Презентация по дисциплине: операции банков на рынке ценных бумаг на тему: Эмиссия ценных бумаг

Эмиссия ценных бумагРазработчик: Заикина Е. Л., преподаватель спец. дисциплинКачканарский филиал ГАПОУ СО «Уральский радиотехнический колледж им. А. С. Попова» Эмиссия ценных бумагЭмиссия ценных бумаг — это установленная Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг. Кратко выражаясь, эмиссия — это правовой порядок размещения ценных бумаг. Этапы процедуры эмиссии ценных бумаг Особенности решения о размещении акцийВо-первых, все обыкновенные акции (как первоначального, так и последующих выпусков) имеют одинаковую номинальную стоимость и предоставляют их владельцам одинаковый объем прав (п. 1 ст. 25, п. 1 ст. 31 Закона об АО). Касательно привилегированных акций это правило рассчитано лишь на акции одного типа (например, размер дивиденда по привилегированным акциям разных типов и их номинальная стоимость могут отличаться). Таким образом, для привилегированных акций допустима дифференциация правового режима при размещении нескольких типов данных акций (но не "внутри" акций одного типа!).Во-вторых, значимые различия кроются в объеме и условиях реализации прав, удостоверяемых ценной бумагой. Акционеры – владельцы обыкновенных акций могут в соответствии с законом и уставом участвовать в общем собрании акционеров с правом голоса по всем вопросам его компетенции, а также имеют право на получение дивидендов, а в случае ликвидации общества – право на получение части его имущества (п. 2 ст. 31 Закона об АО). В-третьих, если обыкновенные акции не конвертируемы в привилегированные акции, облигации и любые иные ценные бумаги (п. 3 ст. 31 Закона об АО), то привилегированные акции могут конвертироваться, хотя и с большими ограничениями: их конвертация (от лат. converto – изменяю, превращаю) правомерна только в акции – обыкновенные и привилегированные иных типов, конвертация в облигации и другие ценные бумаги не допускается; конвертация привилегированных акций допускается лишь:а) в случаях, предусмотренных уставомб) при реорганизации акционерного обществаОсобенности решения о размещении акций Особенности решения о размещении облигацийПрямое размещение непосредственно эмитентом. Оно эффективно в том случае, когда планируется продать весь выпуск облигаций заранее известному кругу инвесторов или же разместить небольшой объем займа;Размещение на торгах. Особое значение в данном случае имеет выбор торговой площадки. В России основная биржевая площадка по размещению и обращению корпоративных облигаций — Московская межбанковская валютная биржа;Размещение через посредничество андеррайтеров. Эмитент заключает договор с генеральным менеджером эмиссии, обычно — инвес. Особенности решения о размещении опционов эмитентаРешение о выпуске опционов эмитента может предусматривать ограничения на их обращение. Размещение опционов эмитента возможно только после полной оплаты уставного капитала акционерного общества. Процедура утверждения решения о выпуске ценных бумаг и его содержаниеПод эмиссией ценных бумаг понимается установленная ст. 2 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (далее — Федеральный закон № 39-ФЗ) последовательность действий эмитента по размещению ценных бумаг. Упомянутые действия по размещению ценных бумаг объединяются в ряд этапов, которые и образуют процедуру эмиссии ценных бумаг. Процедура утверждения решения о выпуске ценных бумаг и его содержаниеВ общем случае процедура эмиссии ценных бумаг включает следующие этапы (п. 1 ст. 19 Федерального закона № 39-ФЗ):принятие решения о размещении ценных бумаг;утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг;государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг;размещение ценных бумаг;государственную регистрацию отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг. Обязательные реквизиты сертификата эмиссионной ценной бумаги1) полное наименование эмитента, место его нахождения и почтовый адрес;2) вид, категорию (тип) эмиссионных ценных бумаг;3) государственный регистрационный номер выпуска эмиссионных ценных бумаг и дату государственной регистрации или идентификационный номер и дату его присвоения;4) указание на права владельца, закрепленные эмиссионной ценной бумагой;5) условия исполнения обязательств лицом, предоставившим обеспечение, и сведения об этом лице в случае выпуска облигаций с обеспечением;6) количество эмиссионных ценных бумаг, удостоверенных сертификатом;7) общее количество эмиссионных ценных бумаг в данном выпуске эмиссионных ценных бумаг;8) указание о том, подлежат ли эмиссионные ценные бумаги обязательному централизованному хранению, и, если подлежат, то наименование депозитария, осуществляющего их централизованное хранение;9) указание на то, что эмиссионные ценные бумаги являются эмиссионными ценными бумагами на предъявителя;10) подпись лица, осуществляющего функции исполнительного органа эмитента, и печать эмитента;11) другие реквизиты, предусмотренные законодательством РФ для конкретного вида ценных бумаг. Проспект ценных бумаг и его содержаниеПроспект ценных бумаг является документом эмитента, содержащим подробную и детальную информацию об эмитенте, его участниках (акционерах), органах управления, финансово-хозяйственной деятельности эмитента и его ценных бумагах. Проспект ценных бумаг и его содержаниеГлавная задача проспекта ценных бумаг — раскрытие полной и достоверной информации, на основании которой инвесторы могут объективно и разумно оценить принимаемые на себя риски и принять взвешенное и обоснованное инвестиционное решение. Проспект ценных бумаг состоит из десятиразделов:I раздел — краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, сведения о банковских счетах, аудиторе, оценщике, финансовом консультанте эмитента, а также об иных лицах, подписавших проспект;II раздел — краткие сведения об объеме, сроках, порядке и условиях размещения ценных бумаг;III раздел — основная информация о финансово-экономическом состоянии эмитента и факторах риска;IV раздел — подробная информация об эмитенте; V раздел — сведения о финансово-хозяйственной деятельности эмитента; Проспект ценных бумаг состоит из десяти разделов:VI раздел — подробные сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, органов эмитента по контролю за его финансово-хозяйственной деятельностью, и краткие сведения о сотрудниках (работниках) эмитента;VII раздел — сведения об участниках (акционерах) эмитента и совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность; VIII раздел — бухгалтерская отчетность эмитента и иная финансовая информация;IX раздел — подробные сведения о порядке и условиях размещения ценных бумаг; X раздел — дополнительные сведения об эмитенте и размещенных им ценных бумагах. Спасибо за внимание!