Курс лекций по дисциплине Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия для студентов 5 курса технологических групп
ТОГБПОУ «Колледж торговли, общественного питания и сервиса»
Курс лекций
по дисциплине:
«Анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия».
Разработала преподаватель специальных дисциплин
Паршина Зоя Александровна
Тамбов 2016г.
Анализ финансово хозяйственной деятельности.
Основы факторного анализа, классификация факторов.
Поскольку предметам экономического анализа являются хозяйственной процессы их взаимосвязь и их зависимость от причин, вызывающих то или иное состояния объекта хозяйствования, элемента хоз. процесса, то при оценке результатов деятельности хоз. субъекта наиболее важные значения имеет факторный анализ хоз. деятельности.
Фактор – это причина, вызывающая изменения анализируемого показателя.
Классификация факторов – это подразделение их на однородные группы исходя из различных признаков, отражающих наиболее существенные моменты в содержании фактора.
В общем виде факторы по признакам можно разделить на следующие группы.
1 признак – по содержанию факторы делятся на количественные и качественные.
Количественные факторы отражают характеристики хоз. процессов (влияние численности ппп на объем выпуска продукции ). Q – выпуск продукции.
Качественные факторы отражают наиболее существенные характеристики хоз. процессов их качественные выражения (влияние выработки на прирост выпуска продукции).
Прибыль = выручка – с/с
кол-во качество
·Q= F(
·W,
·T)
·Q (w) =
·W*T1 – изменение объёма продаж за счет выработки
·Q (T) =
·T*Wo
·
Численность базисного периода
2 признак – по действию в различных отраслях народного хозяйства. Факторы различаются на общие и специфические.
Общие факторы характерны для всех отраслей народного хозяйства.
Специфические факторы – проявляются в специфических условиях для отдельных отраслей.
3 признак – по взаимосвязи со сферой деятельности, факторы подразделяются на технико технологические, отражающие изменение техники и технологии;
социальные факторы отражающие изменения в развитии коллектива; экономические – отражающие изменения в условиях экономической деятельности (налоги, ставки).
Организационные факторы – отражающие организацию производства, снабжения и сбыта.
4 признак – по взаимодействию с ресурсами факторы подразделяются на:
Трудовые
Факторы основных фондов
Факторы материальных ресурсов
Факторы финансовых ресурсов
Трудовые – отражают изменения в составе трудовых ресурсов (трудоемкость, производительность труда , выработка, численность.)
Факторы основных фондов – стоимость основных фондов, фондоотдача, фондоемкость, фондовооруженность.
Q
Мз = Мо
Факторы материальных ресурсов – объем оборотных средств, материалоотдача, материалоемкость
Мз
Q = Ме
·
Материалозатраты
Факторы финансовых ресурсов – отражают изменения эффективности использования собственных и заемных финансовых ресурсов( изменение объема кредитования и срока его возврата), изменение оборачиваемости обор ср в изменение стоимости осн. ср в ).
5признак по виду связи с исследуемым показателем, факторы делятся на:
Q-F (МоМз)
факторы с функциональной зависимостью
факторы с вероятностной зависимостью
6 признак по длительности действия факторы делятся на: постоянные и временные
Постоянные действуют в течение всего периода работы п/п (кач-во, цена)
Временные – в течение определенного времени (погодные условия )
7 признак по возможности управления фактором они делятся на объективные(не зависит от мнения какого либо лица) и субъективные (наше мнение)
8 признак по направлению влияния факторы делятся на: положительные и отрицательные.
Положительные улучшают анализируемый показатель.
Отрицательные – ухудшают анализируемый показатель.
отр на пр полож на пр
Прибыль = реализация - с/с
9 признак по степени детализации факторы делятся на : факторы 1порядка 2 го 3го и тд.
Прибыль =
· реал – с/с – факторы 1ого пор.
·
Уменьшили реализацию упал спрос 2 ого порядка
·
Снизилась покупательная способность, товар не модный
Качество третьего порядка
·
снизилась с/с 2 ого пор.
Первоначальная ст = 200 тыс.
В марте ввели оборудование на 20 тыс. и в сентябре списали на 25 тыс.
Сф = 200+((20*19)+3*25)/12=221,25 количественн.
Ф отд.= РП/Ф – качествен. и фондоёмкость.
Резервы улучшения показателей хозяйственной деятельности.
Резервы классифицируются по следующим признакам:
по времени использования резервы делятся на:
текущие, которые могут быть использованы в ближайший период времени после анализа (месяц, квартал, полугодие, год). Реализация этих резервов не требует дополнительных кап. вложений.
перспективные – это резервы, для мобилизации которых требуется длительное время и дополнительные кап. вложения.
по характеру выявления резервы делятся на:
явные (прямые) - это например, уменьшение объёма производства за счет простоев, брака.
скрытые - данные резервы как правило кроются за счет эффективного использования сырья, оборудования, фондов и поэтому просматриваются неявно.
Резервы также в зависимости от отношения к изученному показателю делят на:
частные и комплексные
Частные – на изучаемый показатель действуют в одиночном, частном порядке.
Комплексные – на изучаемый показатель резерва действуют в комплексе (трудовую дисциплину, простои, наладить оборудование и т. д.)
Методы анализа хозяйственной деятельности.
При анализе хозяйственной деятельности как правило используют следующие методы и приемы экономического анализа.
Разработка и использование системы аналитических показателей для измерения и оценки хоз. деятельности.
Сравнение
Детализация и группировка
Взаимосвязанные изучения хоз. процессов.
Элиминирование
Обобщение результатов
Систематизация аналитических показателей.
Аналитические показатели – это понятия в которых находят отражения: объемы, уровень, эффективность хоз. процессов.
Различают содержание показателей и их числовое значение. В содержании показателя выражается экономическая сущность изучаемых процессов, а в числовом значении конкретные их значения. Например рентабельность – ( эффективность работы п./п.) отражает прибыльность работы п/п, а числовое значение 15%, т.е. на рубль затрат мы имеем 15 копеек прибыли. R= 0.15 или 15%.
R = прибыль/ затраты.
2) По способу выражения показателя делятся на абсолютные и относительные.
Абсолютные величины – отражают размер изучаемого явления в натуральной, конкретной форме.
Относительные величины – отражают соотношение между размерами изучаемых явлений в абстрактной форме, в форме отношения.
3) По характеру использования показатели делятся на:
А) характеристики хоз. процессов – отражают динамику хоз. процессов, строение хоз. процессов, состав.
Б) факторы – причины оказывающие влияние на достигнутые результаты влияние с/с на изменение прибыли.
4) По степени обобщения показатели делятся на:
Частные – отражают отдельные стороны хоз. процесса ( характеристика объёма продукции в разрезе ассортимента)
Обобщающие – отражают общие признаки , свойства хоз. процессов (валовая продукция , рентабельность продукции)
5) По цели применения показатели делят на:
Результаты – характеризуют результат изменения в хоз. процессах ( изменение в объеме выпуска продукции, рентабельность)
Показатели эффективности использования ресурсов и эффективности всей хозяйственной деятельности характеризуют качественные изменения в хоз. процессах ( затраты на 1 рубль товарной продукции, фондоотдача)
6) По широте использования показатели делятся на:
А) Показатели используемые во всех отраслях народного хоз – ва ( прибыль, рентабельность)
Б) Частные показатели (специфические) – которые используются в определённых отраслях нар. хоз. (жирность молока, яйценоскость)
2 Сравнение.
Сравнение – сопоставление аналитических показателей с различными базами данных.
Основными базами сравнения являются:
А) плановые данные т.е. сравнение с планом в абсолютном и относительном выражении.
Б) предыдущие периоды, т.е. сравнение с предыдущими периодами.
В) сравнение с аналогичными п/п (процессами, цехами R – комплексный или t с планом и фактич., с прочими периодами.)
3 Детализация и группировка показателей.
1) По времени совершения хоз. процессов(годовые показатели делятся на квартальные, квартальные на месячные и т.д. при изучении ритмичности производства)
2) По месту совершения хоз. процессов ( по п/п в целом, по цехам, по участкам, по дригадам)
3) По составным частям (с/с по статьям затрат).
4 Взаимосвязанное изучение хоз. процессов
включают в себя.
1.Выявление зависимостей между изучаемыми показателями, между фактором и результирующим показателем.
2. Определение характера взаимосвязей между фактором и изучаемым показателем, между изучаемыми показателями тесная связь или нет.
3. Определение связей результатного показателя и факторов определяющих его изменение. При изучении взаимосвязи между фактором и результатным показателем различают 2 типа взаимосвязи:
1) Детерминированная взаимосвязь
2) Вероятностная взаимосвязь
Детерминированные взаимосвязи – характеризуются строгим соответствием между причиной и следствием, причем каждому значению фактора может соответствовать одно или несколько значений результата или на один и тот же результат могут воздействовать несколько факторов.
Вероятностные взаимосвязи – строгого соответствия между причиной и результатом нет, а есть лишь предположительное значение, которое может быть выражено процентом или коэффициентом.
М=а*в
Q = T * W
Кол. обработки. Чис. Выработка
При детерминированных взаимосвязях зависимость между результативным показателем и факторами может быть следующая.
А) аддитивная взаимосвязь – при этой связи результатный показатель рассматривается как, алгебраическая сумма, определяющих его факторов, т.е.
М = а + в + с
результативный
показатель.
Напр. Объём реализованной продукции (РП) может быть определён как
РП = Онп+Вп-Окп, где
Онп – остатки готовой продукции на начало периода
Вп – выпуск продукции
Окп - остатки продукции на конец периода.
В данном случае результативный показатель РП и факторы на него влияющие Онп и Вп и Окп взаимосвязаны аддитивно.
Б) мультипликативная взаимосвязь результатный показатель рассматривается как произведение ряда факторов сомножителей, т.е.
М = а * в *с
Например: Объем выпуска продукции (а) зависит от количества дней работы (n) и среднего количества часов работы в день (Кч), а также среднечасовой производительности (Wч).
Следовательно зависимость между результативным показателем а и факторами N, Кч, Wч – мультипликативная Q = N * Кч * Wx
В) комбинированная – представляет собой комбинацию из двух первых видов зависимостей.
5) Элиминирование
Задачей элиминирования является определение количественного влияния каждого фактора на изменение результативного показателя.
Элиминирование – это логически прием при помощи которого осуществляется устранение из анализа всех других факторов кроме рассматриваемого элиминирования начинается 1-ого фактора.
При мультипликативной связи элиминирование осуществляется следующими способами:
Абсолютных отклонений (разниц)
Ценных подстановок
Индексный способ (способ процентных разниц)
Способ относительных разниц.
Способ абсолютных отклонений
Если, мо = ао * во * со
·м =
·м(а) +
·м(в) +
·м(с)
Изменение М по фактору а
М(а)= (а1 - ао ) * во * со
М(в)= а1 ( в1 - во) * со
М(с)= а1 * в 1 ( с 1 со )
Где
Мо – значение результатного показателя базисного периода
ао; во; со; - значение факторных показателей базисного периода
а1; в1; с1; - значение факторных показателей текущего периода
·М = М1 – Мо
Где М1 – значение результатного показателя текущего периода
·М – изменение результатного показателя
Способ цепных постановок
Пример факторного анализа по способу абсолютных отклонений.
Допустим, требуется определить влияние на прирост объема промышленной продукции трудовых факторов. Зависимость объёма продукции от трудовых факторов выражается мультипликативно в виде
Nв = R * Tg * Tч * Dч
Nв –объём выпуска продукции
R – среднесписочное число рабочих
Тg – среднее число дней отработанных рабочим за год
Тч – средняя продолжительность рабочего дня
Dч – средняя выработка продукции за один отработанный человеком час
Данные для анализа представлены в таблице:
0 1
Показатели
план
факт
Объём продукции (тыс.руб.)
Ср. списочное число рабочих
Ср. число часов отработ. 1-им человеком
Ср. число часов отработ. 1-им рабочим в день
Ср. выработка продукции на один отработанный человеком час
2803,8
900
301
6,9
1,50
3155,2
1000
290
6,8
1,60
Требуется выявить влияние фактора R, Tg, Tч, Dч на Nв – результатный показатель (на
·Nв) используя метод абсолютных отклонений.
Nв=(R) * Tg * Tч*Dч
·Nв (R) = (R 1 – Ro) * Tgo*Tчо*Dчо
·Nв(Tg) = R1* (Tg1 – Tgo)* Tчо*Dчо
·Nв(Tч) = R1*Tg1*(Tч1-Tчо)*Dчо
·Nв(Dч) = R1*Tg1*Tч1*(Dч1-Dчо)
·Nв =
·Nв (R)*
·Nв(Tg)*
·Nв(Tч)*
·Nв(Dч)
·Nв (R)=(1000-900)*301*6,9*1,5=311535
·Nв(Tg)=1000*(301-290)*6,9*1,5=113850
·Nв(Tч)=1000*290*(6,8-6,9)*1,5=-43500
·Nв(Dч)=1000*290*6,8*(1,6-1,5)=197,200
·Nв=311535-113850-43500+197200=351385
Проведём проверку результатов
·Nв = Nв1- Nво
·Nв=3155,2-2803,8=351,4
Результаты совпали, поэтому считаем, что расчеты выполнены правильно.
Выводы: Таким образом, анализируя влияние факторов R,To, Tч, Dч на изменение результатов показателя Nв (
·Nв) можно сделать вывод, что факторы Rи Dч – положительно повлияли на увеличение выпуска продукции. Они увеличили выпуск продукции на 508735, а факторы Тg и Тч – оказали на результативный показатель Nв отрицательное воздействие, т.е. уменьшили прирост выпуска продукции соответственно на 157350.
Резервы для того чтобы увеличить выпуск продукции необходимо сократить внутренние простои и неявки на работу.
Способ цепных подстановок
Общая теория.
Способ цепных подстановок имеет широкое применение при анализе факторных зависимостей, при аддитивной, мультипликативной и комбинированной связях между результатным показателем и факторами, т.е. эта зависимость может выражаться в виде алгебраической суммы, либо в виде произведения (частного) либо в комбинированной форме. Вначале стоят количественные, а затем качественные показатели.
Суть метода состоит в последовательной замене плановой величины факторов их фактической величиной. При этом все остальные показатели считаются неизменными.
Алгоритм метода
Определить число расчётов необходимых для расчёта по формуле
n+1
n- кол-во факторов
Например имеется следующая факторная зависимость
М=a*b*c*d
1 расчет (все показатели плановые)
М1=ao*bo*co*do
2 расчет
М2=a1*bo*co*do
3 расчет
М3=a1*b1*co*do
М4=a1*b1*c1*do
М5=a1*b1*c1*d1
Для того чтобы выявить количественное влияние факторов a,b,c,d на
· (изменение результативного показателя М (
·М) необходимо произвести следующие вычисления.
·М (а) = М2-М1
·М(b)=М3-М2
·М(с)=М4-М3
·М(d)=М5-М4
Произведём факторный анализ методом цепных подстановок по данным таблицы 1.
Nв =R*Tg*Tч*Dч
Nв1=Rо*Tgo*Tчо*Dчо
Nв2=R1*Tgo*Tчо*Dчо
Nв3=R1*Tg1*Tчо*Dчо
Nв4=R1*Tg1*Tч1*Dчо
Nв5=R1*Tg1*Tч1*Dч1
Nв1=900*301*6,9*1,5=2803815
Nв2=1000*301*6,9*1,5=3115350
Nв3=1000*290*6,9*1,5=3001500
Nв4=1000*290*6,8*1,5=2958000
Nв5=1000290*6,8*1,6=3155200
·Nв(R)=Nв2-Nв1
·Nв(Tg)= Nв3-Nв3
·Nв(Tч)= Nв4-Nв3
·Nв(Dч)= Nв5-Nв4
·Nв(R)=3115350-2803815=311535
·Nв(Tg)= 3001500-3115350=-113850
·Nв(Tч)= 2958000-3001500=-43500
·Nв(Dч)= 3155200-2958000=197200
Вывод6 таким образом анализируется влияние факторов R*Tg*Tч*Dч на изменение результатов показателя Nв(
·Nв)
Факторы R и Dч – повлияли положительно на выпуск продукции. А факторы Тg и Тч – отрицательное.
Использование метода цепных подстановок при аддитивной зависимости.
Общая формула товарного баланса.
Nзап` + Nп = Nр + Nвыб + Nзап``
Nзап` - кол-во товаров на складе на начало период
Nп- кол-во поступившего товара
Nр- кол-во реализованных товаров
Nвыб - кол-во выбывших товаров
Nзап``- запасы на конец периода
Алгебраические слагаемые, повлиявшие на
· реализ.товаров.
План
0
Факт
1
Отклон.
1.Запас товаров на начало периода Nзап`
(N1зап`-Nзап`)
2.Поступлен товар Nп
(N1п-N0)
3.Прочие выбытия товара Nвыб
(N1выб-N0выб)
4.Запас товаров на конец от. периода Nзап``
(N1зап``-N0зап``)
5.Общие отклонения реализации товаров Nр
(N1п-N0п)
8600
9860
540
7600
10320
8800
12200
610
8400
11900
+200
+2340
-70
-800
-1580
Проанализируем влияние на зап. кнца периода
Nзап` + Nп = Nр + Nвыб + Nзап``
-Nзап`` = Nр + Nвыб- Nзап` -Nп
Nзап``= Nзап` + Nп- Nр- Nвыб
Nзап``1= Nзап`0+ Nп0- Nр0- Nвыб0
Nзап``2= Nзап`1+ Nп0- Nр0- Nвыб0
Nзап``3= Nзап`1+ Nп1- Nр0- Nвыб0
Nзап``4= Nзап1+ Nп1- Nр0- Nвыб0
Nзап``5= Nзап`1+ Nп1- Nр1- Nвыб1
Nзап``1=8600+9860-10320-540=7600
Nзап``2=8800+9860-10320-540=7800
Nзап``3=8800+12200-10320-540=10140
Nзап``4=8800+12200-11900-540=8560
Nзап``5=8800+12200-11900-610=8490
·Nзап`` (Nзап`) = Nзап``2- Nзап``1
·Nзап`` (Nп) = Nзап``3- Nзап``2
·Nзап`` (Nр) = Nзап``4- Nзап``3
·Nзап`` (Nвыб) = Nзап``5- Nзап``4
·Nзап`` (Nзап`) =7800-7600=200
·Nзап`` (Nп) =10140-7800=2340
·Nзап`` (Nр) =8560-10140=-1580
·Nзап`` (Nвыб) =8490-8560=-70
Вывод: анализируя влияние факторов Nзап` , Nп , Nр, Nвыб на изменение результатов показателя Nзап``.
Факторы Nзап`, Nп – повлияли положительно на выпуск продукции. Они увеличили выпуск продукции на 2540.
Факторы Nр и Nвыб уменьшили запас, остатки продукции на 1650.
- Nр= Nвыб+ Nзап``- Nзап`- Nп
Nр = Nзап`+ Nп- Nвыб- Nзап``
Nр1= Nзап`0+ Nп0- Nвыб0- Nзап``0
Nр2= Nзап`1+ Nп0- Nвыб0- Nзап``0
Nр3= Nзап`1+ Nп1- Nвыб0- Nзап``0
Nр4= Nзап`1+ Nп1- Nвыб1- Nзап``0
Nр5= Nзап`1+ Nп1- Nвыб1- Nзап``1
Nр1=8600+9860-540-7600=10320
Nр2=8800+9860-540-7600=10520
Nр3=8800+12200-540-7600=12860
Nр4=8800+12200-610-7600=12790
Nр5=8800+12200-610-8400=11990
· Nр(Nзап`)= Nр2- Nр1
· Nр(Nп)= Nр3- Nр2
· Nр(Nвыб)= Nр4- Nр3
· Nр(Nзап``)= Nр5- Nр4
· Nр(Nзап`)=10520-10320=200
· Nр(Nп)=12860-10520=2340
· Nр(Nвыб)=12790-12860=-70
· Nр(Nзап``)=11990-12790=-800
Вывод: анализируя влияние факторов Nзап`, Nп , Nвыб, Nзап`` на изменение результатов показателя Nр.
Факторы Nзап`, Nп – повлияли на количество реализованных товаров отрицательно и уменьшили реализ. Товаров на2540.
Факторы Nвыб, Nзап`` повлияли на кол-во реализованных товаров положительно и увеличили реализацию товаров на 870.
Теории экономического анализа.
Индексный способ (способ процентных разниц). Способ относительных разниц.
Индексный метод – (метод процентных разниц) используется в тех случаях, когда при факторном анализе в исходных данных для анализа отсутствует абсолютные значения показателей текущего периода. В место них указаны относительные величины – индексы (характеризуют динамику показателя).
Алгоритм метода в общем виде, следующий:
Например, если М = а*b*с*d то
·М (а) = (Ia - 1) Мо
·М (b) = (Ib – Ia) Мо
·М (с) = (Ic – Ib) Mo
·М (d) = (Id – Ic) Мо
M = a*b*c*d
Mо = aо*bо*cо*dо
То
Влияние факторов a,b,c,d на результатный показатель М можно рассчитать следующим образом
·М (а) = (Ia - 1) Мо
·М (b) = (Ib - 1) Мо
·М (c) = (Ic - 1) Мо
·М (d) = (Id - 1) Мо
где Ia, b, c, d – индексы показателей a,b,c,d.
Способ относительных разниц – данный метод используется также при анализе факторных зависимостей, когда текущие значения показателей (факторов) выражены в относительной форме.
Алгоритм метода следующий
Если M = a*b*c*d
и
Mо = aо*bо*cо*dо
То
Расчет влияния факторов a,b,c,d на изменение результативного фактора М будет выглядеть следующим образом :
·М (а) = (Ia - 1)* Мо
·М (b) = (Ib – 1) * Ia *Мо
·М (с) = (Ic – 1)* Ia * Ib *Mo
·М (d) = (Id – 1) * Ia * Ib* Ic *Мо
Оба способа индексной и относительных разниц могут быть применимы, при аддитивной, мультипликативной и комбинированной зависимостях и базисных показателей.
Пример факторного анализа с использованием индексного метода.
Nв = R*Tg*Tч*Dч
Nво = Rо*Tgо*Tчо*Dчо
·Nв (R) = (IR - 1)*Nво
·Nв (Tg) = (ITg - 1)*Nво IR = факт
·Nв (Tч) = (ITч - 1)*Nво план
·Nв (Dч) = (IDч - 1)*Nво
Nв = 900*301-6,9*1,5 = 2803,815
·Nв (R) = (1,11-1)*2803,815 = 311,535
·Nв (Tg) = (0,96-1)*2803,815 = -102,47
·Nв (Tч) = (0,99-1)*2803,815 = -40,64
·Nв (Dч) = (1,07-1)*2803,815=186,92
Nв = R*Tg*Tч*Dч
Nво = Rо*Tgо*Tчо*Dчо
·Nв (R) = (IR - 1)*Nво
·Nв (Tg) = (ITg - 1)*Nво* IR
·Nв (Tч) = (ITч - 1)* IR * ITg* Nво
·Nв (Tч) = (ITч - 1)* IR * ITg* ITч* Nво
Nво=900*301*6.9*1.5 = 2803815
·Nв (R) = (1,11-1)*2803815 = 311534.96
·Nв (Tg) = (0,96-1)*1,1*2803815 = -123368
·Nв (Tч) = (0,99-1)*1,1*0,96*2803815 = -29608
·Nв (Tч) = (1,07-1)**1,1*0,96*0,99*2803815=205185
Раздел 2. Анализ фин. Состояния п/п
Литература:
Ефимова О.Е. «Анализ фин. Устойчивости п/п, анализ безубыточности» журнал бух учёт № за 93г. 10,11 номера 94г. №2
Игношева Е.А. « Рейтинговая оценка надёжности п/п» 1992г. Журнал «Деньги и кредит» №2 Стоянова «Анализ потребности в оборотных ср-вах « журнал «бух учет» 1993 №3
Михайлова, Ковалёв « Оценка финансового состояния п/п» Москва 1994г.
Малич «анализ эффективности использования авансируемых произв. срв» Москва 1993г.
«Содержание статей баланса» фин. газета №18 за апрель 1996г.
Савинова «АФХД»
Анализ структуры имущества п/п (активы)
Структура имущества – это удельный вес отдельных элементов имущества в общей стоимости активов.
В структуре стоимости имущества отражается специализация деятельности п/п.
Сущность анализа структуры имущества состоит:
В расчете структурных показателей, которые характеризуют долю каждого элемента имущества в общей стоимости.
В расчете показателей динамики изменения стоимости всего имущества и отдельных его элементов на начало и конец периода.
При подсчёте стоимости имущества убытки из итога баланса исключаются.
Анализ структуры имущества произведем на следующем примере. Построим таблицу 1-61, как производную баланса.
Показатели
На начало периода
На конец периода
Изменения
В т. руб.
в%
1. Внеоборотные активы
1а) в% к имуществу
1б) в т.ч. немат. акивы
2а) в% к внеобор. активам
3. Осн. средства
3а) в% к внеоб. активам
4. Незавершённое строительство
4а) в% к внеоб. активам
5. Оборотные активы
5а) в% к имущ.
6 Матер. обор. ср-ва (запасы)
6а) в %к оборот. активам
7. Дебиторская задолжность
(220+230)
7а) в% к оборот. активам
8.Денежные ср-ва (250+260)
8а) в % к оборот. активам всего имущесва
5700
41,4
400
7
3600
63,2
1100
19,3
8080
58,6
5700
70,5
1580
1
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·
·Вывод: из анализа видно, что имущество увеличилось на 3880 или 28,2%.
Из анализа структуры и динамики имущества видно, что в целом имущество п/п увеличилось на 3880 тыс. руб. или на 28,2%. Опережающими темпами росли внеоборотные активы по отношению к оборотным активам (38,6% и 20,8%).
Доля внеоборотных активов в общем имуществе возросла на 3,3% и составила 44,7 что находится на нормальном среднем уровне (50%) для п/п, производящих продукцию. Торговые п/п могут иметь приблизительно 20% внеоборотных активов в общем имуществе и это тоже нормально. В строительных организациях наоборот доля внеоборотных активов больше оборотных активов, т.е. очень дорогое оборудование для строительства.
Во внеоборотных активах существенно повышается стоимость нематериальных активов, их прирост составил 62,5% на 50% прироста стоимости основных средств.
Детализация активов заключается в рассмотрении их состава. Рассматривается состав нематериальных активов, опр. обоснованность их прироста необходимо также определить эффективность использования нематериальных активов и основных фондов п/п.
В случае повышения эффективности их использования можно считать обоснованным столь существенный прирост кроме этого следует иметь в виду, что стоимостное увеличение осн. фондов может быть вызвано переоценкой.
Доля оборотных активов произошли положительные изменения. Об этом говорит увеличение удельного веса на 2,9% наиболее мобильных активов, выраженных денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями и снижением удельного веса менее мобильных активов
-дебиторской задолжности
- материальных оборотных активов.
В целом – это свидетельствует о повышении уровня платёжеспособности п/п.
Удельный вес дебиторской задолжности в общем имуществе п/п на конец периода составил 9,4% (1660:17660*100), что меньше удельного веса стоимости материальных оборотных средств в имуществе (38,8%). Это свидетельствует о более высоких темпах оборачиваемости дебиторской задолжности по сравнению с оборачиваемостью материальных оборотных средств.
В целом структура имущества рациональна.
Определение уровня производственного потенциала.
При анализе структуры имущества существенное значение имеет расчет реальной стоимости имущества п/п и определение его доли в общей стоимости имущества, этот показатель называется уровнем производственного потенциала или коэффициентом реально стоимости имущества.
Коэффициент реальной стоимости определяет какую долю в стоим. имущества составляют ср-ва пр-ва, т.е. характеризует обеспеченность производственного процесса средствами пр-ва, характеризует масштабы деятельности п/п и степень надёжности для инвесторов.
Расчет коэффициента реальной стоимости имущества.
№п/п
Показатели
Начало периода
Конец периода
1
2
3
4
Основные фонды
Нематериальные активы
Сырьё и материалы
Незавершенное производство
3600
400
3200
1200
5400
650
3850
1400
5
6
7
Итого (ср-ва пр-ва)
Всего имущества
Коэффициент реальной стоимости имущества Крст=5/6
8400
13780
0,61
11300
17660
0,64
С помощью рациональной структуры коэффициент реальной стоимости должен быть в пределах 0,5. В нашем случае коэффициент реальной стоимости возрос на0,03 и составил на конец периода 0,64, что свидетельствует о довольно высоком уровне и росте производственного потенциала.
Нормальным считается, когда на 1 рубль производственных средств, приходится 1 рубль элементов, неявляющихся средствами производства.
Низкий уровень производственного потенциала свидетельствует о том, что возможно сокращение масштабов деятельности п/п (сокращение объёма пр-ва), что не будет способствовать заключению отношений с возможными инвесторами, это затруднит и оплату труда (например, отказ покупателей от предоплаты)
Низкий уровень производственного потенциала может быть вызван:
-повышением дебиторской задолжности
-повышение долгосрочных и краткосрочных фин. вложений
-ростом остатков готовой продукции
Все это свидетельствует о том, что необходимо принять соответствующие меры. Повышение производственного потенциала может быть связано с тем, что у п/п имеются неиспользованные изменения основных ср-в., изменение производственных запасов ,неиспользованных, неоправданные изменения остатков НЗП (т.е.неликвид. в составе НЗП, сырья и т.д.)
Определение источников направленных на формирование внеоборотных и оборотных активов.
Следующим шагом анализа имущества является определение источников, направленных на формирование внеоборотных и оборотных актов. С точки зрения рационального использования фин. ресурсов считается нормальным, когда внеобортные активы полностью формируется за счет собственных источников и долгосрочных заемных источников .:
А) оборотные активы, за счет собственных источников и нормальных заёмных источников (краткосрочные кредиты банка и нормальная кредиторская задолжность).
Расчет источников собственных средств, направленных на формирование внеоборотных активов.
№ п/п
Показатели
На начало периода
На конец
1
2
3
Внеоборотные активы
Долгосрочные кредиты и займы
Собственные источники
5700
2270
3430
7900
4220
3680
Доля собственных ср-в в форматировании основных средств и вложений составило на начало периода 60,2% (3430/5700*100), а на конец периода доля собственных ср-в во внеоборотных активах (46,6%)(3680/7900*100).
Необходимо проанализировать на сколько эффективно для п/п осуществляется вложение ср-в в др. п/п эффективным оно будет только в том случае, если % дохода на инвестируемые ср-ва инвестируемые в собственное пр-во.
Следующие шагом анализа является расчет собственных источников оборотных активов.
Способ расчета
Итог IV раздела баланса (строка 490)-(итог I раздела баланса(стр 190)-итог V раздела баланса (стр 590)
Для нашего случая собственные источники формирования оборотных активов по первому способу равны
на начало периода 1800(5230-(5700-2270)=1800)
на конец периода 3080
2)
По второму способу расчет продемонстрируем на примере таблицы.
начало периода
конец периода
1Собственные источники
2.Долгосрочные кредиты и займы (510стр+513стр)
3.Итого: (1+2)
4.Внеоборотные активы
5230
2270
7500
5700
6760
4220
10980
7900
5.Собственные оборотные ср-ва (стр 3-4)
1800
3080
Внеоб.активы долгосрочные кредиты и займы
Собственные источники
Внеоб.активы = собст.ист + долг.кредиты.
Итог IV раздела баланса (строка 490)-(итог I раздела баланса(стр 190) = 5230+2270-5700=1800 нач. период.
Ряд авторов при расчете собственных оборотных и внеоборотных активов предлагают включать в сумму собственных источников приравненные к ним ср-ва, к этим средствам относятся:
-задолжность по з/п (623стр)
-доходы будущих периодов (640стр)
-расчеты по дивидендам (630стр)
-фонд потребителя (стр650)
А также резервы предстоящих доходов (стр 660)
Анализ структуры источников.
На основании формы 1 АКУД построим таблицу №5.
Показатели
На начало периода
На конец периода
±
·
В тыс. р.
В%
1.собственные источники
1а) в% к итогу баланса (коэффициент автономии)
5230
38%
6760
38,3
1530
-
29,3
0,3
2.Заемные источники (590+690)
2а) в% к итогу баланса (1а+2а=100%)
8550
62
10900
61,7
2350
-
27,5
-0,3
3.Долгосрочные заёмные источники
3а) в% к пункту 2
2270
26,5
4220
38,7
1950
-
85,9
12,2
4. Кратковременные заёмные источники (стр 610)
4а) в% к пункту 2
3600
42,1
3000
27,5
-600
-
-16,7
14,6
5. Кредиторская задолжность.(стр 620)
5а) в% к пункту 2
2100
24,6
3050
28
950
-
45,2
3,4
6.Итого источников
13780
17660
3380
28,2
Из данных таблицы №5 видно, что п/п довольно зависимо от заёмных источников, коэффициент автономии на начало периода составил 38%, а на конец периода 38,3%.
П/п считается независимым если коэффициент автономии больше или равен 50%.
Для уточнения показателя фин. независимости необходимо проанализировать оборачиваемость оборотных средств.
Если в динамике оборачиваемость увеличивается, то п/п можно считать финансово устойчивым и при коэффициенте автономии менее 50%.
Сумма собственных источников на конец периода увеличилась на 29,3%. Темп роста собственных источников выше темпов роста заемных источников (29,3>27,5) таким образом можно считать положительными изменения в источниках п/п.
В структуре заемных источников следует отметить существенный рост наиболее дорогостоящих долгосрочных заемных источников, их удельный вес на конец периода составил 38,7 . Кредиторская задолжность возросла на 45,2% -это положение является нормальным при отсутствии просроченной кредиторской задолженности. Дальнейший анализ структуры источников произведем на основе данных таблицы №6.
Показатели
На нач периода
На конец периода
±
·
В тыс.руб
Уд. вес в%
Тыс руб
Уд. вес в%
Тыс руб
Уд. вес в%
1.Внеоборотные активы
2.Собственные источники
3.Долгосрочные кредиты и заимы
4.Оборотные ср-ва
5.Собственные источники
6.Краткосрочные заемные
источники
7.Кредиторская задолжность
8.Прочие источники
5700
3430
2270
100%
60,2
39,8
7900
3680
4220
100%
46,6
53,4
2200
+250
+1950
38,6
7,3
85,9
8080
1800
3600
2100
580
100%
22,3
44,6
26
7,1
9760
3080
3000
3050
630
100%
31,6
30,7
31,2
6,5
1680
1280
-600
950
20,8
71,2
-16,7
Из данных таблицы 6 видно что положительные изменения в структуре источников направленных на формирование оборотных и внеоборотных активов. Это подтверждается следующими цифрами.
темпы роста собственных источников выше темпа роста внеоборотных активов в целом
уменьшился удельный вес собственных источников с 60,2 до 46,6, но это произошло не за счет уменьшения суммы собственных источников, а за счет существенного увеличения долгосрочных кредитов (долгосрочные кредитов возросли на85,9%, а собств. источники 72,9)
В случае необходимости привлечения долгосрочных источников необходимо дополнительно рассмотреть повышение эффективности использования внеоборотных активов. Если эффективность использования внеоборотных активов повышается, то данную структуру источников и их формирования можно признать рациональной.
В части оборотных ср-в как положительный момент следует отметить преимущественное формирование оборотных средств на конец периода за счет собственных источников. Их удельный вес возрос с 22,3 до31,6% кроме того темпы роста собственных источников опережают темпы роста оборотных активов (20,8 и 71,1) и превышают темпы рост
·а всех других источников.
Положительные изменения произошли и в структуре заемных источников
- уменьшился удельный вес краткосрочных кредитов (44,6 до 30,7).
При уменьшении их абсолютной величины на 600 т. руб.
Увеличение кредиторской задолжность привело к увеличению его удельного веса до 31,2. Если у п/п нет просроченной кредиторской задолжности это положение можно считать нормальным источником формирования оборотных активов при условии прироста материальных оборотных средств ср-в и отсутствия неликвидированных активов.
Анализ финансовой устойчивости
Фин. устойчивость характеризует финансовую независимость п/п. Для расчета фин. устойчивости п/п рассчитываются ряд показателей. Они называются показателями фин. устойчивости .
Расчет и анализ этих показателей в динамике позволяет судить о фин. устойчивости п/п. В целом все показатели фин. устойчивости можно разделить на 3 группы:
1 группа – показатели характеризующие фин. устойчивость п/п в целом.
2 группа – показатели характеризующие состояние осн. фондов и внеоборотных активов.
3 группа - показатели характеризующие состояние оборотных средств.
1 группа
1 Коэффициент автономии
Собств. Источники IV капитал и резервы
Ка = Итог баланса
Ка = 5230/13780 * 100 = 38% - начало периода
Ка = 6760/17660 * 100 = 38,3- конец периода
Коэффициент автономии характеризует соотношение собственных ср-в и всех ср-в (баланса) п/п. Этот коэффициент позволяет судить об уровне кредитоспособности п/п. С этой точки зрения п/п делятся на 3 группы: по классу кредитоспособности
1 класс – коэффициент автономии более 60%
2 класс - коэффициент автономии от 40% до 60%
3 класс - коэффициент автономии менее 40%
Коэффициент состояния заемных и собственных источников
Кз/си = заемные источники (ЗИ) / собственные источники (СИ) = (ст590+ ст690) / ст 490= (2270 +6280) / 5230 = 1,63 на начало периода
Т.е. на конец периода на 1 руб. собственных источников приходится 1р.61к. заемных. Нормальным считается, соотношение равное 1.
Этот показатель связан со скоростью оборота оборотных средств, поэтому дополнительно рекомендуется рассчитать скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолжности. Если дебиторская задолжность оборачивается быстрее, это означает, что она быстрее превращается в денежные средства, что идет смена производственного цикла.
Это может оправдать высокое значение данного коэффициента
Данный показатель тесно взаимосвязан с показателем, характеризующим обеспеченность материальных оборотных средств собств. источниками. Если этот показатель высок то это означает, что материальные оборотные средства (мос) полностью покрыты собственными источниками их формирования соотношения заемных и собственных источников даже при положительных изменениях требует к себе пристального внимания, со стороны специалистов, т.к. своевременное вмешательство не позволит снизить фин. устойчивость п/п.
3 группа
1 Обеспеченность п/п собственными источниками всех оборотных средств.
К обеспеч обор ср-в = Собств. источники об. ср-в =
обор.ср-ва
= (итог IV стр490 + Vр – Iр)
Ит II рб
Для нашего случая на начало периода
К обеспеч обор ср-в = (5230+2270-5700) = 0,22 нач периода
9760
К обеспеч обор ср-в = (6760+4220-7900) = 0,32 кон. Периода
9760
Т. образом обеспеченность собственными источниками оборотных активов на конец периода составляет 32%
По постановлению правительства РФ за п 498 расчет собственных оборотных ср-в осуществляется путем вычитания из IV раздела – I раздела баланса
При этом коэфф. обеспеченности рассчитывается как соотношение данной разницы к итогу II раз. Баланса.
К об =(IVр пассива б –Iр актива б)
Ит IIр акт б
Для нашего случая значение коэффициент об на начало периода
К об = (5230-5700) = 0,06
8080
К об = (6760-7900) = 0,12
9760
Нормативное значение по данному постановлению должно составлять не менее 0,1, т.е. 10% всех оборотных ср-в должно быть обеспечено собственными источниками
2 Коэфф. автономии запасов и затрат
Данный показатель характеризует фин. независимость п/п в части формирования запасов и затрат
К обор матер обор ср-в = Собств ист. = обор ср-ва.
МОС (210 стр)
К об МОС = 1800 = 0,32
5700
К об МОС = 3080=0,45
6850
Принято считать соотношение равное.
3. К обеспечённости основной части МОС (сырьё и материалы) так называемые производственные запасы 211 стр.
Собст. источник обр. срв.
Коб пр з = Производственные запасы (211)
1800 3080
3200 = 0.56 - начало периода 3850 = 0.8 – конец периода
Финансовое положение производственного предприятия, исходя, из анализа рассчитанных показателей находится на критическом уровне.
Эффективность вложений тех или иных источников в оборотных активах нужно рассматривать вместе с оборачиваемостью оборотных активов. Если скорость оборотов вложенных средств в днях не будет превышать срок, на который производственное предприятие получило кредиты и займы, то заёмные источники не будут оказывать отрицательного влияния на финансовое состояние предприятия.
Соотношение собственных оборотных средств и привлечённых источников определяется ценой заёмных средств.
Если процентная ставка за кредит меньше рентабельности основной деятельности, то кредит брать выгодно, если нет, то наоборот.
4. Коэффициент маневренности (мобильности).
Характеризует долю собственных оборотных средств в общей сумме собственных источников.
Собств. источн. об. срв.
Км = Собтв. ист. ( IV р.б.)
Нормативное значение данного показателя колеблется в пределах 0.5. данный показатель не зависит от характера деятельности предприятия с позиции финансовой оценки деятельности предприятия, т.к. его рост свидетельствует о повышении доли мобильных собственных активов в активах предприятия.
Если коэффициент растёт не за счёт снижения стоимости основных и внеоборотных активов, а за счёт опережающего роста собственных источников по сравнению с ростом этой части актива, то это действительно свидетельствует о повышении финансовой устойчивости предприятия.
1800
Км = 5230 = 0.3 – начало периода.
3080
Км = 6760 = 0.5 - конец периода.
Вывод: Из анализа доли собственных оборотных средств в общей сумме собственных источников видно, что коэффициент маневренности на начало периода равен 0.3, а на конец периода увеличился на 0.2 и стал равен 0.5. Вследствие того, что Км увеличился, это свидетельствует о повышении доли мобильных собственных активов ( денежные средства увеличились на 56.3%). Т.к. коэффициент растёт не за счёт снижения стоимости основных ( увеличились на 1800 или 30%) и внеоборотных активов ( увеличились на 2200 или 38.6%), а за счёт опережающего роста собственных источников на 1530 или 29.3%. Отсюда следует вывод, что финансовая устойчивость предприятия на конец периода увеличилась.
2 Группа.
Коэффициент реальной стоимости имущества ( см выше)
Коэффициент накопления износа.
Характеризует возможность обновления основных средств.
· Износа
Кн.и. = ОФ (первоначальная стоимость основных средств)
Анализ платёжеспособности.
Платёжеспособность очень тесно связана с финансовой устойчивостью. Под платёжеспособностью понимается способность предприятия к погашению краткосрочных обязательств ( своевременно и всех).
Краткосрочные обязательства:
Краткосрочные кредиты и займы.
Кредиторская задолженность.
Долгосрочные кредиты и займы, подлежащие погашению в ближайший период (3 мес.)
При оценке платёжеспособности предприятия основным методом анализа является необходимость сопоставления средств актива баланса, сгруппированных по степени ликвидности с обязательствами предприятия, сгруппированных по признаку: срочности предстоящей их оплаты.
В зависимости от того, какие группы берутся для сопоставления, могут быть рассчитаны показатели ликвидности.
Активы должны быть сгруппированы по степени ликвидности и расположены в порядке убывания ликвидности. Пассивы (обязательства) должны быть сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке вырастания сроков уплаты.
Активы по степени ликвидации делятся на 4 группы:
группа.
А1 - наиболее ликвидные активы. В эту группу входят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
А1 = стр.260 + стр.250
группа.
А2 – быстро регулируемые активы. В эту группу входят дебиторская задолженность и прочие активы.
А2 = стр.240 + стр.230 + стр.270
группа.
А3 – медленно реализуемые активы. В эту группу включаются « запасы» кроме строки «Расходов будущих периодов», а из I раздела баланса включается строка «Долгосрочные финансовые вложения».
А3 = стр.210 + стр.140 – стр.216
группа.
А4 – труднореализуемые активы. В эту группу включаются статьи I раздела баланса, за исключением строки 130
А4 = стр.190 - стр.140
Обязательства предприятия ( статьи пассива баланса) также группируются в 4 группы и располагаются по степени срочности их оплаты.
1 группа.
П1 – наиболее срочные обязательства. В эту группу включается кредиторская задолженность.
П1 = стр.620
2 группа.
П2 – краткосрочные пассивы. В группу включаются краткосрочные кредиты и займы и прочие краткосрочные пассивы.
П2 = стр.610 + стр.660
3 группа.
П3 – долгосрочные пассивы. В группу входят долгосрочные кредиты и займы.
П3 = стр.590
4 группа.
П4 – постоянные пассивы. В группу включаются строки четвёртого раздела баланса и строки 630 – 660 из шестого раздела баланса.
П4 = стр.490 + стр.630 + стр.640 + стр.650 + стр.660 – стр.216
В целях сохранения баланса, актива и пассива итог этой группы уменьшается на величину строки « Расходы будущих периодов» II раздел актива баланса.
Для определения ликвидности баланса надо сопоставить произведённые расчёты группы активов и пассивов.
Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств.
А1
· П1
А2
· П2
А3
· П3
А4
· П4
Сравнение первой и второй группы активов с первыми двумя группами пассивов показывает текущую ликвидность, т.е. платёжеспособность или неплатёжеспособность предприятия в ближайшее к моменту анализа время.
Сравнение третьей группы активов и пассивов показывает перспективную ликвидность, т.е. прогнозирует платёжеспособность. В ряде случаев при необходимости рассчитывается коэффициент покрытия, как отношение ликвидных активов и краткосрочных обязательств.
Ликвидные активы
К покр. = Краткосрочн. обязат.
А1 А2
П1 * П2
· 1
Текущая ликвидность показывает неплатёжеспособность предприятия к ближайшему моменту погашения обязательств. Перспективная платёжеспособность предприятия положительна.
Ликвидность предприятия может быть оценено также коэффициентами абсолютной ликвидности и коэффициентами текущей ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов.
Стр. 240 + стр. 250
К аб.л.= стр. 620
Коэффициент абсолютной ликвидности устанавливается в пределах
· 0.2 – 0.5
Коэффициент текущей ликвидности
· 5.
По постановлению правительства № 498 введено нормативное ограничение коэффициента текущей ликвидности
· 2.
Анализ эффективности использования оборотных средств.
Основными показателями экономической эффективности использования оборотных средств является: оборачиваемость ( скорость оборота) оборотных средств и длительность (период) одного оборота в днях.
Анализ оборачиваемости оборотных средств сводится к расчёту соответствующих показателей по основным элементам оборотных активов и сравнению этих показателей в динамике. При анализе оборачиваемости ( оборотных активов) рассматриваются следующие активы.
Оборачиваемость оборотных активов предприятия в целом.
Оборачиваемость дебиторской задолженности.
Оборачиваемость материальных оборотных средств.
I. Анализ оборачиваемости оборотных активов в целом.
1.1. Коэффициент оборачиваемости ( скорость оборота) рассчитывается:
WR
К об. = А0
WR – выручка от реализации.
А0 - средняя стоимость оборотных активов.
1.2. Длительность одного оборота в днях.
Т
L = Коб
Т- длительность анализируемого периода в днях.
1.3. Привлечение ( высвобождение) средств в оборот вследствие замедления (ускорения) оборачиваемости активов.
WR
·прив.(выс) об.сред. = Т
· (L отчётного периода - L предшествующего периода)
II. Анализ дебиторской задолженности.
Оборачиваемость дебиторской задолженности.
WR
Коб = Дз – дебиторская задолженность за год.
Характеризует кратность превышения выручки над дебиторской задолженностью( итог Дз).
2.2. Период погашения дебиторской задолженности.
Т ( гарантированное) – срок гарантированный погашения дебит. задолжен.
Lд = Коб. деб.
2.3. Доля дебиторской задолженности в общем объёме оборотных активов.
Дз
По – активы оборотные * 100 %
2.4. Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объёме дебиторских задолженностей.
Дз сомнит.
Дз * 100
III. Анализ оборачиваемости запасов.
Коэффициент оборачиваемости запасов.
с/с RП – реализация продукции
Коб. з. = з – средняя величина запасов.
Этот показатель отражает скорость оборота запасов.
Срок хранения запасов.
Т – длительность анализируемого периода.
Lзап. = К об. зап.
Чем выше и чем больше срок хранения запасов, тем медленнее оборачиваемость запасов, т.е. превращаются в готовую продукцию.
100 + 700 250+1000
К а (н.п.) = 2100 = 0.4 Ка (к.п.) = 3050 = 0.4
8080 – 120 9760 – 150
Кт (н.л.) = 3600+580 = 1.9 Кт ( к.п.) = 3000 + 630 = 2.6
142700 32200
Коб. (н.п.) = 8080 = 17.6 Коб. (к.п.) = 9760 = 3.3
142700 32200
К об.д. (н.п.) = (1580+1660) 2 = 88 Коб. д.(к.п.) = 1620 = 19.8
· 20
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия.
Финансовые результаты деятельности предприятия оцениваются абсолютными и относительными величинами.
Абсолютный показатель – прибыль.
Прибыль от реализации рассчитывается как прибыль между выручкой от реализации товаров (продукции, услуг)( за минусом НДС, акцизов и обязательных платежей) и с/с от реализации товаров ( продукции, услуг).
Пр реал. = Выручка реал. WR – с/с RП т. - чем выше выручка, тем выше прибыль.
Анализ прибыли производится в динамике на начало и конец периода, а также в ретроперспективе, т.е. за прошедшие периоды. Анализ причин увеличения или уменьшения прибыли ведётся в размере составляющих элементов прибыли, т.е. выручки от реализации и с/с.
Выручка является одним из важнейших источников получения прибыли от реализации в условиях рыночной экономики.
Выручка от реализации, её рост способствует увеличению прибыли также за счёт снижения с/с единицы продукции по удельному весу постоянных затрат.
Анализ выручки от реализации проводится по факторам, вызывающим изменение выручки ( количество продукции, цена, современность продукции, уровень маркетинга, методы продвижения товара на рынок)
Относительный показатель – рентабельность.
Показатель прибыли не отражает эффективности вложений и затрат в производство, активы предприятия. Поэтому для этой цели используются показатели рентабельности. Этих показателей несколько. Важнейшим из них является: рентабельность – эффективный результат финансовой деятельности предприятия.
1.Рентабельность продукции.
ЧП
Rпр = с/с р.п
Рассчитывается как отношение чистой прибыли от реализации продукции к с/с реализованной продукции.
Значение этого показателя при нормальном развитии производства должно быть в пределах 0.2, т.е. экономическая эффективность производства продаж должна быть не менее 20 коп. на 1 рубль затрат. В противном случае производство не имеет смысла.
Для п/п торговли рентабельность продукции рассчитывается как отношение прибыли к выручке от реализации.
ЧП
2. Rпр.торг. = WR
3. Рентабельность имущества.
Пч
Rим. = А ср.
Чистая прибыль (средняя величина активов)
4.Рентабельность внеоборотных активов.
Пч
Rвн.об. = А(ср) вн.
5.Рентабельность оборотных активов.
Пч
Rоб.ак. = А(ср) 0
6.Рентабельность собственного капитала.
ЧП
Rк = К(резервы)
7.Рентабельность заёмных средств.
Плата за кредиты
Rз.с. =
· заёмных средств (краткоср.+ долгоср.)
8.Рентабельность производственных фондов.
Валовая прибыль
Rпр.ф. = Основные пр.ф. + МОС
9. Рентабельность труда.
Валовая прибыль
Rтр. = Оплата труда + начисления
Анализ себестоимости.
В себестоимости находят отражение все стороны деятельности предприятия. По количественному значению себестоимости ( в сравнении и в динамике) можно судить об эффективности работы персонала управления предприятием. Т.к. величина себестоимости зависит от уровня организации производства, применения и использования новой техники и технологий и т.д.
Без анализа себестоимости нельзя научно обосновать и спланировать цену на продукцию, нельзя определить показатели экономической эффективности деятельности предприятия (рентабельности, прибыли). Основными задачами анализами себестоимости являются:
Проверка обоснованности плановых заданий по себестоимости.
Проверка правильности формирования с/с, обоснованности отнесения затрат на с/с.
Анализ причин отклонения и колебания показателей с/с в разрезе экономических элементов и статей калькуляции.
Анализ с/с по факторам, выявление резервов снижения с/с и мобилизация ресурсов.
Основными доказательствами для анализа с/с являются:
Бухгалтерская отчётность ( форма 2).
Статистическая отчётность о затратах на производство ( форма 5-3).
Специальная отчётность по с/с.
Калькуляция с/с отдельных работ, продукции, услуг.
Бизнес – план.
Финансовые планы.
План по с/с и расчёты к нему.
Данные синтетического и аналитического учёта.
Анализ с/с проводится в разрезе экономических элементов затрат и статей калькуляции ( т.е. точно так как планируется и учитывается с/с)
По экономическим элементам – весь выпуск продукции:
- сырьё и материалы
- топливо, энергия
- заработная плата и начисления
- расходы по содержанию оборудования ( ремонт и т.д.)
По статьям затрат – на один вид:
- сырьё и материалы (на производственные нужды)
- топливо, газ (на технологические нужды)
- заработная плата (основных производственных рабочих)
- амортизация на единицу продукции.
Цеховые, общезаводские расходы относятся на с/с единицы изделия пропорционально заработной плате основных производственных рабочих – это косвенные расходы.
При анализе с/с используются следующие методы:
- сравнение (основные базы сравнения, плановые данные, данные предыдущих периодов, данные аналогичных предприятий)
- группировка
- детализация
А также используются различные способы элиминирования. Это даёт возможность оценить в динамике возможность оценить себестоимость в целом и её элементов.
В большинстве случаев для выявления общего характера изменения в себестоимость и показатели рассматриваются в ретроспективе.
Анализ себестоимости – сложный процесс, поэтому он должен проводиться с участием специалистов экономических и технических служб предприятия. При этом надо иметь в виду следующие, что для предприятий, имеющих материалоёмкую продукцию, основное внимание следует уделять анализу переменной части затрат. А для предприятий торговли, посреднических и наукоёмких, следует уделять анализу постоянной части затрат. Здесь речь идёт об экспресс – анализе. Рекомендуется следующая последовательность анализа себестоимости:
В начале оцениваются изменения себестоимости в целом по предприятию (по изделиям ( форма №2)).
Затем проводятся детализация расходов по статьям калькуляции в разрезе конкретных видов изделий, работ, услуг.
Проводится углубленная детализация по статьям калькуляции в разрезе конкретных видов изделий, работ, услуг.
Данные по результатам анализа рассматриваются руководством предприятия, на технических, экономических совещаниях и по их результатам принимаются меры.
Издержки производства и себестоимость продукции.
Издержки производства – это сумма затрат на производство и реализацию товаров ( услуг).
Анализ издержек производства, их сопоставление с рыночными ценами используется для оценки конкурентной способности и доходности фирм, определение объемов производства.
Структура издержек фирмы.
Издержки фирмы:
-явные издержки – это издержки фирмы на оплату используемых факторов производства (труд, ресурсы, капитал). Сумма явных издержек – себестоимость продукции.
Состоит из: постоянные издержки (FC, fixed cost), переменные издержки (VC, variable cost), валовые издержки ( TC, total cost) – TC=FC+VC, постоянные издержки(FC), средние издержки (AC, average cost) :
FC
AFC – средние издержки постоянные Q
VC
AVC – средние переменные Q
FC+VC
ATC – средние валовые Q = AFC + AVC
- временные издержки – альтернативная ст-ть использования ресурсов, являющихся собственностью фирмы (не входят в платежи фирмы другим организациям и лицам)
Постоянные издержки - это издержки, которые не изменяются с изменением объёма производства продукции ( возмещение банковского кредита, амортизационные отчисления).
Переменные издержки – издержки, которые зависят от объёма производства, т.е. изменяются с изменением объёма производства (затраты на выплату заработной платы, начисления в зависимости от выработки, платежи за сырьё).
Таблица № 1
Динамика постоянных, переменных и валовых издержек.
Выпуск продукции, шт.
Издержки, руб.
Постоянные FC
Переменные VC
Валовые TC
0
1
2
3
4
200
200
200
200
200
-
200
350
500
700
200
400
550
700
900
Средние издержки – это издержки на единицу производимой продукции
Валовые издержки
Объём выпущенной продукции
Таблица №2
Динамика средних издержек
Выпуск продукции, шт.
Средние издержки, руб.
FC
VC
TC
0
1
2
3
4
-
200
100
66,7
50
-
200
175
166,7
175
-
400
275
233,34
225
3.
В хозяйственной практике издержки производства характеризуются термином себестоимость продукции.
Себестоимость продукции (работ, услуг) – представляет собой стоимостную оценку используемых в процессе пр-ва продукции природных ресурсов, сырьё, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также др. затрат на ее право и реализацию.
Себестоимость на производство продукции планируется и учитывается:
1.по первичным экономическим элементам
2. по статьям калькуляции.
Группировка по первичным экономическим элементам позволяет разработать смету затрат на производство, в которой определяется общая потребность предприятия в материальных ресурсах, сумма амортизации, затраты на оплату труда и прочие денежные расходы предприятия.
В промышленности принята следующая группировка затрат по экономическим элементам:
1. сырьё и основные материалы
2. вспомогательные материалы
3. топливо
4. энергия (со стороны)
5. амортизация ОФ
6. затраты на оплату труда
7. отчисления на социальное страхование
8. прочие
Группировка по статьям калькуляции даёт возможность знать во что обходится предприятию производство и реализация отдельных видов продукции.
В промышленности приняты статьи:
1. Сырьё и материалы на технологические нужды
2. Топливо и энергия на технологические нужды
3. Основная заработная плата производственных рабочих
4. Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования
5. Цеховые расходы
6. Общезаводские расходы
7. Потеря от брака
8. Непроизводственные расходы
Цеховые и общезаводские расходы включаются в себестоимость продукции пропорционально сумме заработной плате основных производственных рабочих.
Прямые расходы – они непосредственно связаны с изготовлением продукции и учитываются прямым путём по отдельным видам продукции (сырьё, материалы).
Косвенные расходы – затраты, которые невозможно прямо отнести на себестоимость конкретных видов продукции и они обычно относятся ко всему производству (заработная плата АУП, амортизационные отчисления).
На промышленном предприятии применяются 3 основных метода калькулирования себестоимости и учёта затрат на производство.
1.Позаказный метод.
2.Попередельный – применяется в таких отраслях промышленности, в которых сырьё последовательно проходит несколько стадий обработки (металлургическая, деревообрабатывающая, текстильная).
I предел II предел III предел
Поступило сырьё 15000 р. Обработки 7000 р. Обработки 10000 р.
Обработка 8000 р. Выпуск 200 ед.
40000 р.
Затраты по предприятию
40000 : 200 = 200 руб. единица продукции.
3.Нормативный метод – затраты планируются и учитываются на основание норм.
Сырьё, материалы, полуфабрикаты
Технологическая себестоимость по операциям
Себестоимость по технологическому процессу
Общецеховые расходы
Цеховая себестоимость
Общезаводские расходы
Заводская себестоимость
Внепроизводственные расходы
Полная себестоимость
1.Предприятие изготовляет 2 вида продукции (А, Б). Отпущено со склада в производство материалы:
- на «А» 150000р.
- на «Б» 50000 р.
2.Начислена заработная плата:
- рабочим «А» - 60000р.
- рабочим «Б» - 40000р.
- АУП – 10000р.
3.Произведены отчисления на социальное страхование и обеспечение от заработной платы:
- «А»
- «Б»
-«ИТР»
4.Отпущено топливо на общехозяйственные нужды 1200 р.
5. Начислена амортизация на основные фонды общехозяйственного назначения 800р.
Задачи.
Задача 2 к билету №24.
Показатели
План
Факт
Изменение
1.Объём продукции(Q)
2.Среднесписочное число рабочих человек (R).
3.Среднее число дней, отработанных одним в год (Tg).
4.Среднее число часов, отработанных одним рабочим в день (Tr).
5.Средняя выработка продукции на один отраб. чел./час руб. (Wr).
6720
1000
300
7
3.2
9377
1100
320
7.4
3.6
2657
100
20
0.4
0.4
Решение:
Метод цепных подстановок:
Q1 = R0 * Tg0 * Tr0 * Wr0 = 1000 * 300 * 7 * 3.2 = 672000
Q2 = R1 * Tg0 * Tr0 * Wr0 = 1100 * 300 * 7 * 3.2 = 7392000
Q3 = R1 * Tg1 * Tr0 * Wr0 = 1100 * 320 * 7 * 3.2 = 7884800
Q4 = R1 * Tg1 * Tr1 * Wr0 = 1100 * 320 * 7.4 * 3.2 = 8335360
Q5 = R1 * Tg1 * Tr1 * Wr1 = 1100 * 320 * 7.4 * 3.6 = 9377280
· Q ( R) = Q2 – Q1 = 7392000 – 6720000 = 672000
· Q ( Tg) = Q3 – Q2 = 7884800 – 7392000 = 492800
· Q ( Tr) = Q4 – Q3 = 8335360 – 7884800 = 450560
· Q ( Wr) = Q5 – Q4 = 9377280 – 8335360 = 1041920
Вывод: таким образом, увеличение среднесписочного числа рабочих на 100 человек привело к увеличению объёма выпуска продукции на 672000р. Увеличение среднего числа дней, отработанных одним рабочим в год на 20 дней привело к увеличению объёма выпуска продукции на 492800р. Увеличение среднего числа часов, отработанных одним рабочим в день на 0.4, привело к увеличению объёма выпуска продукции на 450560р., а увеличение средней выработки продукции на один отраб. чел./час на 0.4 привело к увеличению объёма выпуска на 1041920р.
Задача 2 к билету № 19.
Показатели
План
Факт
Отклонение
1.Производство ТП (т.р.)
2.Среднегодовая численность ППП (чел.)
3.Среднегодовая выработка на одного работающего.
29800
3640
8.19
31000
3700
8.38
1200
60
0.19
Решение:
1) W = ТП : Tr
W (план) = 29800 : 3640 = 8.19
W ( факт) = 31000 : 3700 = 8.38
2) Интегральный метод:
ТП = Tr * W
·ТП (Tr) =
· Tr * W0 = 60 * 8.19 = 491.4
·ТП (W) =
· W * Tr1 = 0.19 * 3700 = 703
Вывод: таким образом, увеличение численности ППП на 60 человек привело к увеличению производства ТП на 491.4 т.р., а увеличение среднегодовой выработки на одного работающего на 0.19 привело к увеличению производства ТП на 703р.
Ответ к задаче 3 к билету 44.
Показатели
По итогам прошлого года
По итогам отчетного года
Изменения
Т.р.
%
1. Выручка от реальных продаж (WR)
2.Себестоимость (с/с)
3.Прибыль
600
500
100
620
560
60
20
60
-40
3.3
12
-40
Решение:
Метод цепных подстановок:
Пр = WR - с/с
Пр1 = WR0 - с/с0 = 600 -500 =100
Пр2 = WR1 - с/с0 = 620 – 500 = 120
Пр3 = WR1 - с/с1 = 620 – 560 = 60
Пр(WR) = Пр2 - Пр1 = 120 -100 = 20
Пр (с/с) = Пр3 - Пр2 = 60 -120 = -60
Вывод: таким образом, прибыль от реализации продукции в отчётном году изменилась на 40 т.р. На такое значительное изменение существенное влияние оказал фактор «с/с», снизив прибыль на 60 т.р. Но данный разрыв немного сокращает фактор «WR», который увеличил прибыль на 20т.р.
Дописать недостающие данные:
Проанализировать изменение показателе Q, ОПФ, Фотд в текущем году по сравнению с прошлым, метод элиминирования по вашему усмотрению, произвести анализ влияния факторов ОПФ и Фотд на Q, при Q = ОПФ * Фотд. Сделать вывод.
показатели
Условн.обозн.
Базисн. период
Текущ. период
±
·
1. Произведено валов. прод.
2. Среднегодов. ст – ть ОПФ
3. Фондоотдача на 1 руб. производств. фондов.
Q
ОПФ
Фотд
5260
9360
0.56
6440
10200
0.63
1180
840
Решение:
Методом абсолютных отклонений
1) Фотд = Q : ОПФ
Фотд(баз) = 0.56 р/руб.
Фотд(тек) = 0.63 р/руб.
2) Q0 = ОПФ * Фотд 0
·Q (ОПФ) = (ОПФ1 – ОПФ0) * Фотд0 = ( 10200 – 9360)*0.56 = 470
·Q(Фотд) = ОПФ1* (Фотд1 – Фотд0) = 10200 *(0.63 – 0.56) = 714
·Q =
·Q(ОПФ) +
·Q(Фотд) = 470 + 714 = 1184
Вывод: таким образом, увеличение ст –ти ОПФ на 840 повлияло к увеличению валов. прод. на 470 т.р., а увеличение Фотд на 0.07 привело к увеличению валов. прод. на 714 т.р.
Ответ к задаче 3 к билету №45.
Показатели
Усл.обоз.
План
Факт
Изменения
Т.р.
%
1. Производство товарной прод. (т.р.), ТП
2.Ср. год. числ. ППП (чел.) Tr
3. Выработка (чел.) W
ТП
Tr
W
520
50
10.4
560
60
9.33
+40
+10
-1.07
7.7
20
-10.3
Решение:
Метод абсолютных отклонений
ТП = Tr0 * W0
· ТП(Tr) = (Tr1 – Tr0)* W0 = (60 – 50) *10.4 = 104
· ТП(W) = Tr1*( W1 – W0) = 60 * (9.33 – 10.4) = -64.2
· ТП =
· ТП(Tr) +
· ТП(W) = 104 – 64.2 = 39.8
Вывод: таким образом, производство товарной продукции увеличилось на 40т.р. На это изменение положительное влияние оказал фактор Tr, который увеличил товарный выпуск на 104т.р. Вследствие уменьшения выработки на 1 человека, происходит и уменьшение выпуска продукции, связанного с выработкой на 64.2 т.р.
Ответ к задаче 3 к билету №33.
Показатели
Услов. обозн.
Базисн. период
Текущ. период
Изменение
±
·
1. Произведено валовой прод.(т.р.)
2.Ср. год. ст – ть основных произв. фондов (т.р.)
3.Фондоотдача на 1 рубль произв. фондов
Q
ОПФ
Фотд
5260
9360
0.562
6440
10200
0.631
+1180
+840
+0.069
Решение:
Q 5260 6440
1.Фондоотдача = ОПФ = 9360 =0.562 ; 10200 = 0.631
2.Метод цепных подстановок:
Q1 = ОПФ * Фотд0 = 9360 * 0.562 = 5260
Q2 = ОПФ1 * Фотд0 = 10200 * 0.562 = 5732
Q3 = ОПФ1 * Фотд1 = 10200 * 0.631 = 6436
Q(ОПФ) = Q2 – Q1 = 5732 – 5260 = 472
Q(Фотд) = Q3 – Q2 = 6436 – 5732 = 704
Вывод: таким образом, проведя анализ влияния факторов ОПФ и Фотд на результатный показатель Q, можно сделать вывод о том, что они оказали положительное влияние на изменение валовой продукции. Фактор ОПФ увеличил валовую продукцию на 472т.р., а Фотд на 704 т.р. Таким образом, рост валовой продукции в текущем периоде увеличилось на 1180т.р.
Picture 515