фонда. Ч. 4 ст. 2 предусматривает ограничение в размере 20 % от собственного уставного фонда, которые страховая компания имеет право инвестировать в уставные фонды других страховых компаний. При этом каждая такая инвестиция, осуществляемая в виде взноса (доли) в уставный фонд, не может превышать 5 % уставного фонда инвестируемой страховой компании. Перечисленные инвестиционные ограничения, как с юридической, так и с практической точки зрения, выглядят не более чем иллюзия, поскольку существует множество абсолютно легитимных способов обойти их. Мировой опыт и многолетняя практика в области страхования высокоразвитых государств Европы и Северной Америки подсказывают иные пути решения этой проблемы: жесткое законодательное регулирование инвестиционной деятельности страховых компаний, вплоть до прямых предписаний, в каком размере и в какие источники должны быть инвестированы находящиеся в распоряжении страховой компании денежные средства.

Государственное страхование направлено на обеспечение формирования и развития эффективно функционирующего рынка страховых услуг, создание в Украине необходимых условий для деятельности страховиков различных организационно-правовых форм, защиты интересов страхователей. Государственное регулирование этих процессов должно содействовать усилению роли на страховом рынке обществ, которые имеют крепкую финансовую и правовую основу, и вместе с тем не допускать на него спекулятивные или фиктивные компании, которые могут нанести ущерб, как страховому делу, так и страхователям. Важную роль в системе мероприятий государственного регулирования страхования играет регистрация страховых организаций, выдача им лицензий на проведение определенных видов страхования, осуществления контроля за деятельностью всех страховых обществ (компаний) и их объединений. Согласно Декрету "О страховании", государственный надзор за страховой деятельностью в Украине осуществляется с целью соблюдения требования законодательства Украины о страховании, эффективном развитии страховых услуг, предотвращении неплатежеспособности страховиков и защиты интересов страхователей. Государственный надзор за страховой деятельностью на территории Украины осуществляется Комитетом по делам надзора за страховой деятельностью, которая действует в соответствии с Положением, утвержденным Кабинетом Министров Украины.

Так же кдокументам регулирующим деятельность страховой компании относится Приказ Государственной налоговой администрации Украины “Об утверждении Изменений к форме декларации по налогу на доходы (прибыль) страховщика и Порядка составления декларации по налогу на доходы (прибыль) страховщика” №224 от 21.06.2005 года.

2 ФИНАНСОВЫЕ ПОТОКИСТРАХОВОЙКОМПАНИИ

2.1ДОХОДЫ СТРАХОВЩИКА

Доходом страховщика называется совокупная сумма денежных поступлений на его счета в результате осуществления им страховой и иной не запрещенной законодательством деятельности.

Доходыстраховых компаний складываются:

1) из доходовотреализациитоваров (работ,услуг)–выручкаот реализацииосновныхфондов, материальных ценностейипрочихактивов включаяценныебумаги;

2) внереализационных доходов–доходыотдолевого участиявдругихорганизация; от сдачи имущества в аренду; в виде сумм кредитной задолженности, списанной в связи с истечением срока исковой давности или по другим основания; в виде процентов, полученных по договорам банковского счет, банковского вклада, а также по ценным бумагам и другим долговым обязательствам

3) доходов отстраховойдеятельности– страховыхпремийподоговорам страхования,состахованияиперестрахования; суммуменьшениястраховыхрезервов; вознагражденияподоговорам, переданнымвперестрахование; вознаграждения, полученные страховщиком за оказание услуг сюрвейера и аварийного комиссара; сумм, полученных в виде санкций за неисполнение условий договора страхования.

Страховая организацияможетиметьдоходы от страховыхопераций, инвестиционной деятельности и другие доходы. Доходы от страховых операций формируются на основе страховых платежей, в том числе по договорам, полученным в перестрахование.

Доходы от инвестирования страховыхрезервов –этопрямое инвестирование (участие страховщикавуставном капитале других юридических лиц), ценные бумаги, недвижимость, депозиты и др. Доходы от инвестиционной деятельности могут быть использованы как на компенсацию убытков от страховых операций, на развитие страхового дела, так и в коммерческих целях или на потребление.

Прочие доходы страховая компания может иметь от оказания различного рода услуг, связанных прежде всего с рискменеджмен-том, консультациями, обучением кадров и т.д.

Учитывая то, что ограничение в инвестировании и размещении временно свободных средств распространяются, в основном, лишь на средства страховых резервов, можно виокремити такие доходы страховщика от этих операций:

  • проценты, которые их начисляет банк на суммы остатка средств на расчетном счете;
  • проценты от размещения средств на депозитных вкладах в банке;
  • проценты за облигациями;
  • дивиденды за акциями;
  • участие в прибыли перестраховщиков ( принимая во внимание имеющиеся права требования, связанные с формированием технических резервов);
  • участие в прибыли юридических лиц, в составе основателей которых находится страховая компания, то есть доходы от реализации корпоративных прав;
  • проценты, уплаченные страховщику за предоставления долгосрочных инвестиционных кредитов, включая долгосрочное кредитование жилищного строительства (законодательство позволяет использовать с указанной целью средства резервов со страхования жизни);
  • доход от работ, услуг;
  • прочий операционный доход; операционная аренда активов; операционная аренда активов; возмещение ранее списанных активов, полученные пени, штрафы, неустойки; полученные гранты и субсидии;
  • доход от участия в капитале (инвестиции в дочернее предприятие);
  • инвестиции в ассоциированные предприятия от совместной деятельности;
  • прочие финансовые доходы (проценты полученные, дивиденды полученные, прочие доходы от финансовых операций);
  • прочие доходы (реализация финансовых инвестиций; реализация необоротных активов; реализация имущественных комплексов; бесплатно полученные активы; прочие доходы от обычной деятельности);
  • чрезвычайные доходы (возмещение убытков от чрезвычайных событий; прочие чрезвычайные доходы).

Прочие поступленияот страховойдеятельности включают:

  • доходы от размещения страховых резервов и других средств;
  • суммы процентов, начисленных на депо премий;
  • суммы регресса;
  • прочие доходы.

К доходам от иной деятельности относятся:

  • прибыль от реализации основных фондов и прочих активов;
  • арендная плата;
  • суммы дебиторской задолженности;
  • списанная кредиторская задолженность;
  • прочие доходы от деятельности, не запрещенной законодательством.

На основанииофициальной классификации можно предложить различные варианты группировки доходов страховщика.

В зависимостиот источникапоступления доходы страховыхорганизацийусловно делятсяна тригруппы:

доходы от страховыхопераций;

доходы от инвестиционной деятельности;

прочие доходы, ккоторымследуетотнести доходы, полученные от деятельности, напрямую не связаннойсо страховыми операциями.

Доходы от страховыхопераций. Этоосновной источник пополнения доходной базы страховщика, атакжеосновное условиеорганизации страхового бизнеса.

Центральным элементомэтих доходовявляются взносы страхователей, илистраховые премии (онидают наибольшую долю дохода от страховыхопераций), по договорам прямогострахования. Объемпоступлений платежей встраховуюкомпанию зависит от состава и структуры страхового портфеля, ценовой (тарифной) политики, маркетинговой стратегии и некоторых других факторов, действие которых взаимосвязано и взаимообусловлено. Сбор страховых премий страховщиком определяется и объективными факторами: конъюнктурой рынка, темпами инфляции, законодательной и нормативной базой, системой налогообложения, степенью монополизации страхового рынка, динамикой ссудного процента, уровнем развития государственной социальной защиты и т.д.

Действие этих факторов увеличиваетили уменьшает поток страховых платежей в страховую компанию.

Страховая организацияможетосуществлять страховыеоперации посредством механизмасоцстрахования, принимая определенную долю общего риска (ответственности) иполучаяадекватную частьсовокупной страховой премии.

Также можноподробнеерассказать об инвестиционной деятельности. Инвестиционная деятельность страховыхкомпаний не связананапрямую со страхованием. Онаоснована на использовании взносовстрахователейвкачестве источникакапиталовложений. Находясь в распоряжении страховщика в течение определенного срока, страховые премии в соответствии с установленными правилами инвестируются в доходные активы и приносят страховой организации инвестиционный доход. Доход от инвестиций складывается из процентов по банковским вкладам, дивидендов по акциям, доходов по ценным бумагам, от недвижимости и т.д. Инвестиционный доход является важным источником доходов для страховых фирм. За счет этого источника страховщик гарантирует бонусы своим клиентам. В странах с развитым фондовым рынком инвестиционный доход по некоторым видам страхования позволяет перекрывать отрицательный результат по страховым операциям.

К прочим доходамотносятся: суммы процентов, начисленныхна депо премий; суммы, полученные впорядкерегресса; прибыль от реализации основных фондов, материальных ценностей и других активов; доходы от сдачи в аренду; суммы возврата страховых резервов; оплата консультационных услуг, обучения.

В рамках гражданского законодательства страховаяорганизацияможет представлять интересы клиента и соответственно имеет права на регрессный иск к виновнику страхового события. Поступление сумм в порядке регресса обычно происходит после исполнения обязательств страховщиком, тем самым компенсируются расходы страховой компании по выплате страхового возмещения.

Страховая организациякакхозяйствующий субъектимеетправона реализацию основных фондов, не используемых в хозяйственнойдеятельности. Вданном случае прибыльрассчитывается как разность междувыручкой от реализации ибалансовой (остаточной) стоимостью основных фондов, увеличенной на сумму расходов, связанных с выбытием имущества. Имущество, принадлежащее страховой компании, может быть предоставлено в аренду. К примеру, объекты недвижимости, основные фонды в некоторых случаях используются в качестве объекта аренды и служат источником дохода в виде арендной платы.

Возврат страховыхрезервов устраховых организацийпроизводится на основании специальныхрасчетов. Этосуммы уменьшения страховыхрезервов.

Процесс осуществлениялюбой деятельности, в том числе и страховой (предоставление страховой защиты), сопровождается определенными затратами.

Развитие фондовогорынкавУкраине будетсопровождаться расширением возможностей страховщиков относительно проводки их инвестиционной политики. Так же к доходам страховщика относят другие операционные доходы от обычной деятельности и чрезвычайных событий. Такие доходы не имеют каких-то особенностей, связанных со спецификой страхования. Они такие самые, как аналогичные доходы других субъектов предпринимательской деятельности. Другими доходами страховщика есть, например, доходы от сдачи имущества в аренду (оперативный или финансовый лизинг); доходы в виде положительного результата перерасчета иностранной валюты сравнительно с ее балансовой стоимостью на конец отчетного периода; доходы в виде безвозвратной финансовой помощи и безвозмездно предоставленных товаров (услуг); доходы от индексации и передачу (продажи, учета и других видов отчуждения) основных фондов и нематериальных активов; доходы от урегулирования безнадежной задолженности; доходы от реализации прав регреснои требования страховщика к страхователю или другого лица, ответственного за причиненный убыток; доходы от предоставления консультационных услуг; штрафы, пени, другие доходы.Перечисленные доходы, разумеется, не играют такой значительной роли, как доходы от страховой и инвестиционной деятельности. Однако доходы, например, от реализованных прав регреснои требования страховщика к страхователю или другого лица, ответственного за причиненный убыток, временами могут быть довольно весомыми и представлять значительные суммы. Значительными могут также быть доходы от операций лизинга ( аренды), если в структуре активов страховой компании значительное место занимают активы, способны приносить такие доходы.

Методическими основами учета доходов и расходов является П(С)БУ 1, П(С)БУ 15 и П(С)БУ 16 и Закон Украины «О внесении изменений в налогообложение прибыли предприятий» от 22.05.97 №283. [2]

В налоговомучетепорядокопределения валового дохода регламентируется ст. 4 Закона Украины «О внесении изменений в налогообложение прибыли предприятий» от 22.05.97 №283.

Валовый доход- этообщаясуммаплательщика налога от всех видовхозяйственной деятельности, полученного (начисленного) втеченииотчетногопериода в денежной, материальной и нематериальной форме как на территории Украины так и за её пределами.

Валовые расходыпроизводства иобращения - этосуммылюбыхрасходов налогоплательщика вденежной, материальной ине материальной формах, осуществляемых как компенсация стоимости товаров (работ, услуг), которые приобретаются (изготавливаются) таким плательщиком налога для их дальнейшего использования в собственной хозяйственной деятельности.

В налоговомучетепорядокопределения валового дохода регламентируется ст. 5 Закона Украины «О внесении изменений в налогообложение прибыли предприятий» от 22.05.97 №283.

2.2РАСХОДЫ СТРАХОВЩИКА

Расходы страховщика- действующаяна момент заключения договора страхованиядоля нагрузки вструктуретарифной ставки по данному виду страхования.

Расходы страховойкомпании, также, как идоходы, связанныесдвойственным характером ее деятельности. Выделяют расходына проводку страховыхопераций (именно ониформируютсебестоимость страховойуслуги) ирасходына проводку других операций ( расходы, которые сопровождают получение доходов от инвестиционной и финансовой деятельности, а также других его доходов от обычной деятельности и чрезвычайных операций).Свыше 90 % общей суммы расходов страховой компании приходится, бесспорно, на«страху»расходы. Эти расходы очень неоднородные. Расходы страховщика формируются в процессе распределения страхового фонда. Состав и структура расходов определяют два взамосвязанных экономических процесса: погашение обязательств перед страхователями и финансирование деятельности страховой организации. Всю их совокупность можно за экономическим содержанием поделить на три большие группы:1) выплаты страховых сумм и страховых возмещений по договорам страхования и перестрахование(аквизиционые- с целью заключения новых договоров; инкассовые- на оплату труда работников за сбор страховых платежей; управленчиские- на оплату труда административно-упраленческого аппарата);2) расходы на обслуживание процесса страхования и перестрахование;3) расходы на содержание страховой компании. Две последние группы расходов можно объединить понятием«расходы на ведение дела».Существенная статья расходов страховщика—выплаты страховых сумм и страховых возмещений. Согласно Закону Украины«О страховании», страховое возмещение—это денежная сумма, которая выплачивается страховщиком по условиям имущественного страхования и страхования ответственности при наступлении страхового случая. Что касается личного страхования, то выплату по условиям такого страхования в отечественном страховании называют не«страховым возмещением», а«страховой суммой». Использование неодинаковых сроков связано с тем, что когда речь идет о возмещении, то обычно под ним понимают компенсацию материальных ущербов, которые имеют денежную оценку. Что же к вреду, причиненному.

Расходы страховщикаформируютсявпроцессе распределениястрахового фонда. Состав иструктурурасходов определяют двавзаимосвязанныхэкономических процесса:

  • погашение обязательств перед страхователями;
    • финансирование деятельности страховой организации.

В связисэтим встраховомделе принятаследующаяклассификация расходов:

  • выплаты страхового возмещения и страховых сумм;
    • отчисления в страховые резервы;
    • страховые премии по рискам, переданным в перестрахование;
    • отчисления в резерв превентивных (предупредительных) мероприятий (как заложено в тарифной ставке);
  • расходы на ведение дел.
  • себестоимость реализации работ, услуг;
  • административные расходы;
  • расходы на сбыт;
  • прочие операционные расходы (расходы на исследование и разработки, операционная аренда активов; потери от обесценивания запасов; признанные пени, штрафы, неустойки; недостачи и потери от порчи ценностей, сомнительные и безнадежные долги; прочие расходы операционной деятельности);
  • расходы от участия в капитале (потери от общей деятельности; потери от инвестиций в ассоциированные предприятия; потери от инвестиций в дочерние предприятия);
  • финансовые расходы (проценты за кредит; прочие финансовые расходы);
  • прочие расходы (себестоимость реализованных необоротных активов; себестоимость реализованных имущественных комплексов; себестоимость реализованных финансовых инвестиций; уценка необоротных активов

и финансовых инвестиций; потери от неоперационных курсовых разниц; списание необоротных активов; прочие расходы обычной деятельности);

  • налог на прибыль (от обычной деятельности);
  • чрезвычайные расходы (потери от стихийного бедствия; потери от техногенных

Расходы можноклассифицировать по различным признакам:

  • по времени осуществления (последовательности финансирования);
  • по отношению к основной деятельности (связанности со страховыми операциями);
  • по целевому назначению (содержанию операций).

Повремени осуществлениявсерасходы, связанные спроведениемстраховыхопераций, делятсяна тригруппы:

  • осуществляемые до заключения договора страхования;
  • имеющие место в процессе ведения договора, в том числе при его заключении;
  • возникающие при наступлении страхового случая или либо при окончании договора, либо по истечении срока страхования.

По признаку времени осуществления расходы могут делиться также на единовременные и текущие.

По признаку отношениякосновной деятельности, т.е. отношениякстраховымоперациям, всерасходыможноразделить на двебольшиегруппы —связанные сосуществлением страховых операций и непосредственно не связанные со страховой деятельностью.

По целевому назначению различаютрасходы, обусловленные, например, подготовкой изаключениемдоговора (затраты по разработке новыхусловий, привлечению новыхклиентов, оценке рисков и т.д.), ведением договора (затраты по формированию, ведению страховых резервов, осуществлению страховых выплат, по перестрахованию и инвестициям), административно-хозяйственной деятельностью (например, административные расходы, арендную плату) и т.п.

Расходы страховщика в целом составляют себестоимость страховой услуги. Величина себестоимости имеет существенное значение при определении финансового результата по страховым операциям и выявлении налогооблагаемой базы. Понятие себестоимости страховой услуги можно рассматривать с различных позиций.

В момент формирования цены (тарифа) на тотили иной видстрахованиязакладывается расчетнаяилипланируемаявеличина себестоимости. Прикалькуляции тарифа предусматриваетсяпокрытие текущихубытковибудущих расходов (выплаты страхового возмещения и создание резервов), формирование резервов финансирования предупредительных мероприятий, а также финансирование деятельности предприятия (ведение дела). Все перечисленные статьи представлены соответствующими элементами в структуре страхового тарифа (нетто-премия, нагрузка). Однако особенность страховой деятельности проявляется, прежде всего, в относительности расчетов, их приблизительности и предварительности. Поэтому прогнозная величина себестоимости может отличаться от фактической себестоимости страховой услуги. Фактическая себестоимость зависит от результатов прохождения договоров по данному виду страхования, от фактической убыточности страховой суммы, результатов хозяйственной деятельности фирмы, экономии или перерасхода средств на административно-хозяйственные цели, включая оплату труда работников.

В совокупности этирасходыпредставляют собойполную себестоимостьстраховой деятельности.

Согласно П(С)БУ 1 иП(С)БУ 16 [3] подрасходами подразумевается уменьшение экономических выгод в виде выбытия активов или увеличения обязательств, вызывающих уменьшение собственного капитала (за исключением уменьшения капитала за счет его изъятия или распределения собственниками), при условии, что эти расходы могут быть достоверно оценены. Расходы признаются в бухгалтерском учете одновременно с признанием дохода, ради получения которого они были осуществлены.

Путем сопоставлениядоходовирасходов определяется финансовый результат страховыхопераций. Финансовый результат –этостоимостнаяоценка итогов хозяйственной деятельности страховой организации. Он определяется по страховым операциям в целом и по каждому виду страхования.

2.3ПРИБЫЛЬ КАКЧАСТЬФИНАНСОВЫХПОТОКОВ

Прибыль страховойкомпании - разницамежду доходомстраховойкомпании и осуществленными расходами по страховой и иной деятельности, не запрещенной законодательством. Прибыль страховой организации есть итог финансово-хозяйственной деятельности страховщика, рассчитываемый как разность между доходами и расходами страховой организации за определенный период времени. Полученная прибыль облагается налогом в порядке, предписанном нормативными документами;алгоритм расчета налогооблагаемой прибыли :

(Прочие поступленияотстраховойкомпании + выручкастраховщика+доходы отинойдеятельности +доходы страховщика) –(расходы включаемые в себестоимость страховых услуг +отчисления в резервы для финансирования превентивных мероприятий +возмещение выплат по договорам перестрахования +расходы на ведение дела +расходы на аренду основных фондов +другие расходы, связанные со страховой деятельностью льготы по налогу на прибыль = (Финансовый результат страховщика - отчисления в резервные фонды +доходы от долевого участия +доходы от ценных бумаг )= налогооблагаемая база для уплаты налога на прибыль.

Выделяют и так называемую нормативную прибыль; именно она закладывается в цену страховой услуги при расчете тарифа. Нормативная прибыль страховых операций - это прибыль, получаемая от страховых операций и заложенная в структуру брутто-премии.

Расхождение между значениями нормативной прибыли и прибыли от реальной страховой деятельности объясняется влиянием множества факторов, и в первую очередь вероятностной природой страховых выплат, связанных c наступлением страховых случаев.

В качестве объектов налогооблажения выступает:

1.валовые доходы отстраховойдеятельности;

2.валовые доходыотстраховойдеятельности, перестрахованияжизнивслучае когдадоговорстрахованиядосрочно прекращен;

3.доходы нерезидентовотперестраховщиков рисковнатерриторииукраины;

4.прибыль от прочих видов деятельности;

Налоги, которыеплатит страховщик: налог на землю, налогсвладельцев транспортных средств, отчисления во внебюджетные фонды, НДС, ввознаяпошлина, местныеналоги ( коммунальный налог, налогна рекламу)

Для характеристики финансовой деятельности страховщика кроме прибыли могут использоваться другие абсолютные и относительные показатели. B число наиболее распространенных абсолютных показателей входят следующие индикаторы.

- количествоосвоенныхвидовстрахования;

- числозаключенных договоров страхования;

- суммарнаястраховаясумма;

- обьвмстраховыхпремий;

- суммарныевыплаты;

- объемыдоходовирасходов;

- объемстраховыхрезервов;

- объемсобственныхсвободных средств(чистыхактивов);

Среди относительныхпоказателей, характеризующих финансовую деятельность страховой компании и наиболее часто используемых можно отметить следующие:

- рентабельность;

- уровеньвыплатповидамстрахования

- уровеньрасходов

- соотношениеприбылипостраховой инестраховойдеятельности.

Выручка страховщика состоит:

  • из поступлений страховых взносов по договорам страхования, соцстрахования и перестрахования за вычетом страховых выплат, отчислений в страховые резервы и страховых взносов по договорам, переданным в перестрахование;
  • сумм возврата страховых резервов;
  • комиссионных вознаграждений и тантьем;
  • возмещений перестраховщиками доли страховых выплат;
  • экономии средств на ведение дела по ОМС.

Основными показателями прибылиявляются:

· балансовая прибыль (убыток);

·прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг);

·прибыль от прочей реализации (имущества предприятия и иных материальных ценностей);

· прибыль (убыток) от внереализационных операций;

· налогооблагаемая прибыль;

· чистая прибыль.

Все показатели содержатся вформе N 2 квартальной и годовой бухгалтерской отчетности предприятия - „Отчет о финансовых результатах и их использовании”

В годовойотчетности ввалюту (итог) балансавключаются лишь непокрытый убыток илинераспределенная прибыль отчетногогода.

3.РЕГУЛИРОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ ПОТОКОВ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ

3.1ФОРМИРОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХПОТОКОВ

На современномэтапедляэффективной защиты интересовпотребителей страховых услугнеобходимо создание рыночного механизмареализации их интересов на всех этапах страховыхотношений. Всвязи с данными процессами предложенная в работе единая методология управления финансовыми потоками субъектов страхового дела дает возможность сформулировать механизм структуризации и группировки элементов финансового потока с определением набора базовых качественных и количественных характеристик, который позволит принципиально по-новому сформулировать критерии, цели и стратегию управления финансовыми потоками в страховых организациях.

Ключевые слова: финансовый менеджмент, страхование, деятельность страховой компании, оптимизация структуры капитала, оценка бизнеса.

Процесс реформирования иреструктуризации, охвативший большинствоотраслей отечественной экономики, заставляет руководителей страховыхорганизацийизменить привычноеотношениекпринятию финансовых решений как форме реагирования на происходящие изменения. Однако для большинства отечественных страховых организаций остается открытым вопрос формирования финансовой политики, включающий управление финансовыми потоками страховой организации. Интенсивные изменения и усложнение структуры финансовых потоков определяют необходимость исследования и осмысления широкого круга теоретических, управленческих и организационных проблем, возникающих под воздействием глобальных экономических и социальных процессов в Украине и в мировой финансовой системе, что и определяет актуальность темы исследования.

Анализ структурыидинамики поступления страховойпремии истраховых выплат на украинском рынкеза период 2000-2018 гг. позволяетсформулировать следующиевыводы:

1) в 2018г. темп роста совокупной страховой премии превысил темп роста ВВП (темп роста страховых премий составил 25,1 %, страховых выплат - 34,3% темп роста ВВП - 22,7%), доля совокупной страховой премии в ВВП, по официальным данным, в 2018г. составила 2,31 %. Страховые премии по добровольным и обязательным видам страхования в 2018 г. составили 763,6 тыс. грн., страховые выплаты - 473,8 тыс.грн..; показатели страхового рынка по итогам деятельности девяти месяцев 2008 г. представлены в таблице;

2) темпы роста реального украинского страхового рынка опережают ведущие западные рынки, доля классического страхования в ВВП. по результатам 2005г., составляла более 1 %; происходит увеличение доли иностранного капитала страховщиков; одновременно имели место значительные изменения структуры сборов по добровольным и обязательным видам страхования;

3) коэффициентвыплатуменьшается ив2006г.составилоколо60 %, приэтомструктурастраховых выплатвцеломнапоминает структурупоступленийстраховой премии; самымубыточнымвидом страхования, согласно данным официальной статистики, является страхование жизни;

4) поитогам III кв. 2008г., сборыпремии повходящемуперестрахованию сократились на 15%, с 17,5 тыс. грн. до 15 тыс.грн. . Одновременно объем выплат уменьшился на 11 %, с 4,3 тыс. грн. до 3,8 тыс.грн. Динамика премий и выплат не имеет выраженных закономерностей и определяется не столько объективными экономическими законами, сколько спросом на налогосберегающие операции, выплатами по ним, а также активностью ФССН по очищению рынка от псевдостраховых схем. В целом, наблюдается сокращение объемов сборов по входящему перестрахованию. Однако с начала 2009г. наметилась тенденция нового роста объемов и динамики реального перестрахования.

Результаты анализафинансовых потоковсвидетельствуют о замедлении темпов роста объема и изменении качества структуры финансовых потоков на украинском страховом рынке.

Для раскрытиямеханизмауправления финансовымипотоками вработе дана оценка финансовым потокамстраховой организациипо ряду ключевых признаков, в том числе: определение структуры, оценка рентабельности и определение степени участия консолидированных финансовых потоков страховщика в формировании финансового результата деятельности компании.

Проведенный анализ финансовых потоковстраховой компании показал, что ряд экономистов рассматривают финансовые потоки страховщика как составную часть двух относительно самостоятельных потоков(1).

1. Поток,направленныйнаосуществление страховойдеятельности.

2. Поток,направленныйнаорганизацию и поддержание страхового бизнеса (расходы на ведение дела).

Такой подход длясистематизации финансовых потоковне дает возможностираскрыть спецификуимеющихсяфинансовых потоков, котораядолжна являться основой дляотражениявсей системыфинансовых потоков и оптимизации управления ими.

Исследование проблемы показало, чтовотечественной научнойлитературе вопросыуправления финансовымипотоками встраховой отраслинедостаточно разработаны, спецификафинансовых потоковстраховщика практическине определена. Проведенный анализ позволил сформулировать основные признаки финансового потока страховой организации:

  • зависимость от финансово-хозяйственной деятельности субъектов экономики;
  • двунаправленность (входящие и исходящие финансовые потоки);
  • наличие денежной составляющей и возможность включения всех элементов рынка денег и рынка капитала;
  • активы с высокой и средней для организации ликвидностью - материализованная часть финансового потока;
  • целенаправленность финансового потока;
  • множество финансовых потоков субъекта экономики образует его финансовый кругооборот.

Учитывая основные признаки, висследовании будемпридерживаться следующего определения "финансовогопотока страховой компании" - этосовокупность денежных потоков, бюджетного (налогового) потока, потока доходных финансовых вложений, который движется как внутри компании, так и при реализации взаимоотношений с внешними контрагентами и состоит как из приобретаемых акций, облигаций и других ценных бумаг, так и из консолидированных паев ПИФ, валюты, потока средств в форме дебиторской задолженности по страховым операциям, а также потока ресурсов в иной форме, обладающих высокой и средней для данной компании степенью ликвидности.

3.2КОНТРОЛЬ ЗАФОРМИРОВАНИЕМФИНАНСОВЫХ ПОТОКОВ

Состав иструктурадоходовирасходов страховой компании определяются совокупностью видов их деятельности. Наряду с прямым страхованием по договорам между страхователями и страховщиками страховые компании передают и принимают риски в перестрахование, а также занимаются инвестиционной деятельностью.

На основанииперечнядоходов, представленных вПоложенииоб особенностях определения налогооблагаемой базы дляуплаты налога на прибыльстраховщиками, доходы страховой компании могутбыть сгруппированы по направлениям их деятельности, т.е. доходы страховщика включают в себя:

- поступлениястраховыхпремий попрямомустрахованию;

- доходыотпередачирисков вперестрахование;

- доходыотпринятыхвперестрахование рисков;

- доходы, косвенносвязанныесо страховойдеятельностью;

- доходыотнестраховой деятельности.

Каждый из перечисленныхвидовдоходов страховойкомпании имеетопределенные источникиформирования:

1) поступлениястраховыхпремий повидамстрахования,уплачиваемых страхователямипосоответствующим договорам;

2) суммывозвратастраховых резервов, отчисленные, но не востребованные в предыдущие периоды;

3) суммы,направляемыевсоответствии сустановленнымпорядкомна покрытиерасходовнаведение деластраховщикомпообязательным видамстрахования,финансируемым засчетбюджетныхсредств.

Доходы страховойкомпании от переданных в перестрахованиерисков складываются из комиссионноговознаграждения, тантьемы, возмещения перестраховщиком доли убытков (страховыхвыплат) по рискам, переданным вперестрахование.

Комиссионное вознаграждение перестрахователя, передавшего в перестрахование ответственность по риску перестраховщику, представляет собой удерживаемую перестрахователем часть страховой премии по договору страхования, которая приходится на долю принятой перестраховщиком ответственности. Размер комиссионного вознаграждения устанавливается по соглашению сторон в договоре перестрахования обычно до 25% начисленной перестраховщику премии и предназначается для покрытия соответствующей доли расходов на ведение дела.

Тантьема - этоустановленнаядоговором перестрахования доля прибыли, полученной перестраховщиком от участия в перестраховании риска, которая выплачивается им перестрахователю за предоставленную возможность получить дополнительный доход и ведение дела по договору страхования. Размер тантьемы устанавливается, как правило, в процентах от прибыли по результатам прохождения договора перестрахования и оговаривается в нем.

Доходы страховойорганизации - перестраховщика от принятых вперестрахованиерисков представляюсобойсуммустраховой премии, приходящейся на долю ответственности по рискам, принятым в перестрахование по перестраховочному договору (за вычетом комиссионного вознаграждения, уплачиваемого перестрахователю) и полученных процентов, начисленных перестрахователем на депо (депонирование) премий по рискам, принятым перестраховщиком в перестрахование. В договоре перестрахования может быть предусмотрено создание перестрахователем депо всей или части страховой премии перестраховщика, приходящейся на риски, принятые им в перестрахование.

Если страховые случаи отсутствовали, по окончании действия перестраховочного договора перестрахователь перечисляет перестраховщику находившуюся в депо сумму вместе с начисленными на нее процентами за непользование средств в обороте. Размер этих процентов устанавливается в договоре перестрахования.

Доходы, косвенно связанныесо страховой деятельностью, включают:

- комиссионныевознаграждения, полученные страховщикомзаоказаниеуслуг страховогоагента, страховогоброкера, сюрвейера(аварийногокомиссара) другим страховым компаниям;

- суммы,полученныевпорядке реализациистраховщиком, выплатившим страховоевозмещение, праватребования, котороестраховательимеетк лицу, ответственномузаубытки, возмещенныестраховойкомпанией всоответствиисдоговором страхования;

- доходы, полученныеотинвестирования страховыхрезервовисобственных средств;

- экономиясредствнаведение делапообязательномумедицинскому страхованию;

- доходы, полученныеотинвестирования средстврезервовпообязательному медицинскомустрахованию, за вычетом сумм, использованных на покрытие расходов по оплате медицинских услуг и пополнение соответствующих резервов по нормативам, установленным территориальным фондом обязательного медицинского страхования.

К доходамот нестраховойдеятельности относятся:

- прибыльотреализацииосновных фондов, материальныхценностей ипрочихактивов;

- доходыотсдачиимущества варенду;

- доходыотнестраховойдеятельности, незапрещеннойзаконодательством;

- суммы,поступившие в погашение дебиторской задолженности, списанной в прошлые периоды на убытки;

- списаннаякредиторскаязадолженность;

- внереализационныедоходы.

Перечень расходов страховыхорганизаций приведен вПоложенииоб особенностях определенияналогооблагаемой базы для уплаты налога на прибыль страховщиками и в Положении о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования результатов, учитываемых при налогообложении прибыли. В соответствии с этими Положениями расходы страховой компании группируются также по направлениям деятельности и включают в себя расходы:

- связанныеспрямымстрахованием;

- связанныеспередачейрисков вперестрахование;

- связанныеспринятием рисков в перестрахование;

- наведениеделаивнереализационные потери, убытки.

Расходы, связанныеспрямым страхованием, включают всебя:

- страховыевыплатыввидестрахового возмещенияилистраховогообеспечения;

- суммы,выплачиваемыестрахователю при досрочном прекращении договора страхования;

- отчислениявстраховыерезервы.

Расходы страховойкомпании, связанныес передачейрискавперестрахование, включают всебя:

- страховуюпремию, приходящуюся надолюриска,переданного вперестрахованиеперестраховщику:

- суммуначисленныхпроцентов надепопремийпорискам, переданным вперестрахование;

- долюстраховыхрезервов, приходящуюся наперестраховщиков.

К расходам, связаннымспринятием рискавперестрахование, относятся:

- возмещениеперестрахователю убытков по риску, принятому перестраховщиком в перестрахование;

- комиссионноевознаграждениеи тантьему, уплачиваемыеперестраховщиком подоговоруперестрахования перестрахователю.

Расходы на ведениедела включают всебя:

- затраты,включаемыевсебестоимость страховых услуг на основании вышеупомянутых Положений;

- комиссионныевознаграждения, уплаченные заоказаниеуслугстрахового агента, страховогоброкера;

- возмещениястраховымагентом расходовпопроездуотместа жительствадоместонахождения страховщика и обратно, а также на участке работы;

- оплатузаоказаниеуслуг,связанных состраховойдеятельностьюпредприятиям, учреждениям,организациямили отдельнымфизическимлицам,экспертам, аварийнымкомиссарам, инкассаторам, банкамит.п.;

- расходына рекламу, подготовку и переподготовку кадров, представительские расходы в пределах действующих норм и нормативов, исчисленных с учетом отраслевых особенностей;

- расходынаизготовлениестраховых полисов,бланковстрогойотчетности, квитанцийит.п.;

- оплату консультационных, информационных услуг, а также аудиторских услуг, оказанных с целью подтверждения правильности годового бухгалтерского отчета;

- расходынапубликациюгодового балансаисчетаприбылии убытков;

- расходынаарендуосновных фондов, используемых для осуществления страховой деятельности, в том числе автомобильный транспорт для перевозки документов и материальных ценностей;

- внереализационныепотери, убытки, напримерсудебныеиздержки, штрафы, пени, неустойки,убыткиотсписания дебиторской задолженности, отрицательные курсовые разницы.

3.3ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬСТРАХОВОЙКОМПАНИИ

Финансовая устойчивость— составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию.

Является показателемплатёжеспособности в длительном промежутке времени. В отличие от кредитоспособности является показателем, важным не внешним, а внутренним финансовым службам.

В самомобщемвиде подфинансовой устойчивостьюстраховойорганизации следует понимать стабильность ее финансового положения, обеспечиваемую достаточной долей собственного капитала (чистых активов) в составе источников финансирования.

Внешним проявлениемфинансовой устойчивости страховойорганизацииявляется ее платежеспособность, под которой, в свою очередь, следует понимать способность страховщика исполнить обязательства по выплате страховой суммы или страхового возмещения страхователю или застрахованному лицу по договорам страхования, причем как в "нормальных", так и в неблагоприятных экономических условиях. Заметим, что именно платежеспособность страховых организаций является главным объектом контроля со стороны органов страхового надзора.

В соответствии сдействующимзаконодательством (ст. 25, 27 Закона остраховании) гарантиями финансовой устойчивости и платежеспособности страховых компаний являются:

- наличиеоплаченногоуставного капиталаненижеустановленного законодательствомразмера;

- страховыерезервы,рассчитанные вустановленномпорядкеи гарантирующиестраховые выплаты;

- системаперестрахования;

- соблюдениенормативногосоотношения активовиобязательств, отражающего наличиеустраховщикасвободных отлюбыхобязательствсобственных средств.

Достаточный размер уставногокапитала обеспечивает финансовую устойчивость компании на момент ее создания и начальный период деятельности, когда объем поступлений страховых премий невелик. Минимальный размер уставного капитала определяется действующим законодательством и учредительными документами компании. Он может быть использован как для обеспечения уставной деятельности, так и для покрытия расходов по страховым выплатам в случае недостаточности страховых резервов и страховых поступлений.

В процессе дальнейшей деятельности страховых организацийважнейшимкритерием оценки финансовой устойчивости страховой организации является величина ее собственного капитала.

В бухгалтерскомбалансесобственный капиталотражается впассиве баланса. Структурусобственного капитала можнопредставитьследующим образом: оплаченный уставный капитал; добавочный капитал; резервный капитал; фонды потребления; фонды накопления; нераспределенная прибыль.

При анализеплатежеспособности встраховой практике используется понятие "чистые активы (маржаплатежеспособности)" - имущество (активы) страховойкомпании (основные средства, материальные ценности, денежные средства, финансовые вложения), свободное от любых обязательств (за исключением прав требований учредителей). Величина чистых активов - показатель, позволяющий оценить, сколько обязательств может принять на себя страховая компания без какого-либо ущерба для своей финансовой устойчивости.

Фактический размер чистых активов (маржиплатежеспособности) страховщикарассчитывается как разницаот вычитания, прикотором суммауставного (складочного) капитала; добавочного капитала; резервного капитала; нераспределенной прибыли отчетного года и прошлых лет уменьшается на сумму непокрытых убытков отчетного года и прошлых лет; задолженности акционеров (участников) по взносам в уставный (складочный) капитал; собственных акций, выкупленных у акционеров; нематериальных активов; дебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли.

Как видим, чистые активы определяются через величину собственного капитала, скорректированную на рядрегулирующих показателей (регулятивов). Это значит, что фактический размер маржи платежеспособности напрямую зависит от величины собственного капитала страховой компании.

Следующим условием обеспеченияфинансовой устойчивости является создание страховыхрезервов ифондов, которыеотражают размер не исполненных на данный момент времени обязательств страховщика по страховым выплатам.

Обязанность страховщиков формироватьстраховые резервызакреплена вЗаконе о страховании. Всоответствии сним страховщикиобразуют из полученных страховыхвзносов необходимые для предстоящих страховых выплат страховые резервы по личному страхованию, имущественному страхованию и страхованию ответственности. Необходимо отметить, что если страховая компания осуществляет несколько видов страхования, то резервы по каждому виду формируются отдельно.

Страховщик имеетправоформироватьстраховые резервывсоответствии снормативными указаниями, содержащимисяввышеназванных нормативныхактах, атакжепо согласованию сМинистерствомфинансов вслучаях, предусмотренных Правилами формирования страховых резервов, может рассчитывать иные страховые резервы и (или) использовать иные методы их расчета.

В состав страховыхрезервов входят:

- резервнезаработаннойпремии;

- резервыубытков,втомчисле:

- резервзаявленных, нонеурегулированных убытков;

- резервпроизошедших, нонезаявленных убытков;

- стабилизационныйрезерв;

- иныестраховыерезервы.

Следующим фактором, обеспечивающим финансовую устойчивость страховщика, является соблюдение нормативного соотношенияактивов ипринятых на себя обязательств.

Страховщики обязанысоблюдатьнормативные соотношенияактивовипринятых имистраховыхобязательств в размеретакназываемогонормативного размерамаржиплатежеспособности. Методика расчетаэтих соотношений иих нормативныезначения устанавливаются органом по надзору за страховой деятельностью (в соответствии с Положением о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств.

Передача частирисков вперестрахование позволяетрешить ряд важных проблем, среди которых стабилизация результатов деятельности страховщика за продолжительный период в случае отрицательных результатов по всему страховому портфелю в течение года; расширение масштаба деятельности (принятие на себя большого числа рисков) и повышение конкурентоспособности; защита собственных активов при неблагоприятных обстоятельствах. Однако при этом страховая организация должна оценить экономическую эффективность данного решения.

Преимущество перестрахованиязаключаетсяв том, что страховщик, перестраховывающий принятые на себя риски, создает дополнительные гарантии своей финансовой устойчивости. Следовательно, страхователь получает дополнительную уверенность в полном и своевременном возмещении ущерба.

Анализ финансовой устойчивости исходит из основной формулы баланса, устанавливающей сбалансированность показателей актива и пассива баланса, которая имеет следующий вид:

АВ + АО = КС + ЗД + ЗКР,

где

  • АВ — внеоборотные активы (итог раздела I актива баланса);
  • АО — оборотные активы (итог раздела II актива баланса), в состав которых входят производственные запасы (ПЗ) и денежные средства в наличной, безналичной формах и расчетах в форме дебиторской задолженности (ДЗ);
  • КС — капитал и резервы предприятия, т. е. собственный капитал предприятия (итог раздела III пассива баланса предприятия);
  • ЗД — долгосрочные кредиты и займы, взятые предприятием (итог раздела IV пассива баланса предприятия);
  • ЗКР — краткосрочные кредиты и займы, взятые предприятием, которые, как правило, используются на покрытие недостатка оборотных средств предприятия (ЗС), кредиторская задолженность предприятия, по которой оно должно расплатиться практически немедленно (КЗ) и прочие средства в расчетах (ПС) (итог раздела V пассива баланса предприятия).

С учетом всех подразделов баланса данную формулу можно представить в следующем виде:

АВ + (ПЗ + ДЗ) = КС + ЗД + (ЗС + КЗ + ПС).

Далее можносгруппироватьактивы предприятия по их участиювпроцессе производства, апассивы—по участиюв формировании оборотного капитала предприятия, получив таким образом следующую формулу:

(АВ + ПЗ) + ДЗ = (КС + ПС) + ЗД + ЗС + КЗ,

  • АВ + ПЗ — внеоборотные и оборотные производственные фонды;
  • ДЗ — оборотные средства в обращении;
  • КС + ПС — собственный и приравненный к нему капитал предприятия, как правило, используемый на покрытие недостатка оборотных средств предприятия.

В том случае, если внеоборотные иоборотные производственные средства предприятия погашаются за счет собственного и приравненногокнему капитала с возможнымпривлечением долгосрочных и краткосрочных кредитов, а денежных средств предприятия, находящихся в расчетах, достаточно для погашения срочных обязательств, то можно говорить о той или иной степени финансовой устойчивости (платежеспособности) предприятия, которая характеризуется системой неравенств:

(АВ + ПЗ) ≤(КС + ПС) + ЗД + ЗС;

ДЗ≥ КЗ.

При этом выполнение одного из неравенств автоматически влечет за собойвыполнение идругого, поэтомуприопределениифинансовой устойчивости предприятияобычно исходят из первогонеравенства, преобразовав его исходя из того, что в первую очередь предприятие должно обеспечить капиталом имеющиеся у него внеоборотные активы.

Залогом выживаемости иосновойстабильности положенияпредприятияслужит его устойчивость. На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы:

  • положение предприятия на товарном рынке;
  • производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции;
  • его потенциал в деловом сотрудничестве;
  • степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;
  • наличие неплатежеспособных дебиторов;
  • эффективность хозяйственных и финансовых операций и т. п.

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходовнадрасходами, обеспечивает свободноеманеврирование денежнымисредствами предприятия ипутемэффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Иными словами, финансовая устойчивость фирмы — это состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают развитие фирмы на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной курсовой работе рассматривалась экономическая сущность и содержание финансовых потоков страховой компании.

В первой частирассматривалосьстрахование какчастьфинансовой системы, сущность, классификация, нормативно-правовое регулирование финансовых потоков.

Во второй частирассматривались финансовые потоки страховой компании :доходы, расходы, прибыль страховщика.

В третей частибыла предоставлена информация орегулировании финансовых потоков ,их формирование контроль за формированием и финансовая устойчивость страховой компании.

Финансовый потокстраховойкомпании - это совокупность денежных потоков, бюджетного (налогового) потока, потока доходных финансовых вложений, который движется как внутри компании, так и при реализации взаимоотношений с внешними контрагентами и состоит как из приобретаемых акций, облигаций и других ценных бумаг, так и из консолидированных паев ПИФ, валюты, потока средств в форме дебиторской задолженности по страховым операциям, а также потока ресурсов в иной форме, обладающих высокой и средней для данной компании степенью ликвидности.

Главным фактором формирования потока является оплата покупателями стоимостипроданной предприятием продукции.

При изучении составаи структуры входящих и исходящих финансовых потоков по страховой деятельности особое внимание уделяется исследованию процесса формирования, специфике учета и определения размера страховых премий и выплат по прямому страхованию и перестрахованию, которые формируют главные статьи доходов и расходов страховой компании.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. ЗаконУкраины "Остраховании"от 07.03.96 г. №85/96-ВР//Галицкиеконтракты№ 18, 1996.

2. Александров А.А.Страхование. - М.: «Приор», 2008 г.

3. Басаков М.И. «Страховое дело в вопросах и ответах», Ростов-на-Дону: «Феникс», 2001 г.

  • 5. Балабанов И.Т., БалабановА.И.«Страхование: организация,структура,практика», СПб, Москва·Харьков·Минск, 2002 г.

6. Бирючев О.И.«Страхование: путиразвития», «Финансы», №12/2000

7. Гвозденко А.А.«Основыстрахования». M.: «Наука», 2003 г.

8. Манэс А.«Основыстраховогодела», М:издательскийцентрСО«Анкил»,1992 г.

9. Исакова Т.М.Анализ финансовых потоков страховой компании // Семнадцатые Международные Плехановские чтения (5-8 апреля 2004 г.).- Тезисы докладов докторантов, аспирантов и научных сотрудников. – М.: Изд-во Рос. Экон. Акад.- 2004.- 0,07 п.л.

10 Исакова Т.М.Бюджетноепланированиеи контрольворганизации(Budgetary planning and control in an organization) // Семнадцатые Международные Плехановские чтения (22-23 апреля 2004 г.).- Тезисы докладов аспирантов и преподавателей на иностранных языках. – М.: Изд-во Рос. Экон. Акад.- 2004.- 0,07 п.л.

11. Исакова Т.М. Описание и этапы создания системы управления финансовыми потоками страховщика // Управление в страховой компании.- М: БДЦ-Пресс.- 2008 №2.- 0,4 п.л.

12. Николенко Н.П.Развитиестрахованияв Украине// Финансы.–2005г. - №3.

13. Шахов В.В.«Страхование».М.: «Финансы истатистика»,2018 г.

15. Воблый К.Г. Основы экономики страхования. -- М.: Изд. центр “Анкил”, 1996.

16. Телепин Я.Е. Анализ финансовой устойчивости страховой организации // Аспирант и соискатель, № 3, 2003. С. 88--98.

  • 17. 1. Хозяйственный кодекс Украины: Закон Украины// Ведомости Верховной рады Украины.- 2018.- №12.- С.106.
  • 18. Клоченко Л.Н., ЮлдашевР.Т.Руководство поорганизациистраховойкомпании. - М.: Издательскийцентр"Анкил", 1997. - 110 с.

19. Коломин Е.В., ШаховВ.В. (ред.) Словарьстраховых терминов. М.: 2006 г. – 540 с.

20.Орланюк-Малицкая Л.А.Платежеспособностьстраховой организации. - М.: Издательскийцентр "Анкил", 2004. - 152 с.

21. Исакова Т.М. Методика бюджетирования в страховой компании. Общие принципы // Налогообложение, учет и отчетность в страховой компании. – М: БДЦ-Пресс.- 2005. №2.- 0,7 п.л.

  • 22. . Живалов В. О комплексном регулировании финансовых потоков / В. Живалов // Экономист.-2005.-№12.-С.46-50.

23. . Закон Украины «Про бухгалтерський облiк та фiнансову звiтнiсть в Українi» вiд 16.07.99 р. № 996-XIV (iз змiнами i доповненнями) // Вiдомостi Верховної Ради України: Офiцiйне видання. - К., 1999.-№ 40.- ст. 365.- С. 821-828.;

24. Закон Украины «О внесении изменений в налогообложение прибыли предприятий» от 22.05.97 №283 с последующими изменениями и дополнениями.

25. Стандарты бухгалтерского учетав УкраинеП(С)БУ, утвержденные приказом Министерства финансов Украины от 31.03.99 // Журнал «Все о бухгалтерском учете» №18 21 февраля 2018г

265http://

ПРИЛОЖЕНИЕА

Таблица 1. Финансовые показатели участников рейтинга

№

Название компании

Город

Активы, тыс. грн.

Страховые платежы, тыс. грн.

Страховые виплаты, тыс. грн.

Страховые резервы, тыс. грн.

1

ЛЕММА

Харьков

408727,8

211883

451,4

152431,5

5

ОРАНТА

Киев

90139,1

85389,9

44631,8

45981,3

7

АСКА

Донецк

70574,4

24407,9

7684,1

22797,4

10

ОСТРА-КИЕВ

Киев

62550,8

49007,1

20399,4

40384,7

12

АВАНТЕ

Харьков

53289,3

14884

216,8

9597,3

15

АУРА

Днипропетровск

34801,5

19218,6

755,9

13081,4

17

СКАЙД-ВЕСТ

Киев

28858

24038,6

6169,8

17263,8

20

ИНТО

Одесса

24487,7

16629,1

5006,2

11881,4

29

ДИСКО

Днепропетровск

15234,6

3396,3

342,5

2827,7

33

НАДРА

Киев

14100,1

8031

2298,3

7043,9

37

ГАРАНТИЯ

Чернигов

11117,1

2568,2

111,5

1914,2

45

МОНОМАХ

Одесса

9927,8

11131,6

1228,3

6795

50

АЗОВ

Мариуполь

9129,1

1862

1378

1373,7

51

ИНПРО

Львов

9009,6

1606,7

89,6

1530,6

66

КРЕДО

Запорожье

5625,5

1037,7

454,9

782,2

75

ГАЛИТСКАЯ

Ивано-Франковск

3353

844

139

649

79

UNION-INSUR

Симферополь

3169,1

965,9

18,3

597,9

94

ВИКТОРИЯ-М

Винница

1457,5

961

80

717,2