Название	Управление дебиторской задолженностью на предприятии
Количество страниц	116
ВУЗ	МГУ
Год сдачи	2009
Содержание	ВВЕДЕНИЕ...…………………………………………………………..……….…4 РАЗДЕЛ 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ…………..………….9 1.1 Сущность и виды дебиторской задолженности предприятия……………9 1.2 Методы анализа состояния дебиторской задолженности предприятия..14 1.3 Система управления дебиторской задолженностью предприятия в современных рыночных условиях………………………………………...……19 РАЗДЕЛ 2. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ…………………………………………………………………29 2.1 Цель, задачи, структурно-логическая схема анализа. Организационно-экономическая характеристика предприятия (объекта анализа)……………..29 2.2 Структурно-динамический анализ дебиторской задолженности предприятия……………………………………………………………..……….44 2.3 Анализ влияния дебиторской задолженности на ликвидность предприятия……………………………………………………………………...56 2.4 Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия.…63 2.5 Оценка расчетной политики предприятия………………….……………68 РАЗДЕЛ 3. ОПТИМИЗАЦИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ НА АНАЛИЗИРУЕМОМ ПРЕДПРИЯТИИ……......................................................72 3.1 Разработка стратегии управления дебиторской задолженностью на анализируемом предприятии……………………………………………………72 3.2 Оптимизация дебиторской задолженности на анализируемом предприятии в современных рыночных условиях…………….………………88 ЗАКЛЮЧЕНИЕ.……………………………………………………..…….…...101 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ..…………………...……..106 ПРИЛОЖЕНИЕ А. ОРГАНИЗАЦИОННАЯ СТРУКТУРА ОАО «ПРП-СТАНЦИИ»………………………………………………………….……….…110 ПРИЛОЖЕНИЕ Б. БАЛАНС ОАО «ПРП-СТАНЦИИ» НА 31.12.2005 Г….111 ПРИЛОЖЕНИЕ В. БАЛАНС ОАО «ПРП-СТАНЦИИ» НА 31.12.2006 Г….112 ПРИЛОЖЕНИЕ Г. БАЛАНС ОАО «ПРП-СТАНЦИИ» НА 31.12.2007 Г….113 ПРИЛОЖЕНИЕ Д. ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ ОАО «ПРП-СТАНЦИИ» ЗА 2006 Г………………………………………………………...115 ПРИЛОЖЕНИЕ Е. ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ ОАО «ПРП-СТАНЦИИ» ЗА 2007 Г……………………………………………………...…116 ВВЕДЕНИЕ Актуальность анализа и управления дебиторской задолженностью в современных российских условиях обусловлена тем фактом, что в нашей стране при достаточно высокой инфляции (8-10 % в год) и других макроэкономических и микроэкономических причинах дебиторы стараются всеми возможными способами отсрочить свои платежи и тем самым занизить их реальную стоимость в будущем. В результате у продавцов возникает нехватка средств для оплаты своей кредиторской задолженности. Возникает кризис платежей, который существенно подрывает состояние экономики в целом. При таких условиях, все большую значимость приобретает использование новых походов к разработке политики управления дебиторской задолженностью, которые способствуют развитию не только предприятия, использующего данные подходы, но и предприятий, взаимодействующих с ним, открывая новые и более выгодные пути взаимодействия. Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации. Задачами управления дебиторской задолженностью являются:  ограничение приемлемого уровня дебиторской задолженности;  выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;  определение скидок или надбавок для различных групп покупателей с точки зрения соблюдения ими платежной дисциплины;  ускорение востребования долга;  уменьшение бюджетных долгов;  оценка возможных издержек, связанных с дебиторской задолженностью, то есть упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности. Критерием эффективности управления дебиторской задолженностью определен критерий максимизация прибыли, сопутствующей кредитованию покупателей. Следствием эффективного управления дебиторской задолженностью является увеличение чистой прибыли и положительного чистого денежного потока, что ценно для всех основных акционерных групп компании: учредителей, инвесторов, потребителей, поставщиков, персонала и государства. Это означает, что менеджмент компании должен профессионально владеть всеми аспектами эффективного управления дебиторской задолженностью. Рассматриваемые в дипломной работе подходы к формированию политики управления дебиторской задолженностью широко распространены в развитых странах мира, и пользуются большой популярностью. Однако в России появились сравнительно недавно и не получили такого распространенного характера. Главной причиной этого является сравнительно недавний переход стран СНГ от плановой к рыночной экономике, где использование новых подходов к управлению дебиторской задолженностью является важным аспектом в реализации продукции. Понятие и сущность дебиторской задолженности раскрываются в работах таких авторов, как Басовский Л.Е., Половинкин С.А., а также Билык М.Д. В области исследования методов анализа дебиторской задолженности наиболее значительны труды таких авторов, как: Бланк И.А., Колчина Г.Б., Швыданенко Г.О., Лахтионова Л.А. Что касается рассмотрения основных этапов и приемов управления дебиторской задолженностью, то наиболее полно они описаны в работах таких авторов, как Агеева Е.И., Бланк И.А., Колпакова Г.М., Ван Хорн Дж.К., а также Шим Джей К. Целью дипломной работы является разработка политики управления и оптимизация дебиторской задолженности на примере конкретного предприятия. Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи: 1. изучить экономическую сущность и виды дебиторской задолженности; 2. исследовать методы анализа дебиторской задолженности; 3. рассмотреть порядок управления дебиторской задолженностью; 4. проанализировать структуру и динамику дебиторской задолженности конкретного предприятия (ОАО «ПРП-станции»); 5. оценить степень влияния дебиторской задолженности на ликвидность предприятия; 6. рассчитать оборачиваемость дебиторской задолженности предприятия; 7. определить тип расчетной политики предприятия; 8. разработать рекомендации по формированию системы управления и оптимизации дебиторской задолженности предприятия; 9. Определить прогнозные значения дебиторской задолженности предприятия на перспективу. Предметом исследования в данной работе является совокупность экономических отношений, связанных с формированием и управлением дебиторской задолженностью предприятия в современных условиях хозяйствования. В качестве объекта исследования выбрано предприятие ОАО «ПРП-станции». Открытое акционерное общество «ПРП-станции» располагается на территории Амурской области и является одним из крупнейших строительных предприятий на Дальнем Востоке. Решение задач, поставленных в работе, осуществляется с использованием следующих методов: 1. горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждого вида дебиторской задолженности с предшествующим периодом; 2. вертикальный (структурный) анализ - определение структуры отдельных видов, групп или направлений дебиторской задолженности с определением влияния каждого фактора на результат в целом; 3. трендовый анализ - сравнение каждой позиции дебиторской задолженности с совокупностью предыдущих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики избранного показателя; анализ осуществляется на основе фактических данных за предыдущие годы, в заграничной практике используется период длительностью не менее трех лет; 4. анализ относительных коэффициентов - расчет соотношения между отдельными позициями дебиторской задолженности или направлениями разных форм отчетности с целью определения взаимосвязей между показателями. 5. графический анализ – отображение структуры и динамики дебиторской задолженности в виде графиков. Методологической и информационной базой для написания дипломной работы являются Законы РФ, книжне и периодические издания отечественных и зарубежных авторов, отчетность объекта анализа, а также элетронные ресурсы. Научная новизна дипломной работы заключается в использовании наиболее современных и перспективных методов анализа и управления финансовой деятельностью субъектов хозяйствования. Практическая значимость работы состоит в том, что при применении рассматриваемых методов управления дебиторской задолженностью на практике появляется возможность повысить эффективность деятельность предприятия. Дипломная работа состоит из введения, трех разделов, 10 подразделов, заключения, списка использованных литературных источников, который включает 42 наименований. Основной текст дипломной работы изложен на 104 страницах машинописного текста и включает 30 таблиц, 21 рисунок и 6 приложений.
Список литературы	ЗАКЛЮЧЕНИЕ В ходе написания дипломной работы было определено, насколько важным является анализ и управление дебиторской задолженностью в финансовой политике предприятия, поскольку именно эта категория является одной из ключевых в определении ряда важнейших показателей деятельности предприятия, таких как, например, ликвидность и финансовая устойчивость. При написании первого раздела были изучены общетеоретические аспекты, характеризующие сущность, порядок анализа и управления дебиторской задолженностью. Дебиторская задолженность по своей экономической сути – отвлеченные денежные средства, которые должны контрагенты за товары (работы, услуги), полученные на условиях отсрочки платежа (товарный кредит). Как было выяснено, дебиторская задолженность имеет двойственную юридическую природу: как часть имущества она в данный момент не принадлежит организации на праве владения, но как объект обязательственных правоотношений - это долги дебиторов перед организацией, то есть организация управомочена на требование или взыскание от дебиторов отмеченной части имущества. В ходе написания первой главы были предложены различные подходы к классификации дебиторской задолженности. Важным является разделение задолженности по срокам. В реестрах учета отображение ожидаемого и реального сроков погашения задолженности нет. Целесообразней было бы дебиторскую задолженность по реальным срокам погашения подразделять на: срочную (текущую), просроченную и отсроченную – что в учете можно отражать на соответствующих аналитических счетах, где контролируется срок исполнения договоров. Условно всю дебиторскую задолженность также можно разделить на два вида: допустимую и неоправданную, что приобретает большое значение в управлении. Допустимая дебиторская задолженность не является недостатком в хозяйственной деятельности предприятия и возникает в результате применяемых форм расчета за товары и услуги. Неоправданная дебиторская задолженность возникает вследствие недостатков в деятельности предприятия, например, при выявлении недостач, разворовывания товарно-материальных ценностей и средств. В процессе анализа необходимо давать оценку условий задолженности, обратить внимание на сроки, ограничения использования ресурсов, возможности привлечения дополнительных источников финансирования. Анализ дебиторской задолженности начинается с изучения состава и структуры кредиторской задолженности по данным формы № 1 "Баланс". Для этого рассчитывают удельный вес каждого вида задолженности в общей сумме. Такие показатели рассчитываются за отчетом и по плану, а сравнивая их, определяют отклонение в структуре кредиторской и дебиторской задолженности, устанавливают причины изменений ее отдельных составляющих и разрабатывают мероприятия для регулирования задолженности, особенно тех ее составляющих, которые негативно влияют на деятельность предприятия. Как правило, основной причиной изменений структуры дебиторской задолженности являются взаимные неплатежи. Это может подтвердить сравнительный анализ кредиторской и дебиторской задолженности. Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации. Формирование политики управления дебиторской задолженностью предприятия осуществляется по основным этапам, описанным в параграфе 1.3. При написании второго раздела дипломной работы был проведен разносторонний анализ состояния дебиторской задолженности ООО «ПРП-станции». В структуре дебиторской задолженности основной статьей была задолженности покупателей и заказчиков (например, в конце 2007 года ее удельный вес превышал 85 %). В целом за 2 анализируемых года динамика дебиторской задолженности ОАО «ПРП-станции» была отрицательной и составила -2042 тыс. руб. в абсолютном и -9,29 % в относительном выражении. Причем, следует отметить, что при этом только один вид дебиторской задолженности имел отрицательную динамику (задолженность покупателей и заказчиков), а два других имели положительную динамику. Снижение величины задолженности покупателей и заказчиков свидетельствует об уменьшении объемов продажи товаров в кредит, что может быть обусловлено ростом неплатежей и стремлением в таких условиях уменьшить риски предприятия. В ходе анализа влияния дебиторской задолженности на ликвидность ОАО «ПРП-станции» было установлено, что дебиторская задолженность имеет прямопропорциональную зависимость с коэффициентами ликвидности. В те периоды, когда наблюдалась положительная динамика ДЗ, там было зафиксировано ее положительное влияние на ликвидность, а когда отрицательное – негативная. Анализ динамики оборачиваемости и длительности оборота отдельных видов дебиторской задолженности, показал, что все они имели положительную динамику оборачиваемости и отрицательную динамику длительности, что является следствием превышения темпов роста чистой выручки над темпами роста всех видов дебиторской задолженности. В конце второго раздела была дана оценка расчетной политики ОАО «ПРП-станции», по результатам которой было выяснено, что во всех трех анализируемых периодах длительность оборота кредиторской задолженности существенно превышает длительность оборота дебиторской задолженности (в 2005 году превышение составило более 7 дней, в 2006 году превышение составило более 18 дней, а в 2007 году – без малого 30 дней. При этом, как видно, тенденция превышения имеет положительную динамику). По этим цифрам можно смело утверждать, что ОАО «ПРП-станции» во всех периодах использовало политику самокредитования (или, как ее еще называют, консервативную расчетную политику). Осуществляя этот тип расчетной политики, ООО «АИРПАК-ПЛАСТИК» не стремится к получению высокой дополнительной прибыли за счет расширения объема реализации продукции. Механизмом реализации по¬литики такого типа является существенное сокращение круга покупате¬лей продукции в кредит (дебиторов) за счет групп повышенного риска; минимизация сроков предоставления кредита и его размера; ужесточение условий пре¬доставления кредита и повышение его стоимости; использование жест¬ких процедур инкассации дебиторской задолженности. Несмотря на очевидные плюсы такой политики (предприятие получает ресурсы взаймы на более длительный срок, чем его дебиторы), у нее есть и существенные минусы, главным из которых является тот факт, они не способствует развития крепких связей с покупателями и подрывает платежеспособность предприятия вследствие роста кредитных обязательств. В третьем разделе дипломной работы была разработана политика управления дебиторской задолженностью ОАО «ПРП-станции». Был предложен поэтапный алгоритм оценки дебиторов, ограничений сумм дебиторской задолженности, распределение уровней ответственности и т.д. В конце в единую таблицу был вынесен регламент управления дебиторской задолженностью, в котором четко обозначены функции отдельных служб предприятия на разных этапах управления. Во втором параграфе данного раздела рассчитаны оптимальные значения дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «ПРП-станции» к концу 2008 года с учетом трендового сглаживания их динамики и оптимальной величины коэффициента текущей ликвидности (1,5). Таким образом, у ОАО «ПРП-станции» теперь есть количественные ориентиры дебиторской задолженности на конец года, стремление к которым обеспечит стабильность работы и хорошую ликвидность, в чем и заключается главная практическая ценность данной работы. 1. Гражданский кодекс РФ (ГК РФ) от 30.11.1994 N 51-ФЗ // Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.consultant.ru/popular/gkrf1/5_15.html 2. Об акционерных обществах: Закон РФ № 208-ФЗ от 26-12-1995 // Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.ukon.su/laws/zakon/4815.html 3. Агеева Е.И. Кредитная политика как инструмент управления дебиторской задолженностью. // Финансовый менеджмент. – 2004. - № 6. – с. 22. 4. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия: Учеб. Пособие / Э.И. Крылов, В.М. Власова, М.Г. Егорова и др. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 192 с. 5. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент. – М.: ИНФРА-М, 2002. – 240 с. 6. Басюк Т.П. Реструктуризація дебіторської заборгованості підприємства // Фінанси України. – 2004. – № 12. – с.115. 7. Білик М.Д. Управління дебиторською заборгованістю підприємств. // Фінанси України. – 2003. - № 12. – с. 24. 8. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. Учебный курс. – 2-е изд., перераб. и доп. - К.: Эльга, Ника-Центр, 2004. – 656с. 9. Быкова Е.В. Операционный финансовый менеджмент // Финансы. – 2003. - №12.- с.10-13. 10. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами: Пер. с англ./Гл. ред. серии Я.В. Соколов. – М.: Финансы и статистика, 1997. – 800 с. 11. Вахрушина Н. Создание системы управления дебиторской задолженностью // Финансовый директор, - 2005. - № 5. – с. 21-28. 12. Визуальный инвестор. Как определять тренды / Джон Дж. Мэрфи. – Минск: Диаграмма, 2004 г. – 332 с. 13. Годовой отчет ОАО «ПРП-станции» за 2007 год 14. Губачева О.А., Мелехина О.А. Новые подходы к построению баланса и раскрытию его статей // БУ и А, - 2008. - № 10., - с. 13 – 22. 15. Ковалев В.В. Управление финансами: Учебное пособие. – М.: ФБК-ПРЕСС, 1998. – 160 с. 16. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Методы и процедуры/ В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2007. - 560 с. 17. Коваленко А.В., Верхогляд В.А. Баланс как «зеркало» предприятия // Баланс. – 2002. - № 11 (396). – с. 43. 18. Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 368 с. 19. Крейнина М. Н., Финансовый менеджмент; Учебное пособие, / М. Н. Крейнина. - М.; Дело и сервис, 2007. - 400 с. 20. Лапуста М.Г. Финансы фирмы: учебное пособие / М.Г. Лапуста, Л.Г. Скамай. - М.: ИНФРА – М, 2002. – 264 с. 21. Моляков Д.С. Теория финансов предприятия: Учебное пособие / Д.С. Моляков, Е.И. Шохин. – М.: Финансы и статистика. 2008. – 112 с. 22. Носко В.П. Эконометрика для начинающих. – М.: Институт экономики переходного периода, 2008 г. – 251 с. 23. Островская О. Оценка финансового состояния предприятий в условиях стандартизации финансовой отчетности // Бухгалтерский учет и аудит. – 2003. - № 2. – с. 28. 24. Половинкин С.А. Управление финансами предприятия: Учебно-практическое пособие. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2007. – 376 с. 25. Раицкий К.А. Экономика предприятия: Учебник для вузов. – 2-е изд. – М.: Информационно-внедренческий центр «Маркетинг», 2008. – 696с. 26. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие / Г.В. Савицкая. – 6-е изд., перераб. и доп. – Мн.: Новое знание, 2007. – 701 с. 27. Селезнева Н. Н. Финансовый анализ: учебное пособие / Н. Н. Селезнева, А. Ф, Ионова. - М.: Юнити-Дана, 2002. - 479 с. 28. Сергеев И. В. Экономика предприятия: Учебное пособие для вузов. - М.: Финансы и статистика, 2002.-304 с. 29. Толбатов Ю. А. Эконометрика: Учебник для студентов высших учебных заведений / Толбатов Ю. А. - М.: ТП Пресс, 2003. – 320 с. 30. Филимоненков А, С. Финансы предприятий; учебное пособие / А, С. Филимоненков. - К.: Нижа-Центр, 2002. - 280 с. 31. Финансовое управление фирмой / В.И. Терехин, С.В. Моисеев, Д.В. Терехин, С.Н. Цыганков; под ред. В.И. Терехина. – М.: ОАО «Издательство «Экономика», 1998. – 350 с. 32. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Перспектива», 2002. – 656 с. 33. Финансы организаций (предприятий): Учебник для вузов / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.М. Бурмистрова и др.; Под ред. проф. Н.В. Колчиной. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 368 с. 34. Финансы предприятий: Учебное пособие для вузов / Бородина Е.И., Голикова Ю.С., Колчина Н.В., Смирнова З. М.; Под ред. Е.И. Бородиной. -М.: Банки и биржи, ЮНИТИ,2003.-207 с. 35. Финансы: Учебное пособие для вузов /Под ред. А.М. Ковалевой.-2-е изд. - М.: Финансы и статистика, 2007.-334 с. 36. Хозяйственная деятельность предприятий в условиях действующей налоговой системы // Фондовый рынок. – 2004. - №2. – с.20. 37. Хохлов Н.В. Управление риском: Учеб. пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 239 с. 38. Царев В.В., Пономарев В.В. Экономика предприятия: Учеб. пособие / СПбГИЭА. - СПб.: СПбГИЭА, 2003. – с. 77. 39. Чернов В.А. Управленческий учет и анализ коммерческой деятельности / Под ред. М.И. Баканова. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 320с. 40. Шим Джей К., Сигел Джоэл И. Финансовый менеджмент: 2-е изд., стереотип. М.: Издат. Дом «Филин», 2003. - 400с. 41. Экономика предприятия / Под ред. Е.Л. Кантора – С-Пб: Питер, 2002. – 352 с. 42. Экономика предприятия: Учебник для вузов / Под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 718 с.
Цена:	Договорная