Название	Анализ финансового состояния на примере ООО Турбопрофиль
Количество страниц	92
ВУЗ	МЭСИ
Год сдачи	2009
Содержание	СОДЕРЖАНИЕ Введение 3 Глава 1.Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия 8 1.1 Методологические основы анализа финансового состояния 8 1.2 Сравнительная характеристика методик оценки финансового состояния 13 Глава 2. Практический анализ финансового состояния ОАО «Трубопрофиль» 31 2.1. Краткая характеристика деятельности предприятия 31 2.2. Аналитическая оценка состава и структуры баланса ОАО «Трубопрофиль» 35 2.3. Оценка и диагностика ликвидности баланса ОАО «Трубопрофиль» 41 2.4. Оценка и анализ финансовой устойчивости и платежеспособности ОАО «Трубопрофиль» 47 2.5. Прогнозирование вероятности банкротства ОАО «Трубопрофиль» 64 2.6. Оценка и анализ финансово-экономической эффективности работы ОАО «Трубопрофиль». 66 Глава 3. Мероприятия по улучшению финансового состояния ОАО «Трубопрофиль» 73 3.1. Совершенствование финансовой политики в части сокращения текущих финансовых потребностей предприятия 73 3.2. Разработка мероприятий, обеспечивающих оптимизацию финансовых источников краткосрочного использования 77 Заключение 84 Список литературы 88 Приложение 1. Бухгалтерский баланс ОАО "Трубопрофиль" за 2005 г. Приложение 2. Отчет о прибылях и убытках ОАО "Трубопрофиль" за 2005 г. ВВЕДЕНИЕ Проблема поддержания устойчивого финансового состояния всегда стояла перед руководством предприятия и во многом определялась умением анализировать свою деятельность. Проведение регулярного комплексного финансового анализа на основе бухгалтерской отчетности позволяет решить эту проблему. Использование предприятиями финансового анализа для решения проблем платежеспособности, финансовой устойчивости, преодоления возможного банкротства приобрело особую значимость на современном этапе развития Российской экономики. С одной стороны, это связано с проводимыми в стране реформами, которые повлекли реструктуризацию деятельности многих предприятий. Чем и вызвана необходимость использования современных методов оценки и анализа деятельности. С другой стороны, это вызвано рядом других объективных причин. В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) предприятия должны при представлении отчета по итогам работы за год писать пояснительную записку. Пояснительная записка должна содержать существенную информацию о предприятии, его финансовом положении, основных показателях деятельности, факторах, повлиявших на финансовые результаты отчетного периода, аналитических показателях, характеризующих финансовое состояние организации. Данная информация не объясняют ухудшение или улучшение финансового состояния предприятия, поскольку осуществляются на базе бухгалтерской отчетности, в которой отражается положение предприятия только на начало и конец отчетного периода. Все процессы, происходящие между этими датами, выпадают из рассмотрения. Поэтому выводы о финансовом состоянии предприятия могут быть поспешными и даже ложными. К тому же существует еще и проблема «оторванности» формы имущества (активов) от содержания (капитал). Если количество и виды имущества, имеющиеся у предприятия, отражены на отчетные даты в разрезе активов, то на вопрос – за счет каких источников финансирования они сформированы – бухгалтерский баланс не дает ответа. Это затрудняет понимание финансового состояния предприятия. Следовательно, в процесс анализа должен быть вовлечен весь период, а в качестве источников информации должны выступать динамические бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках за ряд кварталов. Причем бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках должны быть преобразованы в динамические баланс и отчет о прибылях и убытках таким образом, чтобы отражать бухгалтерскую информацию с экономической точки зрения. Возможны два варианта: проводить анализ финансового состояния и выявлять тенденции его развития силами аналитических служб предприятия, если таковые имеются, или же воспользоваться услугами консалтинговых компаний. Но действительно ли предложенный такой компанией механизм позволит оздоровить предприятие? Возникает противоречие между необходимостью проведения анализа финансового состояния предприятия, особенно в условиях реструктуризации, и невозможностью сделать это своими силами. В современных условиях правильное определение реального финансового состояния предприятия имеет огромное значение не только для самих субъектов хозяйствования, но и для многочисленных акционеров и особенно - будущих потенциальных инвесторов. Сегодня, как никогда, нужны крупные инвестиции из негосударственных источников. Но те, кто хотел и мог бы вложить свободные денежные средства в развитие предпринимательства, должен быть уверен в надежности, финансовом благополучии предприятий, развитие которых действительно может принести реальную выгоду. Вот почему в настоящее время так актуально уметь анализировать финансовую устойчивость предприятий и делать обоснованные прогнозы изменения их финансового положения. В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении плате-жеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Определение финансовой устойчивости предприятий, важнейшими признаками которой являются платежеспособность и наличие ресурсов для развития, относится к числу наиболее важных финансовых проблем, т.к. следствием низкой финансовой устойчивости может быть неплатежеспособности предприятий, отсутствие у них денежных средств для финансирования текущей и инвестиционной деятельности, а при усугублении финансового состояния - и банкротство. Избыточные же запасы могут привести к затариванию предприятия, к замедлению оборачиваемости товарных активов. В современных условиях, а именно – в условиях нестабильного экономического и социального положения, чаще всего бывает ситуация когда предприятие вследствие недостаточной финансовой устойчивости очень близко к состоянию банкротства. Но этого можно избежать, либо уменьшить потери, если прибегнуть к помощи финансового анализа – к анализу финансовой устойчивости. Предприятие, на котором серьезно поставлена аналитическая работа, способно раньше распознать надвигающийся кризис, оперативно отреагировать на него и с большей вероятностью избежать «неприятностей» или уменьшить степень риска. Очень большое значение в таких условиях может сыграть составление прогноза финансовых показателей на предстоящий период. Таким образом, актуальность выбранной темы работы обусловливается:  объективной необходимостью разработки и использования современных методов финансового анализа;  необходимостью определения инструментов, с помощью которых возможно проведение анализа финансового состояния в реальной практике российских предприятий. Цель работы – дать оценку финансового состояния ОАО «Трубопрофиль» на основе современных методов финансового анализа и спрогнозировать дальнейшие перспективы его развития. В соответствии с выдвинутой целью исследования предусматривается решение следующих задач: 1. Рассмотрение методологических основ теории финансов и теории анализа финансового состояния предприятия. 2. Выбор наиболее подходящего метода анализа для оценки финансовой деятельности данного предприятия и проведение на его основе оценки финансового состояния ОАО «Трубопрофиль». 3. Оценка финансового состояния ОАО «Трубопрофиль» на основе анализа по выбранной методике; 4. Провести комплексный анализ деятельности ОАО «Трубопрофиль» на основании данных официальной бухгалтерской отчетности за период с 2003 по 2005 гг., позволяющего оценить и диагностировать состояние деловых финансов и перспективы их развития. 5. Выработать основные рекомендации в совершенствовании финансовой политики (на базе результатов комплексного финансового анализа) направленный на преодоление выявленных проблем в будущее. Объект исследования – финансово-экономическая деятельность ОАО «Трубопрофиль». Предмет исследования – финансовое состояние ОАО «Трубопрофиль». В ходе анализа финансового состояния будут разработаны основные направления по улучшению финансового состояния предприятия, которые будут аргументированы и подкреплены теоретическими выводами и практическими расчетами. В процессе анализа финансовой устойчивости ОАО «Трубопрофиль» были использованы методы анализа абсолютных и относительных показателей, вертикальный и горизонтальный методы анализа баланса, расчетно-аналитический метод. Данная работа представляет собой реальное отражение финансового положения предприятия и конкретные предложения по проведению целого ряда мероприятий, полезных для стабилизации его финансового состояния. Информационной базой для проведения оценки финансовой устойчивости ОАО «Трубопрофиль» и прогнозирования его дальнейшего развития явились данные первичной бухгалтерской отчетности (форма № 1 – «Бухгалтерский баланс», форма № 2 – «Отчет о прибылях и убытках»)
Список литературы	ЗАКЛЮЧЕНИЕ В работе достигнута цель, которая заключалась в разработке рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия ОАО «Трубопрофиль». Показатели финансово-экономической эффективности связаны между собой формулой Дюпона, которая устанавливает взаимосвязь целеполагания предприятия (максимизация экономической и финансовой рентабельности) с факторами, влияющими на их уровень. На экономическую рентабельность оказывают влияние два фактора: эффективность хозяйствования, которая оценивается по рентабельности оборота, и оборачиваемость совокупного капитала (реальных активов), представленной в формуле Дюпона коэффициентом деловой активности предприятия. На снижение экономической рентабельности оказало влияние снижение рентабельности оборота (с 11.1% в 2003г. до 5,6 %в 2005г.). Чтобы увеличить экономическую рентабельность, управленческие решения должны быть направлены на максимизацию рентабельности оборота. Производная модель Дюпона для финансовой рентабельности регламентирует взаимосвязи между основными показателями финансово-экономической эффективности: финансовой рентабельностью (целеполагание) и обеспечивающими факторами, персонифицированными коммерческой маржой, деловой активностью и финансовым рычагом предприятия. На ОАО «Трубопрофиль» очень низкий уровень финансовой рентабельности, произошло снижение финансовой рентабельности с 6,4% в 2003г до 2,7% в 2005 г. На это снижение в большей мере оказали влияние следующие факторы: норма прибыли (коммерческая маржа) повысилась с 4,1% в 2003г. до 1,7%в 2005г., и фактор структуры инвестированного капитала. 1. Темпы роста финансовой рентабельности ниже темпов роста экономической рентабельности. 2. Темпы роста экономической рентабельности ниже, чем темпы роста рентабельности оборота. Т.е. можно сделать вывод о снижении эффективности хозяйствования ОАО «Трубопрофиль». Для улучшения финансового состояния и стабильного функционирования ОАО «Трубопрофиль» в работе предлагается:  нарастить собственный капитал (увеличением Уставного капитала, снижением дивидендов и увеличением нераспределенной прибыли и резервов, подъемом рентабельности с помощью контроля затрат и агрессивной коммерческой политики);  увеличить долгосрочные заимствования (если долгосрочных кредитов в структуре пассивов относительно немного, то можно попробовать получить дополнительный долгосрочный кредит, что и было сделано по последним данным ОАО «Трубопрофиль» в 2005 году). В развитой рыночной экономике долгосрочный кредит имеет для предприятия свои преимущества: проценты ниже, чем по краткосрочному кредиту, возмещение растянуто во времени;  уменьшить иммобилизацию средств во внеоборотных активах, но только не в ущерб производству.  Для того чтобы снизить ТФП необходимо:  уменьшить оборотные активы. Многие предприятия плохо управляют запасами, а то и вовсе не контролируют их. Конечно, очень трудно определить идеальный уровень запасов, примиряющий минимизацию затрат на хранение со сведением до ничтожной величины вероятности «разрыва запасов» (это напрямую касается предприятия ОАО «Трубопрофиль», т.к., при заявке на продукцию поставщиками на складе должен быть необходимый запас продукции). Оптимальный уровень запасов определяется опытным путем;  увеличить кредиторскую задолженность, удлиняя сроки расчета с поставщиками крупных партий сырья. Причем, это можно себе позволить именно с теми поставщиками, которые заинтересованы в сбыте предприятию больших (важных для продавца партий);  снизить дебиторскую задолженность. Сокращать длительность отсрочек платежей надо, однако, стараясь не подвергать себя риску потерять клиентов. Полезно поискать возможность повысить эффективность взаимодействия собственных коммерческих и финансовых служб, с тем, чтобы оперативно прекращать продажи клиентам, задерживающие платежи или вовсе неоплачивающие товар. Следование рекомендациям позволит не только защитить ОАО «Трубопрофиль» от колебаний рыночной конъюнктуры и давления со стороны конкурентов, но также повысить эффективность всех аспектов его деятельности. СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 1. Гражданский Кодекс РФ (ч. 1, 2). Принят Государственной Думой РФ 21 октября 1994 г. 2. Налоговый кодекс РФ (ч. 1, 2). Принят Государственной Думой РФ 16 июля 1998 г. Одобрен Советом Федераций 17 июля 1998 г. 3. Федеральный Закон от 21 ноября 1996 г. №129-ФЗ «О бухгалтерском учёте» (с изменениями и дополнениями от 23 июля 1998 г.) 4. Положение по ведению бухгалтерского учёта и бухгалтерской отчётности в Российской Федерации. Утв. Приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 г. №34н (в редакции приказа Минфина РФ от 24 марта 2000 г. №31н). 5. Приказ Минфина РФ от 31 октября 2000 г. №94н «Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учёта финансово-хозяйственной деятельности организации и инструкции по его применению». План счетов бухгалтерского учёта. 6. Приказ Минфина РФ от 6 июля 1999 г. №32н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учёту «Бухгалтерская отчётность организации»» (ПБУ 4/99). 7. Приказ Минфина РФ от 6 мая 1999 г. №32н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учёту «Доходы организации»» (ПБУ 9/99). 8. Приказ Минфина РФ от 6 мая 1999 г. №33н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учёту «Расходы организации»» (ПБУ 10/99). 9. Распоряжение Федеральной службы Российской Федерации по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению №13-р от 31 марта 1999г. «О введении мониторинга финансового состояния организаций и учета их платежеспособности». 10. Аистова М.Д. Реструктуризация предприятий: вопросы управления. Стратегии, координация структурных параметров, снижение сопротивления преобразования. – М.: Альпина Паблишер, 2002. – 287с. 11. Адамов В.Е. Экономика и статистика фирм. – Финансы и статистика, Москва, 1996г.; 12. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с банкротством. – Москва, 2001г.; 13. Баканов М.И., Шеремет А.Д. «Теория экономического анализа: учебник.». - М.: Финансы и статистика, 2000г.- 288с.; 14. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. – Финансы и статистика, Москва, 1994г.; 15. Бланк И.А. Управление финансовой стабилизацией предприятия. – Киев: Эльга, 2003 – 496 с. 16. Бланк И.А. Управление прибылью – 2-е издание дополненное – М.: Ника-Центр, 2002 – 752 с. 17. Басовский Л.Е. Экономический анализ: Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности; Учебное пособие для вузов / Л.Е. Басовский, А.М. Лунева, А.Л. Басовский – М.: ИНФРА – М., 2003 – 222 с (высшее образование) 18. Балашов В.Г., Ириков В.А., Технология повышения финансового результата предприятий и корпораций. – М.: «Издательство ПРИОР», 2002. – 512с. 19. Белых Л.П., Федотова М.А. Реструктуризация предприятия: Учеб. пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 399с. 20. Ковалев В.В. «Финансовый анализ: Методы и процедуры» - М.: Финансы и статистика, 2001г. - 432с. 21. Ковалева А.М. Финансы фирмы: Учебник для вузов / А.М. Ковалева, М.Г. Лапуста, Л.Г. Скамей –2-е издание – М.: Инфра – М., 2002 – 493 с. 22. Кондраков Н.П. Основы финансового анализа. – Главбух, Москва, 2002г..; 23. Ковалев В.В. Финансы предприятия. – М.; «ПРОСПЕКТ», 2002. –352с. 24. Кондратьев В.В., Краснова В.Б. Реструктуризация управления компанией. – М.: ИНФРА – М, 2000. – 240с. 25. Кукукина И.Г. Управление финансами: Учеб. Пособие. – М.: Юристъ, 2001. – 267с. 26. Попов С.А. Стратегическое управление. – М.: ИНФРА, 2000. – 305с. 27. Поляк Г.Б. Анализ финансового состояния предприятий. // Журнал для акционеров. – 2002г. - №2; 28. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: «Инфра-М», 2002 год. – 336с. 29. Чернов В.А. Финансовое состояние и оценка убытков предприятия // Я – бухгалтер, 2000г. №12, с.37. 30. Экономическая теория/ Под ред. В.Д. Камаева. – М., 2001. – 640с.
Цена:	Договорная