Ценные бумаги РФ
| Загрузить архив: | |
| Файл: 240-2461.zip (56kb [zip], Скачиваний: 34) скачать |
СОДЕРЖАНИЕ
Введение 4
Глава 1 Характеристика и организационно - правовое обоснование выпуска и обращения ценных бумаг Российской Федерации 8
1.1 Нормативные документы, регулирующие рынок ценных бумаг 8
1.2 Классификация ценных бумаг 10
1.3 Содержание и функции ценных бумаг 11
1.4 Обращение ценных бумаг 12
1.5 Понятие и классификация финансовых вложений 13
1.6 Вексель как ценная бумага 15
1.7 Инвестиционные ценные бумаги 17
Глава 2 Условия выпуска и обращения государственных ценных бумаг 19
2.1 Основные виды государственных ценных бумаг19
2.2 Государственные краткосрочные бескупонные облигации (ГКО) 20
2.3 Облигации федерального займа с переменным купонным
доходом (ОФЗ) 21
2.4 Облигации государственного сберегательного займа (ОСЗ) 22
2.5 Казначейские обязательства (КО) 23
Глава 3 Бухгалтерский учет государственных ценных бумаг, налогообложение прибыли и доходов по ним 26
3.1 Особенности налогообложения доходов по государственным ценным бумагам 26
3.2 Операции с государственными краткосрочными бескупонными облигациями (ГКО) 27
3.3 Операции с государственными облигациями федеральных займов (ОФЗ) с переменным купоном 32
3.4 Операции с облигациями государственного сберегательного займа (ОСЗ) 39
3.5 Операции с казначейскими обязательствами (КО) 41
Глава 4 Отдельные виды налогов, рассматриваемые при операциях с государственными ценными бумагами (без учета налогообложения инвестиционных институтов) 49
4.1 Налог на добавленную стоимость 49
4.2 Налог на имущество 50
4.3 Налог на операции с ценными бумагами 51
4.4 Налог на пользователей автомобильных дорог и налог на содержание жилищного фонда и объектов социально- культурной сферы 52
Глава 5 Учет и налогообложение операций с векселями 55
5.1 Операции с финансовыми векселями 55
5.2 Приобретение финансовых векселей 56
5.3 Реализация финансовых векселей 67
5.4 Учет организациями операций с товарными векселями71
5.5 Учет операций с товарными векселями у организации-покупателя 72
5.6 Учет операций с товарными векселями у организации-продавца 74
Заключение 78
Список использованной литературы 80
Приложения 83
ВВЕДЕНИЕ
Развитие рыночных отношений в обществе привело к появлению целого ряда новых экономических объектов учета и анализа. К ним, прежде всего, следует отнести ценные бумаги, приобретающие массовый и стандартизированный характер, которые обуславливают определенные финансовые права и обязанности.
Актуальность избранной темы диплома связана с тем, что в последнее время многие предприятия начали вкладывать значительные денежные средства в операции на рынке ценных бумаг и, в частности, такой доходный сектор, как государственные ценные бумаги, рассматриваемые государством как одно из направлений неинфляционного покрытия бюджетного дефицита путем привлечения частных средств. Наиболее популярными среди государственных ценных бумаг являются облигации федерального займа с переменным купонным доходом (ОФЗ), государственные краткосрочные бескупонные облигации (ГКО) и облигации государственного сберегательного займа (ОСЗ). Широкое применение получили казначейские обязательства (КО) и векселя.
Поэтому главные цели данной работы - анализ бухгалтерского учета и особенностей налогообложения государственных ценных бумаг таких как ГКО, ОФЗ, ОСЗ, КО, вопросы учета и налогообложения операций с векселями, поиск возможного выхода из ситуации, когда при наличии определенных противоречий в нормативных документах рекомендации уважаемых авторов не в полной степени удовлетворяют.
Однако, поставленные задачи были бы не полностью выполнены, если при освещении объектов и предметов исследования не были бы рассмотрены аспекты права. Вот почему в дипломе дается краткая характеристика организационно-правового обоснования условий выпуска и обращения ценных бумаг, указанных выше.
За три с половиной года Министерство финансов Российской Федерации (МФ РФ) как эмитент регулирует рынок объемом заимствований, длиной и структурой размещаемых ценных бумаг с той доходностью и агрессивностью, которые определяются не только экономической ситуацией в стране, но и политической. В приложении к данной работе в таблице 3 отражена динамика роста объема государственного внутреннего долга по ГКО - ОФЗ в 1996г., где отчетливо видно, что за период с января по июнь сего года, то есть в период предвыборной президентской кампании, объем государственного внутреннего долга по этим ценным бумагам вырос практически в два раза. И, если посмотреть на доходность бумаг со сроком погашения декабрь 1996г. и январь 1997г., то очевидно, что она завышена.
После президентских выборов стратегия МФ РФ направлена исключительно на понижение доходности рынка государственных ценных бумаг, приведение его в соответствие с макроэкономическими показателями финансовой системы страны, с показателями инфляции, бюджетного дефицита.
С середины июня МФ РФ не делает сколь-нибудь существенных заимствований на рынке. Если взять итог по доходам за первые пять с небольшим месяцев первого полугодия и период, который последовал с июня, то соотношение можно оценить как 1:10, то есть средств берется явно меньше. В основном, это - рефинансирование предыдущих выпусков и приведение их в ту длину, которая выгодна государству при платежном графике.
Проектом бюджета на 1997г. предполагается увеличить объем рынка государственных ценных бумаг до 330 триллионов рублей и снизить процентную ставку до 20 процентов. Исходя из того, как складывается доходность по заимствованиям государств со сложившейся рыночной экономикой, где за основу берется “либор” - ставка межбанковских кредитов семи крупнейших лондонских банков плюс половина “либор”, предполагается, что и у нас доходность должна складываться так же, но с привязкой ее к инфляции. Положительный процент должен составлять около половины этой величины. Предполагается, исходя из того инфляционного хода, который планируется в 1997г., что это будет где-то 5 процентов к концу следующего года. Если инфляция в этом году превысит 20 процентов, то считается, что 10 процентов сверх инфляции будет нормальным доходом.
Произошел отказ от казначейских налоговых освобождений. Казначейство в условиях большого недостатка средств пыталось решить проблему неплатежей, а получилось, что вместо того, чтобы помогать, этот инструмент препятствует нормальному сбору налогов, оттягивает деньги на финансовые рынки и не очень-то решает проблему, для которой был предназначен.
При современном состоянии российской экономики, пока деньги не начнут в полном объеме выполнять присущие им функции, необходимы на какой-то ограниченный срок так называемые “квазивекселя” - определенный тип векселя. Он, хотя и имеет то же название, но либо обращается по своим правилам, либо допускает погашение не деньгами, либо имеет ограничения при передаче по индоссаменту. Яркий пример использования “квазивекселей” - выпуск казначейских обязательств. Взяв структуру и основные принципы обращения от этого долгового инструмента, они имели свои специфические особенности ( обязательные индоссаменты, расчет в пределах обязательных индоссаментов и т.п. ). Но самое главное, инвестор, приобретая такой “квазивексель”, четко представляет специфику его обращения и знает, что он может от него получить. В отличие от классических векселей, которые могут выпускаться только в документарной форме, выпуск “квазивекселей” возможен и в виде записей на счетах “депо”, и в документарной форме с централизованным хранением (в депозитарии без выдачи на руки владельцам).
Одновременно, с увеличением объема рынка государственных ценных бумаг, возрастают объемы операций с векселями. Общее состояние экономики таково, что взаимные неплатежи российских предприятий не прекращаются. Нехватку “живых” денег, взаиморасчеты, скрытое кредитование предприятия пытаются проводить в том числе и через выпуск в обращение векселей. По некоторым оценкам, в обращение выпущено векселей на сумму до 30 триллионов рублей. Основная проблема - в необеспеченности и неконтролируемости большинства из них. Использование векселей для скрытого кредитования, создание вексельных “пирамид” часто сопровождаются нарушениями в области методологии учета иналогообложения.
В настоящее время в хозяйственной практике широко используются два вида векселей: финансовые (банковские) и товарные (коммерческие). В названиях и тех, и других используется слово “вексель”. Но эти два вида векселей имеют разную нормативную базу, разные схемы отражения в бухгалтерском учете, разное налогообложение доходов по операциям с их использованием.
При использовании в хозяйственной практике векселей предприятия сталкиваются с большим количеством вопросов в этих аспектах. В первую очередь, это связано с тем, что практика применения векселей намного опередила регламентирующую нормативную базу. Федеральный закон РФ “О простом и переводном векселе” до сих пор не принят. В качестве нормативной базы могут применяться только постановления Правительства РФ, отдельные письма Минфина РФ и ГНС РФ.
В международной практике вексельное обращение регулируется Женевской конвенцией 1930 г., установившей своеобразный закон о простом и переводном векселе. Конвенция вступила в силу 1 января 1934 г. СССР присоединился к Международной конвенции о векселях в 1937 г. Хотя в связи с введением плановой экономики использование векселей во внутренних расчетах было запрещено, во внешних расчетах организаций - экспортеров и импортеров допускалось применение векселей. Законодательно регулировалось вексельное обращение Положением о переводном и простом векселе, утвержденное постановлением ЦИК и СНК СССР от 7 августа 1937 г. № 104/1341.
Вексельное обращение в России стало возможно с 1991 г. , когда постановлением Верховного Совета РСФСР от 24 июня 1991 г. “О применении векселя в хозяйственном обороте” было легализировано на всей территории страны во внутренних расчетах “Положение о простом и переводном векселе.”
Теперь об особенностях обращения, налогообложнгия и бухгалтерского учета, рассмотренных в данной работе ценных бумаг.
ГЛАВА 1
ХАРАКТЕРИСТИКА И ОРГАНИЗАЦИОННО - ПРАВОВОЕ ОБОСНОВАНИЕ ВЫПУСКА И ОБРАЩЕНИЯ ЦЕННЫХ БУМАГ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
1.1 Нормативные документы, регулирующие рынок ценных бумаг
1.Гражданский Кодекс Российской Федерации, часть I гл 7. Введен в действие Законом РФ от 30.11.94г. №52-ФЗ.
2.Федеральный Закон от 22.04.96г. № 39-ФЗ “О рынке ценных бумаг”.
3.Федеральный Закон от 26.12.95г. № 208-ФЗ “Об акционерных обществах”.
4.Федеральный Закон от 21.11.96г. № 129-ФЗ “О бухгалтерском учете”.
5.Закон Российской Федерации от 27.12.91г. № 2116-1 “О налоге на прибыль предприятий и организаций” с последующими изменениями и дополнениями.
6.Федеральный Закон от 18.10.95г. № 158-ФЗ “О внесении изменений в Закон РСФСР “О налоге на операции с ценными бумагами”.
7.Закон Российской Федерации от 06.12.91г. №1992-1 “О налоге на добавленную стоимость” с последующими изменениями и дополнениями.
8.Положение о простом и переводном векселе, утвержденное постановлением Президиума Верховного Совета РСФСР от 24.06.91 г. №1451-1 “О применении векселя в хозяйственном обороте”
9.Указ Президента РФ от 11.06.94г. № 1233 “О защите интересов инвесторов”.
10.Постановление Правительства РФ от 08.02.93г. № 107 “О выпуске государственных краткосрочных бескупонных облигаций” с последующими изменениями и дополнениями.
11.Постановление Правительства РФ от 15.05.95г. №458 “О генеральных условиях выпуска и обращения облигаций федеральных займов”.
12.Постановление Правительства РФ от 26.09.94г. № 1094 “Об оформлении взаимной задолженности предприятий и организаций векселями единого образца и развитии вексельного обращения”.
13.Постановление Правительства РСФСР от 28.12.91г. № 78 “Об утверждения положения о выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых биржах в РСФСР.
14.Положение о порядке размещения, обращения и погашения казначейских обязательств (утверждено МФ РФ 21.10.94г. № 140 с изменениями от 09.03.95г. № 21).
15.Положение о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации (утверждено приказом МФ РФ от 26.12.1994г. № 170 с последующими изменениями и дополнениями.
16.План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и Инструкция по его применению (утвержден приказом МФ СССР от 01.11.91г. с последующими изменениями и дополнениями.
17.“О типовых формах квартальной бухгалтерской отчетности организаций и указаниях по их заполнению в 1996г.” Приказ МФ РФ от 27.03.96г. № 31.
18.“ О годовой бухгалтерской отчетности организаций за 1995г. Приказ МФ РФ от 19.10.95г. № 115.
19.Письмо МФ РФ от 31.10.94г. № 142 “О порядке отражения в бухгалтерском учете и отчетности операций с векселями, применяемыми при расчетах педприятиями за поставку товаров, выполненые работы и оказанные услуги” с изменениями от 16.07.96г. № 62.
20.Указание ГНС РФ от 09.03.93г. № ВГ-4-01/28ан и МФ РФ от 23.02.93г. № 05-01-04 “О порядке налогообложения доходов банков и и предприятий от дисконта, полученного по государственным облигациям” .
21.Письмо ГНС РФ и МФ от 13.06.95г. № 53 “О некоторых вопросах, связанных с налогообложением облигаций с переменным купонным доходом”.
22.Письмо ГНС РФ от 07.09.95г. № НП-6-1/477 и МФ РФ от 05.09.95г. № 1-35/12 “О некоторых вопросах, связанных с налогообложением облигаций сберегательного займа Российской Федерации”.
23.Письмо ГНС РФ от 29.06.95г. № НП-6-01/355 и МФ РФ от 30.06.95г. № 66 “О порядке применения льгот по налогообложению доходов от операций с казначейскими обязательствами (КО)”
24.Письмо ГНС РФ от 29.06.95г. № 1-05-12/278 “О налогообложении юридических лиц при операциях с векселями”.
1.2 Классификация ценных бумаг
В соответствии с законодательством ценной бумагой является документ, составленный по установленной форме и при наличии обязательных реквизитов удостоверяющий имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при предъявлении этого документа.
К ценным бумагам относятся: государственные облигации, облигации, векселя, чеки, депозитные и себергательные сертификаты, банковские сберегательные книжки на предъявителя, коносаменты, акции, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законодательством о ценных бумагах или в установленном им порядке отнесены к числу ценных бумаг.
Ценные бумаги по характеру передачи прав, удостоверенных ценной бумагой, могут быть предъявительскими, ордерными или именными.
Предъявительская ценная бумага - это такая форма выпускаемых ценных бумаг, которая не позволяет указывать на ней имя владельца. Для подтверждения прав держателя необходимо предъявить бумагу должнику.
Ордерная ценная бумага (например, вексель) характеризуется тем, что права держателя реализуются как предъявлением данной ценной бумаги, так и путем совершения надписей, удостоверяющих ее передачу.
Именная ценная бумага содержит обозначение собственника в тексте документа, тем самым подтверждая полномочия держателя как субъекта выраженного в ней права.
Ценная бумага должна содержать предусмотренные законодательством реквизиты. В том случае, если они отсутствуют, это влечет за собой недействительность ценной бумаги, ее ничтожность.
В зависимости от эмитентов ценные бумаги подразделяются на:
- государственные ценные бумаги (ценные бумаги федерального правительства, местных администраций, государственных министерств и ведомств);
- ценные бумаги акционерных обществ, банков и инвестиционных компаний;
- ценные бумаги иностранных эмитентов;
По своей экономической природе ценные бумаги подразделяются на:
- долевые ценные бумаги, выражающие отношения совладения (акции);
- долговые обязательства, опосредующие кредитные отношения (облигации, казначейские векселя и т.п.);
- производные фондовые ценности (опционы, варранты, сертификаты и т.п.).
1.3 Содержание и функции ценных бумаг
Облигация - это долговое денежное обязательство, по которому кредитор (облигационер, то есть владелец облигации) предоставляет эмитенту заем. Облигацией признается ценная бумага, закрепляющая право держателя на получение от эмитента в предусмотренный ею срок ее номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от стоимости облигации или иного имущественного эквивалента.
Акция - ценнаябумага, удостоверяющая внесение доли (пая) в уставный капитал ее эмитента и закрепляющая право ее держателя (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении делами акционерного общества и на часть имущества, оставшегося после ликвидации общества.
Вексель - ценная бумага установленной законом формы, удостоверяющая безусловное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока определенную сумму его получателю или владельцу (векселедержателю).
Депозитный сертификат - свидетельство банка о срочном процентном вкладе, удостоверяющее право вкладчика ( только юридического лица) на получение после установленного срока суммы вклада и начисленных процентов.
Производные ценные бумаги - различные разновидности обратимых ценных бумаг (акций, облигаций) опционные контракты, варранты.
В таблице 1 приложения приведены параметры, по которым предлагается ввести разграничение при определении понятий облигация, сертификат и простой вексель, содержащиеся в проекте Закона “О ценных бумагах”. Некоторые элементы этого разграничения можно наблюдать уже и сейчас.
1.4 Обращение ценных бумаг
Наряду с первичным размещением ценных бумаг при их выпуске (эмиссии) юридические лица вправе совершать сделки с любыми ценными бумагами, включая свои собственные, при их последующем обращении на вторичном рынке ценных бумаг. Под обращением ценных бумаг понимается их купля-продажа инвесторами, в том числе при посредничестве профессиональных участников рынка ценных бумаг.
Сделки с ценными бумагами производятся после их оформления в установленном порядке и, как правило, с оценкой по рыночным ценам.
Цена (курс) акций и производных ценных бумаг определяется в рублях за одну ценную бумагу; цена (курс) облигацийи государственных долговых обязательств - в процентах к их нарицательной стоимости (номиналу).
Вторичный рынок ценных бумаг может быть организованным - через фондовые биржи, и неорганизованным - внебиржевым.
Биржевой и внебиржевой рынки обязаны действовать по четко установленным правилам, обеспечивающим регистрацию перехода прав собственности на объект сделок - ценные бумаги. Право собственности на ценные бумаги переходит к приобретателю:
- в момент получения им сертификата на ценные бумаги;
- в момент осуществления записи по счету “депо” приобретателя в случае хранения сертификатов в депозитарии.
Сделка по купле-продаже ценных бумаг оформляется договором, который может быть заключен непосредственно между держателями ценных бумаг и инвестором, то есть лицами, не являющимися профессиональными участниками рынка ценных бумаг. В основном сделки по купле-продаже ценных бумаг производятся брокерами и дилерами - профессиональными участниками рынка ценных бумаг, которые дйствуют на основании договора поручения.
1.5 Понятие и классификация финансовых вложений
Финансовые вложения в ценные бумаги классифицируются:
1. По эмитентам
- государственные фондовые инструменты - ценные бумаги федерального правительства, местных администраций, государственных министерств и ведомств;
- инструменты частного сектора - ценные бумаги организаций, банков и инвестиционных фондов;
- инструменты иностранных субъектов - государственные и частные ценные бумаги, стоимость которых выражена в иностранной валюте.
2. По срочности
- долгосрочные вложения - инвестиции в акции акционерных обществ, финансовые векселя и облигации различных эмитентов со сроком погашения более одного года. Вложения в ценные бумаги, по которым срок погашения (выкупа) не установлен (например, акции) относятся к долгосрочным в том случае, если их покупка произведена организацией с целью получения дохода по ним более одного года;
- краткосрочные вложения - отвлечения денежных средств на покупку ценных бмаг со сроком их погашения менее одного года.
Ценные бумаги имеют номинальную (нарицательную) и рыночную стоимость.
Оценка ценных бумаг, учитываемых в составе финансовых вложений, производится:
- при их постановке на учет;
- в течение срока использования;
- на конец отчетного года;
- при выбытии ценных бумаг.
Оценка ценных бумаг при их постановке на учет (оприходовании) производится, как правило, в сумме, равной фактическим расходам по их покупке организацией, осуществляющей вложения (инвестиции), но зависит также от видов ценных бумаг.
При выпуске (размещении) любого вида ценных бумаг (первичной эмиссии), независимо от характера размещения и их оплаты (с правом на доход или на условиях дисконта), ценные бумаги имеют свою первоначальную, обозначенную на них, номинальную стоимость, но продаются при этом, в том числе и на вторичном рынке ценных бумаг, с оценкой по рыночной стоимости (по котировочной стоимости).
Оценка ценных бумаг по фактической себестоимости (покупной (рыночной) стоимости ценных бумаг, включая расходы по уплате комиссионных вознаграждений посредникам и другие расходы) является их основной оценкой у организации-инвестора при их приобретении и постановке на учет.
В течение срока использования отдельных видов ценных бумаг может применяться их оценка по номинальной стоимости.
Данная оценка ценных бумаг используется в учете, когда организацией-инвестором покупаются государственные облигации и другие аналогичные ценные бумаги по цене, отличной от их номинальной стоимости. В данном случае организация-инвестор может принять решение о доведении фактической стоимости указанных облигаций до их номинальной стоимости.
Доведение покупной стоимости до номинальной производится равномерно (ежемесячно) в течение срока их обращения со списанием разницы между этими стоимостями на финансовые результаты.
Рыночная стоимость ценных бумаг - это стоимость, по которой производится их покупка на рынке ценных бумаг.
1.6 Вексель как ценная бумага
Двойственный характер векселя проявляется в том, что он функционирует в соответствии с Федеральным Законом от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ “О рынке ценных бумаг” и Положением о переводном и простом векселе, утвержденным постановлением ЦИК и СНК СССР в 1937 г. Данное Положение разработано и утверждено в СССР в соответствии с Женевской вексельной конвенцией 1930 г., установившей Закон о переводном и простом векселях для государств, ее подписавших.
В соответствии с Федеральным законом вексель может быть эмиссионной ценной бумагой, которая закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению, а также размещается выпуском. В России, как правило, такого рода векселя относятся к финансовым векселям, эмитентами которых являются кредитные организации (банки), и в этом случае такие векселя являются объектами рынка ценных бумаг.
Следует отметить, что согласно Федеральному закону выпуски эмиссионных ценных бумаг должны проходить государственную регистрацию, но наряду с этим статьей 16 Закона также установлено, что любые ценные бумаги являются эмиссионными, если условия их возникновения и обращения соответствуют совокупности признаков эмиссионной ценной бумаги. В настоящий момент в России не предусмотрена государственная регистрация финансовых векселей кредитных организаций.
В соответствии с Положением вексель удостоверяет ничем не обусловленное обязательство векселедателя выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы. Наряду с этим Указом Президента РФ, постановлениями Правительства РФ определено понятие товарного векселя как ценной бумаги, посредством которой производится оформление кредита, предоставляемого в товарной форме продавцом покупателю в виде отсрочки от уплаты денег за продукцию (работы, услуги).
Форма векселя, порядок его выставления, оплаты, обращения, то есть вся совокупность вексельных отношений регулируется нормами вексельного законодательства. Отсутствие любого из обязательных реквизитов, предусмотренных этим законодательством, лишает векселя силы.
Предметом вексельного обязательства могут быть только деньги. Однако, используя векселя, можно оформить различные кредитные обязательства, в частности:
- оплатить на условиях коммерческого кредита купленный товар;
- оплатить на условиях коммерческого кредита выполненные работы или оказанные услуги;
- возвратить полученную ссуду;
- предоставить кредит;
- получить ссуду под залог.
Векселя бывают простые и переводные. Отличие переводного векселя от простого состоит в том, что плательщиком по нему является не векселедатель, как по простому векселю, а другое лицо, которое посредством акцепта принимает на себя обязательство оплатить переводной вексель в установленный срок.
Исходя из данных характеристик вексель как объект купли-продажи может быть учтен как финансовые вложения - у организации, купившей его, либо как средства, выданные в заем, - у организации-заимодавца. С другой стороны, вексель может выступать как простое обязательство, подтверждающее право его владельца на определенную сумму денежных средств, и как самостоятельный объект не отражаться в бухгалтерском учете в организациях - участниках сделки.
Оценка векселя осуществляется в размере вексельной суммы, обозначенной на нем прописью и цифрами, никакие исправления которой не допускаются. Вексельная сумма может включать процент как дополнительную плату за время обращения векселя. Если вексель выписан в валюте, не имеющей хождения в месте платежа, то сумма его может быть уплачена в местной валюте по курсу на день наступления срока платежа.
1.7 Инвестиционные ценные бумаги
Под термином “инвестиционные ценные бумаги” следует понимать денежные ценные бумаги, являющиеся предметом массовых выпусков (эмиссий) и удостоверяющие право их держателей на единовременное или периодическое получение дохода с их номинальной стоимости, величина которого определяется либо размером прибыли (дохода), полученного эмитентом в расчете на каждую ценную бумагу, либо содержанием принятого эмитентом обязательства.
К инвестиционным ценным бумагам следует относить:
- акции и их сертификаты;
- облигации;
- купоны акций и облигаций;
- инскрипции (государственные ценные бумаги);
- банковские сертификаты (депозитный и сберегательный).
Кроме того, в современной России получил распространение выпуск так называемых “банковских векселей”, которые также могут быть отнесены к инвестиционным бумагам.
Чем объясняется объединение вышеназванных ценных бумаг в одну группу со специальным наименованием? Такое объединение может быть объяснено исключительно экономической их спецификой, поскольку по юридической природе это совершенно различные ценные бумаги. Экономический же критерий, объединяющий эти ценные бумаги, очень точно подмечен К.Марксом: по его выражению, все перечисленные ценные бумаги являются титулами собственности на доход с капитала. Не права собственности, а собственности, поскольку объектом права собственности может быть только определенная вещь, а доход по таким бумагам, например, как обыкновенные акции, не может быть заранее известен. Кроме того, речь ведется о титулах собственности на доход с капитала, а не на сам капитал, ибо последний является собственностью лица-эмитента соответствующих ценных бумаг.
Таким образом получается, что отношения, опосредуемые всякой инвестиционной бумагой, состоят в передаче одним лицом (инвестором) в собственность другому лицу (эмитенту), имеющихся у него активов определенной стоимости, взамен на обязательства эмитента:
- либо использовать их в своей предпринимательской деятельности, допускать инвестора до управления переданными активами, но при этом выплачивать вознаграждение за использование активов, определяющееся величиной прибыли от такого использования;
- либо самостоятельно распоряжаться полученными активами, но за это выплачивать вознаграждение за их использование, независимое от наличия и величины прибыли от такого использования.
Принятые на себя обязательства эмитент удостоверяет соответствующей ценной бумагой. Отсюда и обозначение этих ценных бумаг - инвестиционные, то есть бумаги, основанием выдачи которых является получение материальных активов эмитентом ценной бумаги для их использования в целях извлечения прибыли или достижения иного положительного социального эффекта, то есть инвестиционная деятельность.
Инскрипция - государственная ценная бумага, удостоверяющая факт предоставления государству на заимообразных условиях денежной суммы и право лица-держателя инскрипции потребовать по истечении срока займа возврата этой суммы, а также выплаты дохода в виде процента или дисконта (единовременно или периодически) либо предоставления иного имущественного эквивалента.
В настоящее время правовое регулирование инскрипций (государственных облигаций) в Российской Федерации выражается в установлении особых условий и правил выпуска и обращения отдельных их видов. К сегодняшнему дню на внутреннем фондовом рынке России обращаются виды государственных ценных бумаг, рассмотренные в следующей главе.
ГЛАВА 2
УСЛОВИЯ ВЫПУСКА И ОБРАЩЕНИЯ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ
2.1 Основные виды государственных ценных бумаг
Государственные ценные бумаги в настоящее время представлены на рынке ценных бумаг в основном государственными облигациями и векселями.
Государственные облигации выпускаются в следующих формах:
- облигации государственного республиканского внутреннего займа РСФСР 1991г;
- облигации внутреннего государственного валютного облигационного займа;
- облигации федерального займа с постоянным купонным доходом;
- облигации федерального займа с переменным купонным доходом;
- государственныекраткосрочные бескупонные облигации;
- облигации золотого федерального займа;
- облигации государственного сберегательного займа;
- облигации государственных нерыночных займов.
Государственные векселя существуют в основном в форме векселей Министерства финансов Российской Федерации.
В данной работе рассмотрены операции только с определенным рядом ценных бумаг.
Теперь об условиях выпуска и обращения государственных ценных бумаг.
2.2 Государственные краткосрочные бескупонные облигации (ГКО)
Основные Условия выпуска государственных краткосрочных бескупонных облигаций Российской Федерации утверждены постановлением Правительства РФ от 8 февраля 1993 г. № 107 “О выпуске государственных краткосрочных бескупонных облигаций” ( с изменениями от 27.09.94г. № 1105). Этими Условиями предусмотрено, что эмиссия ГКО осуществляется периодически в форме отдельных выпусков на срок до одного года.
Номинальная стоимость ГКО составляет 1 000 000 руб. Погашение этих облигаций проводится в безналичной форме путем перечисления их владельцам номинальной стоимости облигаций на момент погашения.
Доходом по ГКО считается разница между ценой реализации или погашения и ценой покупки.
Государственные краткосрочные облигации не изготавливаются на специальных бумажных бланках, а оформляются глобальным сертификатом отдельно на каждый выпуск, который хранится в Банке России. Право собственности на ГКО оформляется путем регистрации их владельца в книгах Банка России или дилера.
Владельцами государственных краткосрочных облигаций могут быть юридические и физические лица,то есть инвесторы, не являющиеся дилерами, приобретающие ГКО на праве собственности или полного хозяйственного ведения и имеющие право в соответствии с действующим законодательством на владение ГКО. Для каждого выпуска отдельно могут устанавливаться ограничения на потенциальных владельцев.
Владелец имеет право на зачет стоимости погашаемых ГКО при оплате приобретаемых облигаций следующего выпуска.
Сведения об очередном выпуске ГКО объявляются не позднее чем за семь дней до начала его размещения. Выпуск считается состоявшимся, если в период размещения было продано не менее 20% от количества предполагавшихся к выпуску государственных краткосрочных облигаций.
2.3 Облигации федерального займа с переменным купонным
доходом (ОФЗ)
Условия выпуска облигаций федерального займа с переменным купонным доходом утверждены приказом Минфина РФ 13 июня 1995 г. № 52 на основании Постановления Правительства РФ от 15.05.95г. №458 “О генеральных условиях выпуска и обращения облигаций федеральных займов”.
В условиях определены порядок выпуска и обращения облигаций федерального займа с переменным купонным доходом.
Облигации являются именными купонными среднесрочными государственными ценными бумагами и предоставляют их владельцам право на получение номинальной стоимости облигации при ее погашении и на получение купонного дохода в виде процента к номинальной стоимости облигации.
Эмиссия облигаций осуществляется в форме отдельных выпусков.
Номинальная стоимость облигаций выражена в валюте Российской Федерации и составляет 1 000 000 руб.
Минфин РФ по согласованию с Банком России устанавливает для каждого отдельного выпуска ОФЗ объем, порядок расчета купонного дохода, дату размещения, даты выплаты купонного дохода.
Расчет купонного дохода облигации производится на основе доходности по государственным краткосрочным купонным облигациям (ГКО).
Порядок расчета доходности ГКО изложен в письме ЦБ РФ от 5 сентября 1995 г. № 28-7-3/А-693.
Величина купонного дохода рассчитывается отдельно для каждого периода выплаты купонного дохода и объявляется по первому купону не позднее чем за семь дней до даты начала размещения, по следующим купонам, включая последний, - не позднее чем за семь дней до выплаты дохода по предшествующему купону.
Проценты по первому купону исчисляются с даты выпуска облигаций до даты его выплаты. Проценты по другим купонам начисляются с даты выплаты предшествующего купонного дохода до даты выплаты соответствующего купонного дохода
Все операции по размещению и обращению облигаций на рынке ценных бумаг, включая расчеты и учет прав на облигации, осуществляются через учреждения Банка России или уполномоченные им организации.
2.4 Облигации государственного сберегательного займа (ОСЗ)
Указом Президента РФ от 9 августа 1995 г. № 836 “О государственном сберегательном займе Российской Федерации Правительству Российской Федерации было поручено осуществить выпуск государственного сберегательного займа Российской Федерации.
Генеральные условия выпуска и обращения облигаций государственного сберегательного займа Российской Федерации утверждены постановлением Правительства РФ от 10 августа 1995 г. № 812.
Эмитентом ОСЗ является Министерство финансов РФ.
Облигации государственного сберегательного займа Российской Федерации выпускаются в документарной форме и являются государственными ценными бумагами на предъявителя, выпускаемыми сроком на один год с номинальной стоимостью 100 тыс. и 500 тыс. рублей.
Каждая облигация имеет 4 купона. Купонный период составляет три календарных месяца и определяется с даты начала выпуска. Процентный доход по купону определяется эмитентом на каждый купонный период и равняется последней официально объявленной купонной ставке по облигациям федерального займа с переменным купонным доходом.
Владельцы облигаций имеют право на получение процентного дохода, начисляемого ежеквартально к номинальной стоимости облигаций государственного сберегательного займа Российской Федерации, и получение номинальной стоимости облигаций при их погашении.
Владельцами облигаций могут быть юридические и физические лица, которые по Законодательству Российской Федерации являются резидентами и нерезидентами, если иное не предусмотрено условиями отдельных выпусков займа.
Облигации государственного сберегательного займа свободно продаются и покупаются на территории Российской Федерации уполномоченными банками и другими финансовыми организациями, определяемыми Министерством финансов Российской Федерации.
2.5 Казначейские обязательства
Казначейские обязательства (далее по тексту - КО) выпускаются в соответствии с Постановлением Правительства Российской Федерации № 906 от 9 августа 1994 г.
Нормативной базой учета операций с КО является “Положение о порядке размещения, обращения и погашения казначейских обязательств”, утвержденное письмом МФ РФ от 21 октября 1994г. № 140.
Казначейские обязательства являются государственными ценными бумагами.
КО могут приниматься в качестве оплаты за реализованные товары и предоставленные услуги без ограничений, а также быть предметом залога.
Министерство финансов Российской Федерации в соответствии с издаваемыми им приказами осуществляет выпуск Казначейских обязательств сериями, каждая из которых представляет собой самостоятельный выпуск и оформляется глобальным сертификатом на всю сумму выпуска.
Ставка процентного дохода по Казначейским обязательствам устанавливается в зависимости от срока начала погашения.
В целях формирования единого вторичного рынка Казначейских обязательств данные ставки являются общими для всех выпусков Казначейских обязательств с одинаковым сроком погашения независимо от отрасли, которая является получателем бюджетных средств.
Казначейские обязательства выпускаются в бездокументарной форме в виде записи на счетах в уполномоченном депозитарии. В качестве депозитариев по согласованию с первыми держателями КО (федеральными министерствами и ведомствами) выбираются банки - агенты Министерства финансов, отобранные в соответствии со сформулированными Правительственной комиссией по вопросам кредитной политики критерями и имеющими депозитарий в качетсве подразделения банка.
Документом, подтверждающим права собственности по КО, является выписка со счета “депо” в уполномоченном Минфином РФ депозитарии.
Обращение Казначейских обязательств допускается в ограниченной и неограниченной форме. При ограниченной форме обращения Минфин России определяет порядок обращения Казначейских обязательств и накладываемые ограничения для владельцев обязательств.
Порядок обращени Казначейских обязательств и ограничения по обращению фиксируются в договоре Минфина России с уполномоченным депозитарием. Уполномоченный депозитарий несет ответственность за контроль по целевому использованию казначейских обязательств.
К числу ограничений могут относиться:
- обязательность расчета Казначейскими обязательствами только с целью погашения кредиторской задолженности;
- ограничения на право передачи Казначейских обязательств только юридическим лицам;
- минимальное число операций с учетом вышеуказанных ограничений;
- ограничения по срокам учета и обмена на налоговые освобождения.
По желанию владельцев КО последние могли быть обменены на налоговые освобождения. Налоговое освобождение позволяло держателю КО погасить сумму задолженности федерального бюджета, оформленную в виде КО, в счет причитающихся к уплате в федеральный бюджет налогов и платежей, включая недоимку, штрафные санкции, пени. Сроки начала обмена КО на налоговые освобождения - казначейские налоговые освобождения (КНО) фиксировался в глобальном сертификате.
Процедура выдачи КНО в 1996г. в дополнение к вышеупомянутому Положению была отражена в “Порядке проведения зачета задолженности по налогам и другим платежам в федеральный бюджет при финансировании расходов из федерального бюджета в 1996г.”, утвержденным МФ РФ и ГНС РФ 11.04.96г.
Выпуск КНО согласно п.2 Постановления Правительства РФ от 01.04.96г. № 481 “Об упорядочении расчетов по осуществлению налоговых и других платежей предприятий и организаций - налогоплательщиков в федеральный бюджет, включая погашение задолженности по ним” должен был быть прекращен с 1 января 1997г.
Однако, во исполнение постановления Правительства РФ от 18.07.96г. № 809 “О казначейских налоговых освобождениях” телеграммой МФ РФ от 23.07.96г. № 3-Б1-01 сообщалось о завершении до 25 июля 1996г. территориальными органами Федерального казначейства оформления и передачи в налоговые органы КНО. Предельный срок погашения КНО налоговыми органами опрелелялся - 5 августа 1996г.
Держатель счета депо в уполномоченном депозитарии, имеющий на этом счете Казначейские обязательства, может осуществлять с ними в безналичной форме следующие операции:
-погашение кредиторской задолженности путем перевода Казначейских обязательств на счета кредиторов. Обязательные (оговоренные в глобальном сертификате) расчеты Казначейскими обязательствами осуществляются по номинальной цене Казначейских обязательств;
-продажа Казначейских обязательств юридическим или физическим лицам, которые по законодательству Российской Федерации являются резидентами;
-залог Казначейских обязательств для получения кредитов, в том числе и в банке - депозитарии, с регистрацией факта залога в уполномоченном депозитарии;
-обмен казначейских обязательств на налоговые освобождения в части платежей в федеральный бюджет.
ГЛАВА 3
БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ, НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ ПРИБЫЛИ И ДОХОДОВ ПО НИМ
3.1 Особенности налогообложения доходов по государственным ценным бумагам
Законом РФ от 27.12.91г. №2116-1 “О налоге на прибыль предприятий и организаций” с последующими изменениями и дополнениями в статье 9, пункт 1, подпункт “а” установлено,что доходы в виде процентов(дисконта),полученные владельцами по государственным ценным бумагам Российской Федерации, ценным бумагам субъектов Федерации, ценным бумагам органов местного самоуправления налогом на прибыль не облагаются. Данная норма действует с 1 января 1996г в новой редакции.
Важно отметить,что не облагаются налогом только доходы, полученные по государственным ценным бумагам, а не от государственныхбумаг. Поэтому не любой доход от государственных бумаг будет освобожден от налогообложения.
При этом необходимо учитывать, что данная льгота распространяется только на те виды доходов по государственным ценным бумагам, выплата которых предусмотрена в Условиях выпуска и обращения этих государственных ценных бумаг.
Льготы на доходы от оказания услуг по размещению государственных ценных бумаг утратили свою силу с 1 января 1996г в силу следующих причин.
В п.4 Указа Президента от 22 декабря 1993 г. № 2270 (вступившего в силу с 1 января 1994 г. и действующего в настоящий момент) зафиксировано, что доходы, полученные юридическими лицами по государственным облигациям и иным государственным ценным бумагам, а также от оказания услуг по размещению государственных ценных бумаг и резервов Федерального казначейства РФ и его территориальных органов, не подлежат обложению налогом на прибыль.
Таким образом, с 1 января 1994 г. налогом не облагались также и доходы от оказания услуг по размещению государственных ценных бумаг. Однако в соответствии со ст. 30 Закона РФ “О федеральном бюджете на 1996 год” (от 31 декабря 1995 г. № 228-ФЗ) налоговые льготы, предусмотренные актами Президента и Правительства, а также договорами между федеральным правительством и органами исполнительной власти субъектов Федерации, и не включенные в действующие налоговые законы, не подлежат применению.
3.2 Операции с государственными краткосрочными бескупонными облигациями (ГКО)
Учет ГКО ведется на счетах “депо” владельцев в головном депозитарии и субдепозитарии.
Для бухгалтерского учета ГКО на предприятиях применяется счет 58 “Краткосрочные финансовые вложения” субсчет “ГКО”. В аналитическом учете купленные ГКО должны учитываться на отдельных лицевых счетах по каждому выпуску в хронологическом порядке.
ГКО принимаются к учетув сумме фактических затрат для инвестора. В состав фактических затрат для инвестора входят:
- покупная стоимость ГКО;
- оплата услуг инвестиционного консультанта;
- вознаграждения брокеру.
В бухгалтерском учете покупка ГКО оформляется следующими записями:
Дебет сч.76 Перечисление средств дилеру на приобретение ГКО
Кредит сч.51
Дебет сч.58 Покупка ГКО и зачисление их на счет “Депо”
Кредит сч.76 Принятие на учет по фактическим затратам
В ситуации, когда для покупки ГКО предприятие оформляет кредит в банке и одновременно заключает договор с банком-дилером на покупку ГКО, то получение кредита оформляется проводкой:
Дебет сч.76 На сумму соответствующую сумме кредитного договора
Кредит сч.90
В соответствии с подпунктом “с” пункта 2 Постановления Правительства РФ №661 от 01.07.96г на затраты на производство относятся проценты по полученным кредитам банков, за исключением ссуд, связанных с приобретением основных средств,нематериальных активов и иных внеоборотных активов. Оплата процентов по кредиту банков, полученных покупку ценных бумаг, относятся за счет чистой прибыли предприятия.
Дебет сч.81(88) Начисление % по кредиту
Кредит сч.76
Дебет сч.76 Погашение % по данному кредиту
Кредит сч.51
ГКО относятся к государственным ценным бумагам по которым производится переоценка. Возможность такой переоценки отражена в п.39 “Положения о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации”, утвержденного приказом Министерства Финансов РФ от 26.12.94г №170, где сказано, что “...по государственным ценным бумагам разрешается разницу между суммойфактических затрат на приобретение и номинальной стоимостью в течение срока их обращения равномерно (ежемесячно) на финансовые результаты у организации...” Кроме того п.4.4 “Временного порядка бухгалтерского учета по операциям с государственными именными краткосрочными бескупонными облигациями в коммерческих банках”, утвержденного приказом по Банку Росси №02-78 от 06.05.93г предусматривается переоценка ГКО инвесторами в день проведения ими операций по покупке или продаже Облигаций по “рыночной цене” этого дня. Под “рыночной ценой” ГКО понимается средневзвешенная цена аукциона (на первичном рынке) или цена последней сделки на торгах ММВБ за соответствующий день (“цена закрытия” вторичного рынка). Переоценке подлежат ГКО всех выпусков, числящихся на балансе у предприятия. Результаты от переоценки относятся на финансовые результаты.
Как уже говорилось выше дисконт, полученный владельцами государственных ценных бумаг налогом на прибыль не облагается. Согласно указания Минфина РФ от 23.02.93г. №05-01-04 и Госналогслужбы РФ от 09.03.93г. №ВГ-4-01/28ан ,а также письма ГНС РФ от 12.03.93г. № ВГ-4-01/29 “О порядке налогообложения доходов банков и предприятий от дисконта, полученного по государственным облигациям” дисконтом по государственным бескупонным облигациям считается разница между ценой реализации и ценой покупки и является видом дохода (процента), полученного по государственным облигациям; в этой связи применяются льготы по налогообложению доходов предприятий в соответствии с Законом РФ от 27.12.91г. №2116-1 “О налоге на прибыль предприятий и организаций”.
Доходность ГКО определяется по следующей формуле (без учета налоговых льгот):
D=( N-P ) : P х 365 : T х 100% где:
D - доходность(прибыль) в %% годовых;
N - номинальная стоимость облигации в рублях;
P - рыночная цена облигации в рублях;
365 - количество дней в году;
T - срок до погашения облигации в днях.
(Письмо ЦБ РФ от 05.09.95г. № 28-7-3/А-693)
В соответствии с Инструкцией ГНС РФ № 37 от 10.08.95г.”О порядке исчисления и уплаты в бюджет налога на прибыль предприятий и организаций” с изменениями от 22.01.96г. и 12.02.96г. (пункт 2.7) не подлежат налогообложению доходы в виде положительных разниц от переоценки ГКО в качестве внереализационных доходов.
Если же в результате переоценки ГКО образовался убыток,то он не уменьшает налогооблагаемую базу.
Пример 1
Предприятие приобрело 20 октября 10 шт. ГКО выпуска III (условное наименование) по цене 85% от номинала. Комиссионное вознаграждение банка-дилера 300 000 руб.
На дату покупки на балансе предприятия находилось:
- 10 шт. ГКО выпуска I по балансовой стоимости 870 000 руб. за единицу (при рыночной цене облигации на 20 октября 890 000 руб. за единицу);
- 10 шт. ГКО выпуска II по балансовой стоимости 860 000 руб. за единицу (при рыночной цене облигации на 20 октября 840 000 руб. за единицу).
Номинальная стоимость облигаций всех выпусков 1 000 000 руб.
В бухгалтерском учете должны быть сделаны записи:
а) операции по приобретению III выпуска ГКО
Дебет сч.76 Перечисление средств дилеру на приобретение ГКО
Кредит сч.51 8 800 000 руб.
Дебет сч.58 Принятие на учет ГКО по фактическим затратам
Кредит сч.76 на приобретение 8 800 000 руб.
б) переоценка I выпуска ГКО и отражение возникшей положительной разницы
Дебет сч.58 На сумму положительной разницы, возникшей при переоценке
Кредит сч.80-3 субсчет (890 000х10-870 000х10)=+ 200 000руб.
" Положительной разницы при переоценке ГКО”
При расчете фактического налога на прибыль в данном отчетном периоде налогооблагаемая база уменьшается на 200 000руб.
в) переоценка II выпуска ГКО до рыночной цены и отражение возникшей отрицательной разницы
Дебет сч.80-3 (840 000х10-860 000х10)= - 200 000руб. отрицательная разница по
Кредит сч.58 переоценке ГКО
При расчете фактического налога на прибыль в данном отчетном периоде отрицательная разница по переоценке ГКО увеличивает налогооблагаемую базу по прибыли.
Пример 2
Предприятие реализует 10 облигаций I выпуска по цене 960 000руб. за одну облигацию. Расходы по реализации составили 100 000руб. На дату реализации облигаций I выпуска должны быть переоценены все ГКО находящиеся на балансе (т.е. облигации II и III выпуска) до рыночной цены этого дня. Операции по переоценке ГКО аналогичны операциям первой ситуации. Реализация ГКО I выпуска в учете отразится следующими записями:
а) снятие с учета по балансовой стоимости
Дебет сч.48 10х890 000руб.=8 900 000руб.
Кредит сч.58
б) списываются дополнительные расходы по реализации
Дебет сч.48 100 000руб.
Кредит сч.76
в) отражаются в учете полученные средства за реализацию ГКО
Дебет сч.51 960 000руб.х10=9 600 000руб.
Кредит сч.48
г) определяется финансовый результат от реализации ГКО
Дебет сч.48 /9 600 000руб.- (8 900 000руб.+100 000руб.)/ =600000руб.
Кредит сч.80
При расчете фактического налога на прибыль в данном отчетном периоде 600 000руб. исключаются из налогооблагаемой базы как доход по государственным ценным бумагам.
3.3 Операции с государственными облигациями федеральных займов (ОФЗ) с переменным купоном
Приказом по Банку России от 13.06.95г. № 02-124 утвержден “Временный порядок бухгалтерского учета по операциям коммерческих банков с облигациями федеральных займов”. В соответствии с п.1.2 этого приказа при ведении бухгалтерского учета операций с ОФЗ применяются правила по их переоценке, установленные для бухгалтерского учета ГКО. Переоценке подлежит только основная сумма долга по ОФЗ без учета накопленного купонного дохода (НКД). Следовательно, для предприятий инвесторов переоценка ОФЗбудет производится на дату покупки или продажи без учета НКД. Переоценке подлежат ОФЗ всех выпусков, находящихся на балансе.
Для бухгалтерского учета ОФЗ используется счет 06 “Долгосрочные финансовые вложения субсчет “Облигации федерального займа”.
Аналитический учет ОФЗ ведется в разрезе каждого отдельного выпуска в хронологическом порядке.На предприятиях можно рекомендовать открытие для каждого выпуска ОФЗ “Журнала лицевого учета по операциям с ОФЗ” аналогично журналам банков.Необходимо фиксировать дату открытия журнала, государственный регистрационный номер данного выпуска ОФЗ, дату погашения, дату выплаты купоном, известные ставки для каждого купона и размер купонной выплаты на одну облигацию данного выпуска. Следует ввести колонки “Уплаченный НКД” и “Полученный купонный доход”.
ОФЗ принимаются к учетув сумме фактических затрат для инвестора. В состав фактических затрат для инвестора входят:
- покупная стоимость ОФЗ;
- оплата услуг инвестиционного консультанта;
- вознаграждения брокеру.
Если в стоимость сделки входит часть НКД, то его сумма выделяется на отдельный счет.
С учетом того, что в настоящее время отсутствуют рекомендации по бухгалтерскому учету ОФЗ, закрепленные нормативными актами, на практике используют схемы проводок, приведенные ниже.
В соответствии с разъяснениями данными в письме МФ РФ и ГНС РФ от 13.06.95г. №53 предусмотрено,что при обращении ОФЗ с переменным купонным доходом образуется накопленный купонный доход (в виде процента к номинальной стоимости облигации), рассчитываемый пропорционально количеству дней, прошедших от даты выпуска облигации или даты выплаты предшествующего купонного дохода (купонный период), и включаемый в цену сделки.
При продаже облигаций не подлежит налогообложению на прибыль часть суммы накопленного купонного дохода, рассчитываемая как разница между накопленным купонным доходом, полученным от покупателя облигаций либо при погашении купона, и накопленным купонным доходом, уплаченным при приобретении облигаций у предыдущего владельца, в течение купонного периода по каждому купону.
Накопленный купонный доход, уплаченный при приобретении облигацийпредыдущему владельцу, уменьшает налогоооблагаемую базу налога на прибыль только после реализации облигаций или погашения купона.
Прибыль в виде положительной разницы между ценой продажи и ценой покупки облигаций (без учета сумм накопленного купонного дохода) подлежит налогообложению в общем порядке.
Доходность ОФЗ рассчитывается по следующей формуле:
D = { (N+C) : (P+A) - 1 }х( 365:t )х100% где
D - доходность;
N - номинал облигации в рублях;
C - величина купона в рублях;
P - рыночная цена облигации в рублях;
A - накопленный с начала купонного периода доход в рублях;
t -срок до окончания текущего купонного периода в днях.
(Письмо ЦБ РФ от 05.09.95г. № 28-7-3/А-693)
Накопленный купонный доход рассчитывается по формуле:
A = (C:T) х (T - t) где
A - величина накопленного купонного дохода;
C - величина купона в рублях;
T - купонный период;
t - срок до окончания текущего купонного периода в днях (срок до выплаты купона).
Пример1
Предприятие приобрело 15 ОФЗ по цене 735 000руб.( без учета НКД ) выпуска I (условное наименование) за одну облигацию. НКД составил 20 000руб. по одной облигации. Комиссионное вознаграждение составило 150 000руб. Через “n” количество дней приобретаются 10 ОФЗ II выпуска; рыночная цена I выпуска на эту дату составляет 780 000руб. без учета НКД.
В учете должны быть сделаны следующие записи:
1. Дебет сч.06 Принятие на учет ОФЗ по фактическим затратам без учета НКД
Кредит сч.76 (735 000руб.х15+150 000руб.)= 11 175 000руб.
2. Дебет сч.31 Отражается уплаченный НКД
Кредит сч.76 20 000руб.х15=300 000руб.
3. Дебет сч.76 Перечисление средств дилеру на покупку ОФЗ
Кредит сч.51 (11 175 000руб.+300 000руб.)=11 475 000руб.
4. Дебет сч.06 На сумму положительной разницы по переоценке ОФЗ
Кредит сч.80 (780 000руб.х15-11 175 000руб.)=525 000руб.
Проблема несоответствия бухгалтерского учета и налогового учета достаточно ярко проявляется в операциях с ОФЗ, что отражается в следующих мнениях:
- профессор Хабарова Л.П. “Операции с государственными ценными бумагами (ГКО, КО, ОФЗ, ОВВЗ)” на стр. 16 полагает, что в данном отчетном периоде эта сумма в полном объеме включается в налогооблагаемую базу по прибыли.
- начальник отдела инвестиций валютного законодательства городского отделения МКПЦН Тылькевич М.В. “Налогообложение операций с ценными бумагами” на стр.14 эту мысль подает в следующем виде: “положительне и отрицательные курсовые разницы, аккумулируемые на счете 80 “Прибыли и убытки” в отличие от подобных курсовых разниц по ГКО, влияют на налогооблагаемую прибыль компании”.
Правила бухгалтерского учета ОФЗ определены в приказе Банка России № 02-124 от 13.06.95г.,откуда следует, должны переоцениваться в том же порядке, что и ГКО. Предприятим по переоценке ОФЗ следует руководствоваться приказом по Банку России от 06.05.93г. № 02-78 (п. 4.4) а именно “переоценка Облигаций банками, не являющимися дилерами, осуществляется только в день проведения ими операций по покупке или продаже Облигаций - по “рыночной цене” этого дня. В этот день производится переоценка Облигаций всех выпусков, находящихся в портфеле банка, даже если банк производил операции только некоторыми выпусками”. Следовательно, предприятие приравнивается к банкам - недилерам.
Положительная сумма переоценки является доходом инвестора, отрицательная сумма переоценки - расходом инвестора. Таким образом, в балансе эти бумаги учтены, как правило, по рыночной стоимости, а не по цене приобретения.
В то же время согласно письму ГНС РФ и МФ РФ № 53 от 13.06.95 г. для расчета налогооблагаемой базы необходимо использовать цену приобретения и цену продажи за вычетом уплаченного и полученного купонного дохода.
Это несоответствие порождает серьезные трудности. Для правильного расчета налогооблагаемой базы необходимо учитывать каждую партию ОФЗ по той цене, по которой она была приобретена, и при продаже определять финансовый результат в зависимости от нее.
Использовать для расчета налогооблагаемой базы сумму переоценки не удается. Более того, это невыгодно.
В Вестнике Ассоциации российских банков № 34 за 1996 г. были опубликованы выдержки из письма ГНС РФ № 05-02-12/983 от 12.08.96 г., адресованного банку “Менатеп”.
В этом письме отмечается, что сумма положительной переоценки ОФЗ увеличивает облагаемую базу налога на прибыль банка. Сумма отрицательной переоценки не уменьшает налогооблагаемую базу.
Но как совместить требования этого письма с требованиями вышеупоминавшегося письма № 53?В письме № 53 про переоценку ОФЗ ничего не сказано, из чего следует, что для налогового учета она просто не существует. Но на практике существует опасность, что налоговыми органами будет сделана попытка применить требования этих всех документов одновременно в том числе и для предприятий.
Руководствуясь письмом ГНС РФ № 05-02-12/983 от 12.08.96 г, адресованного банку “Менатеп”, считаем, в данном рассмотрении, что вышеуказанная сумма 525 тыс. рублей при переоценке ОФЗ в полном объеме включается в налогооблагаемую базу по прибыли.
Пример 2.
Предприятие продает 10 облигаций I выпуска по цене продажи 860 000руб. за одну облигацию ( с учетом НКД ). НКД составил 40 000руб. по одной облигации. Дополнительные расходы по реализации составили 300 000руб.
1. Дебет сч.48 Снятие с учета ОФЗ по балансовой стоимости без учета НКД
Кредит сч.06 (780 000руб.х10)=7 800 000руб.
2. Дебет сч.48 Списание расходов по реализации ОФЗ
Кредит сч.76 300 000руб.
3. Дебет сч.51 Поступление средств за реализацию ОФЗ
Кредит сч.48 (860 000руб.х10)=8 600 000руб.
4. Дебет сч.48 Отражение полученного НКД
Кредит сч.83 (40 000руб.х10)=400 000руб.
5. Дебет сч.83 Списание уплаченного НКД
Кредит сч.31 (20 000руб.х10)=200 000руб.
6. Дебет сч.48 Определение финансового результата от реализации ОФЗ
Кредит сч.80 100 000руб.
При расчете фактического налога на прибыль данная сумма в общем порядке включается в налогооблагаемую базу.
7. Дебет сч.83 Списание НКД на финансовый результат
Кредит сч.80 200 000руб.
При расчете налога на прибыль данная сумма исключается как доход по государственным ценным бумагам (ОФЗ).
При данном расчете сумма 625 000руб. ( 525 000 + 100 000 ) включается в налогооблагаемую базу по прибыли.
Как уже говорилось выше использовать для расчета налогооблагаемой базы сумму переоценки крайне невыгодно. Согласно Инструкции № 37 от 10.08.95г. льготируется только переоценка ГКО. Про переоценку ОФЗ ничего не сказано. Это странно, если учесть что ОФЗ обращаются уже больше года. Доходы, образующиеся от переоценки ОФЗ, существуют как бы сами по себе и таким образом представляют отдельный объект налогообложения, хотя при детальном анализе ясно, что происходит двойное налогообложение одних и тех же доходов.
На сегодняшний день целесообразнее вести внесистемный налоговый учет операций с ОФЗдля определения финансовых результатов в соответствии с вышеупоминавшимся письмом Минфина РФ и ГНС РФ № 53.
На основании внесистемного налогового учета сумма, подлежащая налогообложению на прибыль составляет 450 000руб.
820 000 х 10 - (735 000 х 10 + 100 000 + 300 000) = 450 000 где:
820 000руб. - цена продажи одной облигации без учета НКД;
735 000руб. - цена покупки одной облигации без учета НКД;
100000руб. - комиссионное вознаграждение, уплаченное при приобретении 10 облигаций;
300 000руб. - комиссионное вознаграждение, уплаченное при продаже 10 облигаций.
Расчет произведен на основании письма Минфина РФ и ГНС РФ № 53
Налогооблагаемая база, таким образом, уменьшается на 175 000руб.
Следовательно, ведение внесистемного налогового учета, а также, как возможный вариант, не производить переоценку ОФЗ, чтобы не показывать лишних оборотов по доходам, нарушая тем самым указания Банка России, дает возможность избежать риска вступления в конфликт с налоговой инспекцией.
Возможен и несколько иной вариант бухгалтерского учета ОФЗ
Рассмотрим следующую схему проводок с использованием счетов 58 “Краткосрочные финансовые вложения” и 61 “Расчеты по авансам выданным”:
Приобретение ОФЗ
1. Дебет сч.61 Перечисляются средства на приобретение ОФЗ
Кредит сч.51
2. Дебет сч.58 Принятие на учет ОФЗ по фактическим затратам без учета НКД
Кредит сч.61
3. Дебет сч.31 Отражение уплаченного НКД
Кредит сч.61
Реализация ОФЗ
4. Дебет сч.51 Поступление средств от реализации ОФЗ без НКД
Кредит сч.48
5. Дебет сч.51 Отражение полученного НКД
Кредит сч.83
6. Дебет сч.48 Списание с баланса стоимости ОФЗ на основании
Кредит сч.58 выписки со счета “депо”
7. Дебет сч.48 Списание дополнительных расходов по реализации ОФЗ
Кредит сч.76
8. Дебет сч.48 Финансовый результат от реализации ОФЗ
Кредит сч.80
9. Дебет сч.83 Списание уплаченного при приобретении ОФЗ НКД
Кредит сч.31
10. Дебет сч.83 Купонный доход - доход по государственным ценным бумагам
Кредит сч.80
Погашение купона здесь отражено следующим образом:
Дебет сч.51 Полученный купонный доход
Кредит сч.83
Дебет сч.83 Списание уплаченного НКД при покупке ОФЗ
Кредит сч.31
Дебет сч.83 Купонный доход по ОФЗ
Кредит сч.80
3.4 Операции с облигациями государственного сберегательного займа (ОСЗ)
Для учета ОСЗ используется счет 58 “Краткосрочные финансовые вложения” субсчет “Облигации сберегательного займа”.На учет ОСЗ принимаются по фактическим затратам для инвестора.
В соответствии с письмом МФ РФ от 05.09.95г. №1-35/12 и ГНС РФ от 07.09.95г. № НП - 6 - 1/477 купонный доход в виде процента к номинальной стоимости по ОСЗ не облагается налогом на прибыль у предприятий и организаций.
При обращении облигаций образуется накопленный купонный доход (НКД) - часть купонного дохода в виде процента к номинальной стоимости, рассчитываемого пропорционально количеству дней, прошедших с даты начала купонного периода, включаемых в цену сделки.
При обращении облигаций разница между НКД, полученным при продаже облигаций и НКД, уплаченным при их приобретении исключается из налогооблагаемой базы по прибыли.
Прибыль в виде положительной разницы между ценой продажи и покупки облигации за исключением НКД включается в налогооблагаемую базу по прибыли.
Таким образом, налогообложение ОСЗ такое же как и у ОФЗ, но без присущих последнему нюансов.
Схема проводок выглядит следующим образом:
1. Дебет сч.76 Перечисление средств на приобретение ОСЗ
Кредит сч.51
2. Дебет сч.58 Принятие на учет ОСЗ по фактическим затратам
Кредит сч.76
При приобретении ОСЗ в цену покупки может быть включен накопленный купонный доход. Сумма НКД уплаченного при приобретении ОСЗ относится в дебет сч. 31 “Расходы будущих периодов”
3. Дебет сч.31 На сумму НКД уплаченного при покупке ОСЗ
Кредит сч.76
Реализация и погашение ОСЗ производится через сч. 48 “Реализация прочих активов”. Положительная разница между ценой покупки и продажи ОСЗ включается в налогооблагаемую базу по прибыли. Льготируется по налогу на прибыль как доход по государственным ценным бумагам только разница между полученным НКД и уплаченным НКД.
В учете при реализации ОСЗ делаются следующие записи:
4. Дебет сч.48 Снятие с учета ОСЗ по балансовой стоимости
Кредит сч.58
5. Дебет сч.48 Списание расходов связанных с реализацией ОСЗ
Кредит сч.76
6. Дебет сч.48 Выделение НКД, полученного при продаже ОСЗ
Кредит сч.83
7. Дебет сч.83 Отнесение уплаченного НКД при приобретении ОСЗ
Кредит сч.31
8. Дебет сч.51 Поступление средств от реализации ОСЗ
Кредит сч.48
9. Дебет сч.48 Финансовый результат от реализации ОСЗ
Кредит сч.80
Данный финансовый результат в полном объеме включается в налогооблагаемую базу по прибыли.
10. Дебет сч.83 Списание на финансовый результат НКД
Кредит сч.80
Данная сумма НКД исключается из налогооблагаемой базы по прибыли.
3.5 Операции с казначейскими обязательствами (КО)
Обращение КО складывается из двух этапов.
На первом этапе с учетом ограничений, зафиксированных в депозитарном договоре, держатель КО может осуществлять следующие операции:
1. Погашение кредиторской задолженности путем перевода КО на счета кредиторов. Оговоренное число погашений кредиторских задолженностейуказывается в депозитарном договоре.Все расчеты по погашению кредиторской задолженности ведутся по номинальной стоимости КО.
2. Передача КО в залог для получения кредита. Факт залога КО должен быть зарегистрирован в уполномоченном депозитарии.
3. Обмен КО на налоговое освобождение в части платежей в федеральный бюджет.
В соответствии с “Положением о порядке размещения, обращения и погашения казначейских обязательств” бухгалтерскимй учет КО ведется предприятиями - держателями КО на балансовом счете 58 “Краткосрочные финансовые вложения” субсчет “Казначейские обязательства”.
Первый держатель КО, получив их в покрытие долга федерального бюджета перед данным предприятием, приходует по дебету счета 58 “Краткосрочные финансовые вложения” в корреспонденции счета 96 “Целевые финансирование и поступление” по номинальной стоимости.
Рассмотрим организацию учета КО на первом этапе обращения.
КО могут использоваться для погашения кредиторской задолженности в размере их номинальной стоимости. Бухгалтерская запись у первого держателя КО при погашении своей кредиторской задолженности с передачей обязательства поставщику следующая:
Дебет счета 60(76)
Кредит счета 58
Учет обязательств у организации - получателя.
Предварительно получение КО в счет погашения дебиторской задолженности отражается в размере номинальной стоимости следующей учетной записью:
а) определение выручки по мере оплаты:
1. Дебет счета 58 Отражение в учете получения КО за отгруженную продукцию
Кредит счета 76 при учете выручки от реализации продукции по оплате.
Если предприятие заявило в учетной политике определение выручки по мере оплаты, то получение КО в счет погашения дебиторской задолженности отражается в учете по кредиту счета 76. Счета учета реализации продукции не затрагиваются, финансовый результат от реализации на дату получения КО не определяется. Отгруженная продукция, выполненные работы и услуги продолжают числиться в учете на счете 45 “Товары отгруженные, выполненныеработы и услуги” по фактической себестоимости.
И только если данное предприятие использует полученные КО для погашения своей кредиторской задолженности или использует КО путем получения налогового освобождения, продукция (работы, услуги), в счет которых были получены КО, будут считаться реализованной. В учете будут произведены следующие записи:
2. Дебет счета 60 Передача КО для погашения кредиторской задолженности
Кредит счета 58 по номиналу КО;
3. Дебет счета 46Списание фактической себестоимости товаров отгруженных
Кредит счета 45 на себестоимость реализованной продукции;
4. Дебет счета 76Включение в объем реализации продукции, в оплату которой
Кредит счета 46 переданы КО;
5. Дебет счета 46Начисление НДС на объем реализованной продукции;
Кредит счета 68
6. Дебет счета 46Определение финансовых результатов от реализации
Кредит счета 80 продукции.
б) рассмотрим погашение кредиторской задолженности первого держателя КО перед организацией - получателем в бухгалтерском учете организации - получателя при заявлении последним в учетной политике метода определения выручки от реализации продукции по отгрузке
1. Дебет счета 62Определение реализации продукции по отгрузке;
Кредит счета 46
2. Дебет счета 46Включение в оборот расчетов по НДС реализованной
Кредит счета 68 продукции;
3. Дебет счета 46Определение финансового результата при методе
Кредит счета 80 определения выручкипо отгрузке;
4. Дебет счета 58Получение КО в счет отгруженной продукции.
Кредит счета 62
Казначейские обязательства могут быть переданы в залог для получения кредитов. В учете переданные в залог казначейские обязательства продолжают числиться по дебету счета 58 “Краткосрочные финансовые вложения” субсчет “Казначейские обязательства”. Одновременно переданные банку казначейские обязательства числятся на забалансовом счете 009 “Обеспечение обязательств и платежей, выданные”.
На первом этапе обращения держатели КО могут погасить обязательства путем обмена их на налоговое освобождение. Сумма налогового освобождения определяется по текущему курсу КО. Текущий курс КО рассчитывается как сумма номинала и номинала КО, умноженного на процентное число. Процентное число рассчитывается как срок нахождения в обращении данного КО, умноженного на ставку процентного дохода, деленную на 100 и 360.
Текущий счет КО определяется по формуле:
Tk = N + N х ( t х P / 100 ) / 360 где:
Тk - текущий курс КО;
N - номинал КО;
t - время фактического обращения КО, но не более срока обращения установленного при выпуске;
Р - ставка процентного дохода по КО, установленного при выпуске КО.
В учете использование КО для получения налогового освобождения отражается по дебету счета 68 “Расчеты с бюджетом” в корреспонденции с кредитом счета 58 “Краткосрочные финансовые вложения”. Налоговое освобождение представляется по текущему курсу КО.В учете получение налогового освобождения отражается следующими записями:
1. Дебет счета 68 Отражение в учете налогового освобождения в размере
Кредит счета 58 номинала КО;
2. Дебет счета 68 Отражение в учете налогового освобождения на сумму
Кредит счета 80 разницы между текущим курсом КО и номиналом.
Эта разница относится на финансовый результат как сумма процентов по казначейским обязательствам. При расчете фактического налога на прибыль сумма процентов по казначейским обязательствам исключаются из налогооблагаемой базы как доходы по государственным ценным бумагам. Корректировка налогооблагаемой базы производится без использования записей по счетам бухгалтерского учета, в аналитических расчетах налога на прибыль.
Первичный держатель КО при их погашении производит запись:
Дебет счета 96 субсчет “ КО “
Кредит счета 87 соответствующий субсчет
Следует подробнее остановиться на оформлении налогового освобождения. Процедура налоговых освобождений, а также условия отражения указанных в них сумм в налоговом учете и статистике предприятий приведены во “Временном порядке проведения зачета задолженности федерального бюджета по казначейским налоговым освобождениям”, утвержденным МФ России и ГНС России 23 февраля 1994г. (без номера).
Погашение КО налоговым освобождением возможно для КО с любым сроком погашения и независимо от ограничений, накладываемых на порядок обращения. Представление казначейских налоговых освобождений в обмен на КО осуществляют соответствующие управления федерального казначейства.
Держатель КО, желающий обменять принадлежащие ему КО на налоговые освобождения, за 5 рабочих дней от срока, в который он хотел бы обменять на налоговые освобождения КО, подает заявление в банк-депозитарий. Уполномоченный депозитарий делает отметку о принятии заявления с одновременной блокировкой соответствующих сумм по счету “депо”. На заявлении должна быть отметка налогового органа по месту регистрации предприятия о наличии задолженности по платежам в федеральный бюджет. Уполномоченный депозитарий передает информацию в Главное управление федерального казначейства.
Необходимо отметить следующие моменты:
1. Держателю КО предоставляется отсрочка по платежам в федеральный бюджет до фактического обмена начиная с 5-го рабочего дня после отметки банка-депозитария о приеме заявления об обмене КО на налоговое освобождение.
2. Санкции по авансовым платежам, пени за нарушение сроков уплаты налогов в федеральный бюджет не начисляются до фактического обмена КО на налоговое освобождение.
Основание: телеграмма Минфина РФ, Госналогслужбы РФ от 25 января 1995 г. № 3-11-14/24, В3-6-13/40.
Пройдя определенное количество погашений кредиторских задолженностей, КО вступают во второй этап обращения, на рынок ценных бумаг. На втором этапе держатель КО может продать их юридическому или физическому лицу, передать в качестве вклада в уставный капитал. На втором этапе учет КО ведется по фактическим затратам на их приобретение.
Реализация, передача, прочее выбытие КО при вторичном их размещении отражаются в учете по счету 48 “Реализация прочих активов”.
Положение № 140 от 21.10.94г.( пункт 5.6 ) определяет, что при реализации КО по договорной цене ниже цены их приобретения разница между ценой продажи КО и их балансовой стоимостью отражается по дебету счета 81 “Использование прибыли” в корреспонденции с кредитом счета 48, т.е. относится на чистую прибыль предприятия.
Налогообложение доходов по операциям в КО на вторичном рынке подробно изложены в Письме ГНС РФ от 29.06.95 г. № НП - 6 - 01 / 355 и МФ РФ от 30.06.95г. № 66.
В соответствии с этим письмом при налогообложении операций с КО из налогооблагаемой базы исключается сумма разницы в пределах текущего курса на дату продажи между ценой реализации (погашения) и ценой приобретения (сверх номинальной стоимости) КО.
Если цена приобретения и цена продажи КО ниже номинальной стоимости КО весь доход полностью включается в налогооблагаемую базу по прибыли.
При приобретении КО на вторичном рынке ниже номинала, доход, полученный при последующей реализации КО льготируется только в части разницы между текущим курсом КО на дату реализации и номиналом.
Данным письмом ГНС РФ и МФ РФ фактически отменили ранее существовавший порядок налогообложения КО, приведенный в их совместном письме от 7 февраля 1995 г. “О внесении изменений и дополнений в письмо Минфина России и Госналогслужбы России от 21 сентября 1994 г. № 130, от 23 сентября 1994 г. № НП-6-01/32”. Если раньше льготировалась только сумма разницы между текущими курсами на день продажи и покупки КО, то есть разница в пределах 40 процентов дохода, то теперь льготируется разница между текущим курсом на день продажи и любой ценой покупки выше номинала независимо от текущего курса на день приобретения КО.
Пример 1
Предприятиеприобрело КО на вторичном рынке по цене 980 тыс. руб.
1.Дебет счета 58 980 тыс. руб.
Кредит счета 51
В последующем продает КО данного выпуска по цене 1200 тыс. руб. Текущий курс КО на дату реализации 1120 тыс. руб.
2.Дебет счета 48 980 тыс. руб. Снятие с учета
Кредит счета 58по балансовой стоимости
3.Дебет счета 51 Поступление средств за реализацию КО
Кредит счета 481200 тыс. руб.
4.Дебет счета 48 Определяется финансовый результат
Кредит счета 80220 тыс. руб.
Льготируется при расчете налога на прибыль в данном отчетном периоде сумма (1120 - 1000) = 120 тыс. руб.
При приобретении КО на вторичном рынке по цене приобретения выше номинала, доход полученный при последующей реализации льготируется в части разницы между ценой приобретения и текущим курсом КО на дату приобретения.
Пример 2
Приобрели на вторичном рынке КО по цене 1050 тыс. руб.
1.Дебет счета 58 Принятие на учет по фактическим
Кредит счета 52 затратам на приобретение
Реализовали КО данного выпуска по цене 1250 тыс. руб. Текущий курс КО на дату реализации 1200 тыс. руб.
2. Дебет счета 48 Снятие с учета по балансовой
Кредит счета 58 стоимости 1050 тыс. руб.
3. Дебет счета 51 Поступление средств за
Кредит счета 48 реализацию КО 1250 тыс. руб.
4. Дебет счета 48 Финансовый результат от
Кредит счета 80 реализации КО 200 тыс. руб.
Исключается из налогооблагаемой базы по прибыли при расчете налога на прибыль сумма 150 тыс. руб. (1200 тыс. руб. - 1050 тыс. руб.).
Льгота по налогу на прибыль при реализации КО распространяется только на суммы фактически полученного дохода.
Пример 3
Предприятие получило КО при обязательном индоссаменте по номинальной стоимости 1000 тыс. руб. На вторичном рынке продано КО по цене 1150 тыс. руб. Текущий курс КО на дату продажи 1200. При исчислении налога на прибыль льготируется только 150 тыс. рублей, т.е. прирост стоимости КО от изменения текущего курса в пределах фактически полученного дохода.
ГЛАВА 4
ОТДЕЛЬНЫЕ ВИДЫ НАЛОГОВ, РАССМАТРИВАЕМЫЕ ПРИ ОПЕРАЦИЯХ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ (БЕЗ УЧЕТА НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ИНСТИТУТОВ)
4.1 Налог на добавленную стоимость
В соответствии со статьей 5, п.1,подпункт “ж” Закона РСФСР от 06.12.91г. № 1992-1 “О налоге на добавленную стоимость” операции, связанные с обращением ценных бумаг, освобождены от обложения налогом на добавленную стоимость.
Данная льгота не распространяется на доходы по государственным ценным бумагам, полученные от оказания брокерских и иных посреднических услуг.
В статье 2 Закона РФ от 22.04.96г. № 39 - ФЗ “О рынке ценных бумаг” под обращением понимается заключение гражданско-правовых сделок, влекущих переход прав собственности на ценные бумаги.
Сделками,при исполнении которых переходит право собственности, являются купля-продажа, мена. Таким образом, от НДС освобождаются обороты по операциям, связанным с куплей-продажей и меной ценных бумаг.
Исходя из требований пункта 1 статьи 4 Закона о НДС в облагаемый налогом на добавленную стоимость оборот включаются любые получаемые предприятиями денжные средства, если их получение связано с расчетами по оплате товаров (работ, услуг). Таким образом, если государственные ценные бумаги получены от покупателя в оплату стоимости товаров (работ, услуг), то данная операция также подпадает под обложение налогом на добавленную стоимость.
На практике с развитием фондового рынка возникают и различные операции сценными бумагами. Вопрос о том, связаны ли они с обращением ценных бумаг, может быть достаточно спорным. Во избежание различных вопросов и споров следует более четко изложить указанную льготу в Законе о НДС и освободить именно обороты по обращению ценных бумаг, а не операции, связанные с их обращением.
4.2 Налог на имущество
Порядок налогообложения имущества предприятий определен Законом РФ от 13.12.91г. № 2030-1 “О налоге на имущество предприятий”. Объектом налогообложения является факт нахождения на балансе предприятия имущества в его стоимостном выражении. В указанное имущество с 1 января 1992г. по 31 декабря 1993г. включались и ценные бумаги (счета 06 и 58 ).
Указом Президента от 22.12.93г. №2270 в налогообложение имущества предприятий внесены изменения, существенно меняющие предмет налогообложения. С 1 января 1994г. налогом на имущество предприятий облагаются основные средства, нематериальные активы, запасы и затраты, находящиеся на балансе плательщика. Таким образом, ценные бумаги, находящиеся на балансе предприятия, не включаются в предмет налогообложения. Указанная норма также была включена в Закон РФ“О налоге на имущество предприятий” Федеральным Законом РФ от 25 апреля 1995г. № 62-ФЗ.
Инструкцией ГНС РФ от 08.06.95г. № 33 “Опорядке исчисления и уплаты в бюджет налога на имущество предприятий” для определения налогооблагаемой базы налога на имущество рассчитывается среднегодовая стоимость имущества предприятия за отчетный период, для чего используются отражаемые в активе баланса остатки по ряду счетов бухгалтерского учета, в соответствии с принципами, изложенными выше.
Отсюда стоимость государственых ценных бумаг, принадлежащих предприятию, учитываемых на счетах 06,58, не принимается для расчета среднегодовой стоимости имущества, то есть не попадают под обложение налогом на имущество.
Следует отметить, что использование для учета уплаченного накопленного купонного дохода, как рассмотрено при совершении операций с ОФЗ и ОСЗ, балансового счета 31 “Расходы будущих периодов” имеет один, но существенный, недостаток - указанный счет включается в расчет налогооблагаемой базы по налогу на имущество.
Но с учетом сказанного ранее, что в настоящее время отсутствуют рекомендации по бухгалтерскому учету ОФЗ и ОСЗ, закрепленные нормативными актами, считаю разумным применять для учета уплаченного НКД другие счета Плана счетов бухгалтерского учета. Например, счет 83 “Доходы будущих периодов” (отсутствует при определении налогооблагаемой базы налога на имущество) - отдельный субсчет, подобно отражению на сч.83-4 курсовых разниц. По кредиту будет отражаться полученный НКД при реализации облигации в корреспонденции со сч.48, а по дебету - уплаченный НКД (приобретение облигации) в корреспонденции со сч.76. Естественно, возможны и другие варианты. Тогда обстоятельства для уплаты налога на имущество по данным основаниям отпадают.
4.3 Налог на операции с ценными бумагами
Федеральным Законом от 18 октября 1995г. № 158-ФЗ были внесены изменения в Закон РСФСР “О налоге на операции с ценными бумагами”. Настоящий Федеральный Закон вступил в силу с 24 октября 1995г. и отменил уплату налога в размере 1 руб. с каждой 1000 руб. при покупке государственных ценных бумаг. Объектом обложения теперь является только номинальная сумма выпуска, заявленная эмитентом.
Таким образом, налогообложение при заключении договора купли - продажи отменено.
4.4 Налог на пользователей автомобильных дорог и налог на содержание жилищного фонда и объектов социально- культурной сферы
Согласно Инструкции ГНС РФ от 15.05.95г. № 30 с последующими изменениями и дополнениями “О порядке исчисления и уплаты налогов, поступающих в дорожные фонды” объектом обложения налогом на пользователей автомобильных дорог является выручка (валовый доход) от реализации продукции (работ, услуг) и товарооборот без НДС, налога на реализацию ГСМ и акцизов (для плательщиков этих налогов)
В Инструкции ГНИ по г.Москве от 31.03.94г. №4 “О порядке исчисления и уплаты налога на содержание жилищного фонда и объектов социально- культурной сферы” предусмотрено, что объектом обложения этим налогом также является объем реализации продукции (работ, услуг). Для целей налогообложения под объемом реализации продукции (работ, услуг) здесь понимается выручка (валовый доход) от реализации продукции (работ, услуг), определяемая, исходя из отпускных цен без НДС, налога на реализацию ГСМ и акцизов (для плательщиков этих налогов). По заготовительным, торгующим и снабженческо-сбытовым организациям налог исчисляется от валового дохода, а не товарооборота.
В Законе РФ от 27.12.91г. №2116-1 “О налоге на прибыль предприятий и организаций” с последующими изменениями и дополнениями предусмотрено, что доходы по операциям с ценными бумагами относятся не к выручке от реализации продукции (работ, услуг), а к доходам от внереализационных операций. В п.6 ст.2 Закона установлено, что в состав доходов от внереализационных операций включаются доходы (дивиденды, проценты) по акциям, облигациям и иным ценным бумагам и другие доходы от операций, непосредственно не связанных с производством продукции и ее реализацией, включая суммы, полученные и уплаченные в виде санкций и в возмещение убытков.
Доходы предприятий от операций с государственными ценными бумагами:
1) не включаются в показатель выручки (валового дохода) от реализации продукции (работ, услуг), показываемых по статье 010 - доходы, учитываемые на счете 46 для определения финансовых результатов - при заполнении формы 2 “Отчет о финансовых результатах” (приказы МФ РФ от 19.10.95г. №115 и от 27.03.96г. №31); 2) входят в состав дохода от внереализационных операций и отражаются в “Отчете о финансовых результатах”:
а) по строке 060 “Проценты к получению” - отражаются суммы
причитающихся к получению дивидендов (процентов) по облигациям,
депозитам и т.п., учитываемых на сч.80 (приказ МФ РФ от 27.03.96г.
№31);
б) по строкам 070 “Доходы и расходы от внереализационных операций”
и 071 (приказ МФ РФ от 19.10.95г. №115).;
3) находят свое отражение через сч.48 в соответствии с Инструкцией по применению плана счетов в корреспонденции со сч.80.
Помимо этого, приказом МФ РФ от 19.10.95г. №115 (п. 3.9) предусмотрено, что организация, имеющая финансовые вложения в ценные бумаги других организаций, процентные облигации государственных и местных займов и т.п., дивиденды, подлежащие к получению по договору по акциям и облигациям, отражает записью по дебету счета 76 “Расчеты с разными дебиторами и кредиторами” в корреспонденции со счетом 80 “Прибыли и убытки”, то есть минуя счета реализации 46, 47, 48.
Вывод из всего вышесказанного - коммерческие организации не подлежат обложению этими налогами, если они не являются профессиональными участниками рынка ценных бумаг.
Исходя из всего изложенного в данной главе можно сделать следующие выводы:
1. Льготирование доходов предприятий от операций с государственными ценными бумагами прямо предусмотрено только в части налога на прибыль с учетом некоторых особенностей, которые были изложены выше.
2. Налогом на добавленную стоимость не облагаются операции, связанные, с обращением всех видов ценных бумаг вне зависимости от того, являются ли они государственными или нет, за исключением тех случаев, когда их получение связано с расчетами по оплате товаров (работ, услуг) и когда доходы по государственным ценным бумагам получены от оказания брокерских и иных посреднических услуг.
3. Хотя в нормативных документах прямо предусмотрено освобождение только кредитных организаций от налога на пользователей автомобильных дорог и налога на содержание жилищного фонда и объектов социально- культурной сферы в части доходов по государственным ценным бумагам, однако и доходы предприятий по государственным ценным бумагам также не подлежат обложению этими налогами в связи с тем, что такие доходы не включаются в облагаемый оборот.
4. По изложенным выше основаниям государственные ценные бумаги, принадлежащие предприятию, также не облагаются налогом на имущество и налогом на операции с ценными бумагами.
Сводная таблица 2 по налогообложению государственных ценных бумаг приведена в приложении.
ГЛАВА 5
УЧЕТ И НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ ОПЕРАЦИЙ С ВЕКСЕЛЯМИ
5.1 Операции с финансовыми векселями
Финансовые (банковские) векселя представляют собой финансовые вложения с целью получения дополнительных доходов. В соответствии с п. 39 Положения о бухгалтерском учете и отчетности в РФ финансовые вложения принимаются к учету в сумме фактических затрат для инвестора и отражаются, как излагалось ранее, на счете 58 “Краткосрочные финансовые вложения” (со сроком обращения до 1 года) или на счете 06 “Долгосрочные финансовые вложения” (со сроком обращения более года).
Указом Президента РФ от 11 июня 1994г. № 1233 “О защите интересов инвесторв” с изменениями от 4 ноября 1994г. ограничен перечень организаций, имеющих право выпуска финансовых векселей.
Пункт второй данного Указа гласит: “Установить, что юридические лица могут осуществлять привлечение на условиях срочности, возвратности и платности, а также публично предлагать осуществить такое привлечение денежных средств граждан и юридических лиц, круг которых не ограничивается и персональный состав которых не может быть заранее определен, только при наличии соответствующей лицензии, предусмотренной законодательством РФ для банков и кредитных учреждений или страховщиков или инвестиционных институтов”.
5.2 Приобретение финансовых векселей
Поступление финансовых (банковских) векселей на предприятия и организации осуществляется, как правило, по двум каналам.
Первый канал.
Приобретение векселей банков с целью получения дополнительных доходов.
Выпуск собственных векселей - один из видов привлечения заемных средств банками. Векселя могут быть как процентными, так и дисконтными. Проценты по векселям, в которых указывается размер процентной ставки, начисляются и выплачиваются при их погашении.
Доходы, получаемые векселедержателем по векселям в виде процентов, сумма которых указана в самих векселях, включаются в состав внереализационных доходов. Порядок налогообложения данных доходов регламентируется разделом VI инструкции ГНС РФ “О порядке исчисления и уплаты в бюджет, налога на прибыль предприятий и организаций” № 37 от 10 августа 1995 г.
Налоги с данных доходов предприятий взимаются по ставке 15% у источников этих доходов и зачисляются в доход федерального бюджета. Уплата налога с указанных доходов производится источником выплат этих доходов в 10-дневный срок с момента наступления срока выплаты.
Представление расчета в налоговый орган по налогам с указанных доходов производится в произвольной форме в сроки, установленные для представления бухгалтерских отчетов и балансов.
Ответственность за правильность перечисления в бюджет данных налогов несет предприятие, выплачивающее доход.
Например, приобретен банковский процентный вексель номинальной стоимостью 10 млн. руб. со сроком обращения 6 месяцев, процент по векселю составляет 120% годовых.
Дебет счета 58 на сумму 10 млн. руб.
приобретение банковского векселя
Кредит счета 51 по номиналу
Процентный вексель может быть приобретен ниже или выше номинала. Как уже отмечалось, в соответствии с пунктом 39 Положения о бухгалтерском учете и отчетности в РФ финансовые вложения принимаются к учету в сумме фактических затрат для инвестора.
Например, приобретен банковский вексель (номиналом 10 млн. руб. со сроком обращения 6 месяцев, с процентами по векселю 120% годовых) за 8 млн. руб.
Дебет счета 58 на сумму 8 млн. руб.
Кредит счета 51
Погашение, как и реализация финансовых векселей, осуществляется через счет 48 “Реализация прочих активов”.
1. Списывается первоначальная стоимость финансового векселя:
Дебет счета 48 на сумму10 млн.руб.
при приобретении
Кредит счета 58 векселя по номиналу
Дебет счета 48 на сумму 8 млн. руб.
при приобретении
Кредит счета 58 векселя ниже номинала
2. Поступление денежных средств в размере номинальной стоимости векселя:
Дебет счета 51 на сумму 10 млн. руб.
Кредит счета 48
3. Начисление процентов по векселю (120% годовых за 6 месяцев обращения от номинальной стоимости векселя 10 млн. руб.):
Дебет счета 51 начисление
процентов по векселю
Кредит счета 76 - 6 млн. руб. за минусом налога
4. Определение финансового результата от погашения векселя:
Дебет счета 48 2 млн. руб. (данная
сумма в полном объеме
Кредит счета 80включается в налогооблагаемую базу по прибыли)
Данная норма закреплена Письмом МФ РФ от 08.12.93г. № 142 и ГНС РФ от 08.12.93г. № НП-4-01/196н (в редакции от 23.09.94г.) “О некоторых вопросах налогообложения, возникающих в связи с использованием ценных бумаг” и Письмом ГНС РФ от 09.06.94г. № 01-05-12/278 “О налогообложении прибыли юридических лиц при операциях с векселями”, а именно, “доходы в форме разницы между ценой покупки и ценой продажи (погашения) долговых обязательств включаются в полной сумме в состав внереализационных доходов и подлежат налогообложению в общем порядке”.
В отчете о финансовых результатах (форма 2) данная сумма должна быть отражена по строке 090 “Прочие операционные доходы”.
5. Включение процентов по векселю в состав внереализационных доходов:
Дебет счета 76 6 млн. руб. за минусом налога
Кредит счета 80
В отчете о финансовых результатах данная сумма отражается по строке 060 “Проценты к получению”.
При расчете налога на прибыль проценты, полученные по векселям, исключаются из налогооблагаемой базы, так как налоги с указанных доходов удержаны у источников выплат этих доходов.
В случае неоплаты векселедателем векселя в установленный срок задолженность, числящаяся у векселедержателя на счете 58 (06), переводится на счет 63 “Расчеты по претензиям”.
Дебет счета 63 оформлен протест по векселю
Кредит счета 58
В соответствиим с пунктом 48 Положения о простом и переводном векселе векселедержатель может требовать от того, к кому он предъявляет иск:
1) сумму переводного векселя, неакцептованную или неоплаченную, с процентами, если они были обусловлены;
2) проценты в размере шести со дня срока платежа (6% годовых);
3) издержки по протесту, издержки по посылке извещения, а также другие издержки;
4) пеню в размере 3% со дня срока платежа (3% годовых).
Необходимо обратить внимание на то, что взыскать с ответчика можно только то, что указано в пункте 48 Положения. Договоры купли-продажи при передаче прав по векселю нормативными актами, регулирующими вексельное обращение, не предусмотрены.
Например, предъявлен иск на процентный вексель (номинальная стоимость векселя 10 млн. руб., срок обращения 6 месяцев, процент по векселю 120% годовых). Издержки по иску составили 400 тыс. руб. В бухгалтерском учете сумма предъявленного иска отражается следующими записями:
1. Дебет счета 63 претензии на сумму номинала векселя (10 млн. руб.)
Кредит счета 58
2. Дебет счета 63 на сумму процентов по векселю,
Кредит счета 80 признанных векселедателем.
Из налогооблагаемой базы по прибыли
данная сумма исключается (6 млн. руб.
за минусом налога)
3. Дебет счета 63 на сумму издержек
Кредит счета 76 (400 тыс. руб.)
4. Дебет счета 63на сумму штрафов в размере 6%
Кредит счета 80 (годовых) со дня срока платежа
5. Дебет счета 63на сумму пени в размере 3%
Кредит счета 80 (годовых) со дня срока платежа
Штрафы и пени в полном объеме включаются в налогооблагаемую базу по прибыли, т.е. облагаются налогом на прибыль по основной ставке - до 35% (43%):
6. Дебет счета 51поступления средств по расчетам
Кредит счета 63 по претензиям
Второй канал появления финансовых векселей на предприятиях и в организациях - поступление в порядке расчетов за отгруженную продукцию, выполненную работу, оказанные услуги. При поступлении финансовых векселей по этому каналу возникают вопросы со сроками начисления налогов и с объектами налогообложения как по налогу на добавленную стоимость, так и по налогу на прибыль, налогу на пользователей автомобильных дорог, налогу на содержание социально-жилищного фонда.
Прежде всего необходимо отметить, что с 1995 г. согласно приказу Минфина России от 19 октября 1995 г. № 115 “О годовой бухгалтерской отчетности организаций за 1995 г.” и приказу Минфина России от 27 марта 1996 г. № 31 “О типовых формах квартальной бухгалтерской отчетности организаций и указаниях по их заполнению в 1996г.” организации по статье “Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции (работ, услуг) за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей отражают выручку от реализации готовой продукции (работ, услуг), доход от продажи товаров и другие доходы, учитываемые на счете 46 “Реализация продукции (работ, услуг)” для определения финансовых результатов от реализации по моменту отгрузки продукции, товаров, выполнения работ и оказания услуг и предъявления покупателям расчетных документов или иному моменту возникновения права собственности у приобретателя по договору.”
По мере предъявления покупателям (заказчикам) расчетных документов за отгруженную продукцию, выполненные работы и оказанные услуги организации отражают суммы согласно расчетным документам по дебету счета 62 “Расчеты с покупателями и заказчиками” и кредиту счета 46 “Реализация продукции (работ, услуг)”.
Одновременно себестоимость отгруженной продукции, работ и услуг с кредита счетов 40 “Готовая продукция”, 20 “Основное производство”, 37 “Выпуск продукции (работ, услуг)” и других счетов по учету продукции (работ, услуг) списывается в дебет счета 46.
На счете 45 организации учитывают движение отгруженной продукции (товаров) при условии, что договором поставки обусловлен отличный от общего порядка момент перехода права владения (например, при экспорте).
Вместе с тем на основании письма ГНС РФ от 5.01.96 г. № ПВ-4-13/Зн для целей налогообложения выручка определяется в соответствии с методом, заявленным в учетной политике. Следовательно, у организаций, учитывающих выручку для целей налогообложения по мере оплаты, возникает несоответствие между бухгалтерской и налоговой отчетностью (расчетами по налогам).
В пункте 17 приказа Минфина РФ от 27.03.96 г. № 31 “О типовых формах квартальной бухгалтерской отчетности организаций и указаниях по их заполнению в 1996 г.” сказано, что в случае, если сумма НДС, подлежащая получению от покупателей по реализованным товарам и учтенная по кредиту счета 46 “Реализация продукции (работ, услуг.”, больше суммы налога, подлежащей перечислению в бюджет по расчету в соответствии с налоговым законодательством, разница учитывается по кредиту счета 76 на отдельном субсчете.
В учете данные операции отражаются следующими записями:
1. Дебет счета 46отражается фактическая себестоимость
Кредит счета 40 отгруженной продукции
2. Дебет счета 62отражение отгруженной продукции
Кредит счета 46 в ценах реализации
3. Дебет счета 46начисление НДС по отгруженной,
Кредит счета 76 но неоплаченной продукции
4. Дебет счета 46определение финансового результата.
Кредит счета 80 При расчете налогоолагаемой базы по
налогу на прибыль данные суммы исключаются
По мере оплаты отгруженной продукции процентным финансовым (банковским) векселем в учете делается следующая запись:
Дебет счета 58 на сумму отгруженной продукции
Кредит счета 62 согласно расчетным документам
Хотя прямого указания в нормативной базе нет, получение финансового (банковского) векселя за отгруженную продукцию (работы, услуги) следует считать моментом оплаты, исходя из буквы Закона “О налоге на добавленную стоимость” - “в облагаемый оборот включаются также любые получемые предприятиями денежные средства, если их получение связано с расчетами по оплате товаров (работ, услуг) (пункт 1 статья 4). В связи с этим в учете должна быть сделана следующая проводка:
Дебет счета 76 включение в расчеты с бюджетом
Кредит счета 68 НДС по отгруженной и оплаченной продукции
Прибыль по отгруженной продукции, в уплату которой поступил финансовый вексель, включается в расчет налогооблагаемой базы по прибыли в период получения финансового векселя.
Так как проценты по векселям, в которых указывается размер процентной ставки, начисляются и выплачиваются только при погашении, отражение в учете процентов по векселям также произойдет при погашении финансового векселя.
Возникают вопросы по учету и налогообложению, когда номинал финансового векселя не совпадает со стоимостью отгруженной продукции в ценах реализации.
Например, стоимость отгруженной продукции согласно расчетным документам 10 млн.руб., сумма НДС - 2 млн.руб. По дебету счета 62 “Расчеты с покупателями и заказчиками” числится сумма 12 млн. руб. В оплату данной продукции получен финансовый вексель, номинальная стоимость которого 10 млн.руб., проценты по векселю составляют 120% годовых, срок обращения 6 месяцев. Фактические затраты по приобретению данного финансового векселя - 12 млн.руб.
В соответствии с пунктом 39 Положения о бухгалтерском учете и отчетности ценные бумаги (к которым относятся векселя) принимаются к учету по фактическим затратам для инвестора.
1. Дебет счета 58 на сумму 12 млн. руб.
Кредит счета 62
2. Дебет счета 76 на сумму 2 млн. руб. НДС по
Кредит счета 68 отгруженной продукции включается
в расчет с бюджетом по налогу на добавленную стоимость
В аналитических расчетах к счету 58 “Краткосрочные финансовые вложения” по субсчету “Финансовые вексели” отражается номинал векселя - 10 млн. руб.
При погашении данного векселя учетные операции должны проводиться через счет 48 “Реализация прочих активов”.
1. Дебет счета 48 на первоначальную стоимость
Кредит счета 58 векселя 12 млн. руб.
2. Дебет счета 51 на номинальную стоимость
Кредит счета 48 векселя 10 млн. руб.
3. Дебет счета 80 определен финансовый результат
Кредит счета 48 от погашения векселя - 2 млн. руб.
Указанный отрицательный результат в отчете о финансовых результатах (формы № 2) отражается по строке 100 “Прочие операционные расходы”. Вместе с тем в налоговом учете в расчете налогооблагаемой базы по прибыли в соответствии с пунктом 2.4 инструкции № 37 от 10 августа 1995 г. отрицательный результат от их реализации в целях налогообложения не уменьшает налогооблагаемой прибыли.
4. Дебет счета 51 начислены проценты по векселю в
Кредит счета 76 сумме 6 млн. руб. за минусом налога
на доходы по процентам векселя
Начисление и оплата по процентным финансовым векселям производится только в момент погашения.
5. Дебет счета 76 6 млн. руб. за минусом налога на
Кредит счета 80 доходы по процентам векселя
В отчете о финансовых результатах (формы № 2) проценты по векселю отражаются по строке 060 “Проценты к получению”. В налоговом учете, т.е. в расчете налогооблагаемой прибыли, суммы полученных процентов исключаются, так как удержание налога произведено у источника выплат.
Рассмотрим ситуацию, когда номинал финансового векселя выше стоимости отгруженной продукции.
Например, стоимость отгруженной продукции согласно расчетным документам 10 млн. руб., сумма НДС - 2 млн. руб. По дебету счета 62 “Расчеты с покупателями и заказчиками” числится сумма 12 млн. руб. В оплату данной продукции поступил финансовый вексель номиналом 15 млн. руб., срок обращения векселя 6 месяцев, проценты по векселю составляют 120% годовых. В учете получение финансового векселя в оплату отгруженной продукции отразится следующими записями:
1. Дебет счета 58 12 млн. руб. на сумму отгруженной
Кредит счета 62 продукции согласно расчетным
документам
2. Дебет счета 76 на сумму 2 млн. руб. НДС по отгруженной
Кредит счета 68 продукции включается в расчеты в бюджетом
В аналитических расчетах к счету 58 “Краткосрочные финансовые вложения”, субсчет “Финансовые векселя” отразится номинал векселя - 15 млн. руб.
При погашении данного векселя в учете будут сделаны следующие записи:
1. Дебет счета 48 снятие с учета финансового векселя
Кредит счета 58по первоначальной стоимости -
12 млн. руб.
2. Дебет счета 51 поступление на расчетный счет
Кредит счета 48 номинала векселя - 15 млн. руб.
3. Дебет счета 48 определение финансового результата
Кредит счета 80 от погашения векселя - 3 млн. руб.
Данный положительный результат в полном объеме включается в налогооблагаемую прибыль. При заполнении отчета о финансовых результатах (форма № 2) на эту сумму строка 090 “Прочие операционные доходы” превысит строку 100 “Прочие операционные расходы”.
4. Дебет счета 51 оплачены проценты по векселю в
Кредит счета 76 сумме 9 млн. руб. за минусом налога
на доходы по процентам векселей
5. Дебет счета 76 проценты по векселям 9 млн. руб.
Кредит счета 80 за минусом налога на доходы по
процентам векселей включаются в
финансовый результат
В форме № 2 данные проценты за минусом налога с доходов по процентам с ценных бумаг отражаются по строке 060 “Проценты к получению”. В налоговом учете исключаются из налогооблагаемой прибыли.
Так как моментом оплаты считается момент получения финансового векселя в оплату отгруженной продукции, выручка по данной продукции включается в расчет не только налога на добавленную стоимость в данный отчетный период, но и в расчет налога на пользователей автомобильных дорог, на содержание жилищного фонда.
Финансовый вексель может быть получен в качестве аванса.
Суммы полученных авансов отражаются в учете следующими записями:
1. Дебет счета 58 на сумму авансов за продукцию
Кредит счета 64 согласно договору (в примере -12 млн. руб.)
2. Дебет счета 64 суммы полученных авансов включаются
Кредит счета 68 в оборот расчета налога на добавленную
стоимость
Номинал финансового векселя, полученного в качестве аванса за продукцию, отражается в аналитических расчетах к счету 58 “Краткосрочные финансовые вложения” по субсчету “Финансовые векселя”. В примерах это суммы 10 млн. руб. и 15 млн. руб.
При отгрузке продукции, в оплату которой получен финансовый вексель, сторнируется сумма налога на добавленную стоимость.
1. Дебет счета 64 на сумму 2 млн. руб.
Кредит счета 68
2. Дебет счета 64 на сумму отгруженной продукции
Кредит счета 46 согласно расчетным документам
- 12 млн. руб.
Закрытие счета 46 “Реализация продукции (работ, услуг)” осуществляется в общем порядке.
5.3 Реализация финансовых векселей
Финансовые векселя имеют несколько каналов выбытия.
Первый канал выбытия - погашение финансового векселя согласно указанному в векселе сроку обращения. Вопросы отражения в бухгалтерском учете и налогообложении операций при погашении финансового векселя подробно рассмотрены выше.
Второй канал выбытия - реализация векселей с целью получения оборотных средств. Реализация векселей, так же как и погашения векселя, отражается по счету 48 “Реализация прочих активов”. Разница в учетных операциях заключается в следующем.
Первое: при погашении на расчетный счет поступает сумма, равная номиналу финансового векселя; при реализации финансового векселя на расчетный счет поступает сумма согласно договоренности сторон.
Второе: при погашении векселя производится начисление и оплата процентов по векселю; при реализации финансового векселя проценты по нему не отражаются в учете.
При реализации финансовых векселей следует иметь в виду, что дополнительные санкции, установленные договорами купли-продажи векселя, юридического значения не имеют. В соответствии с действующей нормативной базой вексель является ценной бумагой, т.е. документом, удостоверяющим с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление и передача которых возможны только при его предъявлении. С передачей векселя переходят все удостоверенные им права в совокупности. Вексель может быть передан от одного лица к другому по передаточной надписи - индоссаменту. Индоссамент, совершенный на векселе, переносит все права, удостоверенные векселем, на лицо, которому или по приказу которого передаются права по векселю. Индоссамент должен быть написан на переводном векселе или на присоединенном к нему листе (добавочный лист) и подписан индоссантом. При заключении договоров купли-продажи векселей условия указанных договоров должны соответствовать вексельному законодательству. При предъявлении иска в случае неоплаты векселя векселедержатель может требовать от того, к кому он предлъявляет иски:
1) сумму, указанную в векселе, с процентами, если они были обусловлены;
2) проценты со дня срока платежа (6% годовых);
3) издержки по протесту;
4) пеню в размере 3% годовых со дня срока платежа.
Если договором купли-продажи векселя установлены дополнительные условия, то при решении вопросов в судебном порядке эти дополнительные условия приняты не будут.
Реализация векселей в учете отражается через счет 48 “Реализация прочих активов”.
Например, реализован вексель (номинальной стоимостью 10млн. руб. сроком обращения 6 месяцев, проценты по векселю составляют 120% годовых). Вексель приобретен за 8 млн. руб., реализован за 9 млн. руб. В бухгалтерском учете реализация векселей будет отражаться следующими записями:
1. Дебет счета 48 снятие с баланса финансового векселя по
Кредит счета 58 первоначальной стоимости - 8 млн. руб.
2. Дебет счета 51 поступление средств на расчетный счет за
Кредит счета 48 реализованный вексель - 9 млн. руб.
3. Дебет счета 48 определен финансовый результат от
Кредит счета 80 реализации векселя - 1 млн. руб.
Необходимо отметить, что в соответствии с Законом РФ “О налоге на добавленную стоимость” от НДС освобождаются операции, связанные с обращением ценных бумаг, за исключением брокерских и иных посреднических услуг. Отрицательный результат от реализации финансовых векселей в целях налогообложения не уменьшает налогооблагаемую прибыль.
Третий канал выбытия - использование финансового векселя как средства платежа за поставленную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги.
Например, на предприятие поставлены материалы на сумму 10 млн. руб., сумма НДС, указанная в расчетных документах - 2 млн. руб. Кредиторская задолженность за поставленные материальные ценности - 12 млн. руб. У предприятия имеется финансовый вексель номинальной стоимостью 15 млн. руб., приобретенный за 10 млн. руб.
1. Дебет счета 10 оприходованы материальные ценности
Кредит счета 60 по цене приобретения 10 млн. руб.
2. Дебет счета 19 выделена сумма НДС, указанная в расчетных
Кредит счета 60 документах - 2 млн. руб.
3. Дебет счета 48 снят с учета финансовый вексель по
Кредит счета 58 первоначальной стоимости 10 млн. руб.
4. Дебет счета 60 финансовый вексель передан в оплату за
Кредит счета 48 поставленные материальные ценности
12 млн. руб.
5. Дебет счета 48 определен финансовый результат от
Кредит счета 80 реализации финансового векселя - 2 млн. руб.
Положительный финансовый результат в полном объеме включается в налогооблагаемую прибыль. Возможный отрицательный результат при реализации финансового векселя не уменьшает налогооблагаемую прибыль.
6. Дебет счет 68 сумма НДС за поставленные материальные
Кредит счета 19 ценности относятся на возмещение бюджетом- 2 млн. руб.
5.4 Учет организациями операций с товарными векселями
Использование векселей при совершении товарных сделок регулируется в настоящее время Положением о переводном и простом векселе, с учетом положений постановления Правительства РФ от 26 сентября 1994 г. № 1094 “Об оформлении взаимной задолженности предприятий и организаций векселями единого образца и развитии вексельного обращения”.
Товарные векселя применяются при расчетах между предприятиями за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги. Они обеспечены той продукцией, которую выпускает предриятие- векселедатель, или его задолженностью.
Отличительные черты товарного векселя:
- его могут выпускать юридические лица РФ;
- сумма, на которую выписан товарный вексель, отражена в бланке векселя и она же фигурирует в бухгалтерском учете, в отличие от финансового векселя, который принимается к учету у инвестора по фактическим затратам;
- товарный вексель применяется при заключении хозяйственных сделок на срок не более 180 дней, в отличие от финансового векселя, срок обращения которого фиксируется в его бланке. Бланки товарных векселей единого образца установлены Минфином РФ.
Бухгалтерский учет указанных операций ведется организациями в соответствии с порядком, установленным письмом Минфина РФ от 31 октября 1994 г. № 142 “О порядке отражения в бухгалтерском учете и отчетности операций с векселями, применяемыми при расчетах между предприятиями за поставку товаров, выполненные работы и оказанные услуги”, с учетом дополнений и изменений к нему, согласно письму Минфина РФ от 16 июля 1996 г. № 62.
Бухгалтерский учет векселей ведется на аналитическом уровне на специально открываемых на счетах учета расчетов субсчетах учета задолженности, покрываемой векселем. В данном случае на специальных субсчетах отражается не вексель как таковой, а сумма задолженности, обеспеченная векселем. Это позволяет организации иметь информацию по расчетным операциям, обеспеченным векселями, в части стоимости:
- выданных векселей, срок оплаты которых не наступил;
- полученных векселей, срок оплаты которых не наступил;
- выданных векселей с просроченным сроком оплаты;
- полученных векселей с просроченным сроком оплаты.
5.5 Учет операций с товарными векселями у организации-покупателя
Учет расчетов организаций-покупателей с организациями - поставщиками и подрядчиками ведется на счете 60 “Расчеты с поставщиками и подрядчиками”.
Для учета обычных расчетов открывается субсчет “расчеты в порядке инкассо” (с подразделением расчетов на срочные, просроченные и т.п.).
Для учета векселей, выданных в обеспечение обязательств, необходимо ввести на счете 60 следующие субсчета: “Векселя выданные”, “Векселя выданные, но не оплаченные в срок”.
При передаче организацией-покупателем как векселедателем простого векселя или при акцепте переводного векселя как плательщиком делаются следующие записи:
- расчеты с субсчета “Расчеты в порядке инкассо” переносятся внутренними записями на субсчет “Векселя выданные” (или же сразу отражаются в размере вексельной суммы на данном субсчете, если данная операция оформляется векселем при поступлении счета поставщика);
- одновременно стоимость векселя отражается на забалансовом счете 009 (по учету выданных простых векселей).
Погашение задолженности, обеспеченной выданным (или акцептованным переводным) векселем, производится записью:
дебет 60 субсчет “Векселя выданные” Кредит 51 (50, 52...).
Одновременно списывается стоимость векселя с забалансового счета 009.
Много вопросов у бухгалтеров возникает в случае включения в вексельную сумму процента. В связи с этим у организации-покупателя возникают дополнительные расходы, связанные с необходимостью его уплаты.
В соответствии с подпунктом “с” пункта 2 Положения о составе затрат, утвержденного постановлением Правительства РФ от 5 августа 1992 г. № 552 (в редакции последующих изменений и дополнений) в
себестоимость продукции (работ, услуг) включаются проценты за отсрочку оплаты, предоставляемые поставщиками по поставленным товарно-материальным ценностям, а также подрядчиками за выполненные работы. Но по товарно-материальным ценностям указанные расходы включаются в себестоимость продукции (работ, услуг) только в составе стоимости данных ценностей, использованных на производство (пункт 49 Положения о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации).
В связи с этим в учете по данным операциям делаются следующие записи:
Дебет 10 (12, 41...)
Кредит 60 субсчет “Векселя выданные” - на сумму ценностей (работ, услуг) с учетом процента;
Дебет 20 (23, 25, 44...)
Кредит 60 субсчет “Векселя выданные” - на стоимость работ и услуг с учетом процента.
Организация может в целях равномерного включения в себестоимость работ и услуг сумм процентов, причитающихся к уплате по векселю, предварительно отнести их стоимость с кредита счета 60 в дебет счета 31 “Расходы будущих периодов”. В этом случае организация в течение срока действия векселя должна списать сумму процента ежемесячно равными долями на себестоимость работ и услуг с кредита счета 31.
В случае неуплаты задолженности в установленный срок задолженность внутренними записями по счету 60 переводится с субсчета “Векселя выданные, но не оплаченные в срок”.
Списание кредиторской задолженности, обеспеченной векселем, по которой истек срок исковой давности и не исполнен протест, производится в порядке, установленном Положением обухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации, - на финансовые результаты.
При налогообложении к зачету принимается стоимость товарно-материальных ценностей, использованных в производственном процессе, по стоимости приобретения с учетом процентов по коммерческому кредиту, а также стоимость работ и услуг, оплаченных подрядчиком с предоставлением отсрочки в платеже.
Кредиторская задолженность, обеспеченная векселем и списанная по его неоплате по истечении срока исковой давности на финансовые результаты, подлежит налогообложению в составе прибыли в общем порядке.
5.6 Учет операций с векселями у организации-продавца (подрядчика)
В зависимости от метода определения выручки от реализации продукции организации-продавцы ведут учет векселей на счетах учета расчетов с покупателями и заказчиками - 62 “Расчеты с покупателями и заказчиками” или 45 “Товары отгруженные (задолженность на счете 45 отражается в вексельной сумме во внесистемном учете - в ведомости № 16 и других аналогичных регистрах).
Для учета обычных операций на счете 62 открывается субсчет “Расчеты в порядке инкассо” (с подразделением задолженности на срочную и просроченную).
Для учета расчетов, обеспеченных полученными векселями, открываются субсчета “Векселя полученные” и “Векселя полученные, но не оплаченные в срок”.
В данном случае при рассмотрении проводок специально оставлен порядок учета векселей для организаций, применяющих метод определения выручки по оплате, так как согласно приказу Минфина РФ от 27 марта 1996 г. № 31, организации и в бухгалтерском учете (наряду с налогообложением) могут применять данный метод, при условии если договорами с покупателями предусмотрен момент перехода прав на ценности (работы, услуги) после поступления денежных средств.
При получении векселя в счет задолженности по счету организация-продавец (векселедержатель - по простому векселю или трассант - по переводному векселю) делает записи по счету 62 внутренними оборотами с субсчета “Расчеты в порядке инкассо” на субсчет “Векселя полученные”.
Если задолженность переоформляется векселем с учетом процента (дохода), то по уже предъявленному счету с учетом дополнительного процента в учете делаются записи:
а) при определении выручки от реализации продукции (работ, услуг) по отгрузке:
Дебет 62 субсчет “Векселя полученные”
Кредит 62 субсчет “Расчеты в порядке инкассо” - на сумму счета;
Дебет 62 субсчет “Векселя полученные”
Кредит 83 - на сумму процента;
б) при определении выручки от реализации продукции (работ, услуг) по оплате:
во внесистемном учете (в регистрах учета расчетов с покупателями) сумма счета, предъявленного для оплаты, увеличивается на сумму процента.
Если вексель оформляется сразу по отгрузке продукции (работ, услуг), в бухгалтерском учете задолженность учитывается по отгруженной продукции (работам, услугам) с учетом суммы причитающегося процента, При этом делаются записи:
Дебет 62 субсчет “Векселя полученные” Кредит 46 - на договорную стоимостьтоваров (работ, услуг);
Дебет 62 субсчет “Векселя полученные” Кредит 83 - на сумму процента.
Одновременно на забалансовом счете 008 отражается сумма векселя.
При оплате векселя в учете организации-продавца записи:
а) при определении выручки от реализации продукции (работ, услуг) по отгрузке:
Дебет 50, 51, 52 Кредит 62 - погашение задолженности;
Дебет 83 Кредит 80 - отражение суммы процента;
б) при определении выручки от реализации продукции (работ, услуг) по оплате:
Дебет 50, 51, 52 Кредит 46 - на договорную стоимость продукции (работ, услуг);
Дебет 50, 51, 52 Кредит 80 - на сумму процента по векселю;
Дебет 46 Кредит 45 - списание себестоимости продукции (работ, услуг).
В случае неполного поступления средств по векселю на неполученную сумму делается дополнительная запись на использование чистой прибыли:
Дебет 81 (88) Кредит 46.
Одновременно по оплате продукции (работ, услуг) на забалансовом счете 008 закрывается задолженность по векселю.
При отказе от акцепта или неоплате векселя и осуществлении протеста по векселю задолженность у организации-продавца списывается со счета 62 в дебет счета 63 на субсчет “Претензии по векселям”.
Наряду с этим векселедержатель может требовать оплаты векселя в порядке регресса (обратного требования) от других ответственных лиц (векселедателя, индоссантов, авалистов) солидарно обязанных перед векселедержателем. Расходы, понесенные при этом, относятся с кредита счетов учета денежных средств в дебет счета 63, с одновременным списанием их с кредита счета 63 в дебет счета 80 “Прибыли и убытки”.
При определении выручки от реализациипродукции (работ, услуг) по оплате сумма задолженности в размере фактических затрат списывается с кредита счета 45 в дебет счета 63, а на разницу между суммой, указанной в векселе, и фактическими затратами делается запись по дебету счета 63 и кредиту счета 83.
При налогообложении операций по продаже продукции (работ, услуг), обеспеченных векселем, принимается их договорная, а не вексельная стоимость. То есть подсчет выручки производится от контрактной стоимости объекта сделки.
Вексельный процент (доход) учитывается как внереализационный доход и облагается у организации-продавца налогом на прибыль в общей сумме прибыли в общеустановленном порядке. Вексельный процент облагается налогом на добавленную стоимость.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
.Затронутые в дипломе вопросы показывают, что данная тема просто неисчерпаема.
Государство предполагает и далее продолжать выпуск новых ценных бумаг. Так в скором времени должны быть выпущены трехлетние облигации с полугодовым повышенным купонным доходом, который будет выплачиваться за счет сокращения расходов на техническое обслуживание купонов. Сегодня эти расходы составляют 2,6 процента стоимости займа. Появятся ОФЗ с постоянным купоном, вырускаемые для продажи любому инвестору.
Уже практически осуществлен выпуск внешнего облигационного займа и что любопытно без регистрации в РФ проспекта эмиссии. Определено, что выпуск внешнего облигационного займа, а также погашение основного долга и уплата процентов по нему осуществляются в долларах США. Уже опубликовано совместное письмо МФ РФ № 1-35/105 и ГНС РФ № ПВ-6-08/795 от 18.11.96г. “О некоторых вопросах налогообложения, связанных с облигациями внешнего облигационного займа 1996г.”, предусматривающего ряд налоговых заградительных мер по проникновению данных ценных бумаг на территорию России.
Государственной Думой в первом чтении одобрена идея о введении налога на операции с государственными ценными бумагами. Вряд ли он будет иметь большое значение ипредельно понятно, что этот налог войдет в цену заимствования. Он только прибавит работы с точки зрения оформления документов в бухучете и при его расчете в целях налогообложения. Минфин РФ уже предполагает закладывать в цену 15 процентов.
Так что скучать не придется.
В большей части это связано с тем, что нормативная правовая база, регулирующая рынок ценных бумаг, отстает от жизни. Особенно это ярко проявляется при рассмотрении нормативной базы по бухгалтерскому учету вексельных операций .
Многочисленная “нестыковка” налогообложения и элементов бухгалтерского учета, но, увы, многочисленные письма и разъяснения не спасают ситуацию.
Необходим Закон “О ценных бумагах”, который бы обеспечил единообразное понимание и правовое регулирование отношений, возникающих в процессе воплощения прав в форме ценных бумаг.
Необходимо нормальное налоговое законодательство (Налоговый Кодекс), а не постоянное его изменение, включая и Указы Президента, с целью латания дыр бюджета.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1.Гражданский Кодекс Российской Федерации, часть I гл 7. Введен в действие Законом РФ от 30.11.94г. №52-ФЗ.
2.Федеральный Закон от 22.04.96г. № 39-ФЗ “О рынке ценных бумаг”.
3.Федеральный Закон от 26.12.95г. № 208-ФЗ “Об акционерных обществах”.
4.Федеральный Закон от 21.11.96г. № 129-ФЗ “О бухгалтерском учете”.
5.Закон Российской Федерации от 27.12.91г. № 2116-1 “О налоге на прибыль предприятий и организаций” с последующими изменениями и дополнениями.
6.Федеральный Закон от 18.10.95г. № 158-ФЗ “О внесении изменений в Закон РСФСР “О налоге на операции с ценными бумагами”.
7.Закон Российской Федерации от 06.12.91г. №1992-1 “О налоге на добавленную стоимость” с последующими изменениями и дополнениями.
8.Положение о простом и переводном векселе, утвержденное постановлением Президиума Верховного Совета РСФСР от 24.06.91 г. №1451-1 “О применении векселя в хозяйственном обороте”
9.Указ Президента РФ от 11.06.94г. № 1233 “О защите интересов инвесторов”.
10.Постановление Правительства РФ от 08.02.93г. № 107 “О выпуске государственных краткосрочных бескупонных облигаций” с последующими изменениями и дополнениями.
11.Постановление Правительства РФ от 15.05.95г. №458 “О генеральных условиях выпуска и обращения облигаций федеральных займов”.
12.Постановление Правительства РФ от 26.09.94г. № 1094 “Об оформлении взаимной задолженности предприятий и организаций векселями единого образца и развитии вексельного обращения”.
13.Постановление Правительства РСФСР от 28.12.91г. № 78 “Об утверждения положения о выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых биржах в РСФСР.
14.Положение о порядке размещения, обращения и погашения казначейских обязательств (утверждено МФ РФ 21.10.94г. № 140 с изменениями от 09.03.95г. № 21).
15.Положение о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации (утверждено приказом МФ РФ от 26.12.1994г. № 170 с последующими изменениями и дополнениями.
16.План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и Инструкция по его применению (утвержден приказом МФ СССР от 01.11.91г. с последующими изменениями и дополнениями.
17.“О типовых формах квартальной бухгалтерской отчетности организаций и указаниях по их заполнению в 1996г.” Приказ МФ РФ от 27.03.96г. № 31.
18.“ О годовой бухгалтерской отчетности организаций за 1995г. Приказ МФ РФ от 19.10.95г. № 115.
19.Письмо МФ РФ от 31.10.94г. № 142 “О порядке отражения в бухгалтерском учете и отчетности операций с векселями, применяемыми при расчетах педприятиями за поставку товаров, выполненые работы и оказанные услуги” с изменениями от 16.07.96г. № 62.
20.Указание ГНС РФ от 09.03.93г. № ВГ-4-01/28ан и МФ РФ от 23.02.93г. № 05-01-04 “О порядке налогообложения доходов банков и и предприятий от дисконта, полученного по государственным облигациям” .
21.Письмо ГНС РФ и МФ от 13.06.95г. № 53 “О некоторых вопросах, связанных с налогообложением облигаций с переменным купонным доходом”.
22.Письмо ГНС РФ от 07.09.95г. № НП-6-1/477 и МФ РФ от 05.09.95г. № 1-35/12 “О некоторых вопросах, связанных с налогообложением облигаций сберегательного займа Российской Федерации”.
23.Письмо ГНС РФ от 29.06.95г. № НП-6-01/355 и МФ РФ от 30.06.95г. № 66 “О порядке применения льгот по налогообложению доходов от операций с казначейскими обязательствами (КО)”
24.Письмо ГНС РФ от 29.06.95г. № 1-05-12/278 “О налогообложении юридических лиц при операциях с векселями”.
25.Белов В.А. “Ценные бумаги в российском гражданском праве” Москва, Учебно-консультационный центр “ЮрИнфоР”, 1996г.
26.Волков Н.Г. “Учет и налогообложение операций с векселями, казначейскими обязательствами и призводными ценными бумагами”Главбух № 10 1996г.
27.Волков Н.Г. “Учет ценных бумаг”Главбух № 4 1996г.
28.Златкис Б.И. “Нездорово, когда деньги вливаются в одну корзину”Экономика и жизнь № 46 1996г.
29.Кремлев А. “Налогообложение операций с государственными ценными бумагами” Финансовая газета Региональный выпуск №№ 39 - 41 1996г.
30.Лоскутов А. “Налогообложение операций ценными бумагами” Экономика и жизнь №№ 16 - 20 1996г.
31.Тылькевич М.В. “Налогообложение операций ценными бумагами” Москва, Библиотечка журнала “Аудит и налогообложение” № 3 1996г.
32.Фельдман А.А. “Вексельное обращение” Москва, ИНФРА-М, второе издание, 1995г.
33.Фельдман А.А. “Вексельный ассортимент на российском рынке” Экономика и жизнь № 21 1996г.
34.Хабарова Л.П. “Операции с государственными ценными бумагами (ГКО, КО, ОФЗ, ОСЗ, ОВВЗ)” Москва, приложение к журналу “Бухгалтерский Бюллетень”, книга II, 1996г.
35.Хабарова Л.П. “Учет и налогообложение операций с векселями” Финансовая газета Региональный выпуск №№ 46 - 49 1996г.
36.Чекмарев Е. “Бухгалтерский учет и налогообложение операций с ценными бумагами” Финансовая газета № 32 1996г.
37.Чекмарев Е. “Некоторые вопросы учета ценных бумаг” Финансовая газета № 47 1996г.
Таблица 1
Разграничение облигаций, сертификатов и простых векселей
|
Параметр |
Облигация |
Сертификат |
Простой вексель |
|
Наименование |
Любое |
Банковский (депозитный или сберегательный) сертификат |
Только “вексель” |
|
Выпуск |
Только массовый |
Массовый или индивидуальный |
Только индивидуальный |
|
Эмитент |
Коммерческие организации |
Коммерческие банки |
Физические и юридические лица |
|
Возможность выпуска бумаг со сроком “до востребования” |
Отсутствует |
Отсутствует |
Имеется |
|
Срок обращения |
Три года и более |
До одного года |
Любой |
|
Право получения номинальной стоимости |
Не ранее предусмотренного в бумаге срока |
В предусмотренный срок или досрочно |
Не ранее предусмотренного в бумаге срока |
|
Право получения процентного вознаграждения |
По оговоренной в бумаге ставке, с равной периодичностью |
По оговоренной в бумаге ставке, единовременно или при погашении |
Только по бумагам с неопределимым в момент выпуска сроком исполнения по оговоренной в бумаге ставке |
|
Иные варианты воплощаемых прав |
Возможны |
Возможны |
Лишают документ силы векселя |
|
Правовое регулирование |
Нормы гражданского права |
Нормы гражданского права |
Специальные нормы (норма вексельного права) |
Таблица 2
Налогообложение юридических лиц при операциях с государственными ценными бумагами (без учета инвестиционных институтов)
|
№ п/п |
Виды ценных бумаг |
Нормативные документы, регулирующие налогообложение прибыли |
Налог на прибыль |
Налог на операции с ценными бумагами |
НДС |
Налог на имущество |
Налог на пользователей автомобильных дорог |
Налог на содержание жилищного фонда |
|
|
Доход по дисконту (ставка 35%) |
Купонный доход (налог на процент) |
||||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
1 |
ГКО |
1. Инструкция ГНС РФ “О налоге на прибыль предприятий и организаций” №37 от 10.08.95г. (п. 2.7) 2. Указание МФ РФ № 05-01-04 от 23.02.93г. и ГНС РФ № ВГ-4-01/28 ан |
нет |
нет |
нет |
нет |
нет |
нет |
нет |
|
2 |
ОФЗ |
Письмо МФ РФ и ГНС РФ № 53 от13.06.95г. |
Прибыль в виде положительной разницы между ценой продажи и ценой покупки (без учета НКД) |
нет |
нет |
нет |
нет[1] |
нет |
нет |
|
3 |
ОСЗ |
Письмо МФ РФ №1-35/12 от 05.09.95г. и ГНС РФ № НП-6-1/477 от 07.09.95г. |
Прибыль в виде положительной разницы между ценой продажи и ценой покупки (без учета НКД) |
нет |
нет |
нет |
нет1 |
нет |
нет |
|
4 |
КО |
Письмо МФ РФ № 66 от30.06.95г. и ГНС РФ № НП-6-01/355 от 29.06.95г. |
1.Положительная разница между номиналом и ценой покупки (ниже номинала). 2.Положительная разница между ценой продажи (выше номинала) и текущим курсом на дату продажи 3.Положительная разницамежду ценой продажи и ценой покупки (обе цены ниже номинала |
Льготируется положительная разница между текущим курсом на день продажи и любой ценой покупки выше номинала |
нет |
нет |
нет |
нет |
нет |
Таблица 3
Объем государственного внутреннего долга по ГКО - ОФЗ в1996., в миллиардахрублей
Таблица 4
Налогообложение юридических лиц при операциях с финансовыми (банковскими) векселями (без учета инвестиционных институтов)
{процентные векселя}
|
№ п/п |
Характер операции |
Нормативные документы, регулирующие налогообложение прибыли и добавленной стоимости |
Налог на прибыль |
Налог на операции с ценными бумагами |
НДС |
Налог на имущество |
Налог на пользователей автомобильных дорог |
Налог на содержание жилищного фонда |
|
|
( НДС по необходимости) |
Доход по дисконту (ставка 35%) |
Доход в виде процента (ставка-15%) |
|||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
1 |
Приобретение: -у банка -у посредника |
1. Инструкция ГНС РФ “О порядке исчисления и уплаты НДС” №39 от 11.10.95г. (п12.ж) |
нет |
нет |
нет |
нет да (Д81 К76) |
нет |
нет |
нет |
|
2 |
Погашение |
1. Письма ГНС РФ № НП-4-01/196н от 08.12.93г. и № 01-05-12/278 от 09.0694г. |
Прибыль в виде положительной разницы между ценойпокупки и номиналом |
да |
нет |
нет |
нет |
нет |
нет |
|
3 |
Получение векселя за отгруженную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги |
1.то же п.2 2. Инструкция ГНС РФ №37 от 10.08.95г. (п. 2..4) 3.Инструкция ГНС РФ №39 от 11.10.95г. (п.9) |
1.Прибыль в виде положительной разницы между ценой продукции и номиналом (при погашении) 2.Отрицательный результат не уменьшает налогооблагаемую базу |
да при погашении |
нет |
да |
нет |
да |
да |
|
4 |
Релизация с целью получения оборотных средств |
1. Письма ГНС РФ № НП-4-01/196н от 08.12.93г. и № 01-05-12/278 от 09.0694г. |
1.Прибыль в виде положительной разницы между ценой продажи и ценой покупки |
нет |
нет |
нет |
нет |
нет |
нет |
|
5 |
Получение штрафа и пени по иску |
1. Инструкция ГНС РФ №37 от 10.08.95г. |
штрафы и пени |
да |
нет |
нет |
нет |
нет |
нет |
|
6 |
В качестве аванса запоставку продукц. |
.Инструкция ГНС РФ№39 от 11.10.95г. (п.9) |
нет |
нет |
нет |
да |
нет |
нет |
нет |
[1] в случае неиспользования счета 31“Расходы будущих периодов” при отражении накопленного купонного дохода, уплаченного при покупке облигации