Название	Методологические основы моделирования финансовой деятельности с использованием нечетко множественных описаний
Количество страниц	280
ВУЗ	Санкт - Петербургский государственный университет экономики и финансов
Год сдачи	2009
Содержание	Введение 6 .L Основы моделирования финансовой деятельности 17 1.1. Финансы хозяйствующего субъекта как кибернетическая система 17 1.2.Обзор существующих моделей и методов финансового менеджмента 23 1.2.1.Модели и методы прогнозирования финансового состояния хозяйствующих субъектов и организованных рынков 23 1.2.2.Модели и методы финансового планирования 25 1.2.3.Модели и методы финансового анализа 29 1.2.4.Модели и методы управления финансами 39 1.2.5.Модели и методы фондового менеджмента 42 1.3.Обоснование применимости теории нечетких множеств при моделировании финансовой деятельности 44 1.3.1.Информационная неопределенность как фактор риска при принятии финансовых решений. Квазистатистика 44 1.3.2.Соотношение вероятностных, экспертных и нечетко-множественных подходов к моделированию финансовых систем 47 1.3.3.Использование нечетких множеств при оценке риска принятия финансовых решений 50 1.3.4.Роль предпочтений и ожиданий финансового менеджера, инвестора, эксперта в процессе принятия финансовых решений 51 1.3.5.Разновидности нечетких описаний при моделировании финансовой деятельности 54 1.4.Выводы по главе 1 55 2. Применение нечетких множеств в управлении корпоративными финансами 58 2.1.Комплексный финансовый анализ корпорации на основе нечетких представлений 58 2.1.1.Проблемы анализа риска банкротства корпорации 58 2.1.2.Синтез количественных оценок и качественных признаков в оценке финансового состояния корпорации 60 2.1.3.Нечетко-множественная модель финансового состояния корпорации 61 2.1.4.Метод комплексной оценки финансового состояния корпорации 66 2.1.5.Пример оценки риска банкротства предприятия 67 2.2.Оценка риска инвестиционного проекта 69 2.2.1.Ограниченность существующих подходов к оценке эффективности и риска инвестиционного проекта 69 2.2.2.Нечетко-множественная модель инвестиционного проекта 71 2.2.3.Метод оценки риска неэффективности проекта 75 2.2.4.Пример оценки риска инвестиций 79 2.2.5.Простейший способ оценки риска инвестиций 81 2.2.6.Оценка риска проекта по NPV произвольно-нечеткой формы 84 2.2.7.Риск-функция инвестиционного проекта 88 2.3.Нечетко-множественные модельные описания в стратегическом планировании корпораций 93 2.3.1.Макроэкономический блок. PETS-анализ 94 2.3.2.Маркетинговый блок. Анализ сильных и слабых сторон бизнеса 95 2.3.3.Маркетинговый блок. Двумерный анализ «конкурентоспособность - перспективность» 97 2.3.4.Финансовый блок. Бизнес-план 103 2.4.Выводы по главе 2 104 3. Оценка эффективности и риска фондовых инвестиций.. 108 3.1 .Недостаточность традиционных подходов к оценке инвестиционной привлекательности фондовых активов 108 3.2.Рейтинг долговых обязательств субъектов РФ на основе нечетких моделей 11 3.2.1.Критерии, определяющие финансовое состояние региона 113 3.2.2.Критерии, определяющие уровень экономического развития региона 114 3.2.3.Результаты рейтинга по AK&M 115 3.2.4.Метод рейтинга обязательств субъектов РФ с использованием нечетких описаний 117 3.3.Скоринг российских акций на основе нечетких моделей 122 3.3.1.Качественное описание рынка акций 123 3.3.2.Фундаментальный подход к оценке рынка акций 124 3.3.3.Модельные предпосылки для построения метода скоринга 124 3.3.4.Исходные данные для скоринга 126 3.3.5.Методика скоринга 126 3.3.6.Оценка полученных результатов 130 3.4.Рейтинг российских корпоративных облигаций на основе нечетких моделей 132 3.4.1.Фундаментальный подход к оценке рейтинга облигаций 133 3.4.2.Источник данных для анализа 134 3.4.3.Предпосылки для построения метода рейтинга 134 3.4.4.Исходные данные для рейтинга 136 3.4.5.Метод рейтинга облигаций 136 3.5.Выводы по главе 3 139 4. Оптимизация фондового портфеля и прогнозирование фондовых индексов в нечеткой постановке задачи 141 4.1.Нечетко-множественный подход к построению эффективных фондовых портфелей 141 4.1.1.Выбор модельных классов и их индексирование 142 4.1.2.Нечетко-множественная модель фондовых индексов 147 4.1.3.Метод нечетко-множественной оптимизации модельного портфеля. 150 4.1.4.Наполнение модельного портфеля реальными активами 154 4.1.5.Стратегии хеджирования модельного фондового портфеля 155 4.2.Прогнозирование фондовых индексов 159 4.2.1.Теоретические предпосылки для рационального инвестиционного выбора 161 4.2.2.Принцип инвестиционного равновесия 168 4.2.3.Модель рациональной динамики фондовых инвестиций 174 4.2.4.Фазы прогнозирования 177 4.2.5.Модели и методы для прогнозирования фондовых индексов 178 4.2.6.Пример прогноза (USA) 178 4.3.Актуарные расчеты на основе нечеткой модели 181 4.3.1.Актуарная модель накопительной пенсионной системы 182 4.3.2.Пример актуарного расчета 185 4.4.Выводы по главе 4 188 5. Программные решения и продукты, использующие результаты диссертационной работы 190 5.1.Программные модели для корпоративного финансового менеджмента 190 5.1.1.Мастер ФИНАНСОВ: Анализ и планирование 190 5.1.2.МАСТЕР ПРОЕКТОВ: Предварительная оценка 192 5.1.3.Калькулятор для оценки риска прямых инвестиций 193 5.2.Программные модели для фондового менеджмента 194 5.2.1.Система оптимизации фондового портфеля 194 5.2.2.Система скоринга акций 201 5.2.3...Модель прогнозирования фондовых индексов на платформе AnyLogic 202 Заключение 204 Перечень цитируемых источников 211 Приложения 226 Приложение 1. Основы теории нечетких множеств 226 П1.1. Носитель 226 П1.2. Нечеткое множество 226 П1.3. Функция принадлежности 226 П1.4. Лингвистическая переменная 227 П1.5. Операции над нечеткими подмножествами 227 П1.6. Нечеткие числа и операции над ними 228 П1.7. Нечеткие последовательности, нечеткие прямоугольные матрицы, нечеткие функции и операции над ними 232 П1.8. Вероятностное распределение с нечеткими параметрами 233 П1.9. Нечеткие знания 236 П1.10. Нечеткие классификаторы и матричные схемы агрегирования данных 238 Приложение 2. Справочные материалы для оценки реитинга долговых обязательств субъектов РФ 243 Приложение 3. Справочные материалы для оценки скоринга акций российских эмитентов 250 Приложение 4. Справочные материалы для оценки реитинга корпоративных обязательств российских эмитентов 263 Приложение 5. Подробное изложение метода прогнозирования фондовых индексов на основе нечеткой модели 266 П5.1. Классификация экономических регионов и индексов. Обозначения 266 П5.2. Модель и методика для фазы 1 (старт) 268 П5.3. Модель и методика для фазы 2 268 П5.4. Модель и методика для фазы 3 269 П5.5. Модель и методика оценки расчетного коридора доходности по индексу облигаций (фаза 4) 270 П5.6. Модель и методика оценки расчетного коридора доходности по индексу акций первого эшелона (фаза 4) 270 П5.7. Модель и методика оценки расчетного коридора доходности по индексу акций второго эшелона (фаза 4) 272 П5.8. Модели и методики для фазы 5 273 П5.9. Модели и методики для фазы 6 275 П5.10. Модель и методика для фазы 7 278 П5.11. Модель и методика для фазы 8 279 П5.12. Модель и методика для фазы 9 279 П5.13. Модель и методика для фазы 10 279 П5.14. Модель и методика для фазы 11 280
Список литературы	1. Гражданский кодекс Российской Федерации. 4.1 от 21 октября 1994 г. Ч. II от 22 декабря 1995 г. - На сайте: 2. Закон РФ «Об акционерных обществах». - На сайте: http://invest.mdmbank.com/help/law.httn. 3. Закон РФ «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в РФ». - На сайте: http://www.akdi.ru/gd/proekt/088075GD.SHTM. 4. Закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)». - На сайте: http://www.akdi.m/gd/proekt/088445GD.SHTM 5. Закон РФ «О рынке ценных бумаг». - На сайте http://www.fedcom.ru/fcsm/rlegisl/zakon/zakl 1 .html . 6. Закон РФ «О трудовых пенсиях в РФ» - На сайте: http://www.akdi.ru/gd/proekt/086560GD.SHTM 7. Аверкин А., Батыршин И. Мягкие вычисления // Новости искусственного интеллекта, 3, 1996. 8. Адамов В.Е. Факторный индексный анализ. - М.: Статистика, 1997. 9. Акофф Р. Планирование будущего корпораций. - М.: Прогресс, 1985. 10. Алексеев А. В. Интерпретация и определение функций принадлежности нечетких множеств // Методы и системы принятия решений: Сб. тр. / Под ред. А. Н. Борисова. - Рига: РПИ, 1979. 11. Алехина А. Э. Принятие решений в финансовом анализе в условиях нестохастической неопределенности // Новости искусственного интеллекта. №3, 2000. 12. Аллен Р.Дж. Математическая экономия. - М.: Изд-во ИЛ, 1963. 13. Ансофф И. Стратегическое управление. - М.: Экономика, 1989. 14. Аркин В.И., Шоломицкий А.Г. Современное состояние пенсионных актуарных исследований в России. - На сайте: http://www.hse. ru/infopage/persona/sh/sholomitsky_a_g.htm. 15. Ахрамейко А.А., Железко Б.А., Ксеневич Д.В. Построение рейтинга банков с использованием методики расчета многоуровнего агрегированного показателя банка. - На сайте: http://sedok.narod.ru/sc group.html. 16. Ахрамейко А.А., Железко Б.А., Ксеневич Д.В., Ксеневич СВ. Обобщение метода анализа иерархий Саати для использования нечетко-интервальных экспертных данных. - На сайте: http://sedok.narod.ru/sc_group.html. 17. Ахрамейко А.А., Железко Б.А., Ксеневич Д.В., Морозевич А.Н. Методика многоуровневой агрегированной оценки и прогнозирования финансового состояния предприятий. - На сайте: http://sedok.narod.ru/sc group.html . 18. Ахрамейко А. А., Железко Б.А., Райков Н.В. Инструментальный рейтинг построения рейтинга страховых организаций. - На сайте: http: //sedok. narod. ru/sc_group. html. 19. Бакаев А.С., Шнейдеман Л.З. Учетная политика предприятия. - М.: Бухгалтерский учет, 1994. 20. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - 3-е изд., перераб. - М.: Финансы и статистика, 1995. 21. анки на развивающихся рынках: В 2-х т. - Т.1. Укрепление руководства и повышение чувствительности к переменам. - Т.2. Интерпретирование финансовой отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1994. 22. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. — М.: Финансы и статистика, 1996. 23. Банкротство предприятий: Сборник нормативных документов с комментариями. - М.: Агентство «Бизнес-информ», 1995. 24. Батыршин И.З. Пресональная страница в Интернет. - На сайте: http://fuzzy.kstu.ru/rus1 .htm. 25. Беллман Р., Заде Л. Принятие решений в расплывчатых условиях // В кн.: Вопросы анализа и процедуры принятия решений. М.: Мир, 1976. 26. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. — М.: Финансы и статистика, 1996. 27. Бессонов Д.Н., Недосекин А.О. Корреляционная матрица и ее роль в оптимизации фондового портфеля. - На сайте: http://sedok.narod.ru/sc group.html. 28. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. 29. Боровков А.А. Теория вероятностей. М., Эдиториал УРСС, 1999. 30. Бородицкая Т.М. Нечеткие модели как инструмент планирования //Тезисы докладов VI Всероссийской научной конференции студентов и аспирантов. Таганрог: изд-во ТРТУ, 2002. 31. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. - М.: ЗАО «Олимп- Бизнес», 1997. 32. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент. Полный курс. В 2-х т. Пер с англ./Под ред. В.В.Ковалева. - СПБ: Экономическая школа, 1997. 33. Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. - М.: Инфра-М, 1996. 34. Ван Хорн Дж. Основы управления финансами. - М.: Финансы и статистика, 1996. 35. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Орлова Е.Р., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов. М.: Дело, 1998. 36. Виленский П.Л., Смоляк С.А. Показатель внутренней нормы доходности проекта и его модификации // Аудит и финансовый анализ, 1999, № 4. 37. Винер Н. Творец и робот. - М.: Прогресс, 1966. 38. Воронов К.И. и др. Банковская система России. Настольная книга банкира. Книга I. М., ТОО "Инжиниринго-консалтинговая компания "ДеКА", 1995. 39. Воронов К.И. Оценка коммерческой состоятельности инвестиционных проектов // Финансовая газета, 1993, №№ 49 - 52; 1994, №№ 1 - 4, 24 - 25. 40. Воронов К.И. Основы теории инвестиционного анализа. - На сайте: http://www.aup.ru/articles/investment/6.htm . 41. Воропаев В.И. Управление проектами в России. - М.: «Алане», 1995. 42. Гальперин В.М., Гребенников П.ИП., Леусский А.И., Тарасевич Л.С. Макроэкономика: Учебник. - СПб: Экономическая школа, 1994. 43. Гитман Л. Жд., Джонк М.Д. Основы инвестирования. - М.: Дело, 1997. 44. Глухов В.В., Бахрамов Ю.М. Финансовый менеджмент: Учеб. Пособие. - СПб: Изд-во «Специальная литература», 1995. 45. Гунин Г. А. Особенности практического применения искусственных нейронных сетей к прогнозу финансовых временных рядов. - В кн.: Экономическая кибернетика: системный анализ в экономике и управлении. - СПб,СПбУЭФ, 2001. 213 46. Гурова Т., Кобяков А. Осуждение Фауста // Эксперт. - 1998. - № 31. - Также на сайте: http://archive.expert.ru/expert/98/98-31-48/data/ctnir-g.httn . 47. Данные на сайте информационно-аналитического и учебного центра НАУФОР. - На сайте: http://www.skrin.ru/Default.asp?Part=2&URL=Search.asp. 48. Давыдова Г.В., Беликов А.Ю. Методика количественной оценки риска банкротства предприятий // Управление риском, 1999 г., № 3, с. 13-20. 49. Долан Э.Д., Кэмпбелл К.Д., Кэмпбелл Р.Д. Деньги, банковское дело и денежно- кредитная политика. - Л., 1991. 50. Дранко О.И., Ириков В.А., Леонтьев СВ. Технологии экономического обоснования инвестиционных проектов фирмы. - М.: УНПК МФТИ, «Школа менеджмента», 1996. 51. Друкер П. Управление, нацеленное на результаты: Пер. с англ. - М.: Технологическая школа бизнеса, 1994. 52. Друри К. Введение в управленческий и производственный учет. - М.: Аудит, ЮНИТИ, 1994.Едронова В.Н., Мизиковский Е.А. Учет и анализ финансовых активов: акции, облигации, векселя. - М. : Финансы и статистика, 1995. 53. Елисеева И.И., Юзбашев М.М. Общая теория статистики: Учебник - М.: Финансы и статистика, 1995. 54. Ефимов М.В. Фундаментальный анализ эмитентов в инвестиционной и регулятивной деятельности государтва на рынке ценных бумаг // Диссертация на соискание уч. ст. канд. экон. наук. М., 2001. - Также на сайте: http://www.mirkin.ru/_docs/dissert003.pdf. 55. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 1996. 56. Ефремов B.C. Классические модели стратегического анализа и планирования: модель Shell/DPM //Менеджмент в России и за рубежом, №3, 1998. - Также на сайте: http://www.cfin.ru/press/management/1998-3/07.shtml. 57. Заде Л. Понятие лингвистической переменной и ее применение к принятию приближенных решений. - М.: Мир, 1976. 58. Инвестиционная группа «Финанс-Аналитик». Финансовый портал. - На сайте: http://www.ftnam.ru . 59. Инвестиционная компания «Регион». Финансовый портал. - На сайте: http://www.regnm.ru/. 60. Инвестиционно-финансовый портфель (книга инвестиционного менеджера. Книга финансового менеджера. Книга финансового посредника). - М.: «СОМИНТЕК», 1993. 61. Индексы агентства АК&М. - На сайте: http://www.akm.ru/rus/index/index.htm . 62. Индексы агентства «РосБизнесКонсалтинг». - На сайте: http://stock.rbc.ru/demo/rbcO/intraday/COMPIND.rus.shtml?show=intra3 . 63. Казахстанская фондовая биржа. Персональная страница в Интернет. - На сайте: http://www.kase.kz/. 64. Калмыков С. А., Шокин Ю. И., Юдашев 3. X. Методы интервального анализа. - Новосибирск, Наука, 1986. 65. Капица СП. Сколько человек жило, живет и будет жить на земле. Очерк теории роста человечества. - На сайте: http://www.odn.ru/kapitza/l_5.htm. 66. Классификация отраслей народного хозяйства США. - На сайте: http://www.mgfs.com/mggroups.htm 67. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. - М.: Финансы и статистика, 1998. 67. Ковалев В.В. Управление финансами: Учеб. Пособие. - М.:ФБК-ПРЕСС, 1998. 68. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1997. 69. Ковалев В.В. Сборник задач по финансовому анализу: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 1997. 70. Ковалев В.В., Патров В.В. Как чиать баланс. - М.: Финансы и статистика, 1998. 71. Ковалев В.В., Уланов В.А. Введение в финансовую математику. Учеб. Пособие. - СПБ, ТЭИ, 1997. 72. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2000. 73. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учебн. пособие. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. 74. Количественные методы финансового анализа. - М.: Инфра-М, 1996. 75. Консультационная группа «Воронов и Максимов». Сайт компании. - На сайте: http://www.vtngroup.ru/Win/indexl.httn 76. Конференция «Инсайдеры и инсайдерская информация в России». - На сайте: http://www.finam.ru/analysis/conf0000100053/default.asp. 77. Конференция NITE-2002. - На сайте: http://nite.unibel.by/. 78. Кочович Е. Финансовая математика: Теория и практика финансово-банковских расчетов. - М.: Финансы и статистика, 1995. 79. Кофман А., Хил Алуха X. Введение теории нечетких множеств в управлении предприятиями, Минск: Вышэйшая школа, 1992. 80. Кравец А.С. Природа вероятности, М.: Мысль, 1976. 81. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. - М.: АО «ДИС», 1994. 82. Кун Т. Структура научных революций. - М.: Прогресс, 1977. - Также на сайтах http://ww.philosophy.nsc.m/STUDY/BIBLIOTEC/PHILOSOPHY OF SCIENCE/KU N/Kun.htm, http://www.krotov.org/library/k/kuhn/ind kun.html 83. Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа. Учебно-справочное пособие. - М.: Изд-во БЕК, 1996. 84. Макконнел К.Л., Брю С.Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. В 2-х т. - М.: Республика, 1993. 85. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования / Утверждено Госстроем России, Минэкономики РФ, Минфином РФ, Госкомпромом РФ от 31 марта 1994 г. N 7-12/47. - М.: 1994. - Также на сайте: http://www.appraiser.ru/info/norma/met94/. 86. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. Учебник. - М.: Изд-во «Перспектива», 1995. 87. Модели принятия решений на основе лингвистической переменной / А.Н.Борисов и др. - Рига: Зинатне, 1982 . 88. Моросанов И.С. Первый и второй законы теории систем // Системные исследования: Методологические проблемы. Ежегодник. 1992-1994 / РАН. Ин-тистем анализа. Редкол.: Гвишиани Д.М. (отв. Ред) и др. - М.: Эдиториал УРСС, 1996. - С. 97-114. 90. Московская межбанковская валютная биржа. Персональная страница в Интернет. - На сайте: http://www.micex.m/stock/mmvb 10.html . 91. Налимов. В.В. Вероятностная модель языка. О соотношении естественных и искусственных языков. - 2-ое изд., перераб. и доп. - М.: Наука, 1979. - С.272-295. 92. Нейман Дж. фон, Моргенштерн О. Теория игр и экономическое поведение. - М.: 1970. 93. Недосекин А.О. Нечетко-множественный анализ рисков фондовых инвестиций. СПб, Типография «Сезам», 2002. - Также на сайте: http://sedok. narod.ru/sc group.html. 94. Недосекин А.О. Фондовый менеджмент в расплывчатых условиях. СПб, Типография «Сезам», 2003. - Также на сайте: http://sedok.narod.ru/sc group.html. 95. Недосекин А.О. Нечеткий финансовый менеджмент. - М.: Аудит и финансовый анализ, 2003. - Также на сайте: http://sedok.narod.ru/sc group.html. 96. Недосекин А.О. Анализ живучести систем энергетики комбинаторно- вероятностными методами // Известия РАН. Энергетика, 1992, №3. 97. Недосекин А.О., Максимов О.Б. Применение теории нечетких множеств к финансовому анализу предприятий// 1999. - На сайтах: http://www.vmgroup.sp.ru/ , cfin.ru/analysis, http://www.delovoy.newmail.ru/analitiс/3.htm. 98. Недосекин А.О., Воронов К.И. Новый показатель оценки риска инвестиций //1999. - На сайтах: http://www.vmgroup.sp.ru/, cfin.ru/analysis, http://www.delovoy.newmail.ru/analitiс/3.htm . 99. Недосекин А.О. Финансовый анализ в условиях неопределенности: вероятности или нечеткие множества? // 1999.- На сайтах: : http://www.vmgroup.sp.ru/ , cfin.ru/analysis, http://www.delovoy.newmail.ru/analitiс/3 .htm . 100. Недосекин А.О., Овсянко А.В. Нечетко-множественный подход в маркетинговых исследованиях //2000.-На сайте: http://www.vmgroup.sp.ru/. 101. Недосекин А.О. Применение теории нечетких множеств к задачам управления финансами // Аудит и финансовый анализ, № 2, 2000.- Также на сайте www.cfin.ru . 102. Недосекин А.О., Заблоцкий С.Н. Подход к учету долговых обязательств в программах фондового менеджмента // Аудит и финансовый анализ, №1, 2001. 103. Недосекин А.О. Финансовый анализ эффективности инвестиций в опционы и их комбинации // Аудит и финансовый анализ, №2, 2001. - Также на сайте http://www.cfin.ru/press/afa/2001 -2/6 1_nedo. shtml 104. Недосекин А.О. Нечеткие описания для фондового менеджмента // Труды VII Международной научно-технической конференции «Математические методы и информационные технологии в экономике». Тез. докл. - Пенза:ПДЗ, 2001. 105. Недосекин А.О. Нечеткие описания для принятия финансовых решений // Труды международной научно-практической конференции "Системный анализ в проектировании и управлении». Тез. докл. - СПбГТУ, 2001. - Также на сайте http://edu.cdcgate.com/science conference 002-014.html. 106. Недосекин А.О. Скоринг акций с использованием нечетких описаний // Аудит и финансовый анализ, №3, 2001. 107. Недосекин А.О., Максимов О.Б., Павлов Г.С. Анализ риска банкротства предприятия. Метод, указание по курсу «Антикризисное управление». - На сайте: http://sedok. narod.ru/sc group.html . 108. Недосекин А.О. Проблемы управления накопительными инвестициями Пенсионного Фонда Российской Федерации. - На сайте: http://www.finansy.m/publ/pnalog/003.htm . 109. Недосекин А.О. Оптимизация модельных фондовых портфелей в условиях существенной неопределенности // Аудит и финансовый анализ, №1, 2002. 110. Недосекин А.О. Монотонные фондовые портфели и их оптимизация // Аудит и финансовый анализ, №2, 2002. 111. Недосекин А.О. Финансовый экспресс-анализ российского рынка акций (2002 год) //Аудит и финансовый анализ,№3,2002. - На сайте: http: //sedok. narod .ru/sc group. html . 112. Недосекин А.О. , Могилко СВ. Реформирование систем пенсионного обеспечения: мировой опыт. - На сайте: http://sedok.narod.ru/sc group.html. 113. Недосекин А.О. Управление накопительной составляющей пенсий с применением нечетко-множественных подходов // Тезисы доклада на конференции NITE-2002. - На сайте: http://sedok.narod.ru/sc_group.html. 114. Недосекин А.О. Введение в проблему прогнозирования фондовых индексов. - На сайте: http://sedok.narod.ru/sc_group.html. 115. Недосекин А.О. Введение в современную теорию рационального инвестиционного выбора. - На сайте: http://sedok.narod.ru/sc_group.html. 116. Недосекин А.О. Новые модели и методы прогнозирования фондовых индексов. - На сайте: http://sedok.narod.ru/sc_group.html. 117. Недосекин А.О. Прогнозирование фондовых индексов // Аудит и финансовый анализ, №4, 2002. 118. Недосекин А.О. Рейтинг кредитоспособности субъектов РФ с использованием нечетких описаний. - На сайте: http://sedok.narod.ru/sc_group.html . 119. Недосекин А.О. Финансовый эспресс-анализ российских корпоративных облигаций. - На сайте: http://sedok.narod.ru/sc_group.html. 120. Недосекин А.О. Простейшая оценка риска инвестиционного проекта // Современные аспекты экономики, №11, 2002. - Также на сайте: http: //sedok. narod .ru/sc group. html. 121. Недосекин А.О. Простейшая комплексная оценка финансового сотояния предприятия на основе нечетко-множественного подхода. - На сайте: http: //sedok. narod. ru/sc_group. html. 122. Недосекин А.О. Оптимизация фондового портфеля с использованием нечетко-множественных описаний // Доклад на семинаре «Количественный анализ в экономике», ВШЭ, 2003 г. - На сайте: http://sedok.narod.ru/sc group.html. 123. Недосекин А.О. Скоринг акций технологического сектора США (2003 год). - На сайте: http://sedok.narod.ru/sc group.html. 124. Недосекин А.О. Анализ перспектив инвестирования российских пенсионных капиталов: силы, слабости, возможности, угрозы // Экономическая наука современной России, №3, 2003. - Также на сайте: http://www.finansy.ru/publ/inv/001.htm . 125. Недосекин А.О. Нечетко-множественный подход к актуарному моделированию. - На сайте: http://sedok.narod.ru/sc_group.html. 125. Недосекин А.О. Стратегическое планирование с использованием нечетко- множественных описаний. - На сайте: http://sedok.narod.ru/sc_group.html. 126. Недосекин А.О. Оптимизация бизнес-портфеля корпорации. - На сайте: http://sedok. narod.ru/sc_group.html . 127. Недосекин А.О. Оценка риска инвестиций по NPV произвольно-нечеткой формы. - На сайте: http://sedok.narod.ru/sc_group.html . 128. Недосекин А.О.Оптимизация фондового портфеля: новый век - новые идеи. - На сайте Finansy.Ru. 129. Недосекин А.О Бизнес-планирование в расплывчатых условиях. - На сайте: http://sedok. narod.ru/sc_group.html . 130. Недосекин А.О. Нечеткие парные сравнения. - На сайте: http://sedok. narod.ru/sc_group.html . 131. Недосекин А.О. Вероятностные распределения с нечеткими параметрами. - На сайте: http://sedok.narod.ru/sc_group.html . 132. Недосекин А.О. Риск-функция инвестиционного проекта. - На сайте: http://sedok. narod.ru/sc_group.html . 133. Недосекин А.О. От вычислений со словами - к вычислениям с образцами. - На сайте: http://sedok.narod.ru/sc_group.html . 134. Недосекин А.О. Комплексная оценка риска банкротства корпорации на основе нечетких описаний. - На сайте: http://sedok.narod.ru/sc_group.html. 135. Siemens' Alexey Nedosekin garnered one of Russia's top honors (интервью журналу «Siemens Heute») - На сайте: http://siemensheute.cc.siemens.de/siemensheute/en/News/2003/05/cn 20030514 Nedose kin.jsp 137. Недосекин А.О. От вычислений со словами - к вычислениям с образцами. - На сайте: http://sedok.narod.ru/sc_group.html . 138. Недосекин А.О. Нечеткий DPBP и новый подход к рациональному отбору инвестиционных проектов. - На сайте: http://sedok.narod.ru/sc_group.html . 139. Недосекин А.О., Кокош A.M. Оценка риска инвестиций для произвольно- размытых факторов инвестиционного проекта. - На сайте: http://sedok. narod.ru/sc group.html . 140. Недосекин А.О. Оптимизация фондового портфеля с использованием нечетко-множественных описаний (доклад в Высшей школе экономики, семинар "Количественный анализ в экономике", 10 апреля 2003 года) - На сайте: http: //sedok. narod .ru/sc group. html. 141. Недосекин А.О. Стратегическое планирование с использованием нечетко- множественных описаний (доклад на 4-м симпозиуме "Стратегическое планирование и развитие предприятий") - На сайте: http: //sedok. narod .ru/sc group. html. 142. Недосекин А.О. Использование нечетко-множественных описаний в системах управления финансами (тезисы доклада на семинаре в г. Коломна) - На сайте: http://sedok.narod.ru/sc_group.html. 143. Недосекин А.О. Российские реалии фондового рынка требуют максимально наукоемких программных решений (интервью) // RM Magazin, №1, 2003. 144. Недосекин А.О. Система оптимизации фондового портфеля от Siemens Business Services Russia // Банковские технологии" № 5, 2003. 145. Недосекин А.О. Персональная страница в Интернете. - На сайте: http: //sedok. narod. ru/sc_group. html. 146. Новодворский В.Д., Пономарева Л.В., Ефимова О.В. Бухгалтерская отчетность: составление и анализ: в 3-х ч. - М.: Бухгалтерский учет, 1994. 147. Обзор деятельности арбитражных судов в СМИ (28.11.2001). ИА Волга- Информ. - На сайте: http://www.garweb.ru/proi ect/vas/news/smi/01/1 1/20011128/1212151.htm. 148. О'Брайен Дж, Шривастава С. Финансовый анализ и торговля ценными бумагами (FAST). - М.: «Дело ЛТД», 1995. 149. Оперативный скоринг акций. - На сайте: http://www.vectorvest.com/ . 150. Орлов А.И. Задачи оптимизации и нечеткие переменные.-М.: Знание, 1980. 151. Орловский С. А. Проблемы принятия решений при нечеткой информации.- М.:Наука, 1981. 152. Павлова Л.П. Финансовый менеджмент. Учебник. - М.: Инфра-М, 1996. 153. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка - М.: Финансы и статистика, 1996. 154. Первозванский А. А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и риск. - М.: Инфра-М, 1994. 155. Петраков Н.Я. Русская рулетка: экономический эксперимент ценою 150 миллионов жизней. - М.: Экономика, 1998. 156. Подиновский В.В. Коэффициенты важности критериев в задачах принятия решений. Порядковые или ординальные коэффициенты важности. // Автоматика и телемеханика^ 10, 1978. 157. Поспелов Д. А. Моделирование рассуждений.- М.: Радио и связь, 1989. 158. Поспелов Д.С. «Серые» и/или «черно-белые» [шкалы]// Прикладная эргономика. Специальный выпуск «Рефлексивные процессы». - 1994. - №1. 159. Программный продукт «Альт-Инвест». - На сайте: http://www.altrc.ru/software/alt-invest.shtml . 160. Пытьев Ю. П. Возможность: Элементы теории и применения. М.: Эдиториал УРСС, 2000 161. Райфа Г. Анализ решений. - М.: Наука, 1977. 162. Рейтинг относительной кредитоспособности субъектов РФ. Рейтинговый центр АО "АК&М", Москва 2002. - На сайте: http://www.akm.ru/rus/analyt/ratings/roks.htm. 163. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. - М.: Изд-во «Перспектива», 1995. 164. Российская торговая система. Персональная страница в Интернет. - На сайте: http://www.rts.ru . 165. Рэдхед К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками. - М.: Инфра-М, 1996. 166. Рыжов А.П. Элементы теории нечетких множеств и измерения нечеткости. М.: Диалог-МГУ, 1998. 167. Саати Т. Принятие решений. Метод анализа иерархий: Пер. с англ. - М.: Радио и связь, 1989. 168. Саати Т., Кернс К. Аналитическое планирование. Организация систем. - М.: Радио и связь, 1991. 169. Синки Дж.Ф. Управление финансами в коммерческих банках. - М.: Catallaxy, 1994. 170. Словарь финансовых терминов. - На сайте: http://www.glossary.ru/index.htm . 171. Смоляк С.А. Учет специфики инвестиционных проектов при оценке их эффективности // Аудит и финансовый анализ, 1999, №3. 172. Сорокин СВ., Язенин А.В. Анализ структуры задач возможностного программирования // В кн.: Сложные системы: обработка информации, моделирование и оптимизация. Тверь, ТГУ, 2002. 173. Сорос Дж. Алхимия финансов. - М.: ИНФРА-М, 1999. 174. Сорос Дж. Кризис мирового капитализма. Открытое общество в опасности. - Пер. с англ. - М.: ИНФРА-М, 1999. - На сайте: http://capitaliztn.narod.ru/ . 175. Тарасов B.C. Послесловие к круглым столам // Новости искусственного интеллекта, №2-3, 2001. 176. Тарасов С. Применение нейросетей в финансовой астрологии. - На сайте: http://almagest.ru/article2.html . 177. Теория фирмы. - СПБ: «Экономическая школа», 1995. 178. Торговые рекомендации по акциям. _. - На сайте: http://my.zacks.com/. 179. Трухаев Р.И. Модели принятия решений в условиях неопределенности. - М.: Наука, 1981. 180. Финансовое планирование и контроль. М.: ИНФРА-М, 1996. 181. Финансовое управление компанией. - М.: Фонд «Правовая культура», 1995. 182. Финансовый анализ деятельности фирмы. - М.: Ист-сервис, 1995. 183. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С.Стояновой. - М.: Изд-во «Перспектива», 2000. 184. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. 185. Финансовый портал информационно-аналитического и учебного центра НАУФОР. - На сайте: http://www.skrin.ru . 186. Фишберн П. Теория полезности для принятия решений. М.: Наука, 1978. 187. Фондовый портфель. - М.: «СОМИНТЕК», 1992. 188. Хил Лафуенте A.M. Финансовый анализ в условиях неопределенности. - Минск, Тэхнолопя, 1998. 189. Холт Р.Н. Основы финансового менеджмента. - М.: Изд-во «Дело», 1993. 190. Хорнгрен Ч.Т., Фостер Дж. Бухгалтерский учет: управленческий аспект. - М.: Финансы и статистика, 1995. 191. Чесноков А.С. Инвестиционная стратегия, опционы и фьючерсы. - М.: 1993. 192. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. - М.: «Дело ЛТД», 1995. 193. Чижова Е.Н. Предприятие как кибернетическая система. - На сайте: http://conf.intbel.ru/conf/docs/0010/0010.doc . 194. Шарп У., Александер Г, Бейли Дж. Инвестиции. - М.: Инфра-М, 1997. 195. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа - М.: Инфра- М, 1995. 196. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятия. - М.: Инфра-М, 1997. 197. Шоломицкий А.Г. Финансирование накопительных пенсий: актуарные методы и динамические модели. - На сайте: http://www.hse.ru/infopage/persona/sh/sholomitsky a g.htm. 198. Щербаков В.Н. Основы рациональной системы хозяйствования. - М.: Мысль, 1998. 199. Эйтингон В., Анохин С. Прогнозирование банкротства: основные методики и проблемы. - На сайте: http://crisis.engec.ru/bankrot5.htm . 200. Энтони Р., Рис. Дж. Учет: ситуации и примеры. - М.: Финансы и статистика, 1993. 201. Эшби Р.У. Введение в кибернетику. М.: Наука, 1959. 202. Язенин И.А. О методах оптимизации инвестиционного портфеля в нечеткой случайной среде // В кн.: Сложные системы: обработка информации, моделирование и оптимизация. Тверь, ТГУ, 2002. 203. Altman E.I. Financial Ratios, Discriminant Analysis and the Prediction of Corporate Bankruptcy // The Journal of Finance, September 1968, pp. 589-609. 204. Altman E.I. Corporate Financial Distress. - New York, John Wiley, 1983. 205. Altman E.I. Futher Empirical Investigation of the Bankruptcy Cost Question //Journal of Finance, September 1984, pp. 1067 - 1089. 206. Altman E.I. personal Internet homepage. - On site: http://pages.stern.nyu.edu/~ealtman/index.html . 207. Artificial Life Inc web site. - On site: http://www.artificial-life.com 208. Auwerter, St. Don't Give Up on Your 401(k). - На сайте: http://www.smartmoney.com/ask/index.cfm? Story=20020723. 209. Batyrshin I., Wagenknecht M. Towards a Linguistic Description of Dependencies in Data // Int. J. Appl. Comput. Sci., 2002, Vol. 12, №3. 210. Beaver W.H. Financial Ratios and Perdictions of Failure // Empirical Research in Accounting: Selected Studies, Supplement to Journal of Accounting Research, 1966. 211. Behrens W., Hawranek P.M. Manual for the preparation of industrial feasibility studies. Vienna, UNIDO, 1991. (Перевод: Беренс В., Хавранек П.М. Руководство по оценке эффективности инвестиций, М., АОЗТ "Интерэксперт", ИНФРА-М, 1995.) 212. Bernstein L.A. Financial Statement Analysis: Theory, Application and Interpretation. - Richasrd D.Irwin, Inc., 1988. 213. Black F., Scholes M. The Pricing of Options and Corporate Liabilities // The Journal of Political Economy, Vol. 81, May-June 1973, pp. 637-654. 214. Bojadziev G. Fuzzy Logic for Business, Finance and Management // Advances in Fuzzy Systems, Vol. 12, 1997. ISBN 9810228945. 215. Bojadziev G., Bojadziev M. Fuzzy Sets, Fuzzy Logic, Applications. - World Scientific Pub Co, 1996. ISBN 9810226063. 216. Bollerslev T. Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity // Journal of Econometrics, Vol. 31, pp. 307-327, 1986. 217. Bowlin O.D., Martin J.D., Scott D.F. Guide to Financial Analysis. - N.Y.: McGraw Hill, 1990. 218. Buckley, J. Solving fuzzy equations in economics and finance // Fuzzy Sets & Systems, 1992, N 48. 219. Buckley, J. The Fuzzy Mathematics of Finance // Fuzzy Sets & Systems, 1987, N 21. 220. Buckley, J. list of publications. - On site: http://www.math.uab. edu/buckley/pubs.html. 221. Buckley J. personal Internet homepage. - On site: http://www.math.uab.edu/buckley/. 222. Chance, Don M. Modelling Asset Prices as Stochastic Processes. - На сайте: - http://www.cob.vt.edu/finance/faculty/dmc/Courses/TCHnotes/TN00-03.PDF. 223. Chen S. An Empirical Examination of Capital Budgeting Techniques: Impact of Investment Types and Firm Characteristics // Eng. Economist, 40 (2), 1995. 224. Chesser, D.L. Predicting Loan Noncompliance // The Journal of Commercial Bank Lending, 56(12), 1974, 28-38. 225. Chopra V.K., Ziemba W.T. The Effects of Errors in Means, Variances, and Covariances on Optimal Portfolio Choice. - In: Worldwide Asset And Liability Modeling.- Cambridge University Press, 1998. 226. Chiu Ch.-Yu, Park Ch. S. Fuzzy Cash Flow Analysis Using Present Worth Criterion // Eng. Economist, 39 (2), 1994. 227. Couturier A., Fioleau B. Debt Level and Company Efficiency: Independence or Implication? An Evaluation of Fuzzy Implication // European Journal of Economic and Social Systems, 14, 1 (2002). 228. Dimitras A.I., Slowinski R., Susmaga R., Zopounidis C. Business Failure Prediction Using Rough Sets // European Journal of Operational Research 114, 1999. 229. Dimitras A.I., Zanakis S.H., Zopounidis C. A Survey of Business Failures with an Emphasis on Prediction Methods and Industrial Applications // European Journal of Operational Research 90, 1996. 230. Dimova L., Sevastjanov P., Sevastianov D. Fuzzy Capital Budgeting: Investment Project Valuation and Optimization // Chenstohova Tech. Univercity Proceedings, 2001 . - Also on site: http://sedok.narod.ru/s_files/poland/DimSevSev2003.doc . 231. Dimova L., Sevastjanov P., Sevastianov D. On the Fuzzy Internal Rate of Return // Chenstohova Tech. Univercity Proceedings, 2001 . - Also on site: http://sedok.narod.ru/s files/poland/DimSevSev2003.doc . 232. Dixon R. Financial Management. - ACCA Longman Group UK Ltd, 1991. 233. Dourra H., Siy P. Investment Using Technical Analysis and Fuzzy Logic // Fuzzy Sets and Systems 127 (2002). 234. Dubois D., Prade H. Fuzzy Real Algebra: Some Results // Fuzzy Sets and Systems, 2, 1979. 235. Dubois D., Prade H. Fuzzy Sets and Systems. - N.Y., Academic Press, 1980. 236. Elton E. J., Gruber M.J. Modern Portfolio Theory and Investment Analysis. - John Wiley & Sons, 1991. 237. Engle, Robert F. Autoregressive Conditional Heteroskedasticity with Estimates of the Variance of United Kingdom Inflation // Econometrica, Vol. 50, pp. 987-1007, 1982. 238. Fama E.F. Efficient Capital Markets: A Review of Theory & Empirical Work // Journal of Finance, May 1970, pp. 383-417. 239. Fama E.F., French K. The Cross-Section of Expected Stock Returns // Journal of Finance, June, 1992, p.p. 427-465. 240. Fuzzy Sets in Decision Analysis, Operation Research and Statistics. - Kluer Academic Publishers, 1998. ISBN 0792381122. 241. Fuzzy Sets in Management, Economy and Marketing /Ed. By Zopounidis C. and oth. - World Scientific Pub Co, 2002. ISBN 10247532. 242. GAAP: Interpretation and Application. - N.Y.: John Wiley & Sons, 1988. 243. Gallacher W. The Options Edge. - N.Y.: McGraw-Hill Professional, 1998. 244. GARCH Toolbox. - On site: http://www.mathworks.co.uk/access/helpdesk/help/toolbox/garch/garch.shtml . 245. Gimein, Mark. You Bought. They Sold. - На сайте: http://www.fortune.com/indext.jhtml?channel=print_article.jhtml&doc_id=209015. 246. Gordon M.J. Dividends, Earnings and Stock Prices // Review of Economics and Statistics, May 1959, pp. 99-105. 247. Gourieroux С ARCH Models and Financial Applications, Springer-Verlag, 1997. 248. Grable J., Lytton R.H. Financial risk tolerance revisited: the development of a risk assesment instrument // Financial Services Rewiew , 8, 1999, pp 163-181. 249. Graham B., Dodd D. Security Analysis. The Classic 1934 Edition. - McGraw-Hill Companies, 1996. 250. Greenspan, Alan. The Challenge of Central Banking in a Democratic Society. - On site: http://www.federalreserve.gov/boarddocs/speeches/1996/19961205.htm. 251. Haugen R. A. Modern Investment Theory. - Prentice Hall, 1997. 252. Hichens, R.E., Robinson, S.J.Q, and Wade, D.P. The directional policy matrix: tool for strategic planning // Long Range Planning, Vol. 11 (June 1978), pp. 8-15. 253. Hoppe R. It's Time We Buried Value-at-Risk. - On site: http://www.itrac.com/paper/BURYVAR.DOC . 254. Hoppe R. personal Internet homepage. - On site: http://www.itrac.com/overview.htm . 255. Hull, John C. Options, Futures and Other Derivative Securities . - Upper Saddle River, New Jersey, Prentice Hall, Inc., 1998. 256. Inflation rate historical data. - On site: http://www.econedlink.org/lessons/index.cfm?lesson=EM222 . 257. IndexFunds finance portal. - On site: http://www.indexfunds.com/data/IndexScreener.php?id=3_Month_T-Bill. 258. International Accounting Standard IAS 32. Financial Instruments: Disclosure and Presentation. - International Accounting Standards Committee, 1995. 259. Jorion P. Value-at-Risk: The New Benchmark for Managing Financial Risks. - McGraw-Hill Trade, 2000, ISBN: 0071355022. 260. Kahraman C., Ruan D., Tolga E.. Capital Budgeting Techniques Using Discounted Fuzzy versus Probabilistic Cash Fows // Information Sciences, 142, 2002. 261. Kaufmann A., Gupta M. Introduction to Fuzzy Arithmetic: Theory and Applications. - Van Nostrand Reinhold, 1991. ASIN: 0442008996. 262. Kim H. Fundamental Analysis Worldwide: Investing and Managing Money in International Capital Markets. - John Wiley & Soms, 1996. 263. Krugman, Paul. Clueless In Crawford. - On site: http://www.nytimes.com/2002/08/13/opinion/13KRUG.html. 264. Kuchta D. Fuzzy Capital Budgeting // Fuzzy Sets and Systems, 111, 2000. 265. Lai Y.-J., Ching - Lai H. Possibilistic Linear Programming for Managing Interest Rate Risk // Fuzzy Sets & Systems, 54, 1993. 266. Lattice Financial Portfolio Management. - On site: http://www.latticefinancial.com/portfoliomanagement.html. 267. Lehman Brothers finance portal. - On site: http://www.lehman.com/fi/research.htm . 268. Lev B. Financial Statement Analysis. A New Approach. - Prentice-Hall, Englewood Cliffs, New Jersey, 1974. 269. Liang P., Song F. Computer-Aided Risk Evaluation System for Capital Investment // Omega 22, 4, 1994. 270. Lintner J. The Valuation of Risk Assets and The Selection of Risky Investments in Stock Portfolios and C apital Budgets // Review of Economics and Statistics, February 1965, pp. 13-37. 271. Luskin D. Extremes. - On site: http://www.trendmacro.com/a/luskin/20020724luskin.asp . 272. Luskin D. The New High Plato: Evaluation Conundrum. - On site: http://www.trendmacro.com/a/luskin/2002051 0luskin.asp. 273. Markowitz H.M. Portfolio Selection // Journal of Finance, March 1952, pp. 77-91. 274. Markowitz H.M. Portfolio Selection. - Yale Univercity Press, 1959. 275. Markowitz H.M. personal Internet homepage. - On site: http://cepa.newschool.edu/het/profiles/markow.htm . 276. Mathieu-Nicott B. Determination and Interpretation of the Fuzzy Utility of an Act in an Uncertain Environment // In: Multiperson Decision Making Using Fuzzy Sets and Possibility Theory. - Kluwer Academic Publishers, 1990. 277. MGFS Industry Groups. - On site: http://mgfs.com/ . 278. Modigliany F., Miller M.H. The Cost of Capital, Corporation Finance and The Theory of Investment // American Economic Review, June 1958, pp. 261-297. 279. Nahmias S. Fuzzy Variables in Fuzzy Environment // In: Advances in fuzzy set theory, NHCP, Amsterdam, 1979. 280. Nedovic L., Devedzic V. Expert system in finance - a cross-section on the field // Expert Systems with Applications, 23, 2002. 281. Option Adviser. - On site: http://www.numa.com/derivs/ref/calculat/option/calc- opa.htm. 282. Peray K. Investing in mutual funds using fuzzy logic. St. Lucie Press, USA, 1999. 283. Peray K. personal Internet homepage. - On site: http://ourworld.compuserve.com/homepages/peray/logicco.htm. 284. Pundit Watch: Abby Cohen. - On site: http ://www. smartmoney .com/pundits/index. cfm? story=cohen. 285. Puplava J. Rogue. Waves & Standard Deviations. Part 1. - On site: http://www.financialsense.com/stormwatch/oldupdates/2002/0426.htm. 286. Puri M.D., Raleski D.A. Fuzzy Random Variables // J. Math. Anal. Appl., 1986, v. 114. 287. Quick Stock Evaluation. - On site: http://www.quicken.com/investments/seceval/. 288. Ramaswamy S. Portfolio Selection Using Fuzzy Sets Theory. - On site: http ://www.bi s. org/publ/work5 9. pdf. 289. Rees B. Financial Analysis. - Prentice Hall, 1990. 290. Rima I.H. Development of Economic Analysis. - Richard I. Irwin, 1991.oss S.A., Westerfield R.W., Jordan B.D. Fundamentals of Corporate Finance. - Richard D.Irwin, 1991. 291. Sahakian C.E. The Delphi Method. - The Corporate Partnering Institute, 1997. (ISBN: 1891765051). 292. Samuelson R.A. Foundations of Economic Analysis. - Cambridge Univercity, 1947. 293. Schumpeter J. A History of Economic Analysis. - N.Y.: Oxford Univercity Press, 1954. 294. Schwager J.D., Turner S.C. A Study Guide for Fundamental Analysis. - John Wiley & Sons, 1996. 295. Sharpe W.F. A Simplified Model of Portfolio Analysis // Management Science, January 1963. 296. Sharpe W.F. personal Internet homepage. - On site: http://www.stanford.edu/~wfsharpe/home.htm. 297. Sharpe W.F. Sharpe Ratio. - On site: http://www.stanford.edu/~wfsharpe/art/sr/sr.htm . 298. Shimko, D. Bounds of Probability // Risk, 6, 1993, April, pp 33-37. 299. Siemens Business Services Russia web site. - On site: http://www.sbs.ru/. 300. SIGEF Association official website. - On site: http://gandalf.fcee.urv.es/sigef/english/frame.html . 301. Smith D.J. Incorporating Risk into Capital Budgeting Decisions Using Simulation // Management Decision, 32 (9), 1994. 302. Taffler R.J., Tisshaw H. Going, going, gone - four factors which predict // Accountancy, March 1977, pp. 50-54. 303. Takens F. Detecting strange attractors in fluid turbulence. - In: D.Rand and L.- S.Young, editors, Dynamical Systems and Turbulence, Springer, 1981. 304. Thomsett M. Mastering Fundamental Analysis. - Deaborn Trade, 1998. 305. Trippi R.R., Lee J.K. Artificial Intelligence in Finance & Investing: State-of-the- Art Technologies for Securities Selection and Portfolio Management. Irwin Professional Publishing, 1995. ISBN 1557388687. 306. UNIDO web site. - On site: http://www.unido.org/. 307. USA Consumer Price Index. - On site: http ://research. stlouisfed.org/fred/data/cpi .html. 308. USA sector summary. - On site: http://biz.yahoo.com/p/s_peeu.html . 309. USA treasures historical data. - On site: http://www.federalreserve.gov/releases/h15/data/m/fp1m.txt 310. Wall A. Study of Credit Barometrics - Federal Reserve Bulletin. Vol. 5 (March 1919), p.p. 229-243. 311. White G.I., Sondhi A.C., Fried D. The Analysis and Use of Financial Statements. - N.Y.: John Wiley & Sons, 1994. 312. Worldwide Asset Liability Management /Ed. by J.Mulvey and P.Zemba. - N.Y.: John Wiley & Sons, 1998. 313. XJ Technologies web site. - On site: http://www.xjtek.com. 314. Yager R. Families of OWA Operators // Fuzzy Sets and Systems, 59, 1993. 315. Yager R.A. On the Measure of Fuzziness and Negation. Part 1. Membership in the Unit Interval // Int. J. Gen. Syst., 5, 1979 317. Yahho! Finance portal. - On site: http://finance.yahoo.com/q?s=ASPC&d=c&k=cl&a=v&p=s&t=mv&l=off&z=m&q=l . 318. Zadeh L.A. Fuzzy Sets as a Basis for a Theory of Possibility // Fuzzy Sets and Systems. - 1978. - Vol.1, №1. 319. Zadeh L.A. Toward a Perception-Based Theory of Probabilistic Reasoning with Imprecise Probabilities // Journal of Statistical Planning and Inference 105 (2002). - Also on site: http://sedok.narod.ru/s files/poland/Zadeh.pdf. 320. Zimmerman H.-J. Fuzzy Sets Theory - and Its Applications. - Kluwer Academic Publishers, 2001. ISBN 0792374355. 321. Zopounidis C. Multicriteria Decision Aid in Financial Management // European Journal of Operational Research, 119, 1999. 322. Zopounidis C., Doumpos M. Multi-Group Discrimination Using Multi-Criteria Analysis: Illustrations from the Field of Finance // European Journal of Operational Research, 139, 2002. 323. Zopounidis C., Doumpos M., Matsatsinis N. On the Use of Knoweledge-Based Decision Support Systems in Financial Management: a Survey // Decision Support Systems, 20, 1997.
Цена:	Договорная