Название	Ипотечное банковское кредитование в России проблемы и перспективы развития
Количество страниц	82
ВУЗ	МГУ
Год сдачи	2009
Содержание	ВВЕДЕНИЕ 3 ГЛАВА 1. ЭКОНОМИКО-ПРАВОВАЯ ОСНОВА ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ 8 1.1. ИПОТЕКА И ИПОТЕЧНЫЙ КРЕДИТ: ОСНОВНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ И ПРАВОВЫЕ ПОНЯТИЯ 8 1.2. МОДЕЛИ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В ЕВРОПЕ И США 12 1.3. ОПЫТ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РОССИИ 18 ГЛАВА 2. ПРОБЛЕМЫ И ОСОБЕННОСТИ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ КАК ИНСТРУМЕНТА БИЗНЕСА 33 2.1. ПРОБЛЕМЫ УЧАСТИЯ БАНКОВ В ИПОТЕЧНОМ КРЕДИТОВАНИИ 33 2.2. ФИНАНСИРОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ ЗА СЧЕТ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ 42 ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕХАНИЗМА ВОЗВРАТНОСТИ ИПОТЕЧНЫХ КРЕДИТОВ 50 3.1. ПРИНЦИПЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ВОЗВРАТНОСТИ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТА 50 3.2. РИСКИ И СТРАХОВАЯ ЗАЩИТА В ИПОТЕЧНОМ КРЕДИТОВАНИИ 56 3.3. ОЦЕНКА РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ ОБЪЕКТОВ ИПОТЕКИ 65 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 75 ВВЕДЕНИЕ Актуальность темы дипломной работы Ипотека, то есть обеспечение исполнения различных финансовых, экономических гражданско-правовых обязательств с использованием залога недвижимого имущества, традиционно служит в странах с развитой рыночной экономикой одним из важнейших инструментов обеспечения нормального функционирования финансово-экономического механизма, поддержания на должном уровне платежной дисциплины, надежной гарантией прав и законных интересов кредиторов, одним из наиболее эффективных способов перехода ресурсов в руки рентабельно действующих собственников. Актуальность ипотеки существенно возрастает в трансформационных и переходных экономиках. Существующая в России проблема неплатежей, сложившаяся атмосфера всеобщего взаимного недоверия хозяйствующих субъектов, большое количество банкротств предпринимательских структур, повальная задолженность юридических и физических лиц бюджетам различных уровней, а также задолженность самих бюджетов по оплате труда и другим выплатам, зависимость платежеспособности коммерческих организаций от перемен политического климата – все это обусловливает необходимость существенного ужесточения контроля при совершении крупных коммерческих сделок. Такая ситуация приводит к тому, что происходит разрыв сложившихся связей, существуют трудности с формированием каналов сбыта, возникают проблемы финансирования крупных сделок. В этой связи расширение применения ипотеки как способа обеспечения возвратности ипотечных кредитов должно позволить в значительной степени повысить интеграционные тенденции, а также разблокировать препятствия на пути развития хозяйственных связей, повысить надежность капиталовложений, а также дать импульс жилищному строительству и ряду других отраслей национальной экономики. Поэтому следует отметить, что, несмотря на обилие программ развития жилищного строительства, кредитования малого и среднего бизнеса, экономические реалии таковы, что без принятия комплекса дополнительных мер по стимулированию инвестиций в эти сферы решить данные проблемы будет невозможно. Чтобы убедиться в этом, достаточно сопоставить размеры платежеспособного спроса основной массы населения, действующие цены на жилье, условия получения кредитов на приобретение квартиры или строительство собственного дома, суммарную стоимость активов, находящихся под контролем малых и средних предприятий. Системы ипотечного инвестирования предусматривают механизм накоплений и долгосрочного кредитования под невысокий процент. Ипотечные ссуды используются для финансирования, приобретения, постройки и перепланировки как жилых, так и производственных помещений. Требование, в соответствии с которым для получения запрашиваемой ссуды заемщик должен быть совладельцем некоего строения, означает, что в подавляющем большинстве случаев залоговое имущество является надежным обеспечением выданной ссуды. В настоящее время складывается несколько видов систем ипотечного кредита. Одна из них опирается на коммерческого застройщика, для которого недвижимость – не предмет потребления, а товар и источник прибыли. Эта система включает элементы ипотеки и оформления кредитов под залог объекта нового строительства, а также порционность предоставления кредита. Другая система основана на оформлении закладной на имеющуюся недвижимость и получении под нее кредита на новое строительство. Существуют системы ипотечного кредита, которые предусматривают наряду с банковским кредитом под закладную использование ряда дополнительных источников финансирования, в частности, приватизационных сертификатов, дотаций муниципалитетов, финансовых средств предприятий и граждан, дополнительных кредитов банка под дополнительные закладные на земельный участок, дачу, гараж и другую недвижимость. Наконец, возможно заключение контракта через посредническую фирму или аукцион на куплю–продажу имеющейся недвижимости с отсрочкой передачи прав собственности на нее на срок нового строительства, что позволяет финансировать новое строительство за счет выручки от фьючерсной продажи недвижимости. При этой системе снижаются коммерческие риски, связанные с нестабильностью цен на строительство. Ипотека может быть установлена на любое недвижимое имущество, которое залогодатель вправе продавать или отчуждать иным образом: земельные участки (в т.ч. участки из состава земель сельскохозяйственного назначения); предприятия, здания, сооружения и иное недвижимое имущество, используемое в предпринимательской деятельности; жилые дома и квартиры; дачи, садовые дома, гаражи и другие строения потребительского назначения; иное недвижимое имущество. Таким образом, ипотека является в настоящее время одним из эффективных инструментов решения многих важных социальных, экономических и правовых проблем, существующих в нашей стране. Тем не менее, по мнению многих специалистов, в экономическом аспекте у ипотечного кредитования имеется наряду с большими перспективами и существенные проблемы. Решить эти проблемы непросто, но, с другой стороны, не делая попыток к их решению, невозможно повысить эффективность ипотечного кредитования. Все вышесказанное подтверждает актуальность и практическую значимость темы дипломной работы. Объектом исследования в дипломной работе является рынок ипотечного кредитования в России, предметом исследования – отношения, возникающие между кредитором и заемщиком в процессе ипотечного кредитования. Выбор объекта и предмета исследования обусловлен сложившейся экономической ситуацией в экономике России, необходимостью глубокого анализа экономической сущности ипотеки как финансового инструмента, а также необходимостью регулирования экономических отношений между кредитором и заемщиком в процессе оценки предмета залога. Цель и задачи дипломной работы Цель работы заключается в анализе основных проблем ипотечного кредитования и рассмотрении возможных методов усиления его роли в экономическом росте России. В рамках поставленной цели в работе сформулированы следующие задачи:  рассмотреть правовую и экономическую сущность ипотеки, ипотечного кредитования;  проанализировать отечественный и зарубежный опыт ипотечного кредитования;  исследовать проблемы участия банков в ипотечном кредитовании, проблемы использования ипотеки в жилищном кредитовании;  выявить наиболее приемлемые методы обеспечения возвратности ипотечных кредитов, рассмотреть возможные механизмы страхования банковских кредитных рисков, а также объектов залога;  предложить механизм расчета реальной стоимости жилых и нежилых помещений в случае использования их как объектов залога. В ходе исследований в рамках дипломной работы применялись различные методы: логический анализ, системный подход, метод экспертных оценок, ретроспективный анализ, табличный метод и другие. Научная новизна и практическая значимость дипломной работы Научная новизна работы заключается в следующем: 1. Ипотечное кредитование проанализировано как составной элемент операций коммерческого банка; на основе такого анализа выявлены следующие основные модели ипотечного кредитования, применяющиеся в России в настоящее время:  одноступенчатая;  двухступенчатая;  трехступенчатая. Выделены и обоснованы существенные характеристики указанных моделей. 2. На основе анализа отечественного и зарубежного опыта ипотечного кредитования предложены следующие актуальные для российских условий направления совершенствования экономических основ ипотеки: а) создание специализированных организаций – держателей реестра ипотечных облигаций; б) приведены аргументы в пользу создания специализированных банков; в) выявлены регионы, имеющие наиболее успешный опыт внедрения ипотеки, который может быть распространен и на другие регионы. Практическая значимость исследования состоит в том, что сформулированные в ней выводы и рекомендации могут быть использованы на различных уровнях управления финансами:  для решения долгосрочных задач привлечения инвестиций в экономику России под залог различного недвижимого имущества;  при выборе возможных инструментов движения капитала от стратегических инвесторов к оперативным заемщикам;  при формировании и реализации федеральных ипотечных программ;  отечественными и зарубежными предпринимателями для анализа возможностей участия в стратегических программах. ВСТУП На ефективність загальних трансформаційних перетворень в сучасній економіці України істотно впливають процеси розбудови банківської системи. Розвиток банківської системи України в останні роки характеризується динамічним зростанням обсягів діяльності, зокрема – обсягів кредитного портфеля, що об’єктивно спричиняє зростання рівня ризику банківського кредитування. Ризикованість кредитування обумовлена самою природою кредитної угоди й тим, що кредитні операції посідають значне місце в загальному обсязі активних операцій майже всіх комерційних банків. Надто ризикована кредитна політика комерційного банку є однією з основних причин, що призводить до його банкрутства. В умовах сучасного трансформаційного періоду вітчизняної економіки, коли поряд з позитивними тенденціями присутні й негативні (слабкий і недостатньо прозорий фінансовий стан переважної часини суб’єктів господарювання, майже кожне друге підприємство збиткове та ін.) комерційні банки змушені постійно вдосконалювати стратегію та тактику своєї кредитної діяльності. У зв’язку з цим актуальним у сучасних тенденціях розвитку банківського сектору є дослідження механізму реалізації та вдосконалення кредитної політики банку. Проблемам ефективного функціонування банківської системи приділяється велика увага у дослідженнях вітчизняних та зарубіжних науковців. Авторами цих праць є Батракова Л.Г., Бутинець Ф.Ф., Васюренко О.В., Валравен К., Герасимович А.М., Дзюблюк О.В., Лаврушин О.І., Масленченков Ю.С., Мороз А.М., Панова Г.С., Примостка Л.О, Савлук М.І., Тиркало Р.І., Шевцова О.Й. та інші. Метою дипломної роботи є виявлення перспектив розвитку та вдосконалення механізму реалізації кредитної політики в банках України.. Для досягнення поставленої мети треба вирішити такі задачі:  дослідити сутність, необхідність та основні принципи кредитної політики комерційних банків;  розкрити основні методи зниження та моделювання кредитного ризику банку;  дослідити чинники, що визначають кредитну політику досліджуваного банку;  виявлення напрямів удосконалення організації кредитного процесу в банках на прикладі банків України;  обгрунтування використання кредитування інвестиційної діяльності як стратегічного направлення кредитної політики з урахуванням зарубіжного досвіду. Об'єктом дослідження є процес кредитування у діяльності комерційного банку з урахуванням ризикованості. Предметом дослідження є кредитна політика банку та механізм її реалізації на прикладі АКБ «Київ». Методи дослідження. Теоретичною та методологічною основою дипломної роботи є досягнення вітчизняних та зарубіжних вчених в галузі банківської справи, теорії кредиту, банківського менеджменту, теорії економічного ризику, що дали змогу проаналізувати та узагальнити існуючий досвід реалізації кредитної політики банку. Об’єктом дослідження обрано Акціонерний комерційний банк «Київ», який створено 7 грудня 1995 року на базі акціонерного комерційного банку "Київщина", зареєстрованого Національним банком України 19 травня 1993 року за № 171 як акціонерне товариство відкритого типу. У роботі використовувались дані статистичної звітності та інформаційні матеріали АКБ «Київ» за 2003-2005 роки. У ході дослідження застосовувалися положення діючого законодавства, методичні положення і вказівки.
Список литературы	ВИСНОВКИ Правильна організація процесу банківського кредитування, розробка ефективної та гнучкої системи управ¬ління кредитними операціями — основа фінансової та ринкової стабільності комерційних банків (з урахуванням визначального місця, що посідають кредитні операції в портфелі банківських активів). У сучасних умовах з метою забезпечення ефективної кредитної діяльності комерційні банки розробляють власну внутрішню кредитну політику та впроваджують практичні механізми її реалізації. Кредитна політика банку визначається, по-перше, загальними установками щодо операцій з клієнтурою, які ретельно розробляються і фіксуються в меморандумі про кредитну політику, і, по-друге, практичними діями банківського персоналу, що інтерпретує і утілює в життя ці установки. Будь-який банк прагне вести свій бізнес ефективно, ґрунтуючись на загальноприйнятих стандартах управління та передової банківської практики, незалежній кредитній політиці,та забезпечуючи високий рівень банківських послуг. Банк формує свою кредитну політику таким чином, щоб вона була ефективною з точки зору ризиків, які приймає банк, сприяла розвитку вітчизняної економіки та задовольняла попит клієнтів на кредитні ресурси. Загальний обсяг кредитного портфелю АКБ «Київ» за останні три роки збільшується особливо високими темпами, а висока частка кредитного портфелю в загальних активах підтверджує пріоритетність цього виду активів в забезпеченні доходів банку. Управління активами банку здійснювалось відповідно до його стратегічних програм по напрямках і порядку розміщення власних і залучених коштів. При цьому вирішувалось подвійне завдання: забезпечення прибутковості роботи, дотримання нормативів ліквідності та зниження ризиків. В свою чергу проведений аналіз банківського кредитування та обсягів капіталу банку АКБ «Київ» вказує на ризиковану політику досліджуваного банку щодо формування активів. 2005 рік супроводжувався нарощуванням капіталу, ресурсної бази, кредитного потенціалу, запровадженням нових видів послуг. Аналіз кредитного портфелю АКБ «Київ» показав, що у 2005 році пріоритетом у банківському кредитуванні банку були кредити в інвестиційну діяльність, короткострокові кредити, кредити наданих юридичним особам, кредити в національній валюті, позики забезпечені незавершеним будівництвом та нерухомістю. Це дає підстави стверджувати, що обрана банком кредитна політика спрямована на мінімізацію кредитного ризику. Також аналіз показав, що за 2005 рік поліпшилась якість кредитного портфелю. Основою кредитної політики АКБ «Київ» в 2005 році був виважений підхід до вибору потенційних позичальників, аналіз ефективності проектів, що пропонуються до кредитування, ретельна оцінка платоспроможності позичальника та якості застави, а також об'єктивна оцінка якості активів позичальника. З метою підтримання належної якості кредитних вкладень банк користувався принципами обережності при розгляді заявок на отримання кредиту. Кредитна політика обрана АКБ «Київ» сприяє збільшенню обсягу кредитного портфелю банку досить швидкими темпами. Це відбувається завдяки зваженого підходу до реалізації кредитної політики, в результаті чого клієнти банку отримують повний комплекс кредитного обслуговування. Дослідження удосконалення кредитного процесу в банках України показав, що кредитна політика українських банків в останні роки спрямована на удосконалення організації кредитного процесу, що пояснюється високою конкуренцією між банками. Кожен банк намагається провадити таку кредитну політику, яка привабить якомога більше клієнтів, тим самим забезпечить зростання прибутковості. основна мета яких полягає в тому, щоб зробити свої послуги ще більш орієнтованими на клієнта та прискорити строки їх надання, підтримуючи при цьому найвищі стандарти професійного аналізу кредитних ризиків. Згідно з принципами кредитної політики комерційних банків нами запропоновані такі етапи розробки кредитної політики банку АКБ»Київ»: аналіз кредитної діяльності банку за попередній період; дослідження факторів зовнішнього кредитного середовища та прогнозування їх розвитку; оцінка внутрішнього ресурсного потенціалу банку і можливостей його розвитку; формування системи стратегічних цілей кредитної політики; обґрунтування типу кредитної політики вибирається з урахуванням допустимого рівня ризику проведення кредитних операцій; розробка основних параметрів організації кредитного процесу і визначення міри відповідальності кредитних менеджерів різного рівня; формування механізму контролю за здійсненням кредитної політики; загальна оцінка ефективності розробленої кредитної політики. Дослідження стану інвестиційного кредитування показало, що вУкраїні часів незалежності відбулося суттєве зниження впливу кредиту (у тому числі банківського) на інвестиційні процеси. Потреба у більш активному використанні банківського кредиту як інвестиційного ресурсу у національній економіці викликана тим, що в умовах різкого скорочення централізованих інвестиційних джерел і домінування у структурі джерел фінансування інвестицій коштів господарюючих суб'єктів рівень задоволення інвестиційного попиту ще далекий від необхідного. При цьому значна частина попиту на позиковий капітал концентрується у банківському секторі. Основними перешкодами, що стримують сьогодні активність банків на ринку інвестиційних кредитів, є:  низька капіталізація, яка автоматично звужує можливості банків на ринку кредитування;  обмеженість у «довгих» коштах;  неефективність або взагалі відсутність методик інвестиційного кредитування та оцінки ризиків, які виникають при його реалізації. За таких обставин завдання підвищення ролі банківського кредиту як ресурсного джерела інвестицій є невіддільним від лібералізації доступу іноземного банківського капіталу на фінансовий ринок України, прискорення формування національних заощаджень, удосконалення форм і методів кредитування інвестиційних проектів на рівні банків. Надаючи довгострокові інвестиційні кредити усім категоріям клієнтів, банки сприяють розвитку регіону, який обслуговують. Це, безумовно, впливає на підвищення життєвого рівня населення краю. Щоправда, зазначений вид кредиту пов'язаний зі значними ризиками, оскільки вплив як зовнішніх (головним чином економічних), так і внутрішніх факторів (зокрема управлінських помилок) може призвести до збитків у процесі такої діяльності банку. Одним з важливіших напрямків підвищення ролі банківського кредиту у фінансуванні інвестицій є удосконалення форм і методів їх кредитування. Українським банками практично використовувати сучасні кредитні інструменти фінансування інвестиційних програм, такі як:  синдиковане кредитування, перевагами якого є диверсифікація та перерозподіл кредитних ризиків між банками-кредиторами;  переоблік векселів;  застосування лізингових операцій;  застосування технологій інвестиційних фондів;  участь позичальника у фінансуванні довгострокових інвестиційних проектів;  встановлення довгострокових партнерських стосунків між: банком та позичальником. Для того, щоб контролювати зазначений фактор ризику, фінансово-кредитні установи мають розробляти й упроваджувати відповідну політику з довгострокового інвестування, орієнтовану на формування такого кредитного портфеля, який сприяв би мінімізації кредитного ризику. ЗАКЛЮЧЕНИЕ В результате проведенного исследования были сделаны следующие основные выводы. 1. Проблемы развития ипотечного кредитования в Российской Федерации являются одними из наиболее актуальных и наболевших. Существует целый спектр проблем, препятствующих развитию ипотечного кредитования:  политическая и экономическая нестабильность;  низкий уровень доходов большей части населения, особенно по сравнению со стоимостью недвижимости;  отсутствие достаточной нормативной и законодательной базы;  высокий уровень налогообложения физических и юридических лиц;  высокая стоимость накладных расходов при работе с недвижимостью;  недостаточная помощь государства в финансовых, организационных и законодательных вопросах;  недостаток профессионалов для работы в ипотечном бизнесе. 2. Также существует проблема оценки предлагаемого в залог имущества: необходима стандартизация работы оценщиков. 3. В России в настоящее время складывается несколько основных систем ипотечного кредита. Одна из них опирается на коммерческого застройщика, для которого недвижимость – не предмет потребления, а товар и источник прибыли. Эта система включает элементы ипотеки и оформления кредитов под залог объекта нового строительства, а также порционность предоставления кредита. Другая система основана на оформлении закладной на имеющуюся недвижимость и получении под нее кредита на новое строительство. Существуют системы ипотечного кредита, которые предусматривают наряду с банковским кредитом под закладную использование ряда дополнительных источников финансирования. В частности, приватизационных сертификатов, дотаций муниципалитетов, финансовых средств предприятий и граждан, дополнительных кредитов банка под дополнительные закладные на земельный участок, дачу, гараж и другую недвижимость. Возможно заключение контракта через посредническую фирму или аукцион на куплю-продажу имеющейся недвижимости с отсрочкой передачи прав собственности на нее на срок нового строительства, что позволяет финансировать новое строительство за счет выручки от фьючерсной продажи недвижимости. При этом снижаются коммерческие риски, связанные с нестабильностью цен на строительство. 4. Анализ зарубежной практики ипотечного кредитования показывает, что основной акцент при разработке новых инструментов привлечения капитала делается на обеспечении надежности инвестиций. Активное участие в этом принимают государственные структуры, гарантируя инвесторам возврат средств и в то же время обеспечивая доступный кредит некоторым категориям заемщиков. Государство играет заметную роль в организации вторичного рынка ценных бумаг, обеспеченных заложенным имуществом. Для обеспечения нормального и бескризисного функционирования вторичного рынка ипотечных ценных бумаг государственные институты принимают на себя часть рисков, а также оказывают активную помощь кредитным учреждениям в проблемных ситуациях. 5. Опираясь на опыт рыночно развитых стран, государственные специализированные структуры, в которых взяли на себя инициативу в становлении ипотечного кредитования, в России необходимо всячески поддерживать недавно созданное Агентство ипотечного кредитования, которое будет способствовать развитию рынка долгосрочного ипотечного жилищного кредитования посредством:  инициирования создания вторичного рынка жилищных ипотечных кредитов, предоставляемых российскими коммерческими банками;  стандартизации порядка предоставления, оформления и обслуживания жилищных ипотечных кредитов с целью снижения кредитных рисков и обеспечения высокой степени надежности ценных бумаг, выпускаемых Агентством;  внедрения надежных процедур и правил ведения ипотечного кредитования путем предоставления технической помощи организациям, осуществляющим ипотечную деятельность, и обучения специалистов. 6. В мировой практике проблема привлечения банками средств для долгосрочных ипотечных кредитов решается в основном в рамках двух основных моделей: депозитарной модели института (основным источником средств которого являются привлеченные средства клиентов на расчетные счета и депозиты), а также модели ипотечного банка (основным источником средств которого является продажа долговых и заемных обязательств на вторичном рынке частным инвесторам). В России основными источниками средств для выдачи ипотечных кредитов являются, как правило, средства, привлекаемые банками на счета клиентов, которые носят обычно краткосрочный характер. 7. Основными рисками ипотечного кредитования в России являются:  кредитный риск (основной фактор кредитного риска состоит в невозможности обеспечить надлежащее принудительное исполнение обеспеченных ипотекой обязательств, а именно обращения взыскания на заложенное имущество);  процентный риск;  риск неликвидности. 8. Развитие вторичного рынка ипотечных кредитов будет содействовать активизации привлечения средств инвесторов для кредитования строительства и приобретения жилья. 9. Устойчивое функционирование всех элементов инфраструктуры ипотечного рынка предполагает создание:  адекватной правовой и нормативной базы;  эффективной системы судопроизводства и принудительного исполнения в вопросах, связанных с ипотечным кредитованием;  эффективных налоговых льгот для всех участников рынка ипотечного кредитования (заемщиков, кредиторов, застройщиков, риэлтеров и инвесторов);  надежных возможностей страхования различного вида рисков и ответственности;  источников долгосрочных (и относительно дешевых) финансовых ресурсов для осуществления рефинансирования кредиторов;  резервного жилого фонда для отселения заемщиков, лишенных права собственности на заложенное жилье. Требуется использовать более гибкие подходы к развитию системы ипотечного кредитования, а именно необходимо поэтапное приближение к двухуровневой ее модели при ускоренном формировании первичного рынка ипотечных кредитов с использованием разнообразных переходных форм, приспособленных к особенностям платежеспособного спроса разных категорий и слоев населения с дифференциацией по регионам, а также учитывая ограниченность финансовых ресурсов. Такой опыт уже накоплен регионами и его эффективность подтверждается возросшим реальным спросом на жилье, существенным увеличением объемов жилищного строительства с привлечением средств населения, созданием дополнительных доходов бюджета, которые могут направляться на дальнейшее кредитование населения с целью покупки или строительства жилья, улучшением социального климата в обществе и повышением доверия населения к властям. В этой связи могут быть сформулированы следующие рекомендации:  ориентировать ипотечное кредитование в первую очередь на те категории населения, которые нуждаются в небольшом кредите, что позволяет при ограниченных ресурсах обеспечить кредитами максимальное число заемщиков;  использовать дифференцированные условия ипотечного кредитования различных категорий населения с учетом их доходов и платежеспособности;  применять при формировании системы ипотечного кредитования меры, направленные на поддержку заемщика (организация накопительных программ, зачет стоимости имеющегося жилья в дополнение к собственным средствам граждан, а также использование с этой целью жилищных субсидий и жилищных сертификатов, предоставляемых гражданам в установленном порядке в соответствии с действующим законодательством). СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 1. Горемыкин В. А., Бугулов Э. Р. Недвижимость: регистрация прав и сделок, ипотечное кредитование. В схемах. – М.: Филинъ, 1999. – 144 с. 2. Гражданский Кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 г. №14-ФЗ (ред. от 17.12.1999 г.). 3. Гражданский Кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 г. №51-ФЗ (ред. от 08.07.1999 г.). 4. Грачев И.Д., Южанов И.А. Новый закон “Об ипотеке (залог недвижимости)” - возможность приобретения жилья в кредит / [ По материалам пресс-конф.] // Юрист. - 2003. - № 10. - с. 2-5. 5. Грищенков А., Михайлов О. Залог земли необходим // Экономика сельского хозяйства России. - 1997. - № 4. - с. 23 6. Есипов В. Е. Ипотечно-инвестиционный анализ. Учебное пособие. – С-Пб.: СПбГУЭФ, 2003. – 207 с. 7. Жердев Ф., Рошек Ю. Кредит с видом на квартиру: об ипотечном кредитовании в Москве // Профиль. - 1999. - № 10. - с. 42-46. 8. Завидов Б. Д. Комментарий к ФЗ "Об ипотеке (залоге недвижимости)". – М.: ПРИОР, 2003. – 160 с. 9. Замуруева И. Ипотека на потоке // КомерсантЪ Власть. - 2003. - № 32. - с. 50-51. 10. Зенец Н. Возможности развития ипотечного кредитования: [Залог земли] // Экономист. - 1997. - № 4. - с. 93-95. 11. Иванов В. В. Все об ипотеке. – М.: МТ-Пресс, 2003. – 240 с. 12. Калянина Л. А теперь ипотека: московская программа жилищного кредитования // Эксперт. - 2003. - № 30. - с. 15-17 13. Клепикова Е., Романов М. Кредитование под залог объектов коммерческой недвижимости: проблемы и перспективы // Городское управление. - 2003. - № 9. - с. 66-69. 14. Кудрявцев В. А., Кудрявцева Е. В. Основы организации ипотечного кредитования. Учебное пособие. – М.: Высшая школа, 2003. – 64 с. 15. Лужков Ю. Проблемы мегаполиса сродни проблемам любого города России. - 2003. - № 6, спец.вып. - с.9-10. 16. Макаревич Л.Н. О проблемах ипотечного кредитования // Деньги и кредит. - 2003. - № 6. - с. 44-50. 17. Масевич М. Г. Научно-практический комментарий к Федеральному закону " Об ипотеке (залоге недвижимости)" постатейный. – М.: Контракт, 1999. – 302 с. 18. Минц В. В ожидании третьего пути: [Ипотечное кредитование] // Эксперт. - 1999. - № 16. - с. 12-16. 19. Миронов В., Попова А. Рынок ипотечных облигаций // Рынок ценных бумаг. - 2003. - № 4. - с. 33-37. - 4 табл. 20. Мустафин А.М. Ипотечное кредитование // Актуальные проблемы юридических наук. - 2003. - Вып. 2. - с. 14-20. 21. Орлова М. Недвижимое имущество и ипотека // Российская юстиция. - 2003. - № 11. - с. 10-12. 22. Петров Н. Дом из ипотеки // Российская Федерация сегодня. - 2003. - № 15. - с. 16-17. 23. Полонский А.М., Курченков В., Марковский А.К. Кредитование жилищного строителстьва в условиях перехода к рынку: проблемы и пути решения // Экономика строительства. - 1997. - № 10. - с. 43-49. 24. Проскурякова Н. Особенности ипотечного кредита в пореформенной России // Индустриалтзация в России. - 1997. - с. 21-36. 25. Рябченко Л.И. Ипотечное кредитование: проблемы и перспективы развития // Деньги и кредит. - 1997. - № 3. - с. 53-57. 26. Сминов В.В., Лукина З.П. Ипотечное жилищное кредитование. - М.: Аудитор, 1999. - 110 с. - ( Б-ка журн. Риэлтер). 27. Смирнов В. В. Менеджер по ипотечным операциям. – М.: Аудитор, 1999. – 120 с. 28. Смирнов В. В., Лукина З. П. Ипотечное жилищное кредитование. – М.: Аудитор, 1999. – 112 с. 29. Терновская Е. Ипотека: проблемы, перспективы: (Желаемое и действительность) // Хозяйство и право. - 1997. - № 9. - с. 16-26. 30. Шадрин А. Рынок ипотечных ценных бумаг. Опыт США и перспективы России // Рынок ценных бумаг. - 2003. - № 7. - с. 62-64; № 8. - с. 86-86.
Цена:	Договорная