Статистический анализ курса доллара США за ноябрь 1998 года


Сдавался/использовался	1. в январе 1999 В РЭА им. Плеханова, препод. Попаденко О.Е. Оценка -5
	Загрузить архив:
	Файл: vdv-1327.zip (51kb [zip], Скачиваний: 22) скачать

ЭРЭА им. Г.В. ПЛЕХАНОВА

КУРСОВАЯ РАБОТА

ПО СТАТИСТИКЕ

НА ТЕМУ:

«СТАТИСТИЧЕСКИЙ АНЛАЛИЗ КУРСА ДОЛЛАРА США ЗА НОЯБРЬ 1998 ГОДА»

Научный руководитель:

Попаденко О.Е.

МОСКВА 1999

ПЛАН

1.Введение

2. Показатели абсолютного прироста.

3. Показатели роста

4. Показатели прироста

5. Заключение

6. Список использованной литературы

1. Введение

1. В своей курсовой работе я хочу рассмотреть специфику изменения курса американской валюты в России. Но вначале я бы хотел рассказать о валюте и валютных отношениях.

Валютныминазываются отношениянациональных (резидентских)денегс другими(нерезидентскими)деньгами. Деньги,рассматриваемые с точкизрения их участия ввалютных отношениях, являются валютой.

Немаловажнымявляется уточнениепонятия <иностранная валюта>. Валюта (vаluta-ит.) - буквально цена, стоимость.

Валюта -это,

· во-первых, денежная единицастраны (например,рубль вРФ,доллар вСША,лира вИталии ит.п.),

· во-вторых, этоденежные знакииностранных государств,атакжекредитные иплатежныедокументы, выраженные виностранных денежныхединицах и применяемыевмеждународных расчетах(иностраннаявалюта);

· в-третьих, национальнаясчетнаяединица иплатежныесредства (СДР,экю).

При заключении сделок синостранной валютоймежду банками используетсялишьиностранная валюта, хранящаясяна счетах в зарубежных банках.Инвалюта подразделяетсяна безналичную и наличную.

В настоящеевремяна межбанковскомвалютномрынке нет банкнотили монет.Валютная операцияпотеряла материальнуюоснову, анациональныеденежные единицыпротивостоят друг другу фактически только в виде записей по корреспондентскимсчетам и электронных межбанковских трансанкций.

В современноммире валютная сфера приобретаетвсе более важное значение. Особенноэто важнодля России после переходакрыночным отношениями постепенного превращения российского рубля в конвертируемую валюту

Как известно, все национальные валютыделятся на две категории -конвертируемыеи неконвертируемыев зависимости отрежимаих использования.

Конвертируемые -это валютыкоторые могут с той илииной степенью свободы обмениваться на другие валюты (нерезидентские). Неконвертируемые - это и валюты,которые не могут свободнообмениваться наиные валюты,их обмен осуществляетсялишь поустановленным государством правилам и определенным субъектам.

При этом очевидно, что невозможно абсолютножестко провестигрань междуконвертируемыми инеконвертируемыми валютами. Степень свободы обмена имеет самые различные градации. Валюты странсоциализмаотносились и относятсядо сихпор к неконвертируемымвалютам. В этих странахграждане и предприятияимеют чрезвычайноограниченные ижестко установленныевозможности обменаи, тем самым выходана мировые рынки, поездки за границу, и т.д.

Конвертируемые валюты подразделяются на свободно конвертируемые (СКВ) и внутренние (ограниченные) конвертируемые.

К свободно конвертируемым валютам относятся валюты, которые используются за пределами развитых стран - США, Японии, Великобритании,Швейцариии др.,Приэтом и среди свободно конвертируемыхвалют существуютсвои градациипо степени использования их в мировой валютной системе. Валюта США - американскийдолларнаиболее широкоиспользуемаявалюта, а валюты других промышленно развитых стран используются в меньшей степени (Таб.1). В настоящее времяк СКВ относят около 12 валют.

К внутренним конвертируемым валютам относят конвертируемые валюты, которые вне стран-резидентов почти или совсемнеиспользуются. Вихчисло входят валюты странтретьего мира с рыночной экономикой.

Таблица 1.Изменения в валютной структуре стран мира в 1977-1997 гг. ( в % от общей величины)

Разделение стран и их общественно-социальных систем на высокоразвитые, социалистические и развивающиеся отчетливо коррелируется с характером их валют. Отсюда возникает вопрос: что является первичным - характер валюты и валютных отношений или социально-экономическая структура общества?

Видимо, социалистическаяобщественная системас государственно-управляемойэкономикойосновывается нанепосредственной валюте. Государственное регулирование экономикой предполагаетмонополию внешней торговли, что неизбежно влечетза собойнеконвертируемостьвалюты. Сдругой стороны, сама неконвертируемость валюты неизбежно приводит к государственному управлению экономикой, так как современное производство не может осуществляться вне связи с мировым рынком и, если это взаимодействие направляют исключительно государственные органы, то это с неизбежностью ведет к сосредоточению всех рычагов управления экономикой в руках государства. Таким образом, конвертируемость валюты в условиях директивной экономики - не экономический вопрос а политико-правовой: допускает государство юридическим ифизическим лицам владеть и использовать нерезидентские денежные средства - валюта конвертируемая, запрещает - валюта неконвертируемая. При этом важно также иметь в виду что административными мерами нельзя ввести конвертируемость валюты; конвертируемость валюты зависит прежде всего от экономического потенциала той или иной страны.

В современной открытой рыночной экономике важную роль играют валютные отношения. Это влияние распространяется не только на экспортно-импортный сектор, но и да все остальные внутренние сферы экономики. Так, от курса доллара зависит не только выгодность экспорта или импорта, но и конкурентоспособность отечественного производства по сравнению с зарубежным.

2. В этом параграфе я хочу рассмотреть экономико-валютную ситуацию в России.

Новый этап российских реформ характеризуется прежде всего усилением роли государства в экономике и переходом к более сильной политике регулирования экономических процессов.

В связи с этим основной целью валютного регулирования является обеспечение устойчивой равновесной ситуации на валютном и связанных с ним рынках, при которой отечественные производители получат достаточные стимулы к росту конкурентоспособного производства.

Покупательная способность доллара с 18 августа 1998 года увеличилась примерно втрое, а его реальная доходность как инструмента сбережений составляет более 200 % годовых. Скоро реальная доходность вложений в доллары сравняется с доходностью вложений в товары. После этого предприятия и население будет делать сбережения в двух формах – в валюте и в товарных отношениях. Одной из важных причин кризиса стала игра на понижение курса рубля,предпринятая международным спекулятивным капиталом, и неготовность к отражению его атак пока еще слабой и маломощной отечественной финансовой системой.

Прошедшая девальвация по своему действию примерно эквивалентна введению более чем 200% импортной пошлины на всетовары. При этом, выбрав путь девальвации, а не регулирования импортными пошлинами, государство как бы автоматически передало всю дополнительную импортную выручку экспортерам, лишив себя огромной прибыли.

Чем больше «денежные власти»(ЦБ и Правительство РФ) будут применять метод «эмиссионной накачки», тем быстрее будет реакция рынка и короче временной отрезок от «накачки» до роста цен. Принципиальное значение для экономической ситуации в 1999 году будет иметь не жесткость бюджета, а то, сумеют ли Правительство и ЦБ вывести экономику из кризиса. Если им это не удастся, то можно предположить несколько возможных вариантов дальнейшего развития.

В первом случае, власти ставят главной задачей обуздание инфляции и ограничение эмиссии. Судя по всему, Правительство настроено именно на этот вариант, -с высокой, но контролируемой инфляцией в пределах 100-200 % к концу 1999 года. Вероятно курс доллара будет расти с 20-40 рублей за доллар в начале года, до 60-80 рублей в конце. Рост может быть и больше, если, например, МВФ откажет в кредите. Тем не менее отметка в 30 рублей может быть преодолена уже в феврале 1999 года.

Во втором случае, Правительство и ЦБ поставят политические мотивы выше экономических, и в самом худшем случае нас ожидает гиперинфляция – по примеру Аргентины десятилетней давности порядка 3000-5000 % и полное разрушение финансовой системы страны.

Выход из сложившийся ситуации заключается в том, что власти должны определить границы колебания курса рубля по отношению к доллару. Сегодня это можно сделать только путем выпуска государственных облигаций с достаточно жесткой регулируемой доходностью. Правительству также необходимо принять меры по стимулированию восстановления рынка ценных бумаг. Таким образом, в этой сфере нужно ориентироваться на политику управляемого плавания курса без обязательственныхзаявлений о допустимых границах колебаний. При этом, мерами информационного и технологического воздействия на валютный рынок следует добиваться плавного изменения курса рубля в зависимости от складывающийся инфляции, покупательной способности валют.

Для статистического анализа я выбрал курс американской валюты за ноябрь 1998 года (Таблица 2). Также проведем сопоставление других национальных валют с курсом доллара на 30.11.1998г. ( Таблица 3).

Исходные данные находятся в таблице 2.

ТАБЛИЦА 2

КУРС АМЕРИКАНСКОЙ ВАЛЮТЫ (USD) ЗА НОЯБРЬ 1998Г.

	Дата		Курс (руб.)

	02.11.98		16,01
	03.11.98		15,82
	04.11.98		15,57
	05.11.98		15,54
	06.11.98		15,01
	11.11.98		15,56
	12.11.98		15,58
	13.11.98		15,93
	14.11.98		16,41
	16.11.98		16,41
	17.11.98		16,8
	18.11.98		16,99
	19.11.98		16,98
	20.11.98		17,2
	23.11.98		16,96
	24.11.98		17,17
	25.11.98		17,45
	26.11.98		17,47
	27.11.98		17,45
	30.11.98		17,88

2. Показатели абсолютного прироста.

Эти показатели показывают абсолютные значения динамики некоторых параметров. Различают базисный абсолютный прирост и цепной абсолютный прирост. Базисный абсолютный прирост показывает абсолютное изменение параметра за весь период и вычисляется по следующей формуле: АПб = ni – n1, где ni – значение параметра на последний момент времени, аn1 – значение параметра в первый момент времени. Цепной абсолютный прирост показывает, насколько изменилось значение параметра по сравнению с предыдущим значением. Он вычисляется по формуле: Апц = ni – n i-1 , где ni – значение параметра в текущем периоде, а n i-1 – значение этого параметра в предыдущем периоде.

Базисный абсолютный прирост составил: АПб = 17,88-16,01 = 1,87 руб. Это значит, что курс доллара в период за ноябрь 1998 года вырос на 1 рубль и 87 копеек. Расчет цепного абсолютного прироста для остальных показателей дал следующие результаты, приведенные в таблице 4:

Таблица 4

Расчет цепного абсолютного прироста


		Курс		Значение


		16,01		-0,19
		15,82		-0,25
		15,57		-0,03
		15,54		-0,53
		15,01		0,55
		15,56		0,02
		15,58		0,35
		15,93		0,48
		16,41		0
		16,41		0,39
		16,8		0,19
		16,99		-0,01
		16,98		0,22
		17,2		-0,24
		16,96		0,21
		17,17		0,28
		17,45		0,02
		17,47		-0,02
		17,45		0,43
		17,88

Конечно, абсолютные значения изменения параметров развития валютного рынка должны быть рассмотрены, но, безусловно, они не дают полной картины этого развития, поэтому в следующих параграфах я проанализирую относительные показатели, такие, как показатели роста и прироста.

3.Показатели роста.

Они показывают, во сколько раз изменилось значение того или иного параметра за рассматриваемый период.

В этом параграфе я рассмотрю 4 вида таких показателей: базисные и цепные темпы роста, базисные и цепные коэффициенты роста.

Коэффициент роста базисный рассчитывается по следующей формуле: Крб = ni / n0, где ni – значение показателя в последнем дне периода, а n0 – значение показателя в первом дне периода. Этот коэффициент показывает, во сколько раз значение показателя увеличилось за весь рассматриваемый период

Коэффициентроста цепной рассчитывается по следующей формуле: Крц = ni / n i-1, где ni– значение показателя за текущийдень,аni-1 – значение показателя за предыдущий день.Он показывает, во сколько раз значение показателя за текущий день больше, чем в предыдущем.

Крб = 1,1168

Коэффициент роста цепной я рассчитал в таблице 5

Таблица 5

Коэффициент роста цепной		Дата
0,98813242		02.11.98
0,98419722		03.11.98
0,99807322		04.11.98
0,96589447		05.11.98
1,03664224		06.11.98
1,00128535		11.11.98
1,0224647		12.11.98
1,03013183		13.11.98
1		14.11.98
1,023766		16.11.98
1,01130952		17.11.98
0,99941142		18.11.98
1,01295642		19.11.98
0,98604651		20.11.98
1,01238208		23.11.98
1,01630751		24.11.98
1,00114613		25.11.98
0,99885518		26.11.98
1,02464183		27.11.98
		30.11.98

Темпы роста (как базисные, так и цепные), если известны коэффициенты роста, рассчитываются по формуле:
Трц,б = Крц,б * 100%.
Темп роста базисный равен 1,1168*100%=111,68%
Темп роста цепной представлен в таблице 6

Таблица 6

Темп роста цепной (в %)		Дата
98,813242		02.11.98
98,419722		03.11.98
99,807322		04.11.98
96,589447		05.11.98
103,664224		06.11.98
100,128535		11.11.98
102,24647		12.11.98
103,013183		13.11.98
100		14.11.98
102,3766		16.11.98
101,130952		17.11.98
99,941142		18.11.98
101295642		19.11.98
98,604651		20.11.98
101,238208		23.11.98
101,630751		24.11.98
100,114613		25.11.98
99,885518		26.11.98
102,464183		27.11.98
		30.11.98

Итак, исходя из полученных результатов, можно сделать вывод, что курс американской валюты в течение месяца достаточно стабилен, если брать в сравнение август 1998 года.

4. Показатели прироста.

Они показывают, на сколько увеличилось значение того или иного параметра в рассматриваемом периоде.

В этом параграфе я также рассмотрю 4 вида таких показателей: цепные и базисные коэффициенты прироста, а также цепные и базисные темпы прироста.

Коэффициент прироста базисный рассчитывается по формуле: Кпрб = (ni – n1)/n1. Этот коэффициент можно рассчитать и по другой формуле: Кпрб = Крб – 1.

Аналогичные 2 формулы существуют и для определения цепного коэффициента прироста: Кпрц = (ni – ni-1) / ni-1 или Кпрц = Крц – 1.

Коэффициент прироста базисный равен 0,116802

Коэффициент прироста цепной отражен в таблице 7



Дата	Курс	Коэфф. прироста
		(цепной)

02.11.98	16,01	-0,01187
03.11.98	15,82	-0,0158
04.11.98	15,57	-0,00193
05.11.98	15,54	-0,03411
06.11.98	15,01	0,036642
11.11.98	15,56	0,001285
12.11.98	15,58	0,022465
13.11.98	15,93	0,030132
14.11.98	16,41	0
16.11.98	16,41	0,023766
17.11.98	16,8	0,01131
18.11.98	16,99	-0,00059
19.11.98	16,98	0,012956
20.11.98	17,2	-0,01395
23.11.98	16,96	0,012382
24.11.98	17,17	0,016308
25.11.98	17,45	0,001146
26.11.98	17,47	-0,00114
27.11.98	17,45	0,024642
30.11.98	17,88

Темпы прироста цепные и базисные рассчитываются по формулам, аналогичным тем, которые используются для расчета соответствующих темпов роста, то есть Тпрц,б = Кпрц,б * 100%.

Темп прироста базисный равен 0,116802

Темп прироста цепной отражен в таблице 8

Таблица 8



Дата	Курс	Темп прироста
		(цепной) (в%)

02.11.98	16,01	-1
03.11.98	15,82	-2
04.11.98	15,57	0
05.11.98	15,54	-3
06.11.98	15,01	4
11.11.98	15,56	0
12.11.98	15,58	2
13.11.98	15,93	3
14.11.98	16,41	0
16.11.98	16,41	2
17.11.98	16,8	1
18.11.98	16,99	0
19.11.98	16,98	1
20.11.98	17,2	-1
23.11.98	16,96	1
24.11.98	17,17	2
25.11.98	17,45	0
26.11.98	17,47	0
27.11.98	17,45	2
30.11.98	17,88

5. Заключение

Проанализировав валютную ситуацию за ноябрь 1998 года я хочу сделать несколько выводов:

·Валютный рынок потенциально неустойчив

·Происходящие на нем процессы имеют тенденцию приобретать лавинообразный характер

·В условиях инфляции дестабилизация на внутреннем валютном рынке отражается не на курсе валюты, а на ее покупательной способности

В любом случае нестабильность валютного рынка оказывает резко неблагоприятное воздействие на всех субъектов отечественной экономики. Поэтому было бы целесообразно, чтобы предполагаемый Правительством РФ валютный паритет рубля поддерживался ЦБ РФ таким образом, чтобы курс рубля незначительно отклонился от паритета и рост курса доллара соответствовал темпам инфляции в стране.

6. СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ:

1.Носкова И.Я. «Валютные и финансовые операции» М.: «ЮНИТИ», 1998г.

2.Бабичев Ю.А. «Валютный рынок», М.: «Экономика», 1993г.

3.«Экономика и жизнь» №1,2 за 1999г., №47-50 за 1998 год

4.Журнал «Деньги» №11 за 1998год

5.«Московский Комсомолец» за ноябрь 1998 года