Ликвидность и платежеспособность банка

	Загрузить архив:
	Файл: 240-0625.zip (407kb [zip], Скачиваний: 71) скачать

[1] и желаемой прибыльностью операций, которое проявляется фактически в каждой финансовой сделке коммерческого банка.

Этот конфликт между ликвидностью и прибыльностью можно стать центральной проблемой, которую решает банк при размещении средств. С одной стороны, руководство банка ощущает давление держателей акций, заинтересованных в более высоких доходах, которые могут быть получены за счет вложения средств в долгосрочные ценные бумаги, кредитования заемщиков с сомнительной кредитоспособностью и сокращения неиспользуемых остатков. Но с другой стороны, руководство банка столь же хорошо знает, что все действия серьезно ухудшают ликвидность банка, необходимую при изъятии вкладов и для удовлетворения спроса на кредит со стороны давних клиентов.

Кредитный и инвестиционный риск иногда рассматривают как дисперсию вероятных вариантов получения дохода. Например, от вложений в самые краткосрочные ценные бумаги правительства инвестор ожидает получить вполне определенный доход. С другой стороны, инвестиции в низкосортные промышленные облигации сроком в 20 лет подвержены и кредитному риску, и риску измен процентных ставок. А результат от этих инвестиций может варьировать от потери всех вложенных средств до получения предусмотренного дохода полностью, если облигации будут храниться до момента истечения срока. При столь широком диапазоне возможных источников дохода обычно только более высокий процент может убедить инвестора вложить средства и пойти на риск потери части обещанных доходов. Сопоставление риска с нормой прибыли показано на рис №1, где риск (дисперсия возможных доходов) выражен стандартным отклонением ожидаемой нормы прибыли на инвестиции. По мере возрастания риска (в результате увеличения кредитного риска или срока инвестирования) ожидаемая норма прибыли также растет. Кривая рынка капитала отражает компромисс между степенью риска и требуемой нормой прибыли на этом рынке. Таким образом, банк, вкладывающий средства в потенциально более прибыльные инвестиции и кредиты, одновременно идет на повышенный риск.

Существует взаимозависимость между активными операциями и операциями пассивными, которые рассматриваются в следующем разделе. Ликвидность можно обеспечить, поддерживая высокий уровень кассовой наличности или помещая средства в высоколиквидные активы, а также гарантировав банку возможность привлекать дополнительные вклады и занимать деньги из других источников. Большая изменчивость суммы вкладов, требования досрочного погашения долгов также обусловливают необходимость увеличения ликвидных активов. К тому же имеется прямая связь между издержками банка по вкладам и заемным средствам, с одной стороны, и доходами от различных активных операций - с другой. Повышать прибыльность банковских операций, не выходя за границы ликвидности, помогает тщательное сопоставление предельных издержек по привлеченным средствам и предельных доходов от кредитов и инвестиций.

Методы управления активами

Таким образом коммерческие банки должны распределять привлеченные средства в различные виды активных операций не снижая прибыльность и ликвидность. При этом коммерческие банки могут руководствоваться тремя методами размещения средств

[2], так что характер ограничений должен быть точно известен или поддаваться аппроксимации. Целевая функция должна быть не­прерывной, т.е. коэффициенты решающих переменных должны допу­скать возможность задавать им любые значения. Цель должна быть оформлена - иногда путем аппроксимации - в линейном виде, ины­ми словами, каждая переменная, определяющая решение, должна вносить свой вклад в значение целевой функции и в уравнения, опи­сывающие ограничения.

Модель линейного программирования требует формулирования це­ли, которая должна быть оптимизирована, в явном виде. Оптимизация может состоять, например, в максимизации прибыли или минимиза­ции издержек. В задаче управления активами цель - довести до мак­симальной величины прибыль от размещения активов в различные категории ценных бумаг, которые можно купить. Например, упростив ситуацию, предположим, что руководство банка намерено разместить средства в такой комбинации, которая принесет наибольший доход. Решающие переменные или возможные альтернативы могут включать краткосрочные государственные ценные бумаги, приносящие 4% го­довых, долгосрочные правительственные облигации (5% годовых)), первоклассные коммерческие ссуды (со средней доходностью 6%), срочные ссуды деловым фирмам (средняя доходность 7%), обязатель­ства по приобретению в рассрочку автомобилей (8%) и/или другие ссуды потребителям для покупок в рассрочку (12%). Выше приведены показатели чистой доходности после вычета расходов банка по обслу­живанию различных видов активов[3]. Если допустить, что переменная х представляет суммы, которые будут инвестированы в различные категории активов, то получение прибыли (Р) от этих. инвестиций можно описать следующей формулой:

P = 0,04х₁ + 0,05х₂ + 0,06х₃ + 0,07х₄ + 0,08х₅ + 0,12х₆

Целью решения этой задачи будет максимизация прибыли - вели­чины Р. Если банкир вправе идти на любой риск, не связан требовани­ем ликвидности и не должен соблюдать какие-либо юридические огра­ничения в отношении инвестиций, решение такого уравнения не со­ставляет труда. Ответом будет инвестирование всех имеющихся средств в ссуды потребителям в рассрочку [4];

b)

c)

минус:

a)

b)

c)

d)

e)

3.Капитал второго уровня (К_II) включает следующие компоненты:

a)

b)

c)

d)

e)

Субординированный долг - это необеспеченное обязательство банка, не являющееся депозитом, которое согласно юридически оформленным договорам погашается в последнюю очередь при ликвидации банка.

Включаемый в капитал второго уровня субординированный срочный долг должен иметь первоначальный срок погашения не менее 5 лет, причем в каждом году из последних пяти лет из расчета капитала исключается 20% первоначальной суммы субординированного долга.

4.Из собственного капитала вычитается всякое участие банка в собственном капитале других юридических лиц,

5.Достаточность собственных средств (собственного капитала) характеризуется двумя коэффициентами. отношением собственного капитала первого уровня к сумме активов
банка (k₁) и отношением собственного капитала к сумме активов, взвешенных по степени риска (k₂).

6.Отношение собственного капитала банка первого уровня к сумме всех его активов должно быть не менее 0,04:

К₁ - собственный капитал первого уровня, рассчитываемый согласно пунктам 2, 4.

А - сумма активов, равная валюте баланса за вычетом остатков по счетам: 015, 034, 091(А), 094(A), 661(A), 664(A), 917(A), 941, 97, 98(А), 224, 239, 629, 668, 719, 735, 781, 945, 059, 819.

П-сформированные резервы (провизии) согласно Положению “О классификации ссудного портфеля и порядке формирования резервов (провизий) для покрытия убытков от кредитной деятельности банками второго уровня Республики Казахстан”.

7.Отношение собственного капитала банка к сумме его активов, взвешенных по степени риска должно быть не менее 0,08:

К - собственный капитал, рассчитываемый согласно пунктам 2 - 4 настоящего Положения.

А_р сумма активов, взвешенных по степени риска.

П_c - специальные резервы (сформированные провизии по сомнительным и убыточным кредитам) плюс сумма сформированных общих резервов, невключенная в собственный капитал (т.е. превышающая 1,25 суммы активов, взвешенных с учетом риска).

По степени риска вложений активы классифицируются следующим образом:

Степень риска

1 группа

Касса и приравненные к ней средства	0
Драгоценные металлы	0
Средства на счетах в банках и клиринговых палатах	0
Средства в фонде регулирования кредитных ресурсов	0
Государственные ценные бумаги	0
Кредиты под залог наличных денежных средств в тенге и иностранной валюте, государственных ценных бумаг, аффинированных драгоценных металлов и золотых монет	0
Кредиты, предоставленные Правительству Республики Казахстан	0
Кредиты под гарантию Правительства Республики Казахстан	0

2 группа

Дебиторы по операциям с драгоценными металлами	1
Депозиты в тенге, размещенные в других банках	1
Средства на счетах в банках	1
Дебиторы по аккредитивам по иностранным операциям	1
Учтенные векселя в портфеле банка	1
Кредиты, предоставленные другим банкам	1
Временная финансовая помощь, предоставляемая учреждениям банков	1
Кредиты под гарантию банков	1
Вексельные кредиты	1
Предоставленный финансовый лизинг	1
Счета хозрасчетных и нехозрасчетных предприятий и организаций банков	1
Расчеты по прочим иностранным операциям	1
Дебиторы по выданным гарантиям и акцептам	1
Здания, сооружения и другие основные и оборотные фонды банка	1
Прочие кредиты юридическим и физическим лицам (в том числе обеспеченные залогом имущества) за вычетом вышеуказанных	1
Просроченная задолженность	1
Финансирование капитальных вложений	1
Суммы, не взысканные по банковским гарантиям	1
Прочие активы	1

Внебалансовые статьи по степени риска классифицируются следующим образом:

Гарантии и поручительства банка, выданные под встречные гарантии и поручительства правительства	0
Документы и ценности, отосланные на инкассо	0,2
Аккредитивы к оплате, аккредитивы в иностранной валюте	0,2
Гарантии, поручительства, выданные банкам	1

[5]

В этом подразделе приведены алгоритмы сбора данных по группам, как сумм остатков по соответствующим счетам второго порядка баланса коммерческого банка на фиксированную дату, которые необходимы для расчета итоговых величин. Активные и пассивные средства объединены в соответствующие группы, однородные по происхождению либо по качеству размещения и соответствующие проведенной в предыдущем разделе классификации.

1.

2.

3.

4.

5.

6.

7.

8.

9.

10.

11.

12.

13.

14.

15.

При расчете величины выданных кредитов необходимо также учитывать забалансовые обязательства банка по предоставленным гарантиям.

16.

17.

18.

19.

20.[6] и их "цены", т.е. процентных ставок. Действие каждого из этих факторов, помимо естественного влияния рыночной конъюнк­туры, зависит от специфических требований обеспечения ликвидности.

Величина кредитных вложений коммерческого банка определяет­ся объемом собственных и привлеченных средств. Однако в соот­ветствии с принципами регулирования деятельности банка вся сумма этих средств (даже если исключить из их состава здания, оборудо­вание и другие материальные ресурсы) не может быть использована для кредитования. Поэтому задачей банка является определение объема эффективных ресурсов, которые могут быть направлены ив осуществление кредитных вложений. Для исчисления их объема предлагается следующая формула:

КР_э= У_ф + О_сс + Д + О_р + О_пр - НА - 0,15(Д + О_р) - 0,2О_р.

где:     КР_э- эффективные кредитные ресурсы;

У_ф   - уставный фонд;

О_сс- остатки собственных средств банка;

Д     - депозиты;

О_р   - остатки на расчетных и других счетах клиентов в банке;

О_пр- прочие привлеченные средства;

НА-ресурсы, вложенные в здание банка, оборудование и другие низколиквидные активы.

Согласно приведенной формуле, объем эффективных ресурсов определяется как разница между общей суммой пассивов баланса банка (за вычетом вложений в активы - здания и др., которые в условиях неразвитости рынков ценных бумаг и недвижимости не могут быть высвобождены и направлены на кредитные вложения) и остатков привлеченных средств, направляемых в обязательные резервы (15%, от остатков депозитов - 0,15(Д + О_р)), а также размещаемых в ликвидные активы, исключа­ющие их использование для выдачи ссуд (0,2О_р).

Реализация целевой функции управления ликвидностью начина­ющим свою деятельность коммерческим банком состоит в адекват­ном размещении ресурсов, а реально функционирующим - в установлении объема и распределении свободных ресурсов или величины и источников покрытия дефицита ресурсов. Объем свобод­ных ресурсов - (КР_с), также дефицит ресурсов (КР_д) определяются как разница суммы эффективных ресурсов и фактических кредитных вложений банка (КВ_ф):

КР_с(КР_д) = КР_э - КВ_ф.

Размещение свободных ресурсов производится с учетом фактора времени - возможного периода их применения. Для этого необ­ходимо распределить ресурсы и кредитные вложения по срокам использования.

Распределение кредитных ресурсов по срокам использования отра­жает структуру пассивов баланса банка. Ресурсы, возвращаемые по предъявлении, включают остатки на расчетных и других счетах клиентов с нерегламентированным сроком их применения. Депозиты, сроки хранения которых определены договором, позволяют установить конкретный период использования ресурсов. Группу бессрочных ресур­сов составляют собственные средства банка - его уставный капитал.

Сопоставление итоговых данных таблиц №7, №8 показывает, что общий объем свободных кредитных ресурсов составляет 400 тыс. тенге. Следовательно, 8% суммы эффективных кредитных ресурсов не нашли своего применения. Однако простая разница сумм ресурсов и вложений не дает полного представления об уровне эф­фективности использования кредитных ресурсов. Из данных таблиц видно, что если сумма ресурсов и кредитных вложений сроком до 1 года равны и составляют 3600 тыс. тенге. (строки 1, 2 таблицы №7 и строки 1, 2, 3 таблицы №8), то ресурсы сроком до 5 лет недоиспользова­ны на сумму 100 тыс. тенге (разница суммы строк 3, 4, 5 таблицы №7 и суммы строк 4, 5, 6 таблицы №8), а сроком свыше 5 лет - на 400 тыс. тенге (строк 6, 7 таблицы №7 и строки 7 таблицы №8).

Для исчисления эффективности использования кредитных ресур­сов (Э_кр) предлагается следующая формула:

где: Т - период, на который выданы ссуды.

Исчисленное на основе этой формулы по данным, приведенным в таблицах 1 и 2, значение коэффициента эффективности составляет 0,702[7]. Это говорит о том, что с учетом временного фактора степень недоиспользования ресурсов увеличивается с 8 до 29,8 %. За этим скрываются реальные потери прибыли - процентные ставки по дол­госрочным ссудам выше, чем по краткосрочным[8].

Уровень процентных ставок по банковским ссудам определяется в соответствии с колебаниями денежного рынка: изменениями соотношения предложения денег и спроса на деньги. Однако особенность здесь заключена в определении уровня процентной ставки в условиях, когда спрос и предложение на денежном рынке взаимно покрывают друг друга. Цена выдаваемого коммерческим банком кредита при этом отра­жает уровень базовой процентной ставки и величину процентной маржи.

Базовая процентная ставка складывается в соответствии с уров­нем процентов, уплачиваемых коммерческим банком по пассивным операциям. Общая базовая процентная ставка (БПС_о) определяется по всему кругу операций в соответствии с формулой:

где: ПС_по, - процентные ставки по соответствующим видам пассивов.

Общая базовая процентная ставка имеет аналитическое назна­чение и используется для оценки пакета кредитных предложений. При решении вопроса о выдаче конкретных ссуд следует применять показатель «базовая цена кредита» (БЦ_к). Он устанавливается с учетом временного фактора - периода пользования ссудой (Т):

Например, предприятие испрашивает в банке кредит в сумме 12 тыс. тенге на срок до 4 лет. Погашение кредита осуществляется начиная со второго года. ежеквартально, равными долями: срок погашения - последний рабочий день квартала. Если за ресурсы уплачивается (условно) в первый год 8 %, второй и третий год - 10, четвертый год - 12 %, то базовая цена кредита составит:

Для получения реальной цены кредита к его базовой цене прибавляется величина маржи. В основе исчисления ее размера лежит минимально необходимый объем дохода (НОД). Он рассчитывается в соответствии с суммой издержек банка (ИБ) и необходимой прибыли (П). Издержки включают расходы на осуществление деятельности банка: плату за кредитные ресурсы, оплату труда работников, арендную плату, расходы по амортизации зданий и оборудования, охране, хозяйственно-операционные и др. При определении их объема не требуется использования особой методики.

В основе методики исчисления сумм[1] Под ликвидностью банков понимается их способность своевременно выплачивать деньги по своим обязательствам.

[2]Каждый прогон программы дает только одно решение. На практике руководство может пропустить программу несколько раз, чтобы проверить эффект изменении некоторых ограничений или оцениваемых взаимосвязей.

[3]Недостаток места требует предельно упрошенного изложения линейного программирования. Одним из упрощений является допущение, что издержки по управлению различными видами активов прямо пропорциональны суммам, вложенным в эти активы. Совершенно очевидно, что осуществление операций с облигациями правительства на сумму 100 млн. долл. не обойдется банку в 10 раз дороже, чем аналогичная операция на сумму 10 млн. долл.

[4] Остаток по балансовому счету 010 берется в расчет собственного капитала в пределах зарегистрированного уставного фонда банка.

[5] Здесь и далее будут использоваться эти обозначения, если иное не будет оговорено в тексте.

[6] Рассматривается деятельность банка, осуществляющего только кредитные вложения.

[7] С целью упрощения анализа, учитывая равенство объемов ресурсов и кредитных вложений сроком до одного гола, здесь был использован показатель Т-1. В практической деятельности банка его необходимо исчислять с учетом фактической временной динамики данной категории ресурсов и кредитных вложений. Временной период использования ресурсов и погашения ссуд сроком свыше 5 лет, а также бессрочных пассивов оценен в 10 лет.

[8] В данном случае необходимо делать поправку на инфляцию. В условиях нестабильного денежного обращения выдача краткосрочных ссуд менее инфляционно опасна. Избежать таких потерь позволяет введение в процентную ставку компонентов, обеспечивающих сохранность ссуженной стоимости.